一年期美元存款利率

来源：国际金融报

春节将至，美元理财也洋溢着喜庆的味道。

近期，《国际金融报》记者走访浦发银行、招商银行、渣打银行、工商银行等沪上多家银行网点时发现，部分银行美元存款定期利率较以往有明显上涨，普遍高于同期人民币存款利率。

其中，有个别银行更是将为期21个月的美元定期存款利率上调至4％，较去年12月翻了3倍有余。

这背后有何原因？

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个别银行利率大幅跳涨

在走访时，工商银行一位客户经理告诉《国际金融报》记者，“当前本行1万美元以上，为期1年的美元定期存款利率已上浮至3.5％。虽然美元定期存款利率是浮动的，可能根据存入的节点不同而利率会有一定变化，但整体来看，上下波动区间不大。如需存款只要提前预约额度即可办理。”

对于额度是否有一定程度上的限制，上述客户经理透露，“虽然当前存入美元需要提前进行额度预约审批，但只要想存款，额度均能审批下来。”

据记者了解，工商银行美元存款给予的利率并不算高，甚至有银行能够给予高达4％以上的利率。

一位上海农商银行客服人员对《国际金融报》记者表示，“本行在2018年12月25日起，美元存款利率已有较大调整。截至目前，存款额度在5000至20万美元，期限13个月的美元定期存款利率为3.6％，较去年12月3.1％上涨了0.5个百分点；期限在21个月的美元定期存款利率上涨幅度更大，当前为4％，较去年12月的1.2％，已翻了近3倍有余。”

而上述美元定期存款利率，已明显高于同期的人民币定期存款利率。

融360数据显示，2018年12月，商业银行人民币定期整存整取3个月期平均利率为1.445％，6个月期平均利率为1.7％，1年期平均利率为1.988％，2年期平均利率为2.628％，3年期平均利率为3.306％，5年期平均利率为3.316％。

2

银行利率拉开差距

值得注意的是，并不是所有银行的美元定期存款利率均处于较高水位，银行间的利率差异水平较大。

浦发银行客户经理对《国际金融报》记者称，“当前，所在行为期1年的美元定期存款利率为0.8％。如果买美元外币理财的话可能会高一些，1年期普遍能在3％以上，但不能够保证本息。”

另据相关媒体数据统计，截至1月27日，针对为期1年的美元存款利率，农业银行、建设银行等多数国有银行普遍约为0.8％；渣打银行、汇丰银行等外资银行普遍在2％以上；广发银行、上海银行等股份制银行普遍在3％上下。且多数银行表示根据资金量增加，利率还可进一步略有上调。（美元存款利率为浮动）

那么，不同银行间的美元存款利率水平为何会有如此大的差异？

对此，上述工商银行客户经理表示，“境内的美元存款利率是由美元基准利率及银行给予的浮动空间构成，不同银行会根据自己本外币的需求进行调整，利率会略有一定差异。”

一位银行内部人士透露，各家银行对于外币存款利率有自主定价权，因每家银行的职责以及发展方向不同，吸收外币储备需求量会略有差异，这也是各家银行外币产品定期存款利率差距的重要原因。

3

美联储加息是诱因

记者采访了解到，银行此轮美元存款利率上调的时点，大多在2018年12月左右。

这一时点有何微妙之处？

一位渣打银行客户经理对《国际金融报》记者透露，“主要可能还是由于美联储近期完成了2018年以来的第四次加息，因此多数银行会将美元存款利率做一定程度的上调。”

“该行目前1万美元、为期约1年的美元存款利率为2.5％，较2018年11月份左右的2.3％有一定上调。但美联储未来加息进程存在不确定性，利率是否能保持上行趋势还无法判断。”渣打银行客户经理称。

对此，中国银行高级研究员、中国外汇投资研究院院长谭雅玲在接受《国际金融报》记者采访时表示，“目前美联储处于加息通道之中。因为我国境内美元存款利率与美元基准利率挂钩，美联储的加息可能会带动我国境内美元存款利率的上调。”

2018年12月20日凌晨，美联储宣布加息25个基点，将美国联邦基金利率上调至2.25％至2.5％。这是2018年以来的第4次加息。

2019年1月31日凌晨，美联储2019年首次FOMC议息会议决定暂不加息，保持联邦基金利率目标区间在2.25％至2.5％不变。

对于2019年美元利率变化，融360研究院预计，2019年美联储将有两次加息计划，虽然加息步伐较2018年会有所放缓，但利率预期仍然是上行的，涨幅会低于2018年。

谭雅玲则表示，“银行本身是承载本外币平衡的平台，未来美元存款利率是何种趋势最重要还是要结合未来我国的经济形势，如股市、人民币利率走势以及央行货币政策导向等因素来分析。”

美联储今年表示暂停加息，但在2018年持续加息的背景下，联邦基金利率已升至2.5%左右，这使得各家银行的美元存款利率、理财收益率也水涨船高。不过第一财经记者发现，各家银行的存款利率定价差异颇大。

近期，交通银行的“汇添息”美元存款产品1年、2年期利率分别高达3%和3.3%（1000美元起）；工商银行内部人士也对记者表示，类似期限美元存款也能给到同等水平的利率，但起存金额较大。当然，也有相当多银行的美元同期限存款利率维持在1%以下。而多数银行的人民币同期限存款利率普遍仅为1.9%-2.4%，人民币大额存单利率（三或五年期）在4%-4.3%左右，起存金额则多为20万。

相比表内的存款，目前较为多见的美元理财产品则为银行的表外负债。浦发、汇丰等银行的人士都对记者表示，6个月期的美元理财产品收益可高达3.5%，这已经高出了当前部分人民币同期限理财产品的收益率。当前由于银行间流动性充裕，货币基金的收益普遍跌至2%-2.5%。

当然，购买美元产品不仅要考虑利率收益，也要考虑汇率风险。多位交易员也对记者表示，尽管美联储转鸽派，但由于英、日、欧等全球央行同步“转鸽”，短期美元仍是“矮子里的将军”，但“美元见顶”是今年的主流判断。

银行美元存款利率差异大

相比起半年前，多数银行的美元存款利率都呈现不同幅度提升，幅度在0.3%-0.5%不等。这与美国此前持续加息紧密相关，但各行存款利率则天差地别。

在走访工商银行时，一位支行行长对第一财经记者表示，“1年期美元存款利率可以给到2.9%-3%，利率再高则需要分行审批，3.3%也不是不行，那要非常好的客户，金额也不能小。” 所谓的“金额不能小”，一般而言，1万美元起存的门槛对银行来说算是很低了。

与此相比，最为“慷慨”的莫过于交通银行，该行1年期、2年期美元存款利率年化高达3%和3.3%，且为1000美元起存。记者走访交通银行时，该行客户经理也表示，“近期利率已经较去年11月时提升了0.3%，美元存款产品都是受到存款保险保护，与人民币定存一样，都是保本的”。

不过，也有不少银行并无如此高的美元存款利率，多数银行同期限利率甚至依然在1%以下。例如浦发1、2年期的美元存款利率都为0.8%，不少外资行也是如此。

之所以差距如此之大，这与银行的中短期战略有关。

记者获悉，今年部分银行在抢占外币市场份额，因此存在阶段性忽略成本揽存的现象；此外，境内的美元存款利率是由美元基准利率及银行给予的浮动空间构成，且不同银行会根据自己本外币的需求进行调整，利率会略有一定差异。同时，每家银行在不同时间对于吸收外币储备需求量会有差异，这也造成了利率定价的不同。

多家国有大行、股份行人士对第一财经记者反馈，近期并未对外币存款下严格的考核指标。

外币理财门道多

早年受到各界追捧的美元理财产品多为银行的表外负债，不保本且多为区间浮动收益，都以美元认购。当然，还有一种收益高于一般存款的产品被称为“结构性存款”。上述产品的到期期限都较定期存款一般来说短一些，多为30天-1年。

目前，多家银行的美元理财产品收益率都为3.5%左右，整体存在上下1%的差异。记者也发现，例如，浦发银行当前的一款6个月期美元理财产品收益率为3.2%，起投金额则为0.2万元；汇丰银行类似期限美元理财产品收益率为3.5%，较此前提升；中信银行1年期美元理财产品收益率则为3.3%-3.8%不等。但也有部分银行目前还没有美元理财产品。一般而言，中国银行、中信银行为外币理财较为齐全的中资行。

相较于一两年前，美元理财产品的收益率能到达2%的就已寥寥。

至于美元理财产品的投向，一位国有四大行金融市场部人士也对记者表示，银行会配置现金、拆借、同业存单、金融债、国债等，同时也会配置部分衍生品，例如人民币利率掉期、外汇掉期等，还包括部分信贷资产、信托贷款、票据类资产等等，比例视情况而定。

此外，今年年初各大银行也出现过热推汇率挂钩的结构性存款产品，例如挂钩澳元/美元的结构性存款更是普遍，并给出例如3.5%（保本收益）+1.5%（外汇期权的浮动收益）的收益，这在货币市场利率下行、风险情绪降低的背景下，投资者对该类产品的兴趣升温。不过，上述人士也对记者表示，这类产品一般到期期限在1-3个月不等，其中部分挂钩外汇期权产品来增厚收益，这也与当时银行对外汇市场的趋势判断有关。

目前，也有银行推出了挂钩“欧元/日元”货币对的结构性存款产品，期限仅为1个月，收益率浮动区间为3.3%-3.7%。

纯博汇率收益当谨慎

对于本身就持有美元现金或有美元需求的人士而言，能够趁利率走升时存入自然不失为好的决策。

在今年3月的议息会议上，美联储按兵不动，且“点阵图”预期今年不加息（早前机构最保守的预期是加息1次），且2020年加息1次，并决定今年9月末彻底停止缩表。但实则各界预计2020年很可能会出现降息。因此目前进行美元存款似乎不失为好时机。

不过，对于那些纯粹为了博美元升值收益的人而言，则需要考虑性价比和资金成本。

目前，美元指数仍维持在96左右的高位。自去年12月下旬以来，美元至今基本未变。考虑到美联储在1月和3月会议上的温和口吻，美元一直缺乏趋势性走势。“我们认为美元被高估了，但美元持续抛售的催化剂缺失。美联储的鸽派应提供这种催化剂。问题在于，美联储变得温和的同时，世界上大多数主要央行都变得温和。”汇丰中国环球资本市场外汇及贵金属业务总监林燕近期对第一财经记者表示。

“美元见顶”几乎是所有金融机构今年的主流判断，但纵观G10国家，其经济增速前景都在被下调， 且做空美元对G10货币还会损失近300bp(基点) 的套息优势，因此美元居高难下。不过，机构普遍认为，目前美元/人民币稳定在6.7左右，而外资持续流入中国股债市场、经济企稳将助力人民币走稳或升值，押注人民币未来对美元大幅走弱存在风险。

汇丰预计，2019年可能有近750亿美元的外资流入(其中100亿美元将是“被动性流入”)A股，而彭博纳入中国债市则有望在未来的20个月带来超过1500亿美元的资本流入。

“近一年也发现一个积极迹象，外资投资人民币债券时并不一定都对冲外汇风险，部分更愿意获得人民币敞口，这有助人民币走强。”林燕对记者提及，“外资也更具‘高抛低吸’的意识，有助缓解境内市场的‘羊群效应’。例如，去年一段时间外资大幅增持中国同业存单，因其收益率高，且人民币当时贬值幅度已较大，因此外资认为人民币资产被严重低估，于是开始增持加仓人民币资产，这其实也对汇率形成了缓冲，缓解市场‘追涨杀跌’的情况。”

华夏时报（chinatimes.net.cn）记者叶青 北京报道

继国际原油出现“负油价”之后，近日又一则消息让金融市场巨震。正如芝加哥Ambrosino Brothers高级副总裁Todd Colvin所言：“油价跌到负值证明了一切皆有可能，我不相信鲍威尔想要负利率，但他现在所表露出的态度表明负利率有存在的可能性。”

外汇交易员李欣表示，虽然近期美联储官员一直表示，不愿像部分欧洲地区和日本那样推行负利率，不过，5月7日利率市场已经开始疯狂押注——美联储即将在明年初，正式捅破零利率与负利率之间的这层窗户纸，这也意味着负利率的推行，或将再次让市场踏入另一个未知领域。

行情数据显示，联邦基金利率合约隔夜扩大了本周的涨势，2021年第一季期货价格水平突破100，表明基准美国利率将为负数。这是2021年1月的合约首次预示美联储的政策利率联邦基金利率为负。与此同时，押注在2021年末以前美联储降为负利率的头寸今年已经明显增长。

存100美元需倒贴0.027美元

据悉，美联储主席鲍威尔一直坚决反对利率降至负数的观点。然而，这并未阻止交易员投机。5月7日鸽派价格行动席卷了货币市场。除了联邦基金利率合约外，通常用作对冲美联储政策行动的欧元美元期权也显示，到2021年中前美联储政策利率将低至负45个基点，两年期国债收益率跌至创纪录的低点0.1388%。

在外汇市场方面，受负利率押注袭扰市场影响，美元指数隔夜大幅回落。在纽约尾盘的交易中，美元指数下跌0.3%，至99.88，低于早前触及的两周高点100.40。非美货币中，美元兑欧元和瑞郎由升转跌，兑日元缩减涨幅。美元兑澳元和加元等大宗商品货币的跌幅扩大。

不过，美联储方面坚持美国利率不会降至负值。里士满联邦储备银行行长托马斯·巴金称，尽管市场开始定价美国负利率政策，但他认为美联储不会走向负利率。在他看来，美国经济复苏进程将会缓慢，如有必要，美联储会增强经济刺激力度。

一些投资者担忧新冠疫情导致美国经济下滑，可能会迫使美联储为应对危机方面进行更多的试验。与此同时，外界认为，美联储不愿将利率降至负值区域，因担心即使下调至负利率，也可能无法有效刺激经济成长，到时候可能扰乱庞大的美国货币市场。

巴克莱首席美国经济学家Michael Gapen表示，如果通货紧缩预期加剧，市场可能会迫使美联储降息，这将导致10年期国债收益率接近于零。他表示，两年期和五年期美国国债收益率创下历史新低，加上2021年初的联邦基金利率期货周四消化负的基准利率，市场日益认识到美国可能正进入或已处于通缩螺旋之中，这可能加剧了人们对负政策利率的预期。

中大期货分析师赵晓君对《华夏时报》记者表示，负利率意味着储户支付利息，而不是获得利息。实践中，大多数实施负利率的央行只对一小部分银行准备金实施最低利率，同时当名义利率降至零以下时，银行也不一定对客户实行负存款利率。简单的来算，按照目前年底隐含利率-0.027%来算，一年期100美元存款需缴纳0.027美元。

黄金大幅拉涨

5月7日美元指数一度升至两周高位，吸引更多避险买盘，但随后很快回落，并一度跌破100大关。全球债市集体走高，两年期美债收益率跌至纪录新低。市场已经开始意识到未来可能需要更多货币宽松措施(或者需要更长期维持在零利率下限)。

美元大幅回落后，黄金则成为了隔夜市场的大赢家。北京时间5月7日23时国际金价出现大幅拉涨，截至当日收盘国际黄金价格涨幅达2.44%，至每盎司1727.2美元，稍早触及一周高位1733.2美元/盎司。截至5月8日12时，国际黄金价格报收1726.5美元/盎司。

“隔夜美国劳工部的数据显示，美国上周初请失业金人数为316.9万人，低于前值，但续请失业金人数远超过预期水平，令市场对美国经济前景的担忧加重，进而令市场对美联储货币政策预期产生变化。最新信息显示，美国多地将陆续复工复产，失业人数有望出现回落。因此，这种负利率预期也有可能成为短期现象，具体操作上仍需保持谨慎。”注册黄金分析师魏军对《华夏时报》记者表示。

魏军表示，若美国疫情无法得到有效遏制，企业复工复产进度缓慢，这种预期将会继续强化，从而给金价上扬提供新的动力。

中大期货分析师赵晓君对《华夏时报》记者表示，近期国际黄金价格仍在测试前期的支撑位，有突破三角形整理的趋势。负利率一方面意味着美联储的信用在不断宽松以及给财政政策买单下开始受挫，另一方面黄金作为“零息”资产相对价值会受到青睐，从近年来全球负利率债券规模与黄金价格正相关性可以看出。

赵晓君表示，目前国际金价更多受到美国复工预期以及原油底部回升带来的利率反弹的压制。但基于疲软的现实状况以及财政刺激、流动性依赖的金融市场，美联储在最近的决议中也提及了在通胀、就业未恢复之前仍然保持目前的利率水平，这也对应了目前利率的底部震荡和黄金的高位震荡。

责任编辑：吕方锐 主编：陈锋

Odaily星球日报出品

作者 | 王也

编辑 | 郝方舟

上周，海外项目中安全事故凸显：预言机Chainlink发生XAG/USD喂价故障，导致约四万美元损失；DeFi平台bZx连续被爆漏洞，MakerDAO进入防御模式并优化GSM治理。

还有一些明星项目团队内部发生重大变故，Cosmos背后开发公司Tendermint宣布进行重组，Loom Network CEO Matthew Campbell宣布离职。

据Odaily星球日报统计，上周的融资案例共4起，皆为比较早期的融资轮次，融资规模较上周也相对偏小，值得注意的是香港加密货币交易所OSL的运营商BC Group获富达国际（Fidelity International）1400万美元投资。

以下是海外项目进展和海外融资事件：

明星项目进展

Loom Network CEO Matthew Campbell宣布离职

区块链二层开发平台Loom Network正式宣布该项目联合创始人兼首席执行官Matthew Campbell已经离职，该项目区块链工程负责人Vadim Macagon接任CEO一职。Loom Network同时宣布停止该项目的赏金计划，因为该计划未能达到预期效果。

据媒体报道，Matthew Campbell在2019年12月已经离开Loom Network，已创立其个人的投资机构Remote Ventures并担任Remote Ventures首席执行官，Loom Network官方在他离职2个月后才正式宣布该消息。据此前报道，包括NGC StakeX在内的Loom验证节点曾表示，一年质押已经到期之后将不再担任Loom节点。

预言机Chainlink发生XAG/USD喂价故障，导致约四万美元损失

根据预言机Chainlink于2月21日发布的公告，近日Chainlink的XAG/USD因发生一次长达6个小时的喂价故障，导致不到四万美元的损失。Chainlink随后回应称，该交易对喂价已恢复正常，并表示此次事故是因一次功能升级时导致的人为错误，从而让黄金（XAU）的价格错误地变成了白银（XAG）的价格。Chainlink计划在近期内在预言机去中心网络升级流程机制中增加多重签名者的数量，从而在很大程度上消除此类问题。

Cosmos背后开发公司Tendermint宣布进行重组

Cosmos开发公司Tendermint Inc宣布进行重组，Tendermint财务负责人Chris Abejon将担任联合CEO，该公司还会再任命另一位联合首席执行官。此外Tendermint的董事会也会进行重组，Tendermint的董事会未来最少有5名成员构成，该公司投资人、风险投资公司Paradigm将会在董事会拥有一个席位。

跨链通信协议IBC的开发团队和Tendermint Core团队将从Tendermint Inc分拆，在柏林成立一家新的、独立的GmbH公司。分拆之后，Tendermint Inc的重心将放在Cosmos社区建设、Cosmos SDK和Cosmos生态项目Virgo的开发和运营上。Tendermint Inc同时确认，之前曾指责Cosmos创始人Jae Kwon的Tendermint Labs总监Zaki Manian已离职，此外，Tendermint的安全负责人Jessy Irwin和产品总监Jack Zampolin也已辞职。

Dai存款利率提高至8%并启动治理安全延迟模块

上周，MakerDAO官方发文称，经过执行投票，Dai债务上限提高至1.5亿，Dai存贷利差降低为0，Dai存款利率相应提高至8%，最小盈余拍卖出价增幅降低为2%以及治理安全模块延迟时间24小时正式生效。MakerDAO称，激活治理安全模块可以使如闪电贷类恶意攻击失效，是当前保护系统安全的最优选择。 公告称，治理安全延迟模块的功能是让MKR的持有者，在认为存在恶意攻击的时候，延迟这一攻击的生效时间，并在该时间窗口内采取保护替换。此前治理安全模块的延迟窗口设定为0秒是由于多抵押Dai发布初期，对故障类问题可以及时修复而无需等待时间。

受bZx事件影响，MakerDAO进入防御模式并优化GSM治理

本周DeFi平台bZx连续被爆漏洞，受此影响，MakerDAO开始进入防御模式。MakerDAO的社区发展负责人召开了风险会议，并发布了涉及平台治理安全模块（GSM）的治理和更新。GSM是一种机制，通过该机制，MKR代币持有者可以查看进入系统的任何更改，如果认为这些更改是恶意的，则可采取相应的措施。目前该模块被设置为零小时，这将使一个作恶参与者能够实时渗透到系统中，或者在自己受到危害时滥用治理。会议提出一项建议，将GSM延迟24小时，给予MKR持有者一整天的时间来应对任何虚假的治理结果。此外，开发团队还提出了一种暗修复（Dark Fix）机制，它提供了一种预先设定的特定bug修复方法，而不会在链上暴露字节。

Cardano完成OBFT硬分叉升级

上周，Cardano完成OBFT硬分叉升级，正式进入“OBFT”时代。OBFT代表“Ouroboros Byzantine Fault Tolerant（Ouroboros拜占庭式容错）”。针对此次升级，官方发布相关警示：1. 在硬分叉期间和之后，ADA持有者不需要采取任何行动；2. 此次硬分叉未产生新的代币，请用户提防诈骗者。

Plasma将开启Lockdrop并于5月1日上线主网

基于Plasma和Substrate技术的可扩展DApp平台Plasm将于5月1日上线主网，并将于3月5日至4月12日期间进行Lockdrop多币锁仓空投计划。据悉，该锁仓空投计划将分为三个周期，包括：1. 以太坊锁仓空投；2. 以太坊与比特币的锁仓空投；3. 以太坊、比特币、EOS以及可能与DOT一起的锁仓空投。Lockdrop的第一阶段将在Plasm主网发布之前完成，将发行5亿枚其原生代币PLM。

Celer Network和Web3基金会合作，为Polkadot开发第2层扩容方案

Layer 2扩容项目Celer Network和Web3基金会正在合作，在Polkadot生态系统上开发第2层可扩展性。通过此次合作，Celer Network将以Pallet的形式构建其状态通道网络技术，并将考虑将其作为专用平行链（Parachain）的基础，从而实现近乎即时、低成本和免信任的交易。通过利用Substrate区块链框架，Celer将能够利用灵活且高性能的区块链构造，实现高效的优化，从而显著降低运营成本、提高性能，并允许实现以前无法实现的新功能。

Filecoin主网上线时间暂定6月15日至7月17日

根据Filecoin披露项目管理甘特图显示，其主网上线时间暂定为6月15日-7月17日，其他更新时间表包括：1、4月17日之前完成主网硬件建议和互操作网络（暂定）；2、3月9日-4月17日敲定加密货币经济结构和证明结构；3、4月20日-6月12日启动第二阶段测试。

Solana TdS测试网验证节点达72个，已处理5500万笔交易

硅谷明星公链Solana近日发布推特称，其TdS测试网验证节点已达72个，知名节点运营服务商Chorus One、melea、HashQuark、Easy 2 Stake等位列前十。截止目前，Solana TdS测试网已处理超5500万笔交易，出块时间仅0.5秒。

波卡生态项目Edgeware主网已上线

波卡Polkadot生态项目Edgeware主网正式上线，这是一个基于Substrate框架的区块链项目，由Commonwealth Labs开发。Commonwealth Labs表示Edgeware是一个高性能，具有自主升级WASM技术的智能合约平台，参与者可以通过投票、委派和互相资助以升级网络。

EOS 最新进展

请参考Odaily星球日报EOS周报

ETH 最新进展

请参考Odaily星球日报ETH周报

BTC最近进展

请参考Odaily星球日报BTC周报

投融资概览

OSL运营商BC Group获富达国际1400万美元投资

香港加密货币交易所OSL的运营商BC Group获富达国际（Fidelity International）1400万美元投资。根据公开披露信息，富达国际以每股6.50港元（约合0.83美元）的价格收购了BC Group 1700万股股票，占股比例为5.6%。OSL目前为机构和个人投资者提供交易、经纪和托管服务。

AvalonMeta完成42万美元融资，区块链游戏公司Peerplays领投

区块链初创公司AvalonMeta Ventures Pv宣布完成42万美元的一轮融资，区块链游戏公司Peerplays领投，芝加哥Purvi Capital和Unacademy前设计主管Abhinav Chhikara参投。

区块链贸易融资平台Contour获Citi Ventures投资

花旗宣布投资并将加入基于区块链的贸易融资平台Contour。Contour由包括荷兰国际集团（ING）、法国巴黎银行（BNP Paribas）和汇丰银行（HSBC）在内的八家银行于2018年成立。据悉，Contour此前的名称为Voltron，它使用R3的Corda区块链平台建立一个全球网络，旨在将价值18万亿美元的贸易融资市场数字化和现代化。

加密资产管理创企Copper完成800万美元A轮融资

加密货币资产管理初创公司Copper宣布完成800万美元A轮融资，Target Global、Localglobe和MMC Ventures参投。Copper表示，将利用这笔资金在北美和亚洲构筑业务。

Copper致力于为使用加密货币等数字资产的机构设计和管理托管产品，旗下“Walled Garden”产品为不同交易所提供安全、即时交易，目前覆盖了全球加密流动性的96%，每月管理着逾5亿英镑的交易。

我们对人民币银行存款利率比较熟悉了，但是很多人不知道美元存款利率。那么，银行美元存款利率是多少？有别于人民币存款的是，不同的外币储蓄利率是不一样的，而且不同币种的汇率也不尽相同。在关注银行美元存款利率是多少之前，先去了解美元理财方式。

美元理财方式有哪些

美元储蓄。这是目前投资者选择较为普遍的一种方式，性质与人民币存款一样。收益稳定、风险较低，适合不太了解美元理财但手头又有一定美元的投资者。储蓄的时间一般不会太短，建议选择强势货币来进行美元储蓄。

银行美元存款利率是多少

美元理财产品。虽然不知道银行美元存款利率是多少，但是美元理财产品分为保本型和非保本型，以结构性产品居多。所谓结构性外币理财产品，是将固定收益产品和汇率期权、利率期权等金融衍生品相结合而组成的产品，可以挂钩各币种汇率、股票指数、利率、商品价格等。

QDII基金。首先要看基金的投资范围，然后看这些产品的类型，追求稳健的投资者可以关注债券类QDII基金，对于一些较专业的投资者，完全可以依靠指数型产品进行波段操作。最后还要考察产品费率。

这就是美元理财方式的介绍，不管银行美元存款利率是多少，选择美元理财产品投资，除了需要在收益率水平上进行对比，还需要留意产品类型、产品的期限要和自己的资金使用效率相匹配、要了解产品的投向。目前不少国内商业银行发行的美元理财产品，很多投向于国内的金融市场。

银行美元存款利率是多少？

2017年中国银行美元存款最新利率：活期存款年利率0.05%，七天通知存款年利率0.05%，存款一个月年利率0.20%，存款三个月年利率0.30%，存款六个月年利率0.50%，存款一年年利率0.75%，存款二年年利率0.75%。

以上就是银行美元存款利率的相关介绍，既然知道中国银行美元存款利率是多少了，你就会发现银行美元存款利率也不高，所以人们一般尽可能选择其他利率收益更高的美元理财方式。

汇丰宣布上调香港美元存款利率100倍，阿根廷一周内第三次上调了基准利率…这并非简单的巧合，利率全球普涨的时代正在来临。

受美元指数连续走强带动和美联储加息步伐的影响，全球流动性持续回流美国，带动新兴市场等地区的利率不断上涨、货币大幅贬值波动。对投资者来说，要系好“安全带”迎接风险和波动的来临。

最近两天，外部市场有几则容易被忽视的消息需要引起注意。

一是5月4日，汇丰宣布即日起上调香港美元存款利率100倍，由0.001%上调至0.1%，为9年来首次调整。

据香港电台网站报道，汇控财务董事麦荣恩表示，集团是本港近8年来首家上调存款利率的银行，考虑到利率环境持续改善，集团应带头加息。他也指出，不只香港存款市场竞争持续，其他地区亦面对同一问题。

事实上，汇丰银行于5月2日也曾宣布上调港元定存利率，10000元以上新资金6个月定存利率1.35厘，12个月定存利率可达1.6厘，但仅仅适用于指定的综合理财户口，优惠期至6月底。

市场人士表示，相信其他银行将会跟随汇丰上调利率，预计未来港元一年期定存可高达2厘。

5月3日，香港金管局总裁陈德霖表示，美元与港元之间的利差吸引了套利活动，本地利率应随美元利率上行。他还提醒公众“谨慎管理风险，为本地利率和资产市场的潜在波动做好准备。”

二是5月3日，阿根廷货币再度暴跌8.5%，录得近两年半来的最大跌幅。为阻止比索的进一步贬值，5月4日，阿根廷一周内第三次上调了基准利率，将关键的7天逆回购利率再上调675个基点，从33.25%上调至40%。

三是美元走强，引发投资者担忧发债者偿还以美元计价的债券能力，追踪基金动向的EPFR Global公司的数据显示，截至5月2日当周，投资者从新兴市场债券基金撤出了10亿美元资金，为今年2月初全球市场抛售潮以来最大撤出规模，也是16个月以来首次出现连续两周资金净流出。

在近三周美元指出持续走强的背景下，外部市场已发生较大变化，除了上述国家和地区的利率持续攀升、货币贬值外，新兴市场股市、债市也在面临抛售潮。

摩根士丹利再5月2日公布的研究报告指出，亚洲新兴市场股市上涨可能已经失去动力，获利预期过于乐观。

对于中国来说，全球金融市场日益加强的联动让其难以独善其身。不少分析指出，为应对美元走强和美联储持续加息带来的资金外流压力，中国央行后续还会有降准或定向降准的空间，市场利率仍会继续走高，未来股市走势变得更加不明朗。

关注一：3月期Hibor不断刷新十年来新高

本周五美元指数尾盘涨0.17%，报92.58，一度创今年以来新高至92.92。本周美元指数累计涨幅1.17%，已连涨三周。

美元指数的突然且持续的走强令市场措手不及，也带来不少国家和地区汇率的贬值压力。

从4月12日至4月19日，面对港元贬值，香港金管局在8个交易日内出手13次捍卫港元联席汇率制度，共计买入513亿港元“护盘”。

然而，在港元汇率企稳的同时，此举的直接结果就是香港银行体系的结余急剧减少，银行间市场利率急速攀升。香港银行间拆借利率在美联储加息预期和多个潜在巨额IPO来临之际大幅攀升。

5月4日，3个月期Hibor升至1.72000%，不断刷新十年来最高水平。截至本周五，该品种连续16天上涨。

金管局副总裁李达志上月中旬曾提醒，银行间结余缩小之际，随着资金的流出，香港利率会慢慢跟随美元的加息方向，预计香港利率水平将渐进上升。

汇丰上调香港美元存款利率100倍，说明香港利率的走高，已从Hibor传递至存款利率，接下来将大概率传导至贷款利率。

据中证报援引机构预期称，香港银行最快5月调升最优惠贷款利率，下半年上调机会很大。中银香港副总裁龚杨恩慈估计，美国6月加息的概率高达9成，港元拆借利率向上的趋势明显，而香港有机会下半年上调最优惠利率，贷款利率亦有升压。

关注二：新兴市场股债汇市齐下挫

除了香港外，阿根廷的利率也在急剧攀升。

5月3日，阿根廷货币再度暴跌8.5%，录得近两年半来的最大跌幅，阿根廷比索兑美元今年已经累跌了17%。为阻止比索的进一步贬值，5月4日，阿根廷一周内第三次上调了基准利率，将关键的7天逆回购利率再上调675个基点，从33.25%上调至40%。

业内人士分析称，阿根廷每次都是对国际流动性环境最为敏感的新兴市场地区之一，拉美货币近一个季度以来跌幅较大，全球新兴市场也在4月开启了金融条件收紧的态势，对中国来说，也会有传导影响。

而“全球新兴市场4月以来开启金融条件收紧的态势”，主要针对的是美元突然转强的涟漪反应正传向新兴市场，引发了新兴市场股债汇市场4月开始的齐步下挫。

关注三：美联储6月加息概率进一步抬升

尽管美联储5月会议后宣布维持利率水平不变，但由于美国经济数据相较于主要经济体表现更加强劲，使得市场预计美联储将比其他主要央行更快速收紧货币政策，从而令美国和其他国家利差加大，以增加了美元的吸引力。

市场普遍分析认为，美元经济增长稳健，基本面支撑美联储6月加息。

同时，5月3日美联储如期按兵不动，6月加息概率进一步抬升。

据CME美联储观察显示，美联储议息会议结束后，6月加息概率从94.3%跃升至95.3%。此外，3月美联储议息会议后公布的利率预期点阵图显示，联储高官预计2018年将加息3次，2019年加息3次，2020年加息2次。支持年内加息4次的官员较去年12月有所增加，与支持加息3次的官员已成势均力敌之势，年内加息4次概率增大。

关注四：5月首周新兴市场债券基金10亿美元撤出

美元走强和美联储加息预期增强，使得10年期美债利率今年已经上涨55个基点至2.95%，4月底是还一度冲破3%关口，美国利率走升会降低新兴市场债券价值。

受此影响，追踪基金动向的EPFR Global公司的数据显示，截至5月2日当周，投资者从新兴市场债券基金撤出了10亿美元资金，为今年2月初全球市场抛售潮以来最大撤出规模，也是16个月以来首次出现连续两周资金净流出。

新兴市场股市方面，自今年1月29日创下历史新高后，MSCI新兴市场指数已经下跌近10%，科技类股暴跌，再加上贸易战争端和美债利率的飙升，导致全球新兴市场股票遭到抛售。EPFR数据显示，上周从拉美股市中基金撤出的资金为1.29亿美元，也是连续第二周净流出。摩根士丹利再5月2日公布的研究报告指出，亚洲新兴市场股市上涨可能已经失去动力，获利预期过于乐观。

关注五：中国难独善其身，后续还有降准可能

对中国来说，尽管外部新兴市场动荡加剧，但国内股债汇市仍相对平稳。截至5月4日收盘，近20日来上证指数跌幅2.28%，深圳成指跌幅3.93%，人民币兑美元贬值幅度1.27%。

不过，尽管国内市场仍保持相对平稳，但离岸市场已先有反应。离岸市场的中国垃圾级美元债创10年最长连跌，中国垃圾级美元债较美国同类债券收益率溢价创2015年来最高。美银美林一项监测指数显示，截至今年4月，中国企业发行的高收益美元债连跌三个月，创下金融危机年以来最长的连跌纪录。

面对内外部环境的变化，国内金融政策已开始在“行动”。

一是存款利率会上行。此前商业银行存款利率行业自律上限放宽和央行用定向降准置换MLF就被看作是重要信号。市场普遍预期，今年后续存款利率会上行（实际上，不少银行已上调大额存单较基准利率的上浮空间），进而带动贷款利率小幅走高。

二是后续降准的空间也仍较大。

中信证券首席固定收益分析师明明称，此次央行降准在去杠杆和金融改革深化的背景下开启，一方面，当前流动性缺口高位已持续较长时间，金融去杠杆和实体去杠杆进入第二阶段都需要总量环境边际改善为结构性优化予以空间；另一方面，去杠杆目标还未完全实现，金融加杠杆的回升或将掣肘降准的节奏，近一年内流动性缺口维持在3万亿上下，目标缺口或在1万亿左右。

“结合此前计算过的去杠杆完成时间约在2019年至2020年，而降准的时间往往先于改革目标的完成时间，预计在2018和2019年将再进行2到3次降准，重点关注的时间点为流动性缺口维持同一中枢水平5个月以上和加息前后。”明明称。

来源：证券日报

近期的汇率波动令美元资产受到更多关注。《证券日报》记者走访商业银行发现，部分银行从7月份开始上调美元定期存款利率。其中，个别银行2年期美元定期存款年利率最高可达3.5%，是多数商业银行同期利率（0.8%）的4倍多。与此同时，上周美元理财产品收益率下降了0.1个百分点，各银行美元理财产品销售紧俏。

美元定存利率差距大

近日，《证券日报》记者从银行获悉，少数商业银行大幅提高了美元定期存款利率。

以某总部设在南方的商业银行为例，自7月2日起，银行上调了美元定期利率。起存金额为1000美元-10000美元（不含），3个月、6个月、1年、2年的美元存款定期利率分别为2.1%、2.25%、3.1%、3.3%。起存金额为1万美元-20万美元（不含），3个月、6个月、1年、2年的美元存款定期利率分别为2.2%、2.4%、3.2%、3.4%。起存金额为20万美元以上，3个月、6个月、1年、2年的美元存款定期利率分别为2.3%、2.55%、3.25%、3.5%。

《证券日报》记者浏览其他商业银行官网发现，目前中资银行美元定期存款业务中，3个月期限美元挂牌定期存款利率普遍在0.3%左右，个别利率较高的银行可达0.5%；6个月期限美元挂牌定期存款利率普遍在0.5%左右，个别利率较高的银行可达0.8%；1年期限美元挂牌定期存款利率普遍在0.8%左右，个别利率较高的银行可达1.3%。这意味着，美元定期存款即使按照官网挂牌价执行，不同银行间的利息差也不小。

此外，《证券日报》记者走访多家银行了解到，包括工商银行(港股01398)、农业银行(港股01288)、中国银行(港股03988)、建设银行(港股00939)、交通银行(港股03328)、招商银行(港股03968)、民生银行(港股01988)、华夏银行等在内的多个商业银行，美元定期存款利率均按照各银行官网公布的挂牌价执行。

如果按照各银行官网挂牌利率执行，按照存款20万美元，1年期定期存款挂牌利率最低的银行（0.7%）和最高的银行（1.3%）利息差可达1200美元。按照7月9日人民币对美元汇率中间价报6.6393来计算，20万美元定存1年的利息差为人民币7967.16元。

而按照个别银行大幅上浮后的利率计算，存款20万美元，1年期定期存款最低的银行（0.7%）和最高的银行（3.25%）利息差可达5100美元。按照7月9日人民币对美元汇率中间价报6.6393来计算，20万美元定存1年的利息差为人民币3.39万元。

某股份制银行理财经理告诉《证券日报》记者，各家银行对于外币存款利率有自主定价的权利，每家银行的职责以及银行发展方向不同，吸收外币储备需求量就不同，这也是各家银行外币产品定期存款利率差距大的重要原因。

美元理财收益率下降

根据融360监测的数据显示，上周（6月29日-7月5日）美元理财产品发行23款，平均预期收益率为2.36%，美元理财产品收益率下降了0.1个百分点，在正常波动范围内。需要注意的是，美元理财产品的收益率与美元汇率无直接联动关系。

在《证券日报》记者上周末走访的多家银行中，某总部设在北京的商业银行发行的美元理财产品收益率相对较高，起购金额为0.8万美元，360天、185天、94天、38天挂钩利率结构性存款产品的预期收益率分别达到3.2%、2.95%、2.75%、2.4%；挂钩利率7天定期开放型结构性存款产品的预期收益率达到2.17%。而同期其他银行一年期美元理财产品的预期收益率最高不超过2.8%。

值得一提的是，《证券日报》记者走访的多家银行美元理财产品均出现不同程度的额度紧张。

在某国有大行，所有类型和期限的美元理财产品在周末都已提前售罄。该行理财经理表示，“美元理财产品不容易买到，您可以下周查看一下，现在欧元产品还有剩余，也可以考虑一下。”

在走访过程中，有银行理财经理表示，以往很多投资者根本看不上美元理财2%左右的年化收益率，目前有投资者将汇率波动与美元理财收益率相加计算，收益看起来就有吸引力了。但是，银行理财经理称，绝大多数购买美元理财的客户都是现在或未来有美元使用需求、账户有美元储备的客户。如果没有出国旅游、留学、商务等实际需求，仅从投资理财角度，完全没必要把手里的人民币换成美元，毕竟汇率波动是双向的。

还有银行理财经理提醒，如果美元不是常用货币，仅考虑目前部分银行美元定期存款利率上浮或美元理财产品利率提高，盲目将人民币兑换成美元，实际回报反而可能因汇率波动以及各类手续费而减少。

北京时间11月9日凌晨3点，美联储公布了11月份的利率结果，维持2%—2.25%基准利率不变，符合市场预期。不过在申明中也强调，未来还会进一步加息。所以不出意外的话，12月份美国还会再加息一次。在经历今年前3次加息之后，目前美国的基准利率已经超过了中国。那么，对于国人来说，是不是可以把人民币换成美元，再存到美国的银行去，赚取更多的存款利息呢？

从理论上来说，这种做法确实是可行的，目前中国一年期的基准利率才1.5%，二者的利差有0.5%—0.75%。如果以目前的汇率来看，1万美元存在美国的银行，要比等值的人民币存在中国的银行每年多350—520元的利息。不过，从实际上来说，可不可行还得看以下几个方面。

1、美国的基准利率并不是银行存款利率。美联储公布的基准利率叫美国联邦基金利率，是美国同业拆借市场的利率，而美国银行的存款利率，都是由各银行自己决定的。一般来说，银行存款利率会以基准利率为基础上下调整，所以银行存款利率也有可能低于基准利率。假如美国银行的存款利率低于2%的话，那基本就没什么可操作空间了。想要有套利空间，美国的银行存款利率至少要达到甚至高于基准利率才行。

2、换汇的成本。个人向银行换汇，还有一定换汇成本。银行的外汇挂牌价有一个买入价和一个卖出价，卖出价比买入价高，个人从银行换取外汇时以较高的卖出价成交，用外汇换取人民币时以较低买入价成交，而买卖的差价就是个人从银行换汇的成本。可别小看这个成本，因为有这个成本存在，就很可能会导致上方的套利操作失败。

比如我国某银行的当前使用现汇买入和卖出美元的差价接近300个点，而使用现钞买入和卖出美元的差价高达800多个点，这就意味着以现汇的方式和现钞的方式换取美元，换1万美元的成本分别要300元和800多元人民币。所以就算美国的存款利率高，存一年下来多赚到的利息，恐怕最终也都还给银行了。

3、汇率的变动。美元和人民币的汇率并不是固定的，反而是变动很频繁。如果把钱存在美国期间美元兑人民币汇率涨了，即美元兑人民币升值了，那自然是好事，此时除了能获得更多存款利息外，还能获得美元升值带来的收益。但如果在这期间贬值了，那不仅可能让之前赚取更多利息的计划泡汤，而且还可能令本金缩水。

比如上方算的把1万美元存在美国一年最高可多赚520元人民币的利息，但只要美元兑人民币汇率在这期间跌了520个点以上，多赚的利息就变成零了。一旦美元兑人民币汇率跌了1550个点以上，就连本金都会受损。虽说过去几个月里美元对人民币升值了不少，但未来会升值还是贬值谁也不知道。如果想要把人民币换成美元存到美国去，就得做好美元兑人民币汇率可能出现下跌风险的准备。

那么，在看了这几个限制条件后，大家是不是还觉得，把人民币换成美元存到美国去的计划可行呢？

作者：龙小林/审核：赵溪

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来源：国际金融报

春节将至，美元理财也洋溢着喜庆的味道。

近期，《国际金融报》记者走访浦发银行、招商银行、渣打银行、工商银行等沪上多家银行网点时发现，部分银行美元存款定期利率较以往有明显上涨，普遍高于同期人民币存款利率。

其中，有个别银行更是将为期21个月的美元定期存款利率上调至4%，较去年12月翻了3倍有余。

这背后有何原因?

个别银行利率大幅跳涨

在走访时，工商银行一位客户经理告诉《国际金融报》记者，“当前本行1万美元以上，为期1年的美元定期存款利率已上浮至3.5%。虽然美元定期存款利率是浮动的，可能根据存入的节点不同而利率会有一定变化，但整体来看，上下波动区间不大。如需存款只要提前预约额度即可办理。”

对于额度是否有一定程度上的限制，上述客户经理透露，“虽然当前存入美元需要提前进行额度预约审批，但只要想存款，额度均能审批下来。”

据记者了解，工商银行美元存款给予的利率并不算高，甚至有银行能够给予高达4%以上的利率。

一位上海农商银行客服人员对《国际金融报》记者表示，“本行在2018年12月25日起，美元存款利率已有较大调整。截至目前，存款额度在5000至20万美元，期限13个月的美元定期存款利率为3.6%，较去年12月3.1%上涨了0.5个百分点;期限在21个月的美元定期存款利率上涨幅度更大，当前为4%，较去年12月的1.2%，已翻了近3倍有余。”

而上述美元定期存款利率，已明显高于同期的人民币定期存款利率。

融360数据显示，2018年12月，商业银行人民币定期整存整取3个月期平均利率为1.445%，6个月期平均利率为1.7%，1年期平均利率为1.988%，2年期平均利率为2.628%，3年期平均利率为3.306%，5年期平均利率为3.316%。

银行利率拉开差距

值得注意的是，并不是所有银行的美元定期存款利率均处于较高水位，银行间的利率差异水平较大。

浦发银行客户经理对《国际金融报》记者称，“当前，所在行为期1年的美元定期存款利率为0.8%。如果买美元外币理财的话可能会高一些，1年期普遍能在3%以上，但不能够保证本息。”

另据相关媒体数据统计，截至1月27日，针对为期1年的美元存款利率，农业银行、建设银行等多数国有银行普遍约为0.8%;渣打银行、汇丰银行等外资银行普遍在2%以上;广发银行、上海银行等股份制银行普遍在3%上下。且多数银行表示根据资金量增加，利率还可进一步略有上调。(美元存款利率为浮动)

那么，不同银行间的美元存款利率水平为何会有如此大的差异?

对此，上述工商银行客户经理表示，“境内的美元存款利率是由美元基准利率及银行给予的浮动空间构成，不同银行会根据自己本外币的需求进行调整，利率会略有一定差异。”

一位银行内部人士透露，各家银行对于外币存款利率有自主定价权，因每家银行的职责以及发展方向不同，吸收外币储备需求量会略有差异，这也是各家银行外币产品定期存款利率差距的重要原因。

美联储加息是诱因

记者采访了解到，银行此轮美元存款利率上调的时点，大多在2018年12月左右。

这一时点有何微妙之处?

一位渣打银行客户经理对《国际金融报》记者透露，“主要可能还是由于美联储近期完成了2018年以来的第四次加息，因此多数银行会将美元存款利率做一定程度的上调。”

“该行目前1万美元、为期约1年的美元存款利率为2.5%，较2018年11月份左右的2.3%有一定上调。但美联储未来加息进程存在不确定性，利率是否能保持上行趋势还无法判断。”渣打银行客户经理称。

对此，中国银行高级研究员、中国外汇投资研究院院长谭雅玲在接受《国际金融报》记者采访时表示，“目前美联储处于加息通道之中。因为我国境内美元存款利率与美元基准利率挂钩，美联储的加息可能会带动我国境内美元存款利率的上调。”

2018年12月20日凌晨，美联储宣布加息25个基点，将美国联邦基金利率上调至2.25%至2.5%。这是2018年以来的第4次加息。

2019年1月31日凌晨，美联储2019年首次FOMC议息会议决定暂不加息，保持联邦基金利率目标区间在2.25%至2.5%不变。

对于2019年美元利率变化，融360研究院预计，2019年美联储将有两次加息计划，虽然加息步伐较2018年会有所放缓，但利率预期仍然是上行的，涨幅会低于2018年。

谭雅玲则表示，“银行本身是承载本外币平衡的平台，未来美元存款利率是何种趋势最重要还是要结合未来我国的经济形势，如股市、人民币利率走势以及央行货币政策导向等因素来分析。”

美联储今年表示暂停加息，但在2018年持续加息的背景下，联邦基金利率已升至2.5%左右，这使得各家银行的美元存款利率、理财收益率也水涨船高。不过记者发现，各家银行的存款利率定价差异颇大。

近期，交通银行的“汇添息”美元存款产品1年、2年期利率分别高达3%和3.3%（1000美元起）；工商银行内部人士也对记者表示，类似期限美元存款也能给到同等水平的利率，但起存金额较大。

当然，也有相当多银行的美元同期限存款利率维持在1%以下。而多数银行的人民币同期限存款利率普遍仅为1.9%-2.4%，人民币大额存单利率（三或五年期）在4%-4.3%左右，起存金额则多为20万。

相比表内的存款，目前较为多见的美元理财产品则为银行的表外负债。浦发、汇丰等银行的人士都对记者表示，6个月期的美元理财产品收益可高达3.5%，这已经高出了当前部分人民币同期限理财产品的收益率。当前由于银行间流动性充裕，货币基金的收益普遍跌至2%-2.5%。

当然，购买美元产品不仅要考虑利率收益，也要考虑汇率风险。多位交易员也对记者表示，尽管美联储转鸽派，但由于英、日、欧等全球央行同步“转鸽”，短期美元仍是“矮子里的将军”，但“美元见顶”是今年的主流判断。

银行美元存款利率差异大 相比起半年前，多数银行的美元存款利率都呈现不同幅度提升，幅度在0.3%-0.5%不等。这与美国此前持续加息紧密相关，但各行存款利率则天差地别。

在走访工商银行时，一位支行行长对第一财经记者表示，“1年期美元存款利率可以给到2.9%-3%，利率再高则需要分行审批，3.3%也不是不行，那要非常好的客户，金额也不能小。” 所谓的“金额不能小”，一般而言，1万美元起存的门槛对银行来说算是很低了。 与此相比，最为“慷慨”的莫过于交通银行，该行1年期、2年期美元存款利率年化高达3%和3.3%，且为1000美元起存。记者走访交通银行时，该行客户经理也表示，“近期利率已经较去年11月时提升了0.3%，美元存款产品都是受到存款保险保护，与人民币定存一样，都是保本的”。

不过，也有不少银行并无如此高的美元存款利率，多数银行同期限利率甚至依然在1%以下。例如浦发1、2年期的美元存款利率都为0.8%，不少外资行也是如此。 之所以差距如此之大，这与银行的中短期战略有关。 记者获悉，今年部分银行在抢占外币市场份额，因此存在阶段性忽略成本揽存的现象；此外，境内的美元存款利率是由美元基准利率及银行给予的浮动空间构成，且不同银行会根据自己本外币的需求进行调整，利率会略有一定差异

。同时，每家银行在不同时间对于吸收外币储备需求量会有差异，这也造成了利率定价的不同。 多家国有大行、股份行人士对第一财经记者反馈，近期并未对外币存款下严格的考核指标。 外币理财门道多 早年受到各界追捧的美元理财产品多为银行的表外负债，不保本且多为区间浮动收益，都以美元认购。当然，还有一种收益高于一般存款的产品被称为“结构性存款”。上述产品的到期期限都较定期存款一般来说短一些，多为30天-1年。

目前，多家银行的美元理财产品收益率都为3.5%左右，整体存在上下1%的差异。记者也发现，例如，浦发银行当前的一款6个月期美元理财产品收益率为3.2%，起投金额则为0.2万元；汇丰银行类似期限美元理财产品收益率为3.5%，较此前提升；中信银行1年期美元理财产品收益率则为3.3%-3.8%不等。但也有部分银行目前还没有美元理财产品。一般而言，中国银行、中信银行为外币理财较为齐全的中资行。

相较于一两年前，美元理财产品的收益率能到达2%的就已寥寥。 至于美元理财产品的投向，一位国有四大行金融市场部人士也对记者表示，银行会配置现金、拆借、同业存单、金融债、国债等，同时也会配置部分衍生品，例如人民币利率掉期、外汇掉期等，还包括部分信贷资产、信托贷款、票据类资产等等，比例视情况而定。

此外，今年年初各大银行也出现过热推汇率挂钩的结构性存款产品，例如挂钩澳元/美元的结构性存款更是普遍，并给出例如3.5%（保本收益）+1.5%（外汇期权的浮动收益）的收益，这在货币市场利率下行、风险情绪降低的背景下，投资者对该类产品的兴趣升温。不过，上述人士也对记者表示，这类产品一般到期期限在1-3个月不等，其中部分挂钩外汇期权产品来增厚收益，这也与当时银行对外汇市场的趋势判断有关。

目前，也有银行推出了挂钩“欧元/日元”货币对的结构性存款产品，期限仅为1个月，收益率浮动区间为3.3%-3.7%。 纯博汇率收益当谨慎 对于本身就持有美元现金或有美元需求的人士而言，能够趁利率走升时存入自然不失为好的决策。 在今年3月的议息会议上，美联储按兵不动，且“点阵图”预期今年不加息（早前机构最保守的预期是加息1次），且2020年加息1次，并决定今年9月末彻底停止缩表。但实则各界预计2020年很可能会出现降息。因此目前进行美元存款似乎不失为好时机。 不过，对于那些纯粹为了博美元升值收益的人而言，则需要考虑性价比和资金成本。

目前，美元指数仍维持在96左右的高位。自去年12月下旬以来，美元至今基本未变。考虑到美联储在1月和3月会议上的温和口吻，美元一直缺乏趋势性走势。“我们认为美元被高估了，但美元持续抛售的催化剂缺失。美联储的鸽派应提供这种催化剂。问题在于，美联储变得温和的同时，世界上大多数主要央行都变得温和。”汇丰中国环球资本市场外汇及贵金属业务总监林燕近期对第一财经记者表示。

“美元见顶”几乎是所有金融机构今年的主流判断，但纵观G10国家，其经济增速前景都在被下调， 且做空美元对G10货币还会损失近300bp(基点) 的套息优势，因此美元居高难下。不过，机构普遍认为，目前美元/人民币稳定在6.7左右，而外资持续流入中国股债市场、经济企稳将助力人民币走稳或升值，押注人民币未来对美元大幅走弱存在风险。

汇丰预计，2019年可能有近750亿美元的外资流入(其中100亿美元将是“被动性流入”)A股，而彭博纳入中国债市则有望在未来的20个月带来超过1500亿美元的资本流入。

“近一年也发现一个积极迹象，外资投资人民币债券时并不一定都对冲外汇风险，部分更愿意获得人民币敞口，这有助人民币走强。”林燕对记者提及，“外资也更具‘高抛低吸’的意识，有助缓解境内市场的‘羊群效应’。例如，去年一段时间外资大幅增持中国同业存单，因其收益率高，且人民币当时贬值幅度已较大，因此外资认为人民币资产被严重低估，于是开始增持加仓人民币资产，这其实也对汇率形成了缓冲，缓解市场‘追涨杀跌’的情况。”