人民币贬值该如何投资

网络上有个引起一时轰动的文章，主要内容就是有位老人30年前在银行存了1万元到银行，如今再取出来时连本带利只拿到2万多，而如果按1万元的购买力来算的话，30年前的1万元相当于现在的255万元，从中我们可以看出人民币贬值的程度。

人民币贬值我们应该怎么办？通过投资理财让手中的资产不断升值，增值幅度大于通货膨胀，也就实现了保值的目标。说到人民币保值，过去10年里大部分人最亮眼的投资莫过于买房，无论是一二线城市还是十八线小城，房价都在近些年里不断飙升，直到最近调控政策不断出台初见成效，房价才堪堪刹住了车。

买了房的人无比庆幸自己当初做下决定迅速上车，没买房的只能哀叹自己下手太迟现在只能望尘莫及，那么，房子还能保值吗？未来几年还能买房吗？投资房产是否有利可图，能否跑赢通胀呢？

一、看供求关系

供需关系决定市场价格，这条是不变的真理，过去十年投资房产成为最成功的投资也是因为这个道理，上世纪七八十年代，房产基本靠单位分房，普通人只要认认真真工作基本就可以实现衣食无忧，但过去分的公房较为狭窄，且各种配套设施均不完善，因此具有极大的换房需求。

再者，如今早已没有分房福利，且随着城市化进程加快，房子和户口、教育、公共医疗、养老等方方面面相关联，尤其是在一二线城市，人口虹吸效应使得城市人口不断增加，各项公共设施有限而人口不断增长，住房供不应求，于是价格也水涨船高。

由此我们也能看出房价是否上涨的逻辑就在于供求关系如何，围绕供求关系我们可以发现，地段好的房子、带有学区学位的房子、附近有高收入人群的房子具有更大的升值潜力，因为需要的人多，而房源是有限的。还能买房吗？从当下来看，优质的房产依旧有巨大的升值空间。

二、看国家政策

房子是用来住的，不是用来炒的。一句话定下房地产市场调控的基调，由楼市去库存到密集出台的房价调控政策，不断上涨的房价终于刹住了车，未来几年房价肯定不会像前几年那样疯涨了，房价会逐渐进入一个平稳的时期，只在小范围波动。

所以，未来房子未必还会大幅度地增值跟政策有非常大的关系。但是，房子总体来还是比较保值的，即便以后房子的增值速度变慢了，它的保值性还是很强的。退一万步来说，如果是自住的话，房子增值与否对我们的生活来说其实影响不算太大。

三、看自身需求

你有住的地方吗？如果你还是处于名下无房、租房度日的状态，那么不管未来房价是否上涨，只要你有条件都可以购房，作为刚需一族，有自己的住房才是首先要考虑的事。

如果是将买房作为投资用途，那首先要评估一下自己是否有比买房更好的投资渠道。如果有比买房更加稳妥的投资，那就没必要死磕在房产上，毕竟房产交易资金量较大，程序也比较繁琐，一旦房价腰斩，所受影响会比较大。

现在市场萧条，消费降级之风已起，这种时候持币观望或许也是一个很好的选择，在遇到合适的机会时才能有出手的筹码。

房产投资是过去几年最炙手可热的话题，只是过去的辉煌不能代表以后的繁荣，大家还是要多多结合自己的实际情况，去研究和投资自己熟悉并且具有潜力的领域，别盲目跟风，毕竟第一个吃螃蟹的人得到的可能是前所未有的鲜美，后来者可能就只有捡壳的份了。

近些年来，我国M2一直在增加，市场上的人民币越来越多。尤其是在今年2月之后，为了提振经济的发展，货币政策进一步宽松，释放的人民币也在增加。

而就在人民币的流通量不断增加的同时，物价也在持续上涨。尤其是从2018年开始，很多肉类、水果、蔬菜等生活必需品的价格都上涨了。

按照一般的思维来看，人民币发行量的增加就意味着人民币会贬值，很多人将此认作是通货膨胀的基本规律。

事实上，人民币的贬值不单单只看M2的增速，更多的是要看消费者价格指数的变化。因为如果人民币发行量增加的时候，物价没有上涨的话，这就不算是贬值了。

也就是在物价上涨的速度比人民币发行的速度快的时候，人民币的贬值才更明显。

而反观近两年的物价波动和M2增速，人民币的贬值确实也是比较明显的，越来越多的人觉得自己存在银行的积蓄的收益已经在减少了。

在通货膨胀的大环境下，绝大多数人的积蓄也在随着人民币的贬值而贬值，这是人们最不希望看到的结果。那么要怎么做才能让积蓄“跑赢”通货膨胀呢?

首先，常年把钱存在银行虽然没什么风险，但是对抗人民币贬值的能力是最差的，毕竟其收益最低，只能任由存款跟随着人民币贬值的脚步一起贬值，所以人们需要把钱拿出来投资。

投资什么呢?按照这些年人们投资的主流方向来看，房子成为了很多人的首选。

要是放在以前的话，房子确实值得投资，毕竟房价在持续上涨，房地产市场的热度也很高，房子的增值空间很大。

但要是放在现在的话，房子的投资价值在逐渐流失。中国的楼市是政治市，既然国家再三强调“房子是用来住的不是用来炒的”，那么炒房现象就会被针对。未来投资房产只会增加持有成本，而且很难卖出去，所以房子已经不值得投资了。

于是，又有人想到了黄金。这些年黄金的投资价值人们是看在眼里的，尤其是在世界经济出现波动的情况下，黄金的保值能力十分突出。

只不过很多人忽略了一点，黄金的终端需求有所减少，人们对于黄金首饰的需求在不断降低，所以长期投资黄金的风险还是比较大的。

除此以外，比较常见的投资就是各种股票和理财产品了。但是往往高收益的投资都是有高风险的，所以这不建议大家去尝试。

因此，要想相对安稳地保证自己的积蓄跑赢通货膨胀的话，最好就是选择那些风险较小的品种，例如货币基金、债券基金、银行理财、大额存单等。一般只要收益率能达到4%以上的，基本上也就可以实现积蓄的保值了。

来源：金融界基金

小牛：从6月下旬开始，人民币大幅贬值，幅度超过美元指数升值幅度。在本周一，人民币再次走低，离岸人民币和在岸人民币兑美元都刷新了去年11月以来的新低。汇率贬值对市场价格的影响引发了我们投资者的思考。吴老师您认为导致人民币加速贬值的因素有哪些呢？

吴老师：导致人民币加速贬值有很多因素，主要就是现在贸易争端在不断地扩大，美联储加息肯定会对全球资本起到分流的作用，使很多资金都回归美国，抽走全球美元的流动性。还有就是说国际油价大涨，新兴市场需要消耗一些外汇来购买原油，对本币也会形成一种贬值压力。

所以整体来说现在是一个多事之秋，这种贬值的状况是市场中的博弈行为，但是我们人民币的贬值幅度近期也稍微有点大，我觉得可能接下来会到一个相对稳定的阶段，所以大家不要因为阶段性出现的贬值而引起过度的恐慌。整体来说只要一个国家的经济相对稳定的话，汇率都会保持相对平衡的一种状态，尤其是等到接下来美国跟中国之间外贸摩擦能够进一步趋缓的话，汇率也应该会走出一个相对稳定的一种形势。

小牛：今日开盘后，人民币和港股急跌带动，引起A股快速跳水。在内忧外患的经济环境中，在人民币加速贬值的情况下，您认为我们投资者应该采取什么策略来应对这个充满不确定性的股市呢？是以静制动呢还是主动出击？

吴老师：我觉得接下来应该是要考虑主动出击了。因为在这个动荡的过程当中，其实我也看到机遇，有危就有机。虽然我们看到了人民币贬值带来了一些冲击，像航空股、地产股等等都出现了杀跌示威；但同时也有机，比如说我们贸易战焦点是科技板块，所以我们发现科技板块这段时间是异军突起，中国软件已经出现了六个交易日，四个涨停的走势，某种意义上来说这是一种机会的体现。另外我们更需要看到的是，比如说像今天盘面能出现阶段性的一种逆转，其实很大程度上一方面有科技的力量，另外一方面有文化传媒的引爆。那么文化传媒的话，我觉得阶段性有事件性的刺激，因为暑假来了，文化传媒的旺季应该也到来了，再说了在文化传媒上，我们对比国际化的差距也是很明显的，所以他们的这种逆势崛起也不是说没有逻辑的。当然了，更多的一些思考的或者内容你也可以关注一下我今天的文章，它阐述得比较详细。大家可以多去看一下。

总的来看的话，我是想告诉大家，现在市场跌到这个份上应该是要考虑主动出击的时候了，这是有危就有机，我们要看到危险的同时，也需要去盯紧这个机会，把握这个机会，我相信风雨过后一定会迎来灿烂的阳光。

上周，吴老师和小巴分别在音频和“说金融”的栏目里说了关于人民币兑美元贬值的内容。

吴老师说“无论是政府干预下的逐步降息，还是市场化的一步到位，人民币贬值会是新常态”。

而小巴则用经济学理论的角度，再次复述了吴老师的话，通俗地解释了，为什么在人民币国际化的潮流下，适度贬值是一种新常态。

继去年股市、今年上半年房产后，下半年的人民币贬值和美元投资，在朋友圈里成为了一个全民性的理财投资话题。对此，小巴收到了来自频道后台的很多留言，朋友也私下来咨询小巴关于这个问题的看法。

其中，有的人可投资资产十万，有的百万，也有的千万甚至上亿，他们都在问一个问题：我该去投资美元吗？怎么做呢？

大家之所以对这个问题这么关心，一方面是大家担心人民币还会继续贬值，另一方面是各类高收益的美元投资广告也见诸媒体，营造了一种“越早投资美元资产越好”的语境。

比如最近小巴在朋友圈看到一则非常有趣的故事，这则故事来自一位任职于移民投资机构朋友的转发：

05年人民币比美元汇率是8.2:1，有位美国人拿100万美元来到中国投资，换成了820万人民币。他用620万在上海买了几套房子，剩下的200万+房租用于消费。

去年房价涨了2倍，达到1860万。他把房子一卖，按照去年6.2:1的汇率，换成了300万美元回老家去了。10年时间，不仅生活逍遥快乐，吃喝玩乐样样不落下，而且100万美元变成了300万，堪称人生大赢家。

末了，这位朋友评论：现在，这种好事该轮到中国人了。

注：这是否确有其事难以考证，小巴觉得说不定这是个段子，但其中的逻辑是有道理的。

仔细分析这个故事，美国朋友其实做对了三件事：

①他将自己的钱换成了一个正在升值的货币。

②他投资了以该货币计价、并且在10年中大幅增值的资产。

③他长期持有资产，吃透红利之后再卖出资产，换回了货币。

相对于1和2，3其实是更重要的决策。这些年中国房产的投资回报率要远远高于美国的任何大类资产，所以他的选择显得特别明智。但这位美国老兄如果当初不是买房子，而是买了07年的中石油，说不定现在还套在里面，连本钱都捞不回来。

换言之，他做了一笔好投资的前提条件在于B-A远远大于C。

A：美元资产增值幅度

B：人民币资产增值幅度

C：货币的贬值幅度

按照这个道理，你想在人民币贬值时投资美元，也需要满足A-B>C。假如你在国内做资产配置的收益率为10%，人民币明年贬值5%，那么你换成美元资产，至少需要5%以上收益率才是划算的。考虑到交易费用，那么这个数字大概还需要在6%以上。

做好这样的估算之后，我们再来分析各类美元的资产，评判的方式仍然是资产的三个维度：投资收益率、投资亏损风险和流动性。

固定收益或分红类

比如美元现金、美元理财产品、海外分红储蓄险等。

直接持有美元的收益就是贬值收益，但没有亏损风险和流动性问题。

目前国内银行的美元理财产品的年化收益率在1%-1.5%左右，风险性也很低，但像国内的人民币理财产品一样，流动性一般，有1个月至数年不等的期限。

比较常见的香港分红储蓄险有5%左右的年化收益率，风险性也较低，很受欢迎。但这一类保险流动性不佳，所涉年限长，动辄十几二十年。现在看人民币处于贬值通道中，5%左右的分红收益率是不错的选择，而未来的汇率情况则难以预见。

这一类固定收益或分红类产品，风险低，一般人有几千美元就可以投资。但它的收益不高，即便考虑到人民币每年3%-5%的贬值幅度，换算成人民币综合收益率也在4%-6%左右，其实并没有太大必要。

而分红保险的收益率表现不错，综合起来能够达到10%左右，但流动性是一个问题。对于有数百万以上资产的高净值人群，用来分散风险是可行的，但如果大批量投资，并不是理性的选择。

不动产

不动产投资的收益=租金+房产增值-房产税。美国房价增幅，拉长到几十年幅度看，大致与其通胀水平持平，在2%左右。但具体到某一套房产，房价则受到地段、周期等多项因素的影响。房产投资的资金门槛高，流动性也不佳，加上目前美国房价自2011年开始已经连续涨了数年，处于高位，前景并不明朗。

不过美国房产的年租金收益率稳定，一般可以达到5%以上，高的有8%甚至10%，扣除各个州1%-3%房产税不等的房产税，也仍然有2%-9%的现金流回报，换算成人民币综合收益率就比较可观。

对于高净值人群，作为长期分散投资是一个可以考虑的选择。

美债、美股等证券

美股债券和股票等证券市场，专业度高，流动性好，高回报但风险也高。而且美股也处在高位，加息也近在眼前，并不适合普通投资人。

以上几类是持有美元时可以直接投资的对象，也可以通过国内的财富管理机构等投资。另外还有几种是以人民币直接投资美元资产、并且门槛比较低的方式。

1、QDII基金

QDII全名合格的境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional Investor），听上去很复杂，实际上它和国内的其他基金一样，都是基金公司发行，募集人民币（千元起投）然后去投资，只不过对象一个是国内资产，一个是海外资产。

比如投资美国市场的QDII基金，主要标的包括三小类：不动产，股票和大宗商品。

①不动产：房地产信托凭证Reits、房地产上市公司股票。想投资美国房产的，其实它是一种更好的选择，小巴以前也讲过，具体请参阅这篇文章。

②美股的各类指数，比如标普500、纳斯达克100，以及消费、医疗保健、生物科技等等行业性指数。

③黄金、石油等大宗商品，或是大宗商品的上市公司。不过大宗商品受到政治因素影响太大，尤其是石油，对全球政治经济局势把握不准的投资人还是需要谨慎考虑。

QDII基金对于基金经理的要求特别高，中国的基金经理在海外市场的政策消息、经济趋势细节的把握上，先天还是弱了一筹，过去的QDII基金也交了不少学费。所以小巴建议首选还是被动型指数基金，减少人为因素在其中的影响。

2、沪港通、深港通和沪港深基金

14年沪港通开通，最近深港通也开通了，A股股民（符合50万以上金融资产要求）可以直接投资大部分的港股。

由于港币与美元的汇率长期稳定在7.75左右，因此投资港股某种程度上也算是变相投资了美元计价的资产，只不过其中也有一大部分是中国企业。

与投资美股类似，港股是一个成熟市场，散户少而机构多，与A股的套路大大不同，非高手最好不要涉足。目前各大基金公司也陆陆续续开设了投资沪港通、深港通股票的基金，也给大家多了一种选择。

一个个算下来，其实可以投资的美元资产不少，但是我们在投资前，还是要从投资回报率、风险性、流动性的角度来做一个比较，看看哪一种更加合适。

小巴并不反对投资美元资产，甚至认为对于高净值人群，海外资产配置是一种必要的、分散风险的方式。

只不过大部分人不做海外贸易、也没有非常高的资金投资出去，收入、消费都以人民币计价，人民币贬值对生活上的直接影响并不大，所以资产十万以下的就别折腾了。就像08年-14年，人民币升值了30%多，恐怕大家也没有感觉到自己赚了好处。同理，现在人民币贬值15%，我们也没有必要因此觉得自己亏了。

因此，在看到“换美元”的鼓动时我们更加需要详加考虑，看看到底哪一种选择更加合理、合算。

（文章来源：吴晓波频道）

人民币贬值，并不意味着你的财富就是在缩水。下面介绍下如何在一定程度上助你化险为夷，实现资产的保值。

理性消费：

同样的货币，买的东西没有以前多了。特别是海外代购、奢侈品的粉丝们要控制自己了，能少花点就少花点，毕竟钱都是自己辛辛苦苦挣来的额。可买可不买的就不买了，这样下来就可以节省一笔不小的花费。

理智房市：

虽然一直都说房价要降，可就是不降，反而从没有停止过，随着人民币一直再涨。股市下跌，一些资金就会流向房产；人民币贬值，房价将会降？目前不一定，不要急着出手，耐心等待、积极观望才是上策。所以不要恐慌的大量抛售或疯狂的购买都是要避免的。

关注汇率，美元理财：

人民币下跌，可以考虑美元理财。一方面，增持银行 账户的美元资产；另一方面，购买美元理财产品。购买理财产品的同时，要时刻关注汇率，密切注意其走势，制定好风险防范对策。

避开高债，出口强音：

人民币贬值会拉大 出口的需求，同时对进口起到一定的抑制作用 。虽然我们买别人东西贵了，但我们出口的竞争力强了。服装、棉花、这些出口型行业有一定的上升空间，而航空、汽车、金属领域依靠进口的行业成本上升，会增加负债，受到的影响会比较大，所以投资时要避开这些行业。

以稳为主：

对于投资者来说，实现资产的保值增值，其底线是财产不缩水，因此投资的方向适当规避贬值风险。投资时选择起伏波动小、预期收益高的产品。不盲目跟风抄外汇和黄金，非专业人士不要触碰与外汇及汇率相关的理财产品。

不要大量购买黄金：

即使黄金的保值效果很好，也不要大量的购买，要守住底线。目前的黄金处于熊市，而且美联储的加息还悬而未决，所以金价的涨跌也不确定。可以等加息点稳妥后在决定购买与否。如果一定要购买，暂时要买入少量的黄金，不可太多。

产品建议及投诉请联系：shoujibaidu@baidu.com

来源：金融界网站

昨天，A股跌了，美股也跌了，全球资本市场真应了那句歌词，蓝田白云，晴空万里，忽然暴风雨。而且这种灾害天气恐怕还要持续一段时间。至于什么时候能够停止，需要看一个指标的脸色，这就是人民币。

最近人民币加速贬值，五一回来，离岸价就从6.75，贬值到了6.91，而且贬值趋势还在继续。这次人民币的贬值属于单边贬值，跟美元没什么关系，我们看到五一以后，美元指数也是在下跌的，也就是说，美元在贬值，而人民币兑美元，则贬值的更快。相应的，其他主要货币，对人民币更是加速升值。所以这一看就是刻意为之的贬值，跟去年非常像，去年人民币也是因为同样的事情，贬值到了6.98，随后在年底的时候，大家握手言和，然后人民币开始反弹。

去年那段时间，我们就说过，人民币贬值不止，股市下跌不止。结果也印证了我们的判断，人民币从4月的6.23开始贬值，一直贬值到11月的6.98，随后开始筑顶，在12月底，才开始币值反弹，而我们的股市大家也都知道，从去年2月开始下跌，3月开始破位，10月之后加速下跌，到了12月后开始了最后一跌，1月初降到最低点。今年2月跟随人民币一起，开始反弹。所以汇率跟股市最近一段关系密切。短期人民币加速贬值，股市会承受较大压力，下行趋势不可避免。

之所以这样，就是因为资本流动造成的，人民币贬值，大量资金就会外逃，市场流动性下降，从而影响股市行情，一些热钱开始卖出股票带着资金离开，而相应的，央行为了维持市场流动性，他收上来人民币换出美元的同时，还得往市场重新投入人民币，填补热钱留下的缺口。但是这些钱通常由大机构操作，不会进入股市，而是会进入固收市场。所以最后就形成了国债收益率走低，债券价格上涨，但股市下跌的情况。我们也看到，去年人民币贬值最凶的第四季度，也是十年期国债收益率下行最快速的时候。今年随着人民币反弹，资金出现了逆转，国债收益率开始上行，债市在一季度表现不佳。但股市表现很好。到了5月之后，再次反转，人民币快速贬值，市场利率又开始下行。债券市场重新回到牛市。

所以，现在基本可以得到如下判断

第一、跟去年一样，人民币贬值不止，股市下跌不止。那么未来人民币要贬值到哪呢？过7也许只是第一目标，第二目标可能是7.5，现在我们的态度很明确，人民币贬值本身也是反制的手段之一。谈不妥就奔7.5，如果谈妥了就会回到6.5，也就是说现在可能还有10％的空间，那么对于股市来说这场暴风雨还会持续一段时间。所以不要急于抄底，等人民币稳住了再说。届时我们会在知识星球，提供一套配置转定投的策略。方便大家抄底。

第二，由于央行会释放流动性，对冲资金流出的缺口，所以债市重新获得配置机会，债券牛市，也得以延续。也就是说，现在债券可以继续配置了。今年债券虽然不能跟去年比，但是跑赢货币基金，应该还问题不大。

第三，商品，随着美元的走弱，最近黄金开始向上，原油也可能就此止跌。但因为对于未来的担心，所以金属周期可能会被错后，伦铜的跌幅扩大，说明强周期没有出现，而资金开始避险。商品现在还是以黄金为主，还是保持黄金超配，一般商品低配，原油不配的思路。

第四，汇率，我们大概率会让汇率快速的贬值，但是在一些重要关口前，会主动用回马枪挑落空头，去年这种手段多次使用，特别是在7这个关口前，时不时就搞一次。杀得人民币空头血流成河。所以贬值没问题，但是中间会有很多反抽，做汇率的不要杠杆开的太大，否则有突然被打爆仓位的风险。而且这种贬值也随时会终结，那边只要有点好消息。这边就会立马收兵撤退。

第五，美股也不是铁板一块，去年正是因为10月之后，美股也开始暴跌下来，所以我们最后才能达成一致，如今恐怕会历史重演，美股创新高的时候没得谈，但美股跌下来了，就会有的谈了。所以未来两个月，股市很重要，谁的股市坚挺，谁的底气就更足。

综合来看，汇率牵一发而动全身。汇率让资产配置又回到了去年的轨迹上，我们还是少看少动，在方向不明的情况下，尽量不要慌得一逼，慌忙中出手，错误的概率就会很高。所以不用担心，有过去年的经验，大家应该涨点教训，跌下去虽然很快，但涨起来同样很快。还是那句话，不用急，这个位置套不死人，跌下去的反而都是机会。

现在物价飞涨，人们都担心人民币会持续贬值，想知道人民币持续贬值后，自己该如何善待自己手里的钱，使自己好过些。

其实大家的顾虑很简单，说直白一点就是，如果10年前你有10万元，你以什么样的方式保留到今天最划算。例如10年前的10万元可以买套一居室，今天大概只能买间厨房。那如何实现人民币比的保值和升值呢。

面临人民币的持续贬值，专家提供了几种投资方式。

■银行存款

银行存款的主要特点是风险小、收益低、流动性好。但是在通货膨胀时，通胀和利率调整之间一般会有"时滞",利率调高往往比通胀慢一拍。在这个时间段里，储户存款会出现负利率的现象，因此在通胀时应尽量减少资产中银行存款的占比。

■房产投资

目前， 我国房地产个人投资主要形式有三种： 房地产买卖投资， 是利用市场变化， 以低价购入， 高价出售的一种投机性投资；房地产置业租赁投资， 以获取租金收入为目的， 是一种长期投资；租赁与买卖混合投资， 即先通过租金获取收益， 当房地产价格上涨到一定水平时再进行销售。

摩根大通中国区首席经济学家龚方雄表示，房地产可以抗通胀，它是有形资产。此外，房地产还可以受惠于人民币升值。因此，买房是中国人当下最好的资产保值选择。

■提高自身收入

面临人民币的持续贬值，统计数据表明，人力资源成本增长是跑赢了人民币贬值的，因此，无论是在上班还是创业，你都得让自己不断增值，让你的收入快速跑赢人民币贬值。

■适当理财

要学会投资理财。钱放在手里只会不断减少，因此，要不断学习投资理财知识，加强自己的投资理财意识，选择合适的理财方式和投资时机，让自己的手中钱的增长率能基本与通胀持平甚至跑赢人民币贬值。

■购买国债

国债的特点是收益比银行存款高、风险较小、流动性一般，很多投资者把购买国债当作一种高利率的投资行为。事实上，随着宏观紧缩预期的加强，债市往往呈现出弱势整理格局，且有不断下行的可能。在人民贬值下，投资国债不是一个明智的选择。

综上所述，面对人民币的贬值，应对方法众多，人们可以根据自身的实际情况，善待自己手中的钱。

作者莫开伟系中国知名财经作家

众所周知，疫情以来美联储大幅降息，将美联储的利率几乎降为零，开启全球货币泛滥的闸门；同时国内央行为应对疫情也进行了三次降准，释放了近2万亿元市场流动性，往后也就三、四季度可能还会降准，人民币汇率也实质进入了下行通道，人民币也出现了较大的贬值幅度。

在此情势之下，很多专家学者建议趁美元尚未加息，也趁人民币汇率仍处最高之际尽快资金出海，通过购买香港保险、香港环球基金及港股美股等方式将人民币资产换成美元或其他币值强势资产，有效避免人民币财富缩水；这个想法虽好，但只能让拥有较大资金或较多资产财富的少数富裕家庭可做到，相对普通民众而言，资金量小资产少，且也缺乏便利、有效变现途径，进行美元投资有如“蜀道之难”，无从着手。那么，在现实投资理财环境之下，民众应主要在国内进行一些有效和有益的投资理财选择。

及时减少银行存款，因为人民币贬值，存款越多，利息收入就会越低，根本抵消不了人民币贬值对存款带来财富缩水损失。鉴于目前国内大部分家庭都倾向于银行存款以备教育、医疗、住房等大额支出偏好，尤其中国是世界上居民储蓄率最高国家特殊国情，政府及相关部门对民众进行正确投资引导，让更多普通民众意识到热衷存款会带来财富缩水之害，从而让民众将存款投向银行发行的高收益类理财产品、政府投资高收益回报项目，甚至P2P网贷平台固定收益类理财产品等等；一些资金实力相对雄厚的民众可适当购置黄金、门面商铺等实物投资；且目前金价迅速回升，人民币与黄金对比当中，黄金投资价值边际改善，人民币汇率调整对投资者投资黄金有利，“黄金大妈”可适当任性一些，以抵消人民币贬值带来财富缩水效应。

积极参与金融改革或国企改革重组活动，尽自己所能购买股权。当前国内中小银行股权改革及民营银行设立，都需要大量民间资本参与，尤其新一轮国企改革为民间资本投资提供了现实出路，民间资本可积极参与，因为金融产业股权改革及国企混合所有制改革，一是资金需求量巨大，能吸纳大量民间资本；二是风险控制能力较强，成功概率较高，不仅可让广大投资者分享改革红利，且金融股权和国企股权大都收益不错、可获得较高利红，能抵消人民币贬值造成的财富损失。

大胆参与民间借贷和互联网金融，以此次最高院颁布的民间借贷新规规范约束自身投资行为。一方面，可将多余资金通过可靠平台或相关专业投资机构进行民间借贷活动，掌握利率不超过最高法院对外发布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》的相关规定，防范盲目参与非法集资和高利贷，使自己借贷行为在法律有效保障范围之内，避免借贷损失。另一方面，可积极尝试互网联金融投资。据统计显示，目前国内P2P理财平台数量达到近2000家之多，活跃投资人数量已近100万，2014年全年市场规模达到3000亿元，成为金融市场中不可小觑势力。同时，优质P2P平台先天具有投资门槛低、收益率高、在线交易便捷、流动性强等优势，为普通民众提供了极大投资方便。尤其P2P平台中的优质企业同时拥有较强风控能力，兼具高流动性、安全性和收益性的特征；特别P2P平台年化至少10%以上利息收入，可抵消人民贬值造成资金损失。但普通民众不能放松对P2P风险警惕，要选择风控管理严格和营运模式成熟的优质互联网金融平台。再则，可适当推广商业“房融在线”类似“众筹理财”专业房地产互联网金融平台网站，以创新商业模式为广大普通白领及工薪阶层针对高房价下轻松置业设计投资方案，提供安全性高、回报率大的置业理财服务，以独特的房地产优势，使置业理财达到银行理财产品2倍以上回报，推动房地产业与投资双向式互动发展。

人民币快速贬值！如何影响我们的投资

作者：齐俊杰看财经

昨天，人民币兑美元快速贬值，离岸人民币盘中贬值破了6.8，要知道就在3个多月前，这波快速贬值的起点上，这个数字还只有6.25。也就是说3个月的时间，人民币已经贬值了8%，距离2016年底的6.98低点，只有一步之遥。

其实，之前我们就在知识星球的粉丝群里面一直说，今年大概率会见到人民币破7， 如今这个贬值的势头让我们这个判断似乎很快就要实现了，那么可能有人要问，这波人民币快速贬值到底因为什么？又对我们又怎样的影响呢？

首先，人民币贬值最主要原因还是币值高估，去年年中我们就说美元该反弹了，然而整个2017年美元都在那装孙子，直到今年才开始反弹，而一开始人民币的贬值力度跟美元指数的拉升不对等，所以人民币无疑被高估了，4月之后的这波人民币的快速贬值就是对之前币值高估的修正。

其次，国内货币环境转向宽货币，也促进了人民币的贬值，以前我们是有国际承诺，要守人民币汇率，所以国内货币环境受到制约，现如今已经撕破脸了，我们也就无所顾忌，先考虑国内再说，宽货币政策，保证市场流动性充裕，这客观上增加了人民币供给，减少了人民币的内在价值，造成了快速贬值。

第三，经济整体平稳下滑，没有惊喜，净出口，投资，消费都有不同程度的下滑，未来四季度经济可能还会进一步下降，而汇率说白了就是一国经济的定价，经济预期下降，人民币自然也就被看淡。

第四，美元拉升，美元指数也已经反弹到了95上方，所以作为对手盘的人民币快速贬值也是情理之中，而且不光人民币贬值，全球主要货币对美元都在贬值。

第五，数据显示，中国6月外汇储备31121.3亿美元，终结两连降，比5月还增加了15亿美元，在贬值的时候，在经常贸易顺差减小的时候，外储还增加了，大家可以想想为什么？这就好比你家有一锅粥，平常就够盛2碗，但有一天突然来了4个人，你盛了4碗，然后锅里还剩了一点，那么你觉得锅里的粥发生了什么变化？

人民币贬值肯定有利于我们的出口，让我们的出口企业竞争力增强，利润提高，但却对我们的投资有着巨大的影响！

首先，我们早就说过，人民币贬值不止，股市也就阴跌不止，人民币外贬一定内升，由于国际产业资本会选择在贬值期间撤离，所以造成国内实际流动性不足，统计数据上看，M2也创了新低。有人说不对啊，你之前不是说宽货币吗？宽货币是没错，这是指央行的态度而言的，他在用宽货币对冲这种资金紧张的局面。所以经济货币环境永远是多种因素交织在一起的结果。现在看国内流动性紧张还是主要的问题，即使宽货币了，依然没有解决这个问题。

其次，资金荒出现，之前跟几个VC/PE的股权投资人沟通，他们现在已经切实的感觉到了资金荒，基金募资已经出现了很大的问题，国内由于金融收紧募不到资金，现在人民币贬值，在国外也募不到资金了，这就限制了他们的投资活动，资本放缓，那么产业就势必出现资金断流的情况，所以我们看到最近很多行业都出现了暴雷的情况，也有很多公司扎堆去港交所上市，说白了还是资金无以为继了，十个锅五个盖，现在快玩不下去了。这对于经济有极大的抑制，也让信用的门槛越来越高，融资越来越难，高负债企业，很难熬过这个冬天，所以高固收类投资要特别谨慎，不光是P2P，债券，信托，全是如此。现在债券圈的人，已经把AA级别视为了垃圾级，可见大家的小心肝已经脆弱不堪了。未来债务违约一定会越来越厉害，跟股市一样，人民币贬值不止，债务违约也不会停止。

第三，人民币贬值，通过资金荒，资产价格下跌，债务违约，进而传导到楼市，开发商现在融资也出现巨大问题，数据显示，开发商现在保持资金流全靠楼市销售回款，一旦楼市销售下滑，那么很多开发商会面临资金断流的风险。之前我们也看到某华北大开发商，都开始卖股权了，说白了就是因为没钱了，这种事情将持续下去，而且愈演愈烈，未来将发生大量的产业兼并，甚至金融兼并房地产的情况。其实这种情况在2014年就出现过，当时是方兴未艾的P2P，救了开发商们的命，大量的房子被抵押到P2P，套取抵押贷款，做成理财卖给投资者，而现在P2P已经是泥菩萨过河自身难保了，而P2P的投资人也在这次浩劫中损失惨重，所以估计再也没有接盘侠去给开发商擦屁股了。预计不久的将来，等楼市看涨预期逐渐消退之后，可能会先从三四线城市，开始降价促销。

总之，从大类资产配置的角度，我们在知识星球齐俊杰的粉丝群里，第一时间就给大家说过了，人民币贬值周期，我们要减少固收类，特别是长久期固收类的投资，尽量做利率债，做短融，短债的配置，而股市方面，这一阵都会是反复筑底，这个时间会比较漫长，所以一定要规划好现金流，股市速胜论是不现实的，所以那些想配资炒股，融资抄底的，千万要三思。这个底你不知道区域有多大，时间有多长，所以一定要慢慢来别着急，现在宜慢不宜快。而商品黄金方面，美元快速拉升，商品不会有牛市，顶多也就是供给造成的价格波动，很难发生牛市行情，所以商品黄金可以配，但不要超过10%。至于楼市，大家可以想想，人民币升值了15年，因为外升内贬，房价涨了15年，现在人民币贬值了？会是外贬内升，未来房价会怎么样呢？大家可以仔细思考一下。

最近人民币不断的在贬值，截止到今天一美元可以兑换7.0428元人民币，人民币兑换美元汇率双双突破7元关口，那么手里的钱该怎么办才好能？

人民币贬值是难免的，如果想要避免由于人民币贬值给自己带来的影响，首先要将自己手中的钱灵活运用起来，让自己的钱实现增值和保值，这样才会真正消除人民币贬值带来的负面影响。

想要自己的钱不贬值，那么要学会对投资理财，只有如此，才会让我们的钱不贬值。

为什么富人越富？其中原因就是它们不断在给自己理财投资，因为它们害怕自己财富贬值，毕竟他们并不是生产人民币的。

如果他们的钱一旦贬值，那么累计的总金额是巨大的，所以才会拼命为自己投资理财，所以并不是只有我们面临着这样的问题，同样有钱人更担心贬值。

人民币的贬值，分3个角度来看，

1从汇率角度看，美元指数上涨则人民币汇率下跌而贬值。

2因为外围M易压力，导致资金出逃而出现汇率下跌而贬值。

3长期来看，国内人民币购买力出现贬值。

从货币上来看，全球货币都在贬值，只有不同国家之间的贬值速度和持续的时间不同，这是因为任何国家纸币本身都没有价值，属于国家公权力强制流通，因此站在单独的任何一个国家货币都是在长期贬值。

那么如何避免手中的钱贬值呢？

我建议大家可以根据自己不同的风险偏好，进行多元化资产配置，可以将资金分几个部分，风险从小到大。

首先，进行无风险投资，比如银行存款，购买国债，或者美元，欧元，把一部分资金投在风险系数不高的理财中。

其次，可以拿一部分资金投资在浮动收益中，比如黄金，投资者可以选择越跌越买的策略，也可以买一些债权，股票，基金等。

也可以拿出部分资金投资P2P，信托等高风险投资，目前监管越来越严格，劣质的P2P企业已经清除，剩下的都是比较优秀的了，所以投资者适当投资一些上市的P2P，这样可以获得稳定的回报率，又可以分散风险。

另外就是投资自己，提升个人领域专业能力，来抵抗钱贬值，个人能力是远远能跑赢人民币贬值的。

总之，任何一个国家的货币会随着经济的发展，物价的上涨，货币都会出现贬值的现象，而国内经济保持高速发展，自认国内人民币贬值也是难免的。

所以，我们手里的现金一定要流动起来，进行理财投资，以实现手中的钱每年都有4%-6%之间的收益才能保值或增值，这样才能避免自己手中的人民币贬值。