什么是理财产品

支付宝蚂蚁财富看上去提供四类理财产品（如图），分别是余额宝、理财产品、基金和黄金。而其实只有两类产品，分别是基金和定期理财。

余额宝对接的是货币基金，如今对接近二十只货币基金，不同的货币基金因投资标的不同，其7日年化收益率不同，但目前普遍徘徊于1.5%上下。

至于蚂蚁财富为什么将余额宝从基金中分离出来，单做一产品，个人觉得这是有意的误导用户，以致很多人认为余额宝是存款，与存款风险一样。当然，也有可能是想销售更多此类产品，获得更多的销售佣金。但如果理财产品未将风险说透，那么它本身就是一种风险。

货币基金并非无风险，风险类型属于低风险，理论上存在亏损的可能。而国债和银行存款（特别是50万以下存款）可以说是无风险，这三者不能相提并论。

如果是保守型投资者，并不建议将过多的资产配置于余额宝，毕竟收益不如长期定期存款和国债，而风险在两者之上——并非适合所有投资者。同时，不管怎么配置资产，余额宝之类强流动性的资产占比都不宜太高，否则总体投资收益跑不赢通胀。

而蚂蚁财富的黄金分别对接博时黄金ETF联接C、华安易富黄金ETF联接C和易方达黄金ETF联接C，并不是真正意义上的购买黄金或者纸黄金，同样属于基金产品，购买时依旧以基金份额净值计算，而不是金价。

在这里，个人同样觉得蚂蚁财富有意误导投资者，基金净值虽然可对应一定的黄金（etf本身是跟踪指定指数，这里跟踪黄金，即绝大部分资金间接购买黄金），但是还有一小部分是现金资产，并不是完全跟踪黄金，比如下图华安易富黄金ETF联接基金净值份额对应的金价与国内金价存在较为明显的差异。

关于余额宝和黄金ETF基金免申购费那都是瞎扯淡，世上存在掉馅饼的事吗？比如对于长期投资者，比如三五年甚至更长，那么这两种基金收费远高于同类基金的A类收费。因为它们收费另辟蹊径，收的是销售服务费，而销售服务费是按年收取，比如天弘余额宝货币市场基金每年收取销售服务费0.25%。

别看这费用低，但却是最高收费，根据《货币市场基金管理暂行规定》第十条规定：对于不收取申购、赎回费的货币市场基金，可以按照不高于千分之二点五的比例从基金资产计提一定的费用，专门用于本基金的销售与基金持有人服务。基金年度报告应当对该项费用的列支情况作专项说明。

如果要长期投资黄金ETF基金，自然是选择B类收费，但很少基金提供B类收费，支付宝黄金对接的黄金ETF基金就没有B类收费,只有A类和C类。那么来对比一下不同的收费和基金净值的差异，不难发现，C类基金净值更低，因为长期来看收费更高，而A为一次性收费（通过打1折，以易方达黄金ETF联接A为例申购费率为0.07%，而易方达黄金ETF连接C的销售服务费为0.35%，是其5倍），而赎回费用一般持有两年以后可以免赎回费用，即使在一年以下赎回也只收0.2%，要远低于0.35%。

也就是说，如果要投资或定投9个月以上的黄金ETF，那么并不建议选择支付宝里的黄金ETF中的C类收费，而应该选择同一基金的A类收费。

而定期理财产品由证券公司和保险公司提供，期限通常在一年以下，门槛通常在1000元，以提供中低风险理财产品为主，收益相对稳定，也就没什么好说的了。

1万元钱买什么理财产品好，每天有3元钱收益？

1万块钱购买理财产品，每天想要获得3块钱收益，折合年化收益就是10.95%，这个收益预期说高算不上很高，说低的话又显得偏高了。目前市场上的金融衍生品有很多，各种各样的，风险系数高低也不尽相同。

那么、1万块钱购买什么理财产品，能每天有3块钱收益？

第一、基金

近几年，随着互联网金融的兴起，人们对理财的概念不再是模模糊糊，互联网理财吸引了一批又一批的年轻人加入，其中基金成为众多投资者选择频率最高的产品。不过基金也有多个不同类型，以开放式基金为例，有股票型、混合型、指数型等偏股型基金，还有债券基金，货币基金，其中货币基金风险系数最低，年化收益率最高也就3%左右。

再者就是短期纯债基金，风险比货币基金高一些，浮动也比货币基金要大，年化收益率大概在3%-8.5%之间。而能超过年化收益接近11%的基金，只能是中高风险等级的基金了，例如偏股型基金，混合债基金等、例如我自己持有的一只混合型基金，昨天（5月19号）涨幅4.97%，投入的本金还不到8000元，一天就赚了380块钱。当然了，有涨就有跌，如果下跌的幅度同样也很大，那么持有同样金额当日亏损的力度也会相当大。

第二、黄金

近些年来，通货膨胀问题越来越严重，随着货币价值的贬值，购买力在持续的下降，钱也变得越来越不值钱。而黄金属于贵金属商品，它的价格会随着通货膨胀而上涨，正好降低了通货膨胀带来的损失。

目前各个平台都有黄金基金在售，以我自己持有的这只黄金基金为例，从截图中可以看到近一年的涨幅为34.65%，我是去年的4月份买的，持有时间也差不多一年了。黄金基金属于中高风险类产品，收益具有一定的波动，但是年化收益率11%左右想要实现还是很有希望的。

综上

题主的预期收益目标为每天3块钱*365/1095、折合年化收益率就是10.95%、想要实现每天稳定赚3块钱难度比较大，因为稳定收益只能投资稳健型理财产品，但是稳健型理财产品年化收益率最高也不会超过6%，因此很难实现稳定收益。

但是如果能承受一定的风险，既接受本金亏损的可能，配置中高风险类的理财产品，那么长线投资实现年化收益11%的概率还是比较大的。

关键还得根据收益预期目标，以及自己能够承受的风险能力进行结合。比如你想要的每天稳赚3块钱，但是又不愿意较大的波动风险，那么就只能增加投入本金。若是投资波动较大的理财产品，不在乎短期浮亏带来的风险，那么配置中高风险类产品，例如基金，黄金，股票等，只要能够把握得好，实现年化收益率11%难度就会减弱。

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话说这年头，老人离不开广场舞，中年人离不开养生，年轻人少不了游戏，但有一样大家都不能少，就是理财产品，但菜市场里理财产品多牛毛，你又知如何去分别？很多人理财不赚钱，很大一部分是因为不知道自己买的是什么玩意。

今天就给大家讲一下，什么是理财产品，适合新手，但也欢迎老司机多多指教。

理财产品种类

不懂理财的人，一发工资就将钱躺在银行睡大觉，拿着那一毛三分钱的利息，但随着时代的发展，很多人开始重视理财产品来提高自己的收益了，而那些金融机构，比如信托，基金，银行，就是专业帮别人理财的机构。

很多理财产品都是他们发明的项目，说白了就是凑钱一起炒股，赚了大家有钱分，亏了算投资者的，他们主要是赚交易手续费，所以选对一款产品，跟投资机构是多么的重要。

货币类基金，收益是最低的理财产品，如银行的存款，定期，货币基金，虽然收益低，但风险基本为0，属于保本型产品，适合吃不起亏的人做理财。

指数基金，不会选产品的人，就选这个好了，股市涨你就跟着赚钱了，主要投资一些大品牌赢利能力好的上市公司，抗跌能力强，赚钱指数高。

混合型的基金，属于稳重型，一半重仓股票，一半买债市，两边下手，稳中有胜，我自己最爱投这类型的基金了。

股票型，高风险，高收益，适合喜欢不甘平庸收益的朋友投资，运气好押到一个比较牛B的基金，那可就发了，比买直接买股票赚得还要多。

投资理财，也不是随便买的，买之前一定要了解清楚自己买的是什么东西，比如要看清楚那只基金重仓的是哪些股票，大冷天的这基金去炒凉茶，能赚钱都是活见鬼了。

基金投资都是以中长期为主，所以一个基金在选股时，都是固定选一个板块为主，或者一个行业为主。

除了清楚基金投资的股票有哪些，哪个基金操作的经理是最重要的，因为股市是个对赌的平台，赢家的钱都是从输家那边套回来的现金，股市行情再好，遇到一个不会把握买卖的人，也是赚不到钱的。

就像有些同类型的基金，大家都是重仓相同的股票，有些基金收益80%，有些才30%，这就是基金经理对一只基金收益率影响有多大了。

最后是我个人选基心得，我挑理财产品，首选基金规模比较大的机构，然后基金经理，最后才是选产品，产品的重仓股票都是龙头企业，而且都是高风险的股票型基金。因为我对自己选的基金经理很有信心。

重要的事情再讲一遍，选理财产品看重仓，买的是什么玩意，操作人是谁？不要被投资顾问洗了脑，还有如果你能懂点经济学，就不会被他们骗到你买垃圾产品了。投资之路多踩坑就会投资了。

随着人们手中的积蓄开始增多，普通百姓的理财意识也在逐步加强，很多人不再把多余的钱放在银行吃利息，而更愿意购买银行的理财产品，因为银行理财产品收益高，风险小。但是，近年来也有消息不时传出，极少数客户在购买银行理财产品后，发生到期无法兑付的情况，有的甚至投资的资金打了水漂。

今天我们借此机会给大家讲一下，银行理财风险究竟有哪些：首先，购买银行理财产品，一定要看清风险分级以及产品编号！根据经验，R3级以下的产品，保住本金的可能性较大！即使真的遇到不幸，损失也是很有限的。当然收益率也不会太高。R4，R5风险等级本金和收益的稳定性与风险剧增！并不适合大众理财！

再者，要避免投资了飞单。所谓飞单，就是银行工作人员利用投资者对银行的信任，出售不属于自己银行的理财产品，从中获得高额的佣金提成。而对于客户来说，当时贪图高收益率买了非银理财产品，由于失去了银行风控的保护，资金很容易“打水漂”。飞单的损失本金的概率很大，投资者切忌不要盲目购买银行工作人员推荐的非银理财产品。

最后，虚假理财。是指该理财产品是虚构的，并不存在的。主要是银行工作人员与外面的人员勾结，利用工作人员的身份，私刻银行公章，通过高息揽储的方式，骗取客户的理财资金用于投资做生意。如果生意顺利赚到钱了，本金和利息会如数奉还给客户，而一旦投资失败了，无力偿还本金了，理财客户就会发生血本无归的局面。

面对以上投资银行理财产品存在的风险，我们认为有三种办法来尽可能的规避这类风险：其一，购买银行理财产品，要选择R3级以下的产品，保住本金的可能性较大！R2级以下的产品，保住本金和收益的可能性非常大！同时正规产品都有编号可查！没有分级与正式编号，或不可查询的，可能是非正规产品！没有经过正规管理部门批准风险大！

其二，所有银行正规发行的产品都必须在上面进行登记备案（产品的基本信息在上面都可以查询的到，包括发行者信息），你只要在这个网站上输入你购买的理财产品登记编码或产品名称，就可以查询到所购买的理财产品是否为银行发行理财产品，从而避免了飞单、虚假理财等风险。

其三，购买理财产品时可听取银行工作人员推荐或介绍理财产品，但是真正要购买理财产品还是自己直接使用手机银行APP或者官网来购买理财产品。若没有银行工作人员的人为的操作，就不会遇到飞单、虚假理财这两种情况了。

本文源自不执著财经

随着人们对理财投资的日益重视，投资理财产品成为了不少人们的日常习惯之一。而随着投资者人数的不断增长，也催生了理财产品的不断更新换代，越来越多新型的理财产品在市面上涌现。但对于不少缺乏投资理财经验的朋友来说，可能连什么是理财产品也还没搞清楚，更别说进行投资。那么，今天我们就来了解一下什么是理财产品，时下投资什么理财产品最有优势。

什么是理财产品？

什么是理财产品？狭义的理财产品一般指由商业银行或正规金融机构自行设计并发行，将所募集的资金根据产品合同约定投入到相关的金融市场里，获得投资收益后，再按照合同约定分配给投资者的一种产品。广义的理财产品还包括投资者自行交易，以产生获利的投资对象。

目前市面上的理财产品多种多样，除了传统的银行储蓄以外，债券、股票、保险、基金、现货贵金属，甚至是余额宝也属于理财产品之一。不同的理财产品，其投资风险和收益也并不一样；不同的金融大环境下，不同的理财产品也会为投资者带来不一样的收益。

时下投资什么理财产品最有优势？

目前，市场避险情绪浓厚，避险类投资产品通常都会有较为理想的表现。最具代表意义的现货黄金在近短短两个月时间内，上涨近300美元/盎司幅度，堪称最亮眼的避险理财产品，且未来前景乐观，时下投资现货黄金也会更有优势。

除此之外，现货黄金还存在其他理财产品所不能比拟的优势：现货黄金采用T+0双向交易机制，投资者不必像股票或期货一样等待交割日期，直接在当天就可以完场建仓和离场的操作，交易更加灵活：双向交易机制也令投资者在后市避险情绪回落时，依然可以通过转换思路获取利润，相比其他单向盈利投资产品，拥有更多的获利机会。

什么是理财产品？时下投资什么理财产品最有优势？相信大家已经有所了解。总体来说，现货黄金由于具有避险属性，且交易模式灵活，适合在当前市场避险情绪浓厚的环境下投资。此外，现货黄金采用双向交易机制，即使未来避险情绪回落，投资者依旧可以通过转换思路进行盈利，相比一般单向盈利的理财产品，更有投资优势。投资现货黄金可以选择无滑点限价交易平台，配合微点差账户，更好地控制风险和成本，更稳健地进行获利。

现在网络上小白如何理财一直是人们热议的话题。都说你不理财，财不理你。这样说法虽然有些夸张，但也代表了现在有理财需求的人越来越多。实际上，真正从事金融行业的人毕竟是少数，而多数老百姓对理财知识都是一知半解。所以，作为不太会理财的人，我们又该购买什么理财产品比较合适呢？

其实，每个人的理财观念是需要慢慢培养的，金融的知识也是慢慢累积起来的。所以，我们应该从去银行存定期开始，逐渐的了解其他存款形式，比如说银行的大额存单，地方政府发行的债券，银行发行的理财产品，等等。等你慢慢对这些金融产品有了大概的了解之后，才会懂得去识别金融产品，并且具有规避理财产品风险的能力，这是有一个循序渐进的过程。

所以，建议大家在刚刚开始理财的时候，先别追求高收益，高回报，而是要投资一些银行大额存单、国家发行的债券，银行的理财产品等等，因为这些理财产品虽然收益并不算高，但风险最小。然后，还可涉足其他理财产品，最终找出适合自己的理财产品。比如，货币基金，债券型基金，信托类理财产品，混合型基金，股票型基金，股票，期货等等。

首先，把一部分资金存银行，最好购买大额存单，银行存款安全系数毋庸置疑，即使超过50万元的，也可以分散到其他几家银行去存款。大额存单是由国家做为最坚实的后盾，安全自然有保障。如果有闲钱，几年没有大钱出入，选择地方银行的三年定期，利率4%左右，五年定期可达5%。目前，国内CPI通胀在2%以下，把部分资金存银行也是不错的选择。

同时，还可以购买国债，国债安全性高，但是流动性相对性强，持有时间较长，适合长期不使用资金的中老年投资者购买。而今年年初发行的凭证式国债，三年期票面利率为4%，五年期票面利率为4.27%，相对地方银行的同期定期稍微低一些。唯一的缺陷在于，国债一出来就被秒杀，普通人不一定买得到。

再者，银行发行的理财产品，虽然《资管新规》打破了刚兑，但只要选择PR3级以下的产品，安全系数都比较高，也有较好的收益率。银行理财一般起点为5万元，年化收益率在4%～6%之间。同时，我们也可以把零钱放入余额宝，但是由于今年央行货币政策宽松，银行间货币市场流动性充裕，购买余额宝相当于一年期的大额存单的利率。如果未来货币市场持续宽松。那么，余额宝的收益率难有太大起色。

最后，投资者还可以定投债券基金或者货币基金。基金定投是指在固定的时间，以固定的金额，投资到指定的开放式基金中，和银行的零存整取比较像。能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。投资者可以每个月拿出工资的一部分投资基金，由银行自动扣款，自动依基金净值计算可买到的基金份额。基金定投只要选择正确，每年收益率在8-10%还是有可能的。

余下的理财产品，还有偏股型基金、纸黄金、P2P、信托等等，但这对于稳健型投资者来说，在目前经济下行压力较大的情况下，进行投资风险还是较大的，我们这边就不一一介绍了。总之，对于不会理财的人，只要学会以上几种理财产品就足可以应对通胀了。而对于存在一定投资风险的理产品，我们尽可能要回避一下，等投资者风险承受能力增强了之后，再进行投资也不为迟晚。

摘要：理财已经融入到人们的日常生活，对于一些新手来说，更愿意挑选一些安全可靠的理财平台。度小满理财就是当下比较受关注的平台之一。

用户在进行投资理财时，更希望通过分散投资这种方式，起到增值保本的目的。一些新手在选择投资理财产品时，必须要提前了解这些理财平台的基本信息，寻找一些安全可靠的平台。度小满理财就是大家比较熟悉的专业理财平台之一，度小满理财是什么？理财产品有哪些特点呢？

度小满理财是什么

度小满理财是一个专业的理财平台，拥有强大的实力背景，采用了度小满金融的技术，原名百度金融，度小满理财平台自从上线之后就获得了稳步的发展，为不同用户提供多元化的理财产品。

度小满理财为用户提供的理财产品包括银行存款产品、养老保障产品、公募基金、券商资管计划等多元化理财产品。度小满理财平台，通过严格的筛选体系对市场上的理财产品进行筛选，用户根据自己的流动性偏好、风险偏好选择适合的理财产品。

度小满理财平台，目前与国内的多家金融机构进行深入的合作，充分发挥平台的优势，针对用户的需求专门定制多元化的理财方案，并且能够帮助不同类型的客户打造专业理财方案，让用户投资理财更安全保险。

理财产品有哪些特点

在网络上有很多人们比较熟悉的理财平台，这些平台包含了丰富的理财产品，在购买产品之后，用户可以获得一定的收益。这些理财平台的投资门槛非常的低，甚至有一些理财产品一元起投，普通人也可以进行投资理财。

度小满理财平台对接的产品种类非常的多，用户在下载度小满理财APP后，就能直接了解到各种理财产品的信息。比如该平台提供的银行发行的智能存款产品，享受的是存款保险保障制度，并且这类产品还兼具一定的灵活性，给用户带来稳定的收益。

目前市面上的理财产品种类较多，很多用户在了解了这些理财产品的特点之后，结合自己想要投资理财的需求，就可以筛选一些比较安全可靠的平台，比如度小满理财就吸引了很多投资用户的关注，让这些用户能够轻松增长财富。

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钱江晚报·小时新闻记者 梅丹

中秋已经过了，国庆还会远吗？

国庆已经近了，节日特别款理财产品还会远吗？

答案是，远。

视觉中国供图

中秋前夕，有投资者反映，杭州市面上的中秋特供理财产品怎么不见身影？现在国庆将近，记者走访了杭州几家银行网点，也没有找到相关产品。只有一家城商行推出了一款秋分专属理财产品，业绩基准为4.55%，算是目前市面上比较高的产品了。

网点C位产品收益也不高

理财产品收益低，已经成为老生常谈的话题了。“4%多已算高的了，未来可能还会更低。”杭州一家城商行的理财经理告诉记者，“去年还有5%多，高的6%多也有，今年就只有4%多了。”

记者从走访的几家银行看到，银行网点宣传板上产品五花八门，有结构性存款、净值型理财、开放式理财、新客理财等，从产品收益来看，银行自销产品最高的为4.55%，最低的只有3.3%。

“我有一笔资金这个月底就要到期了，我查了好几个手机银行APP，都没有找到心仪的产品，就到网点来看看，也没高一点的。”在一家国有大行网点，一位投资人和记者“吐槽”。不知道买什么好，这是不少投资人面临的难题。

前段时间，大额存单因保本保息而走红，年化收益高的能达到4.18%，有的银行还支持按月付息，一下子招揽了不少客户。但从今天走访的几家银行来看，多家银行的大额存单都已售罄。

9月初，一家城商行推出了大额存款产品，3年期利率为4.18%，购买30万起还可享受按月付息的福利。但今天记者再去问时，理财经理表示已经售罄了。

“负利率”时代要来了吗

近日，欧洲央行宣布降息，将存款利率降至负0.5%，负利率消息瞬间刷屏。事实上，不光是欧洲央行，今年以来，全球已经有近30个经济体相继宣布降息，为了通过释放流动性刺激经济，很多国家甚至采取了“零利率”甚至“负利率”政策。

在全球处于降息潮的通道中，理财产品收益是否会进一步下降？杭州一家国有大行理财经理表示确实如此。“你现在看我们一些存款、理财产品2个点、3个点、4个点收益很低，但是放到5年后、10年后可能就会比较高了，到时候你再想买3个点的产品就买不到了。”这位理财经理表示，在全球降息潮中，以及欧洲央行出现负利率的背景下，投资者可以将投资眼光放长，买一些期限较长的产品来锁定收益。

另一位理财经理向记者推荐了一款银保产品，每年缴5万元，共缴费5年，换算成年化为3%多，“3%你现在觉得低，但是以后未必低，这个产品的现金价值是写进合同不会变的，这个钱你也可以留给下一代，用长远的眼光来看，是不错的产品。”这位理财经理也持有类似的观点。

新资金理财享更高收益

虽然目前理财产品的收益整体不高，但一些银行推出了“新资金理财”，这类产品的收益相对平均收益更高一些。

我们对于新客理财大都不陌生，什么是“新资金理财”？一位股份制银行的理财经理表示，新资金是指从其他行转进来的资金，其所在行目前有一款专门针对新资金理财的产品，年化收益为4.3%，投资期限为181天，但这位理财经理表示由于期限较短，不利于锁定收益。

在另一家国有大行网点，理财经理向记者也推荐了一款新资金理财，据悉该款产品为结构性存款，年化收益为4.2%。“我们这款产品保本保息，是写进合同的，投资期限是1年，但是需要是新资金，也就是要从别的银行转过来，原来就在我们卡上的资金是买不了的。”这位理财经理表示，购买该产品还需要将转账凭证发给他，他通过该凭证帮客户预约，预约完成后才能购买该款理财产品。

理财产品中的T+0是什么意思?

T+0(Transaction plus 0 days)，是证券交易与结算制度的一种简称。在学术研究和实际业务中，T+0又可以细分为T+0交易制度和T+0结算制度。

一、T+0交易

T+0交易制度，是指“投资者当天卖出股票获得的资金在当天就可以买入股票、当天买入的股票在当天就可以卖出”的一种证券交易机制。实际上，T+0交易是我国证券市场参与者之间的一种通俗叫法，正式名称为“当日回转交易”。在《上海证券交易所交易规则(2018年修订)》 [1] 中明确，“证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出”。目前，我国的债券、债券交易型开放式指数基金、交易型货币市场基金、黄金交易型开放式证券投资基金、跨境交易型开放式指数基金、跨境上市开放式基金、权证，以及经证监会同意的其他品种(前款所述的跨境交易型开放式指数基金和跨境上市开放式基金仅限于所跟踪指数成份证券或投资标的实施当日回转交易的开放式基金，B股实行次交易日起回转交易)均实行当日回转交易。

二、T+0结算

T+0结算制度，是指“证券买卖成交实际发生当天证券和资金就清算交割完成”的一种证券交易机制。目前，我国证券市场采用T+1结算，即在证券成交后的第二个工作日完成清算交割。在《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司结算账户管理及资金结算业务指南》(2019年5月修订版) [2] 中，“对多边净额结算品种，交收日为T+1日，本公司根据T 日净额清算结果，于T+1日对结算参与人的结算账户进行簿记处理，完成与结算参与人的资金交收”。相比之下，当前欧洲和亚洲等成熟和新兴市场普遍实行的则是T+2结算制度。美国的证券市场从1995年起才从T+5结算转变为T+3结算。随后，2017年3月，美国和加拿大交易所进一步修改了结算规则，将交易证券的标准结算时间从3个工作日(T+3)缩短至2个工作日(T+2)，该T+2结算制度从2017年9月5日起正式施行 [3] 。

三、T+0交易制度和T+0结算制度的差异

严格来讲，“T+N”的概念其实应该是指结算制度的，而在我国市场投资者之间谈论的通常则是“T+0交易”，两者并不能混为一谈。“T+N”的第一个“T”，在英语中为“Transaction”(买卖交易)，该词隐含着投资者双向交易证券的权利是对等的，即投资者在当天既可以先卖后买又可以先买后卖。因此，对于海外证券市场来说，T+0交易是一项基础性交易机制，反映了投资者买卖交易权利的对等。事实上，T+0交易并不需要将结算制度也修改为T+0结算，两者并不存在法律和实际操作上的冲突。我国A股市场是T+1交易、T+1结算，而美国等海外其他市场大部分是T+0交易、T+2结算的。

投资者在购买各类理财产品时可以发现，不同理财产品所标注的收益率是不同的，有的是预期年化收益率，有的是七日年化收益率，有的是业绩比较基准，那么这些收益率到底是什么意思？

1、预期年化收益率

过去银行理财基本上都用“预期收益率”，指的是银行根据产品的底层资产、期限、风险、流动性等测算出来的收益率，是未来的收益率，未必能拿到。但由于过去银行理财一直都是刚性兑付，所以一般预期收益率都能如期拿到。

根据资管新规，银行理财要打破刚性兑付，向净值化转型，以后“预期收益率”将会逐渐退出，被其它类型的收益率所替代。现在有些银行的理财产品已经看不到“预期收益率”的字眼了，多用“业绩比较基准”展示。

2、业绩比较基准

现在银行理财、券商理财等净值型理财产品多用“业绩比较基准”，也是测算出来的收益率，或者是参照同行业的同类产品得出的收益率，在理财资金的运作期间，投资管理人会以业绩比较基准为目标进行资金运作，但最终投资者拿到的收益率仍然要按照资金的实际运作收益来结算。

所以，“业绩比较基准”只能给投资者一个参考作用，不是能确定拿到的收益率。

3、七日年化收益率

货币基金、养老保障管理产品、银行活期理财多用“七日年化收益率”，指的是理财产品在最近七天的平均年化收益率，是过去已经确定的收益率，但不代表未来的收益率。

比如你购买货币基金时的七日年化收益率是2.6%，但是由于买入之后收益率一直下跌，购买一周之内的年化收益率可能只有2.5%。

类似七日年化收益率的还有近1月年化收益率，近3个月年化收益率，近1年收益率，上期年化收益率等，都是代表过去的收益率，期限太长的话参考意义不大。比如有些产品标注的是“成立以来年化收益率”，如果产品已经成立了5年了，这个收益率对投资者来说基本没有参考价值，投资者应该主要参考产品1年以内或者是1个月以内的收益率。

未来收益率要依据市场流动性变化，流动性收紧，收益率会上升，流动性宽松，收益率会上涨。

4、近1年涨跌幅

基金、投连险多用“近1年涨跌幅”，有的也会用“今年以来涨跌幅”“近三年涨跌幅”等，指的是当前的净值相对于初始净值而言的涨幅或跌幅，是过去的收益率。

比如2019年5月9日基金的净值是1.5，2018年5月1日基金的净值是1.3，则基金的近一年涨幅是15.38%。

购买基金、投连险之类的产品，最好将产品的涨幅折算为年化收益率，而且是最近的年化收益率，比如近一个月年化收益率、近三个月年化收益率，对基金、投连险短期内的收益率更有参考意义。

不过如果想要比较不同基金之间的收益高低，则可以把期限拉长一点，比较近1年、近2年、近3年净值的涨跌幅。

总之，产品的收益率五花八门，投资者一定要搞清楚收益率的真正含义，不要被其迷惑住了。

比如去年很火的短债基金，很多互联网理财平台都用“近一年收益率”来展示，某款短债基金的近一年收益率是4.75%，看起来挺高的，但你要是仔细查看产品近期的收益率会发现，近三个月的年化收益率仅2.4%，这才能反映产品当前的真实收益率。