人民币存款利率2018

北京时间2018年3月22日，美联储如期加息，利率区间上调25BP至1.5-1.75%，为2018年以来首次加息。随后，中国央行OMO利率上调5BP至2.55%。

九州证券邓海清认为，美联储此次加息是市场充分预期的，但是美联储对经济预期普遍上调还是超出市场预期。美联储对于2018-2020年经济预期和利率预测都非常鹰派，但对于长期的经济预测和利率预测偏鸽派，两者之间的预期剪刀差如何修补是未来几年值得关注的问题。

至于央行利率上调，邓海清认为，中国央行提高OMO利率5BP，跟随加息但幅度再次远小于美联储，表明“中美利差稳定论”是伪逻辑。2017年以来，中国央行OMO利率上调幅度均小于美联储，中美基准利率之差不断缩小，表明中国央行无意维持中美利差相对稳定。对于长期利率，中美利差也呈现缩窄的走势，同样表明中国货币政策具有独立性，中美利差并非制约中国债市的核心因素。

中国央行提高OMO利率，目的依然是修复OMO利率与货币市场利率之间的鸿沟。2017年以来，中国央行对于跟还是不跟美联储毫无规律可言，3月跟了10BP，6月没跟，12月跟了5BP的“佛系加息”，此次同样是上调5BP。跟的逻辑是，OMO利率依然明显低于货币市场利率，7天OMO利率仅为2.5%，而R007为3%左右，DR007也为2.8%左右，因此提高OMO利率修复利差是没有问题的。

2017年以来，跟不跟美联储，跟多少合适，中国央行一直在纠结。不跟OMO利率没有更好的机会修复OMO利率过低的问题，而跟则担忧释放中国独立性不高、或者紧货币信号，加不加都是两难，加不加也各有道理，更需要结合当时的经济情况。17年三、四季度经济下行，跟的必要性相对较低，而1-2月经济超预期的好，跟的合理性更强。

在美联储加息后，长期未调整的存款利率是否会上调。邓海清表示，2018年存款基准利率加息是可能的，因为存款利率和货币市场利率已经形成了堰塞湖，即存款利率远低于货币市场利率。2016年四季度以来货币市场利率持续上行，而存贷款利率却并未调整，存贷款利率特别是存款利率存在滞后调整的必要，因此2018年存在“货币市场利率平稳+存款利率加息”的可能性。但具体到存款加息是否发生在3月，依然很难判断。

债市影响方面，邓海清表示，OMO利率提高，无碍债券市场牛市。因为，目前全市场都应当心里清楚，OMO利率已经失真，提高OMO利率只是对之前过低OMO利率的修复，并不影响货币市场利率水平，也更不代表真实货币政策意图，因此也无碍这一轮“货币政策拐点”驱动的债市走牛。

自从2015年12月24日起，中国人民银行就下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本，而其他各档次贷款及存款基准利率也不断地做出了相应的调整。那么，2018银行存款基准利率是多少呢？今天希财君就来为大家解答。

一、活期存款基准利率

2018年活期存款基准利率是0.35%，1万元存银行活期，1年利息收入为10000*0.35%=35元。如果把1万元放余额宝，按目前七日年化收益3.7%来算，1年利息收入为10000*3.7%=370元。很明显，余额宝收益完胜银行活期。

据最新消息，截止到2018年6月底，余额宝规模达到了18602亿元，总规模首次超过了2017年中国银行的个人活期存款17986亿元。可见，越来越多的用户，倾向于选择余额宝。

二、整存整取定期存款基准利率

1.三个月的整存整取定期存款基准利率是1.10%；

2.半年的整存整取定期存款基准利率是1.30%；

3.一年的整存整取定期存款基准利率是1.50%；

4.二年的整存整取定期存款基准利率是2.10%；

5.三年的整存整取定期存款基准利率是2.75%。

以上为各银行存款基准利率，而实际利率则会在基准利率上有一定上浮，至于上浮比例各有差异。一般来说，农商行、商业银行上浮会更多些。

以某农商行为例，定期三个月利率为1.57，半年利率为1.81%，一年利率为2.10%，两年利率为2.41%、三年利率为3.125%。很明显，该农商行在基准利率上有较大上浮。

那么，1万元如果存银行定期，按基准利率1.5%来算，1年利息收入为150元，而按上海农商行2.1%来算，利息收入为210元，这就明显多了60元。如果是存10万，50万，100万，利息差距会更明显。由此可见，在银行存钱方面，货比三家也是必做功课啊！毕竟存款利率低了， 吃亏的是老百姓自己。

三、各项贷款基准利率

1.一年以内（含一年）的贷款基准利率是4.35%；

2.一至五年（含五年）的贷款基准利率是4.75%；

3.五年以上的贷款基准利率是4.90%。

四、公积金贷款基准利率

1.五年以下（含五年）的贷款基准利率是2.75%；

2.五年以上的贷款基准利率是3.25%。

以上就是希财君总结的2018年银行各项存款基准利率的情况，不过需要注意的是，这个基准利率只是一个大体的基础标准，各家银行都是可以在基准利率的基础上进行上下浮动的，具体国内银行存款利率、贷款利率、公积金贷款利率，大家还是要以银行实际公布的为准，你也可以去当地的银行网点咨询。不论是存款贷款，建议大家多比较，选择最划算的银行。

编辑：梁戴利 / 禹君健

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2015年10月份，中国人民银行决定，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以降低企业融资成本。自那次以来，央行就没有在调整过基准利率了。

目前各银行执行的仍然是基准利率与市场利率相结合的制度，意思是各银行的存款利率是在央行基准利率的基础上进行上浮。虽然2018年以来各大银行分别进行过利率调整，不过调整的基本都是大额存单利率，对于普通定期，主要的几大银行并没有做出调整。

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一般而言，银行可以根据实际情况，在各大银行官网最新的存款利率表的基础上有所上升，正常来说不会超过官网所显示利率的10%。以下为官网所显示的存款利率表，数据均为各银行官网於2015年10月24日公布，仅供参考，实际以各银行网店告示为准。

存款利率表

很多人在选择银行时都会考虑利息问题，那么怎么存款利率才高？相信一般人第一时间会选择国有大行或及股份制商业银行这些全国性大银行，对于这些一般建议优先选择大额存单，其利率上浮比例一般在45%以上，甚至可以达到55%，但是在不同定期上，这类大银行的上浮比例不高，一般约30%。

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如果并不拘泥于大银行还是小银行，那么存在中小银行无疑是最划算的，尤其是民营银行，这类银行的普通定期存款利率一般都高于大银行，其利息也最划算，可获得的收益也是最高的。

编辑：陈依彤

最近希财君收到网友留言，能不能汇总一下大型银行的大额存单利率，方便大家进一步了解。还有就是大额存单跟定期理财有什么区别，大家该选择哪种方式理财等等。本文希财君就为大家详细的说一说银行的大额存单跟定期理财产品的区别，还有四大行最新的大额存单利率。

大额存单与定期理财有何区别？

大额存单：是指由银行面向个人或者企业发行的一种大额存款凭证，是一种一般性的存款，金额为整数。大额存单到期前是可以转让的，提前支取会有活期的利息。门槛的话，对于个人存款客户，要求在20万以上，对于企业机构来说不低于1000万。

产品期限方面，有1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年。自认购之日起计息，付息方式分为到期一次还本付息和定期付息、到期还本。

定期理财：是商业银行针对理财客户开发设计并销售的资金投资和管理计划。你在买一种理财产品的时候，就是在授权银行管理你的资金，投资的风险一般是由你自己承担。银行的理财产品可分为固收类与浮动收益类。在产品未到期之前是不可以提前赎回的，投资门槛一般也在5万以上，期限有一个月、三月、半年、一年、一年以上等等。

理财产品所募集的资金一般会用来投资基金、金融债券、信托，或者QDII等。风险有低有高，收益根据标的的期限或者标的的不同也不一样。简单来说，你买银行的理财产品就是授权银行打理你的资金，风险自负。

两者区别：大额存单说到底它是一种存款，是非常安全的，本金收益受到国家法律的保障，但是收益率也摆在那里，不会很高。定期理财可以看做是银行的资管类产品，风险比存款高，也有一定的风险，现在国家打破了刚性兑付，银行的理财产品有可能达不到预期的收益甚至还可能发生亏损。

最新中农工建四大行大额存单利率怎么样？

中农工建四大行一年期及以上大额存单利率如下表：

上面表格中的四大行除了建行以外都是20万认购起点。不过，据官网披露，100万三年期的大额存单利率最高的是中国银行，达到了4.13%，其次是建设银行的4.125%。当然还有其它的大型银行有比这还高一点的，比如浦发银行最高达到了4.18%，但是由于篇幅限制，一年以下跟其它银行的希财君没有写出来。感兴趣的朋友可以在评论区留言，说出你想知道的银行大额存单利率，希财君会尽快回复。

银行理财产品利率

银行理财产品种类也非常多，一年期以上的产品，不是保本型的话，一般预期收益率在4.0%—4.8%之间，一年期以下的在3.5%—4%之间。保本型的话收益率一般都不会超过4%，不过银行保本理财产品已经逐步退出市场。

从期限上来说，定期理财可选择的期限还是丰富一点，但是到期之前不能赎回。银行大额存单如果未到期就支取的话还会给你算活期利息，而且大额存单可以转让，这点还是优于定期理财的。此外，大额存单门槛较定期理财来说高不少，收益率可能低于同期的理财产品，但是大额存单本金跟收益是有保障的，这点还是比较受欢迎的。

银行的大额存单怎么存？

目前国内的大型商业银行发布的大额存单利率都是在基准利率上面上浮了30%—50%，每个银行的大额存单也是有一定配额的，如果大家有需要可以去附近的银行网点咨询，利率以银行网点给出的为准。

大额存单目前都是电子凭证，没有纸质的单子，依托银行卡存在，是一种记账式的凭证。大家存了大额存单，不放心的话可以用银行卡查询或者在银行的机器上打印出大额存单的余额来确认，也可以通过手机银行等渠道来查询。

关于银行大额存单，随着银行理财的方式被越来越多的人接触，大家对大额存单也有了兴趣，想了解和投资的人开始增多，如果有大额存单方面的问题想了解，可以在评论区留言哦！

作者：李闰/审核：赵溪

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汉口银行存款利率表（自2015年10月27日起执行）

项目 年利率（%） 一、城乡居民及单位存款 （一）活期 0.35 （二）定期 1.整存整取 三个月 1.65 半年 1.95 一年 2.25 二年 2.94 三年 3.575 五年 3.9 2.零存整取、整存零取、存本取息 一年 1.1 三年 1.3 五年 1.5 3.定活两便 按一年以内定期整存整取同档次利率打6折 二、协定存款 1.15 三、通知存款 一天 0.8 七天 1.35 以上资料仅做参考，如遇调整或变更，请按当地汉口银行公布内容为准。

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央广网北京1月15日消息 中国人民银行15日发布2018年金融统计数据报告，报告显示，2018年12月末，广义货币(M2)余额182.67万亿元,同比增长8.1%；狭义货币(M1)余额55.17万亿元,同比增长1.5%。12月末，本外币贷款余额141.75万亿元，同比增长12.9%。

广义货币增长8.1%，狭义货币增长1.5%

12月末，广义货币(M2)余额182.67万亿元,同比增长8.1%，增速比上月末高0.1个百分点，与上年同期持平；狭义货币(M1)余额55.17万亿元,同比增长1.5%，增速与上月末持平，比上年同期低10.3个百分点；流通中货币(M0)余额7.32万亿元,同比增长3.6%。全年净投放现金2563亿元。

　全年人民币贷款增加16.17万亿元，外币贷款减少431亿美元

12月末，本外币贷款余额141.75万亿元，同比增长12.9%。月末人民币贷款余额136.3万亿元，同比增长13.5%，增速分别比上月末和上年同期高0.4个和0.8个百分点。

全年人民币贷款增加16.17万亿元，同比多增2.64万亿元。分部门看，住户部门贷款增加7.36万亿元，其中，短期贷款增加2.41万亿元，中长期贷款增加4.95万亿元；非金融企业及机关团体贷款增加8.31万亿元，其中，短期贷款增加4982亿元，中长期贷款增加5.6万亿元，票据融资增加1.89万亿元;非银行业金融机构贷款增加4401亿元。12月份，人民币贷款增加1.08万亿元，同比多增4995亿元。

12月末，外币贷款余额7948亿美元，同比下降5.2%。全年外币贷款减少431亿美元，同比多减953亿美元。12月份，外币贷款减少110亿美元，同比多减158亿美元。

全年人民币存款增加13.4万亿元，外币存款减少634亿美元

12月末，本外币存款余额182.52万亿元，同比增长7.8%。月末人民币存款余额177.52万亿元，同比增长8.2%，增速比上月末高0.6个百分点，比上年同期低0.8个百分点。

全年人民币存款增加13.4万亿元，同比少增1071亿元。其中，住户存款增加7.2万亿元，非金融企业存款增加2.16万亿元，财政性存款减少596亿元，非银行业金融机构存款增加1.96万亿元。12月份，人民币存款增加916亿元，同比多增8845亿元。

12月末，外币存款余额7275亿美元，同比下降8%。全年外币存款减少634亿美元，同比多减1413亿美元。12月份，外币存款减少39亿美元，同比多减104亿美元。

　12月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为2.57%，质押式债券回购月加权平均利率为2.68%

2018年银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交1012.71万亿元，日均成交4.02万亿元，日均成交比上年同期增长26.4%。其中，同业拆借日均成交同比增长75.7%，现券日均成交同比增长46%，质押式回购日均成交同比增长20%。

12月份同业拆借加权平均利率为2.57%，比上月末高0.08个百分点，比上年同期低0.34个百分点；质押式回购加权平均利率为2.68%，比上月末高0.22个百分点，比上年同期低0.43个百分点。

国家外汇储备余额3.07万亿美元

12月末，国家外汇储备余额为3.07万亿美元。12月末，人民币汇率为1美元兑6.8632元人民币。

2018年跨境贸易人民币结算业务发生5.11万亿元，直接投资人民币结算业务发生2.66万亿元

2018年，以人民币进行结算的跨境货物贸易、服务贸易及其他经常项目、对外直接投资、外商直接投资分别发生3.66万亿元、1.45万亿元、8048.1亿元、1.86万亿元。

（图片来源：全景视觉）

经济观察网 记者 老盈盈融360大数据研究院通过统计监测并分析国内重点35个城市48家银行共617家支行网点存款利率数据推出了《2018年银行存款利率年度报告》。报告显示，2018年一年以内期限定期存款利率表现平稳，两年、三年、五年期限在下半年上涨明显。2018年12月三年、五年期限存款利率均值分别为3.333%和3.445%，均为2018年的最高值。结构性存款在总存款中的占比大致呈现上升的趋势，尤其是中小型银行，上升趋势尤为明显；大额存单的放开也让它成为了中小银行的揽储新宠，不惜付出高成本来吸收一般性存款。反映称中小银行在揽储方面的压力之大。

融360预计2019年市场利率化改革仍会继续，在流动性宽松、市场利率下行的趋势下，存款利率有望进一步上行，逐步缩小两者的差距。2019年严监管的趋势仍将继续。在同业存款受限的情况下，银行对一般性存款的需求更加强烈。虽然在流动性宽松下，货币基金等理财产品收益下行，“存款搬家”的现象有望缓解，但互联网理财的冲击之大，无法短时间内完全消除，所以银行在2019年仍面临较大的揽储压力。基于此，预计2019年存款利率下行的可能性不大，有望在稳定中保持微涨的态势。

银行“存款荒”持续 揽储压力大

2018年以来，存款余额的增速整体呈下降趋势，2018年11月较1月份减少了3个百分点。融360大数据研究院认为这说明存款增长乏力，银行“存款荒”的局面仍在持续，加之贷款增速并没有与存款增速同步下降，存贷款增速之间的差距不断加大，存款稀缺压力仍然严重。

2017年-2018年住户存款规模走势 数据来源：中国人民银行

住户存款的增速整体趋势恰好相反，尤其在6月份以后，整体存款增速和住户存款增速朝相反的方向延伸。截至2018年11月末，住户存款余额为70.46万亿元，环比增加7405.55亿元，环比增幅为1.06%，同比增幅为10.78%。人民币各项存款余额为178.04万亿元，同比增幅为7.29%。可见，住户存款的增速明显快于整体存款的增速。

融360大数据研究院分析认为，6月份以后，由于P2P暴雷潮、债券违约出现，加之股市表现不佳，居民存款有逐渐回流的趋势，所以导致住户存款增速在6月份之后出现明显升高。

2017年-2018年11月结构性存款占总存款的比重走势 数据来源：中国人民银行

此外，结构性存款在总存款中的占比大致呈现上升的趋势，尤其是中小型银行，上升趋势尤为明显。截至2018年11月，中小型银行和大型银行的结构性存款占总存款的比重分别为8.53%和3.96%，同比增加了2.11%和0.76%。但在9月份之后，随着结构性存款的降温，结构性存款在各项存款中的占比也有所下降。

据央行数据显示，截至2018年11月末，结构性存款规模为9.95万亿元，环比增长0.67%。结构性存款规模仅在8月和9月超过10万亿元，之后随着理财新规的下发，结构性存款进一步规范，“假结构性存款”以及不具备衍生品业务交易资质的银行受到限制，结构性存款降温，之后回归10万亿以下的规模。

融360大数据研究院分析认为，结构性存款占比增加反映了银行负债成本的升高，也反映出银行揽储压力较大，才愿意付出较高的成本揽储。尤其是中小银行，结构性存款的占比明显高于大型银行，且在2018年两者的差距越来越大，说明中小银行的揽储压力尤为突出。但在9月份之后，结构性存款的监管趋严，阻断了一些不具备衍生品交易资质的中小银行发行结构性存款的道路。

大额存单成揽储新宠

2018年4月，央行首提“双轨合一”，进一步推进市场利率化改革。同时在4月份进一步放开了大额存单利率浮动上限，将大行、股份制银行和城商行、农商行的大额存单利率浮动上限分别由之前的1.4倍、1.42倍、1.45倍调整到1.5倍、1.52倍、1.55倍。

大额存单利率进一步放开后，国有银行率先提高了大额存单利率，随后股份制银行和一些城商行紧跟调整。所以4月份的大额存单利率均值有明显的上调，尤其是长期的大额存单利率明显上涨。以20万起购门槛为例，3年期大额存单利率均值自5月份升至4%以上，之后一直稳定在4%之上。直至12月份，3年期大额存单利率均值升至4.115%，较基准上浮50%。可见，大部分银行的长期大额存单利率已经上浮到顶，在利率进一步放开之前已经没有较大的上浮空间。

2018年大额存单利率均值走势（20万门槛）数据来源：融360大数据研究院

2018年以来，除了大额存单利率不断上调，大额存单的起购金额和付息方式等也不断丰富。2018年上半年，大额存单的起购门槛主要以20万和30万为主，但2018年下半年以后，大额存单增加了更多档的起购门槛，针对不同的起购门槛设置了不同的利率水平，主要增加了50万、80万、100万等门槛。一般来说，档位越高，大额存单利率越高。其次，付息方式增加了更多的按月付息、固定付息等方式，大额存单可提前支取、可转让等方式也逐渐增多。种种措施都反映出银行在大额存单方面发力越来越猛，尤其在结构性存款受限后，大额存单将成为揽储的重要手段。

据中国货币网披露信息显示，2018年8月，大额存单发行主体进行了最大的一次扩充，发行机构由1月份的543家扩大至1197家，短短7个月时间，大额存单发行主体数量成2倍多的速度增长。

融360大数据研究院分析认为，主要原因还在于大额存单利率进一步放开的影响，之前没有发行资格的农商行和农信社纷纷申请发行大额存单。同时也反映称中小银行在揽储方面的压力之大，在看到大额存单的放开机遇后，不惜付出高成本来吸收一般性存款。以12月份大额存单利率为例，20万起存的3年期国有银行的大额存单均值为3.85%，而同期的城商行大额存单均值为4.19%，较基准上浮52%，比国有银行利率高34BP。

来源：中国金融新闻网

日前，移动金融智选平台融360的大数据研究院对外发布的《2018年银行存款利率年度报告》显示，刚刚过去的2018年，我国银行存款市场呈现出不同期限存款利率小幅上升的趋势，各类商业银行机构为拓展存款市场份额采取各种差异化策略，进行激烈的竞争。

1、近三年的定期存款利率均值整体呈上升趋势，尤其在2018年以后，存款利率均值有明显的上升。

2、2018年一年以内期限定期存款利率表现平稳，两年、三年、五年期限在下半年上涨明显。

3、自4月份起大额存单利率均值明显上调，尤其是长期限的大额存单利率明显上涨。

2018年下半年居民存款增速反超 但“存款荒”犹存

截至2018年11月末，住户存款余额为70.46万亿元，环比增加7405.55亿元，环比增幅为1.06%，同比增幅为10.78%。人民币各项存款余额为178.04万亿元，同比增幅为7.29%。可见，住户存款的增速明显快于整体存款的增速。

2018年以来，存款余额的增速整体呈下降趋势，2018年11月较1月份减少了3个百分点。说明存款增长乏力，银行“存款荒”的局面仍在持续，加之贷款增速并没有与存款增速同步下降，存贷款增速之间的差距不断加大，存款稀缺压力仍然严重。而住户存款的增速整体趋势恰好相反，尤其在6月份以后，整体存款增速和住户存款增速朝相反的方向延伸。融360大数据研究院分析认为，6月份以后，由于P2P暴雷潮出现，加之股市表现不佳，居民存款有逐渐回流的趋势，所以导致住户存款增速在6月份之后出现明显升高。

2018年结构性存款占比上升 银行负债成本高企

据央行数据显示，截至2018年11月末，结构性存款规模为9.95万亿元，环比增长0.67%。结构性存款规模仅在8月和9月超过10万亿元，之后随着理财新规的下发，结构性存款进一步规范，“假结构性存款”以及不具备衍生品业务交易资质的银行受到限制，结构性存款降温，之后回归10万亿以下的规模。

纵观近两年的结构性存款在总存款中的占比，大致呈现上升的趋势，尤其是中小型银行，上升趋势尤为明显。截至2018年11月，中小型银行和大型银行的结构性存款占总存款的比重分别为8.53%和3.96%，同比增加了2.11%和0.76%。但在9月份之后，随着结构性存款的降温，结构性存款在各项存款中的占比也有所下降。

融360大数据研究院分析认为，结构性存款占比增加反映了银行负债成本的升高，也反映出银行揽储压力较大，才愿意付出较高的成本揽储。尤其是中小银行，结构性存款的占比明显高于大型银行，且在2018年两者的差距越来越大，说明中小银行的揽储压力尤为突出。但在9月份之后，结构性存款的监管趋严，阻断了一些不具备衍生品交易资质的中小银行发行结构性存款的道路。所以在2019年中小银行如何在负债压力中突围，值得关注。

2018年长期存款利率高涨 邮储银行成增长亮点

据融360大数据监测数据显示，近三年的定期存款利率均值整体呈上升趋势，尤其在2018年以后，存款利率均值有明显的上升，2018年四季度末较2017年四季度末上升了10BP。

分期限来看，2018年一年以内期限定期存款利率表现平稳，两年、三年、五年期限在下半年上涨明显。据融360大数据研究院统计显示，2018年12月三年、五年期限存款利率均值分别为3.333%和3.445%，均为2018年的最高值。可以看出，银行在长期稳定负债方面的压力相对较大。专家分析认为，银行长期负债压力较大的原因主要有两个：一是互联网宝宝等互联网理财产品的发展，导致银行存款“搬家”，最终又以同业存款的方式回到银行，存款稳定性变差，所以加剧了银行在长期稳定负债的争夺；二是监管指标的压力。流动性匹配率等监管指标的要求，同业业务受到监管限制，一般性存款成为银行主要竞争的资金来源。

分银行类型来看，2018年短期定期存款（以六个月为例）和长期定期存款（以三年为例）的走势基本一致。邮储银行定期存款利率在6月份实现了突破，之后远超其他类型银行。此外，大型商业银行的定期存款利率也表现突出，六个月期限的下半年一直处在第三名的位置，而三年期存款利率下半年反超城商行，成为位列第二的银行类型。

多家农商行加入大额存单争夺战 大额存单成利率放开主要窗口

2018年4月，存款利率进一步放开，以大额存单为突破口，将大行、股份制银行和城商行、农商行的大额存单利率浮动上限分别由之前的1.4倍、1.42倍、1.45倍调整到1.5倍、1.52倍、1.55倍。

大额存单利率进一步放开后，国有银行率先提高了大额存单利率，随后股份制银行和一些城商行紧跟调整。所以4月份的大额存单利率均值有明显的上调，尤其是长期的大额存单利率明显上涨。以20万起购门槛为例，3年期大额存单利率均值自5月份升至4%以上，之后一直稳定在4%之上。直至12月份，3年期大额存单利率均值升至4.115%，较基准上浮50%。可见，大部分银行的长期大额存单利率已经上浮到顶，在利率进一步放开之前已经没有较大的上浮空间。

2018年以来，除了大额存单利率不断上调，大额存单的起购金额和付息方式等也不断丰富。2018年上半年，大额存单的起购门槛主要以20万和30万为主，但2018年下半年以后，大额存单增加了更多档的起购门槛，针对不同的起购门槛设置了不同的利率水平，主要增加了50万、80万、100万等门槛。一般来说，档位越高，大额存单利率越高。其次，付息方式增加了更多的按月付息、固定付息等方式，大额存单可提前支取、可转让等方式也逐渐增多。种种措施都反映出银行在大额存单方面发力越来越猛，尤其在结构性存款受限后，大额存单将成为揽储的重要手段。

据中国货币网披露信息显示，2018年8月，大额存单发行主体进行了最大的一次扩充，发行机构由1月份的543家扩大至1197家，短短7个月时间，大额存单发行主体数量成2倍多的速度增长。融360大数据研究院分析认为，主要原因还在于大额存单利率进一步放开的影响，之前没有发行资格的农商行和农信社纷纷申请发行大额存单。同时也反映出中小银行在揽储方面的压力之大，在看到大额存单的放开机遇后，不惜付出高成本来吸收一般性存款。以12月份大额存单利率为例，20万起存的3年期国有银行的大额存单均值为3.85%，而同期的城商行大额存单均值为4.19%，较基准上浮52%，比国有银行利率高34BP。

2019年银行存款利率：有望在稳定中保持微涨态势

2019年1月4日，央行决定下调金融机构存款准备金率1个百分点，其中2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点，净释放长期资金约8000亿元。这将有助于银行进一步改善负债结构。预计2019年仍会有不同程度的降准，所以2019年流动性仍延续宽松态势，市场资金相对充裕。

2018年4月，央行首提“双轨合一”，进一步推进市场利率化改革。同时在4月份进一步放开了大额存单利率浮动上限。2019年市场利率化改革仍会继续，在流动性宽松、市场利率下行的趋势下，存款利率有望进一步上行，逐步缩小两者的差距。

预计2019年严监管的趋势仍将继续，去杠杆、限同业也仍将继续。在同业存款受限的情况下，银行对一般性存款的需求更加强烈。虽然在流动性宽松下，货币基金等理财产品收益下行，“存款搬家”的现象有望缓解，但互联网理财的冲击之大，无法短时间内完全消除，所以银行在2019年仍面临较大的揽储压力。

基于此，预计2019年存款利率下行的可能性不大，有望在稳定中保持微涨的态势。

来源：封面新闻

数据显示，近三年的定期存款利率均值整体呈上升趋势，尤其在2018年以后，存款利率均值有明显的上升，2018年四季度末较2017年四季度末上升了10BP。分2018年12月三年、五年期限存款利率均值分别为3.333％和3.445％，均为2018年的最高值。

分银行类型来看，2018年短期定期存款（以六个月为例）和长期定期存款（以三年为例）的走势基本一致。邮储银行定期存款利率在6月份实现了突破，之后远超其他类型银行。此外，大型商业银行的定期存款利率也表现突出，六个月期限的下半年一直处在第三名的位置，而三年期存款利率下半年反超城商行，成为位列第二的银行类型。

（文章来源：封面新闻）

来源：金融界基金

作者：机器君

金融界基金08月04日讯 创金合信MSCI中国A股国际指数发起式证券投资基金（简称：创金合信MSCI中国A股国际指数C，代码005568）公布最新净值，上涨1.70%。本基金单位净值为1.3614元，累计净值为1.3614元。

创金合信MSCI中国A股国际指数发起式证券投资基金成立于2018-02-07，业绩比较基准为“*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益36.14%，今年以来收益23.84%，近一月收益9.86%，近一年收益37.70%，近三年收益。近一年，本基金排名同类（520/751），成立以来，本基金排名同类（560/896）。

金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为27.81%，近两年定投该基金的收益为39.57%，近三年定投该基金的收益为，近五年定投该基金的收益为。（点此查看定投排行）

基金经理为王林峰，自2020年07月07日管理该基金，任职期内收益3.59%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为贵州茅台（持仓比例5.04% ）、中国平安（持仓比例2.16% ）、招商银行（持仓比例1.95% ）、五粮液（持仓比例1.87% ）、恒瑞医药（持仓比例1.37% ）、长江电力（持仓比例1.17% ）、宁德时代（持仓比例1.05% ）、立讯精密（持仓比例1.00% ）、海天味业（持仓比例0.94% ）、兴业银行（持仓比例0.92% ），合计占资金总资产的比例为17.47%，整体持股集中度（低）。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为贵州茅台（持仓比例4.79% ）、中国平安（持仓比例2.57% ）、招商银行（持仓比例2.23% ）、五粮液（持仓比例1.50% ）、恒瑞医药（持仓比例1.38% ）、长江电力（持仓比例1.29% ）、兴业银行（持仓比例1.12% ）、浦发银行（持仓比例1.01% ）、迈瑞医疗（持仓比例0.95% ）、海天味业（持仓比例0.94% ），合计占资金总资产的比例为17.78%，整体持股集中度（低）。

报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为MSCI中国A股国际指数，业绩基准为MSCI中国A股国际指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税后）×5%。MSCI中国A股国际指数是MSCI专为境外投资者投资A股而编制的基准和投资标的，考虑了境外投资者投资A股的相关限制（外资投资比例）和流动性因素（换手率等指标），入选的样本股主要为大中盘股票，其总市值和自由流通市值占A股整体比例均约为60%左右。本基金的投资策略，正常情况下主要采用完全复制法进行投资，力争将年化跟踪误差控制在2%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在0.20%以内；为了更好地实现投资目标，当出现特殊情形导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，本基金将采用包括替代、抽样等技术手段在内的优化复制法来构造股票投资组合。

基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运作，基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之内。

报告期内基金的业绩表现

截至报告期末创金合信MSCI中国A股国际指数A基金份额净值为1.1858元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为15.89%，同期业绩比较基准收益率为14.04%；截至报告期末创金合信MSCI中国A股国际指数C基金份额净值为1.1793元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为15.82%，同期业绩比较基准收益率为14.04%。