人民币利率

众所周知，美国是一个崇尚享乐主义的国家，大部分美国人不攒钱一有钱就会花出去，不够的还会透支信用卡。所以我们很少见到几个美国人卡里有很多积蓄，或者手里有好几套房子，这其实和国家的传统观念有关系。中国人就截然相反，一有钱就立马存到银行攒起来，基本每一个中国人老了之后手里都是好几个存折，中国人不攒钱就不踏实。有了存款就有了底气，居安思危的中国人总是喜欢未雨绸缪。

一般来说大家只知道把钱存到银行，银行会支付你一定的利息，活期存款和定期存款根据存钱时间长短的不同，利率自然也就不一样。但是银行工作人员表示，其实很多人都不了解，如果你的存款达到了一定的数额，你就有资格和银行谈条件了，利率由你和银行共同决定。当然，不同的银行，谈存款利息的存款数额条件自然也就不尽相同。

我国的四大银行分别为，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行，四大银行直接受国家监管的，营业厅遍布全国各地，因此这四大银行一般都不缺存款，所以一般利率改变的空间也不太大。能和四大银行谈利率的起步金额为1000万元，但是即使是1000万，谈成功的几率也比较小，所以如果你的存款连这个数额都没有达到，就别想着和四大银行谈条件啦。

对于其他的中小型银行来说，营业厅规模比较小，所以银行的存款也稍微少一点。所以，为了吸引客户的存款，这些银行的利率一般都会比四大银行高那么一点，所以和他们谈利率的起步金额，相对来讲就低一点。一般来说，这些银行的最低起步门槛为20万元，极个别的银行起步门槛为30万元，但是假如你的存款超过了这个门槛，一般银行都会给你当时最高的利率。如果你的存款远远超过最低门槛，那么你的利率也将会超过最高利率，如果你有1000万元的存款，这些银行基本会给你能接受的最高利率，并且举双手欢迎你的到来！

民营银行的资产规模似乎是银行里最小的，所以一般情况下一个城市只能有一个营业网点，很多民营银行甚至都没有实体营业厅。只能在网上进行业务办理，他们所使用的策略依然是高利率吸引顾客。他们的起步门槛和中小型银行差不多，谈判的空间和中小型银行也所差无几。但是要注意，所有的银行利率必须在央行规定的范围之内浮动，有些银行的VIP客户的存款利率，最高可上调50%左右。

在和银行进行利率谈判完成之后，一定要签订好相关的协议，避免以后产生不必要的麻烦。确认好自己的存款是否按照谈好的利率来计算，有时候银行工作人员可能会出现纰漏。现在各大金融机构的理财产品有很多，其中也有一些陷阱，大家要理智购买，不要被不法分子忽悠之后盲目消费，不然到最后很有可能是血本无归。

今年受疫情影响，不少行业伤筋动骨，还有一些人连饭都吃不起了，日子过得极其艰难呢。而乐于投资的人也不敢把钱投在股市了，那2020年存款利率会调整吗？存在哪个银行更好？一起来看看详细内容吧。

银行存款在安全性方面，许多存款人不再担心，因为任何正式的银行存款都受到存款保险法规的保护。中国居民是全球最热衷储蓄的群体之一，尽管中国目前的存款利率不高，却安全无忧。

随着利率自由化的加速，尽管央行自2015年以来未再调整存款基准利率，但银行仍在分阶段调整银行的上市利率。收益率排名前十的银行均为城市商业银行，理财产品的平均收益率可达4.75％。

根据一家机构监测的数据，最新存款利率的表现与趋势相反。数据显示，截至今年3月底，我国各期限商业银行存款利率全面回升。其中，三年期定期存款利率涨幅最大，比2月提高了4个基点以上。一年期定期存款利率高达4.1％，存款金额仅为10000元，而15个月定期存款利率高达4.2％。

大额存单可以转让，也可以进行低注，在时限方面有更多选择，并且还可以每月或每年采用利息支付方式。 50万元以内的大额存单是100％安全的。应该提醒大家，即使是银行存款，当遇到高利率时，也必须清楚地询问因果关系，并在存款前确认这是一笔存款。

如果存商业银行三年定期一万元，那三年后利息为1200元以上，这么高的存款利率能吸引很多人存款了，去城商行或者农商行都可以，不过建议大家还是去国有商业银行存款吧，比较安全可靠。

文：七七

我们经常听到过类似的问题，关手里有几十万现金甚至上百万现金，靠存入银行吃利息，能不能过上不工作的日子。每次看到这个话题，心里都会笑，提出这个问题的人真的不知道房价有多高，物价有多高，人民币贬值有多快吗。

说实话，一百万元的现金听起来很多。如果你仔细计算一下，在当今社会，你最多可以改善自己的伙食。如果你想有一个更好的生活质量，这将是有点困难。如果你靠一百万元银行利息生活，那么生活水平可能会逐渐下降。

近年来，房价在一定程度上一直在上涨。12年前你可以花10万买一套公寓，但现在你可能买得起一个厕所。人们总是说，房价涨得如此之快，以至于经过多年的努力，他们仍然买不起房子。即使你能负担得起，也要花费好几代人的资产，这往往让人很头痛。

特别是商品价格的上涨会导致生活成本的增加，而生活成本的增加又会增加农民和商人的利润需求。在中国的外国公司，比如肯德基和麦当劳，为了维持利润，也会提高价格，这样整个社会的所有东西的价格都会上涨，导致国家出现严重的通货膨胀。

银行里有一百万。每天的利率是多少？首先要确定的是，靠银行利息生活的想法仍然是好的，这说明在利用钱生钱，理财意识很好。但是想法归想法，银行存款利率较低，资产回报率与风险成正比，因为国内银行通常相对安全，因为它们几乎从不被允许倒闭。

但与此同时，银行存款利率很低，否则余额宝等货币基金不会升值得这么快。银行存款利率有多低？以银行的活期存款和定期存款为例。目前银行活期利率为0.3%，如果按100万元存款存入银行，银行息3000元/年，平息收入8.2元/日。

想象一下，每天8元，你完全无法支付一日三餐的费用。那又有人说了，存入一百万元定期存款是不是会比较好？

目前，银行的年利率为1.5%，两年利率为2.1%，三年利率为2.75%。由于5年期基本存款利率不再统一公布，各家银行的基准利率也不尽相同。如果我们把100万元存入银行，一年定期大约15000元，每月利息1250元；二年定期大约21000元，每月利息1750元，三年定期大约27500元，每月利息2291元。

上面的当前和固定利率而言，固定年利率远远高于目前的速度，但如果你不工作在三年的固定利率，每月的利率只会达到最低工资收入的省份，想要不上班并生活水准不下降，看起来不太可行。

那么每月收益达到多少，可以安享不上班？

不去上班的前提是没有固定的月工资，在这种情况下，要享受闲暇时间，就需要满足日常的消费支出，如果没有实现，就要花掉本金。

那么，一个月有多少时间可以享受不去工作，并确保日常生活消费水平不下降呢？如果有先决条件，如果单身，必须排除社保、公积金、按揭、车贷等附加条件，如果你想加上这些，每月必须增加太多的支出。

如果不包括这些，只包括日常消费支出、父母养老支出、基本医疗支出等，每月5000元就可以过上好日子。当然，一旦遇到资金风险，这笔收入就不会被存起来，或者用到本金上。假如是家庭不为单位上班，费用不是增加1 ~ 2人，但费用加倍这个，5000元肯定是不够的。

所以根据刚才的100万元利息来说，想要正常生活，100万元存款是完全不够的。对此，你有什么看法？欢迎留言！

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从中国培育货币市场基准利率体系的成败得失，可以总结出市场化基准应当符合的客观规律。

本刊特约作者 百旺山／文

自上世纪90年代中期人民币利率市场化进程启动以来，人民币一直是“市场利率”和“管制利率”并存。利率市场化过程就是一个以市场利率定价的金融产品越来越多、以管制利率定价的金融产品越来越少的过程。

在人民币利率市场化的过程中，市场自发、或者人民银行主导培育货币市场基准利率，有的努力成功了，有的努力没有修成正果。本文试图回顾总结货币市场基准利率发展过程，探讨决定市场基准利率成败的因素，以及成功市场基准利率必须具备的条件。

Chibor

Chibor，即中国银行间同业拆借利率。

1996年5月，人民银行发布《关于取消同业拆借利率上限管理的通知》，明确银行间同业拆借市场利率由拆借双方根据市场资金供求自主确定，银行间同业拆借利率正式放开。自此，全国银行间同业拆借中心（下称交易中心）每天以实际成交额为加权系数计算并发布1天至1年共11个期限的平均加权利率，即全国银行间同业拆借利率Chibor。

自Chibor利率形成以来，从来没有被作为市场基准利率来使用，没有金融工具的利率直接与之挂钩。目前虽然交易中心每天发布同业拆借加权平均利率，但是已经不再使用Chibor的称谓。无论是在市场上，还是在央行和中国货币网的网站上，已寻觅不到Chibor的踪影。

Chibor未能成为市场基准利率，主要是由于拆借市场的结构问题。

早期同业拆借市场的参与者局限于少数几家大行，同业拆借利率的代表性不强、可交易性不高。现在虽然一些中小金融机构也参与拆借交易，但是仅限于隔夜和7天期拆借，再长期限的交易很少有真实成交。以2020年5月22日交易中心披露的同业拆借市场交易情况为例，当日拆借成交9570.19亿元，隔夜和7天期分别成交9146.38亿元和381.9亿元，占比分别为95.57%和3.99%，7天期以上的交易额仅有41.91亿元，占比只有0.44%（见表）。

在银行间市场推出债券回购交易后，由于回购市场参与机构广泛，市场代表性和可交易性强，货币市场资金多在回购市场融通，进一步消弱了拆借市场的影响，隔夜和7天期同业拆借利率向回购利率看齐。7天期以上的同业拆借，由于成交稀少，Chibor利率代表性不强、对金融机构来说缺乏可交易性，长期处于有价无市的状态。因此，Chibor未能成为市场基准利率。

回购定盘利率

2005年，市场机构出于开展利率互换的需要，提出了对回购定盘利率的需求。2006年2月，经人民银行批准，交易中心正式开始对外发布隔夜和7天回购定盘利率。很快，银行间市场推出了7天回购定盘利率IRS。2020年4月，IRS市场成交名义本金21650亿元，其中以回购定盘利率FR007为参考利率的名义本金16706亿元，占比高达77.2%，是IRS市场交易最活跃的品种。7天期回购定盘利率无疑是迄今市场认可度最高的货币市场基准利率。

回购定盘利率的成功，主要有几个因素。一是7天期回购市场参与者广泛，市场基础好。银行间市场的所有机构，从大型银行到非银机构和广义基金产品，都深度参与其中；二是定盘利率设计是基于真实的回购交易，而不是银行报价，定盘利率生成机制可靠，难以被操纵；三是采用实际交易利率的中位数，而不是成交利率按成交额加权的平均值定盘利率，相当于给了中小金融机构在定盘利率中更大的权重，较好地反映了中小机构真实的融资成本。

但是，回购定盘利率在浮动利率债券上应用很少，在银行浮动利率贷款上则完全没有得到应用。利率重置频率过高、客户使用不便，是回购定盘利率在债券和贷款产品上不被接受的主要原因。

Shibor

Shibor，即上海银行间同业拆放利率。

2007年1月，人民银行推出上海银行间同业拆放利率（Shibor）。和回购定盘利率相比，Shibor可以说是“含着金汤匙出生”的。Shibor是由信用等级较高的18家商业银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率。交易中心在每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各4家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于上午11:00对外发布。目前，对外公开发布的Shibor包括隔夜至1年共计8个期限品种。

由于人民银行大力推广Shibor，Shibor逐步在浮息债、短期融资券、同业存单、利率互换等货币市场产品定价中得到一定应用。前些年，人民银行积极推动商业银行将Shibor纳入FTP，也取得了一定进展。根据工商银行资产负债部李懿清在《中国货币市场》2017年第10期上发表的一篇文章介绍，工商银行“建立了以Shibor为基准的市场化产品收益率曲线……，较早实现了资金项下、同业项下、票据项下的内部定价与Shibor挂钩机制” ，“交易类债券、贵金属业务等市场化产品的内部价格均也采用了Shibor这一定价基准”。

2013年同业存单推出后，在3个月至1年期限上，形成了流动性和深度远高于同业拆借市场的同业存单市场。根据2013年 12月人民银行颁布的《同业存单管理暂行办法》，存单发行利率定价基准参照Shibor。理论上，同业存单发行利率与Shibor走势应基本一致。但通过对比 3个月、1年期Shibor利率与同期限同业存单的市场利率，发现两者的利差并不稳定。

下图所示为中债AAA-评级银行同业存单利率与Shibor的利差（如图）。由图可见，在2016年下半年债券市场承压期间， 3个月期和1年期同业存单与同期限Shibor的利差分别高达1.12%和1.8%。在此之后，经常出现同业存单利率大幅低于Shibor的情况。显然，与由银行报价生成的Shibor利率相比，基于真实成交的同业存单利率能更真实地反映银行的边际资金成本。

虽然人民银行把Shibor作为市场基准利率大力推广，但是银行在存贷款业务上没有接受以Shibor为参考利率。2020年以来，随着人民银行在贷款业务上推行使用LPR，放弃了在贷款业务上推行使用Shibor的努力，进一步限制了未来Shibor的应用空间。

回购定盘利率和Shibor分别在2016年和2017年推出，时间相差无几。在推出后，前者靠市场自发的力量逐步成为重要的货币市场基准利率；而后者虽然人民银行百般呵护，但市场接受程度有限。分析其中的主要原因，大体有二：一是同业拆借市场7天期以上品种的参与者限于少数几家大行，Shibor市场参与者代表性不强、可交易性不高，而隔夜和7天期回购市场参与者广泛、可交易性强；二是Shibor生不逢时，刚推出不久就爆发了全球金融危机，在金融危机中Shibor仿效的样板Libor爆发操纵丑闻，使通过银行报价形成市场基准利率的机制受到质疑，弃用Libor、转向基于真实成交的货币市场基准利率成为全球基准利率改革的方向。而回购定盘利率的形成机制恰好符合国际基准利率改革的方向。

MLF利率

MLF利率并非由市场交易形成的利率，但有些人认为它反映了银行的边际资金成本，因此具有市场基准利率的作用。

从成熟市场经验看，成功的市场基准利率都有一个共同的特点：它能代表银行的边际资金成本。比如，在美元市场，Libor代表了银行货币市场融资的边际资金成本；Libor利率互换曲线代表了银行债务资本市场融资的边际成本。

以银行的边际资金成本作为市场基准利率，最大优势是以市场价格作为内部资金转移定价的参考，同时也作为浮动利率资产和负债定价的参考，内外部使用同一个参考利率，资产与负债利率联动，资产负债利率缺口小、风险透明、交易成本低。人类对降低交易成本的追求，永远是市场发展的方向和动力。

或许正是由于成熟市场成功的市场基准利率都是银行边际资金成本，人民银行也给1年期MLF利率贴了个“银行边际资金成本”的标签。但是，MLF利率不是在公开、连续交易的市场上形成的市场利率，不可能代表银行的边际资金成本。近期，1年期MLF利率比同期限同业存单利率高出了100多基点，就是例证。此外，人民银行每月进行一次1年期MLF操作，MLF利率无法及时反映最新的市场信息，就连续性这点，它也不具备作为市场基准利率的条件。

关于1年期MLF利率是否代表了银行的边际资金成本，最近有一些争论。分析2006年以来上市银行存款平均成本率数据，可以发现历史上银行存款平均成本率最高的年份是在2014年，达到了2.32%。2019年银行存款平均成本率是2.05%。从2020年初到现在，银行同业负债成本大幅下降，拉低了银行的平均存款成本，因此，当前银行存量存款的平均成本率应该在2.05%以下。考虑到在利率下行过程中，边际资金成本比平均资金成本更低，当前银行的边际资金成本应当在2.05%以下，大体就是当前1年期同业存单的利率水平，比1年期MLF2.95%的利率水平低100基点左右。显然，1年期MLF利率不能代表银行的边际资金成本。

由于商业银行MLF负债规模远远低于其贷款规模，与其说是MLF利率决定了LPR，倒不如说是LPR决定了MLF利率更接近于实际情况。毕竟，商业银行的贷款合同90%以上是与LPR挂钩的，LPR才是决定银行收益的关键变量。因此，用MLF利率作为银行的边际资金成本构建银行的FTP，在逻辑上无法自洽，MLF利率不可能成为资金市场的基准利率。

货币市场基准利率的要件

总结过去25年间人民币市场基准利率发展过程中的成败得失，一个利率要成为市场基准利率，需要具备多方面的条件，其中有三个条件是必不可少的：

首先，市场机构广泛参与交易。只有市场机构广泛参与交易，市场利率才有代表性和可交易性，其利率才能代表市场主流机构的边际资金成本，机构才可以将其其它金融产品定价的参考利率，发挥其基准利率的作用；

第二，基于市场真实交易，而不是银行报价生成。这是基准利率具备抗操纵性的要求；

第三，便于终端用户使用。货币市场基准利率必须要便于企业在浮动利率债券或浮动利率贷款中使用。隔夜或7天回购定盘利率虽好，但是让企业发行的债券或贷款利率与之挂钩，每天或每周重置利率，对大多数企业来说很难理解，更难接受。因此，货币市场基准利率的期限不能太短，至少要在3个月，即浮动利率债券或贷款至多每季度重置一次利率。

未来如何构建货币市场基准利率体系，还是一个需要探索的问题。

（作者为资深金融从业人士，本文仅代表作者个人观点）

导语：按照2020年的存款利率，存人民币和美元哪个利息多？

先说重点：随着经济的发展，我们的收入和生活水平也逐渐好了起来，像出国旅游、留学等以前只能在电视里用眼看的，现在也有能力去亲身体验了。所以，当我们手里有闲置的美元等外币时，是换回人民币还是直接将美元存入银行，便成了一个需要考虑的问题。

我们以中国银行为例，目前中行活期存款利率为0.3%、一年定期存款利率为1.75%、二年定期存款利率为2.25%、三年、五年的定期存款利率为2.75%。

我们再看美元，同样以中行为例，目前美元活期存款利率为0.05%，一年、二年定期存款利率为0.75%。

那么，按照2020年的银行存款利率，存人民币和美元哪个利息多？

进入2020年以来，人民币兑美元的汇率一直保持在7：1上下浮动。其中，2020年1月20日，人民币兑美元汇率创下6.8398：1的阶段性新高。

汇率的变化意味着我们兑换时的成本有所不同，举个例子说明：如果我们在1月20日阶段性高点时兑换1000美元，需要约6840元人民币，而到了3月末，随着美元兑人民币上涨到1：7.1左右，此时兑换1000美元则需要约7100元人民币。

通常情况下，无论是存美元还是人民币，存款利息的多少与我们的存款数量是成正比的，所以从银行存款的角度说，人民币兑换美元时的汇率将影响存美元的利息。

人民币存款：以中国银行二年定期存款利率2.25%计算，10万元定存两年的利息为4500元，本息合计10.45万元人民币。

美元存款：同样是10万元人民币，以6.8398：1的汇率和美元二年定期存款利率0.75%计算，两年后所得利息为219.3美元，本息合计约14840美元。

看到这里细心的朋友可能会发现一个问题，那就是由于汇率是浮动的，所以二年定期存款期满后，美元最终的“价值”或者说可兑换人民币的数量会有两个结果。

一、如果以美元兑人民币1：7.1的汇率计算，14840美元折合人民币约10.54万元。

二、如果仍然以6.8398的汇率计算，最终折合人民币约10.15万元。

综上所述：当定期存款期满后，若美元出现升值的现象，那么最终的收益除了存款利息外还要加上美元升值所带来的增值收益，也就是说有可能会高于人民币存款。

不过，从另一个角度讲，若美元出现贬值的现象，那么则要减去相应的减值亏损。举个例子说明，如果二年后人民币升值，比如升值到6.6，那么14840美元折合人民币仅为9.8万元。

结语：按2020年的银行存款利率，存人民币和美元哪个利息多？笔者个人以为，存美元需要考虑未来汇率浮动的问题，所以如果没有实际用途，存人民币可能更平稳一些。

最后，考虑到美元是国际通用货币之一，具有一定的保值性，所以少量存一些美元也是可行的。

各位朋友，你们是如何看待这个问题的呢？

随着存款利率的走低，也伴随着大家理财渠道越来越丰富，钱存银行已经只是其中一种理财的方式了。那么，在历史上，有没有什么时期，钱躺在银行里也能实现较高收益呢？

下面图1描述了1952年以来，一年期定期银行存款利率走势。

从上图可见，1952年-1955年，存款年利率高达14%；而后，在1988-1996年间，一年期利率也超过了8%。可见这两段时间是存款收益率非常高的时期。 当年，如果仔细去看这两个时间的的CPI，也能看到是非常高的，因此，高利率不一定代表高增值或者保值。

上面图2反映了不同存期利率变化情况，可看到三年或者五年存期不是每个时期都有的。 另外，活期存款和定期存款之间的息差也是不同时间差别很大。但在定期存款之间，不同存期之间的息差一直比较稳定，正如图中平行的曲线所体现的那样。

当前，随着利率市场化进程的加快，虽然央行从2015年起不再调整存款基准利率，但各银行已开始对本地区存款基准利率进行阶段性调整。

即使没有达到所有银行大幅上调存款利率的程度，但存款利率的总体趋势是逐渐上升的！

这次存款利率再次上调，主要是靠档计息的年息提高，比如以前靠档计息基本上就是在基准利率上浮动一点，而现在存钱和取钱都至少是3.7%。

除了靠档计息的年息上调外，实际上民间银行的智能存款还是那样：将5年期定期存款“拆分”成短期存款，这是一个小技巧，不知道你是否实践运用过。

拆分后，3.7%的存款率，其最高年利率可达5%,1万元最大的存款利息为500元，10万元最大的存款利息为5千元。在存取之前，当然是需要存满5年的时间。

据一项实地调查显示，某银行5年期定期存款利率也比3年期高出一点，甚至有些银行3年期定期存款利率与5年期定期存款利率相同，因此这种观点在此时难以成立。

另外，我们都知道，定期存款要存满1年才能得到利息，5年比3年长，自然变数更多，因此损失利息的风险也就越大。所以现在银行的5年期“魅力”不足，银行将来应该提高一些利率，否则很难找到存款人。

来源：小白读财经

作者： 小白老师

利率是资金的价格，利率高了钱更贵，反之更便宜。

对于普通老百姓来说，当然希望存的钱更贵，借的钱更便宜。

对于银行来说，则是希望储户的存款更便宜，放出去的贷款更贵。

所以，他们之间形成一种博弈。

央行可以通过货币操作影响银行的借钱成本，比如央行可以直接借钱给商业银行，借钱的规模、借钱的利率由央行定，最后影响商业银行的资金成本。比如，央行可以上调存款基准利率，这样也能增加银行从储户那里借入钱的成本。

如果我们把商业银行看成是零售商，那么购房者或者企业就是消费者，央行就是出厂商。商业银行的进货价是存款利率或央行-商业银行之间的借钱利率，出厂价是贷款利率。

新冠疫情之下，实体经济需要更多的“消费”，所以贷款利率必须降低。之前的做法是，存款利率没变，央行-商业银行之间的借钱利率降低，最终商业银行的零售价降低，减缓了一部分企业的资金饥渴。

但问题也来了，商业银行从央行那里借钱毕竟是少部分，从储户那里拿的才是大头，如果商业银行进货价只是微微降，而零售价却大幅下降，它们会觉得吃亏，受不了。所以他们对贷款利率的下调会有抵触情绪。

怎么办？央妈也很难，毕竟商业银行是自己的“亲生儿子”，但央行也得考虑普通老百姓的感受。存款利率下降了商业银行会开心，但普通老百姓则会难过。对于普通老百姓来说，微薄收入买不起房子，只能放在银行里，但若存款利息太少，明显少于物价上涨的幅度，老百姓的财富会被吞噬。

很简单，100块钱原来可以买3斤猪肉，把钱存在银行里，一年后这100块钱加上利息却只能买得两斤，你的财富是不是缩水了？

正因为如此，2015年10月至今，央行从未下调过存款基准利率，担心猪价更高，菜价更贵，老百姓不开心。

可问题是，存款基准利率没变，贷款利率下调的空间也有限啊，企业或者借钱怎么办？

于是，国家想了个办法，推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元。表现在三个方面：降低贷款利率、货币直达、银行减少收费项目。

所以今后我们将会看到，贷款利率下降的速度将会远快于存款利率下降的速度。

有的人问了，银行不是已经让利了吗，为什么存款利率还会降？

这是肯定的了，一是贷款利率长期看会是一直走低的过程，而如果到了某个临界值，存款利率也肯定会下降，你要记住，它们只是让利，不是让自己亏钱。

二是物价逐渐走低，5月份的CPI是2.4％，物价降了，老百姓生活成本也更低了，当存款利率下降时，他们的接受程度就会比以前高。

事实上，虽然存款基准利率没变，但银行一般存款利率已经有所下降了。3年期、5年期存款利率比上个月下降5个基点，一些小银行的存款利率也有降，甘肃张掖农商行一年期存款利率从2.1％下调到了1.95％。

与此同时，余额宝收益也在下降，最新的余额宝收益率是1.44％，低于同期的存款利率。

可以说，一个低利率时代正在加速走来，而且不可逆转。低利率时代的标志是风险资产（比如股市、楼市）的上涨空间变大。而无风险资产（比如货币基金、银行存款）的收益降低。未来的理财不再是低风险，高收益，而是多大的风险，对应着多大的收益。

最近的银行理财亏损事实就给我们上了一课。

近期，招行一款“季季开2号”固收类理财出现了亏损，吃瓜群众惊呆了，银行理财也会亏损，当然！

银行理财分为两种，一是保本理财，这一类相当于存款，超低风险，但也超低收益。二是非保本理财，有些银行理财说是固定收益，实际上还是非本保的。

你要知道，银行理财本质上只相当于你的管家，它帮你理财、帮你管钱，但风险和收益你自担。

原来银行理财之所以没有出现亏损，并不是因为它都能赚钱，只是那种情况下它帮你垫了钱，但这容易出现道德风险。

本次银行理财亏损，给普通人的警示信号，那就是任何理财都有风险，低风险低收益，高风险高收益。哪有无风险，却高收益的事啊，除非是频频爆雷p2p，你敢投？

早在2018年央行等多部门发布的资管新规当中，就已经明确要求不能刚性兑付，意思是如果是“代客理财”，投资亏损了金融机构不能垫付。之前说的时候没多少人相信，因为大家习惯了只要是银行理财就是绝对安全的，而现在真实的案例就给大家上了一课，没有任何理财是绝对安全的，除非是选择银行存款，但这是“债权债务”的关系，而不是“代客理财”。

当然你可能说了，有些银行存款收益也很高啊，比如结构化存款，存了7天以上利率会有3.8％。但我想告诉大家，这是一种特殊的存款，一般小银行才有，因为小银行揽储压力大，只能高息方式揽储。

这类存款对金融机构来说会有隐患，很简单，高息意味着高成本，在小银行你确定收入摊得过成本？万一出了意外小银行就会面临破产。还有一点，结构性存款可能导致资金空转，比如办了一家企业，从大行那里贷款了一笔廉价的钱，然后拿着这笔钱存到了小行的结构性存款拿高息，最终钱转来转去还是金融系统内，而不是进入实体经济。

央妈意识到了这个问题，所以现在也在着手监管，以后规模肯定是被压缩的，我看了我之前买的一个结构化存款，现在已经停售了，现在市场上这类存款应该很难买到。

我说的这些就是想告诉大家，存款利率长期看是一直走低的，这个趋势只能延续，而不能避免，对应的不仅是银行利息变少，银行理财、余额宝等收益率也会降低。利率走低，对高风险资产，比如股市、楼市则是利好。未来的投资是一个专业性的投资，如果你不懂，可以把钱交给专业人士投资，但别人不可能给你承诺固定收益，有那也是骗子。或者多学习金融，多学学投资，这样才知道哪些股票更有潜力，哪个区域的房子更有前景。

大家好，最近利率变化是全球各国关注的焦点问题。某些国家利率接近0，甚至为负数。这个陌生的现象很少看到，即存款在银行不仅得不到利息收益，还要缴管理费用给银行。5.8号美国劳工部公布的数据显示， 4月份美国非农就业人数减少2050万人，是1939年有记录以来最大降幅，失业率飙升到14.7%。创有记录以来新高。这两个数字都打破了美国二战以来最高数字。阴霾笼罩下，那么如果利率走势这样运行会对经济产生怎样的影响？

银行存款收益赶不上物价涨幅，利率看起来正的，财产却在逐步缩水。按照经济学定义这种现象就是实际负利率。实际负利率会给我们带来怎样的影响呢？

1 存款变相缩水

对于广大中低收入老百姓而言，负利率的直观影响就是银行存款会越来越缩水，损失的购买力被悄然转嫁给负债者。低收入者的财富主要集中在存款上，相当多的人会继续选择把有限的钱存在银行。

2 银行储蓄被分流：理财产品收益继续下跌

钱越存越少，为应对缩水风险，居民的储蓄意愿不可逆转的下降。这会令银行储蓄进一步分流。银行理财产品的收益率依旧呈现下跌趋势。平均收益率已经逼近4%，预期收益超过5%的产品已经绝迹。市场预计，随着央行降准降息，银行理财产品收益率进一步下行将成为长期趋势。

3 对房地产业回暖起到催化作用

负利率时代到来，居民存款意愿降低，投资意愿会上升，为了避免财富缩水，会将多余资金购置房产、商铺甚至进入股市，房地产市场会率先受益。分析指出，于以往普涨的市场格局不同，接下来城市分化依然严重。经济基础较好的一二线城市房价上涨速度较为明显，三四线城市由于供求关系失衡，受益程度相对较低。

再来说说名义负利率，目前主要有三种情况。1金融机构存放在央行的存款准备金为负2 商业银行给储户的存款、贷款利率为负 3金融机构产长期国债利率为负。这三种情况互相影响，负利率是2008金融危机后的产物。本身带有绝望孤注一掷的色彩。各国央行陆续推出大规模量化宽松的政策用于刺激经济，开启直升机撒钱的模式。次贷危机紧接着欧债危机，把利率降到0利率。由于实体经济缺乏足够的优质项目，银行体系里富裕的流动性又回到央行手里赚取微薄的收益。

作为特定经济时期出现的利率现象，对未来影响是深远的。普通人要及时关注经济形势的变化，及时对自己的财产进行调整配置。

文/森森

众所周知，中国是一个人口大国，同时也是世界公认的储蓄大国，储蓄率常年居世界帮手。受老一辈人的影响，很多人在发工资或者 赚钱后，第一时间会把钱存起来，这样不仅又保险，还能赚银行一个利息。虽然在银行存钱并不是最好的选择，但是是出于安全考虑，很多人在银行存钱。如果人人都都不给银行存款，那估计银行真的会关门倒闭了。

另外，我们前面也提到，银行存款除了安全，还能赚一个储蓄利率。很多人都知道，银行存款有不同的存款方式，不同的存款方式可以给你不同的利率。如果存款攒着不花，还能赚钱，相信大多数人都不会拒绝！

随着年轻一代的理财观念发生了变化，现在的年轻人与老一辈人还不同，他们不再喜欢在银行存钱，相反反而会在其他平台或者机构存钱，因为这样得到的回报比银行高。

但事实上，银行存款利率都在上升。据相关数据显示，今年以来，我国银行存款利率已连续4个月上涨。此外，银行内部人士表示，这并不是因为银行存款利率低，而是很多人还没有找到合适的存款方式，尤其是这4种存款方式，普通人很少知道。

一、大额存款

大额存单利率高，收益相对稳定。银行职员透露，虽然大额存款利率高，但是门槛相对也高。购买大额存单的起点是15-20万元，甚至有的门槛更高，可以达到30万、50万甚至100万起步。当然，门槛越高，利率也就越高，得到的回报更高。

如果存款超过20万元，可以考虑大额存单。一年期普通定期存款利率仅上调30%左右，大额存单的加息幅度一般在40%-55%之间。如果上调50%，一年期大额存单利率为2.25%，远高于普通定期存款的1.95%。有的银行还推出了30万元、50万元以上的"超大存单"，利率还会更高。不过，对于年轻人来说，利率确实很高，只是普通年轻人却很难跨过这个门槛。

二、结构性存款

与大额存单相比，结构性存款的门槛较低，起价为1万元。值得一提的是，存款正常办理时，利率是固定的。不过，与结构性存款不同，利率是浮动的，并与汇率和指数等其他指标挂钩。浮动利率会上升或下降。不过，银行设定了利率上限和下限。结构性存款也被归类为高息存款，因为它们通常可以达到上限。

三、创新现金管理

创新型现金管理产品，主要投资于具有良好流动性和安全性的货币市场工具。此外，他们的产量也表现良好，基本上超过了4%。由于这些特点，这些产品也被认为是货币的最大竞争对手。如果人们认为货币利率太低，这些产品是很好的替代品。这种存款模式的门槛不是很高。一般来说，定期存款是灵活存取款的基础。对于资金有限的年轻人来说，灵活的准入模式更适合、更容易接受。

四、智能存款

在省钱方面，大多数人倾向于稳定，而投资者更喜欢玩游戏。许多投资者普遍倾向于智能存款模式，私人银行一般销售更多，盈利能力和流动性都很高。一般情况下，50元买的时候，利息是按分期或摊位计算的。

一般来说，当期可以达到年营业额的4%，长期可以达到年营业额的6%甚至7%。由于其高效性，得到了投资者的高度认可。目前，市场上有两种"智能存款"。一是采用利率分割的方法，不同时期的利率是不同的，存款期限越长，利率越高。另一种是固定利率，非常稳定。

以上4种存款方式的结合，证明银行存款利率并没有想象中的那么低。此外，银行存款还有一个非常强大的优势，即50万元以下的存款可以100%担保。也就是说，如果你在银行存钱，即使银行倒闭，50万元以下的存款银行也要支付50万元。所以在这一点上，大家可以多多留心。那么问题来了，大家还知道其他特别的存款方式吗？

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