人民币理财和美元理财哪个好

想配置美元资产，一定要换美元现钞吗？不是的。

美元现钞有严格的存取限制，没有利息且不便保管，家庭资产配置中的美元资产主要选择以下四类：美元存款、美元理财、美元黄金和QDII基金。

一、美元存款

外币有“汇”和“钞”的区别。同样是美元，只有“钞”才能提取美元现钞。“钞”和“汇”之间的转换成本较高，约为3%。

配置美元存款应选择“汇”更方便，一年期美元存款利率0.8%。

(小提醒：美元现钞存和取很严格，存入美元现钞需要提供来源凭证。一定要把取现钞时的银行小票保存好，否则想再存回银行可就没法证明来源了。）

二、美元理财

银行自由的美元理财收益率比存款高，一年期普遍可以达到2-3%左右。虽然不保本，根据历史数据看也没有发生过风险。

(小提醒：咨询理财不妨试试这三个问题：这款产品是投资于什么方向的？这款产品的投资策略与风险保障措施是什么？如果有风险的话，主要的风险点在哪里？）

三、美元黄金

美元账户金是以美元计价的黄金，近期约1200美元可买入1盎司（约31克）黄金，适合长期持有作为财富跨代传承的工具。

(小提醒：黄金是世界范围内的“硬通货”，白银则接近石油、铜这样的大宗商品，长期持有选择黄金风险更低。）

四、挂钩美股的QDII基金

QDII基金是可以投资海外市场的基金。可以这么理解，普通基金买的是国内股市的股票，QDII基金可以买到美国股市的股票。

推荐挂钩美国股市的“标普500”指数型基金。“标普500”是全球股市最重要的指数之一，包括500家美国上市公司的股票。买入挂钩“标普500”的基金，就是分散投资于这500个美国上市公司。

(小提醒：美国股市正处于历史高位，建议用定投的方式分批投入。）

来源：现代快报

银行美元理财有哪些产品？ 近期，美元升值的话题不断升温，一些投资者在考虑是换更多的美元，还是将手里的美元换成人民币进行理财？

7月17日，人民币兑美元中间价下调63个基点，报6.6821。如果以中间价计算的话，1万美元可以换66821元人民币，较一个月前多换2515元。因此，一些持有美元的投资者还在观望，什么时候美元到一个高点再兑换成人民币。

银行人士告诉记者，对于普通家庭而言，无论是持有美元，还是把手中的美元换成人民币都需要根据未来一段时期的外汇使用需求做出判断。如果家庭有出国留学、欧美旅游的计划，可以继续持有美元，并进行美元理财。如果家庭生活、投资并不需要使用美元的话，那么，可以考虑兑换成人民币后进行人民币理财。一方面，人民币理财产品较美元理财产品来的丰富，个人及家庭可根据投资能力、经验进行更多的配置；另一方面，就预期收益率看，人民币银行理财产品收益能力也强于美元理财产品的表现。

记者在某国有商业银行看到，美元两年期定存利率为0.8%，人民币两年期定存利率为2.2%。理财产品方面，美元理财产品年化收益率一般在2.6%左右，而人民币理财产品收益率在5%左右。需要提醒的是，美元理财产品一般8000美元起步，相当于人民币5.35万元，考虑到人民币汇率双向波动的加大，如果投资者选择换美元，买美元理财产品的话，很可能收益还不及人民币来得高。

目前，持有美元的投资者除了存银行、购买美元理财产品外，风险承受能力强的投资者也可以考虑以美元计价的QDII基金，QDII基金是投资境外市场的基金，投资者用人民币即可认购，基金公司会帮助投资者换成美元去境外投资。如果美元升值，QDII基金产生收益的话，投资者会获得美元升值带来的额外收益。此外，QDII基金的购买并不会影响投资者的换汇额度，对家庭出国旅游等额度内的用汇需求不产生影响。

北京时间27日凌晨2点，美联储联邦公开市场委员会(FOMC)宣布最新利率决议，将联邦基金利率目标区间上调25个基点，至2.00%-2.25%。这是美联储年内第三次加息，也是2015年12月美联储开启本轮加息周期以来的第八次加息。

议息会议后，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，“股市已处于历史高位”。在美联储如期宣布加息25个基点后，美股短线小幅拉升，道指涨逾100点。但尾盘出现跳水，截至周三收盘三大股指均出现下跌，其中道指是连续第三天下跌。

值得注意的是，与此前的声明相比，此次“货币政策立场宽松”相关表述被删除，这是本轮加息周期中的首次。此前FOMC在8月的会议声明中指出，“货币政策的立场仍然宽松，从而支持强劲的劳动力市场环境，并持续回到2%的通胀目标”。

申万宏源分析师李一民认为，美联储以经济发展具体表现作为决议基础，随时调整利率决议，态度中性，仍为渐进式加息。

会议结束当日美联储同时公布了更新的利率预期点阵图，美联储官员预计，2018年加息4次；2019年加息3次；2020年加息1次；2021年不会加息。这意味着，再次强化了今年12月份的加息预期。

美联储年内第三次加息

挤泡沫进行时

这是美联储年内第三次加息。议息会议后，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，“股市已处于历史高位”。

在北京时间27日凌晨宣布加息后的新闻发布会上，鲍威尔在新闻发布会中称，金融环境很重要，部分资产价格处于历史性区间的上端。金融领域的脆弱性是温和的，但需要对脆弱性的累积保持警惕。

实际上，美联储官员，包括前任耶伦和曾经任美联储主席格林斯潘，早已认为股市正在经历“非理性的繁荣”，必须采取措施“抑制通胀”。

今年2月，格林斯潘曾说“目前有两个泡沫：股市泡沫和债券市场泡沫。”

从个股方面，有多家媒体报道称，尽管纳斯达克指数屡创新高，空头仍在持续做空全球股市上涨主要推手——美国科技蓝筹股。

从宏观经济环境看，东方金诚首席宏观分析师王青对新京报记者表示，鲍威尔今年2月就任美联储主席后，继续坚持前任耶伦的渐进式加息路径，其中就业和通胀数据是决定加息节奏的关键驱动因素。目前美国失业率持续处于近40来的最低点附近，而CPI仍保持上升势头，此次加息是符合预期的，也是本轮渐进式加息的常规节奏。

中国央行暂未跟进港澳地区跟进

27日，中国央行宣布不开展公开市场操作。分析认为，这意味着，中国暂不跟进美国加息。

上一次6月14日美联储加息中国央行也未跟进，当日维持操作利率不变。在此次美联储宣布加息之前，市场大多预计央行跟进加息的可能性不大。民生银行首席研究员温彬表示，此次加息是否跟进主要考虑两方面因素：一是稳增长和扩内需的需要；二是稳杠杆和稳汇率的需要。综合各种因素判断，我国央行将继续按兵不动，保持政策利率的稳定。

也有财经评论人士分析此前分析称，中国挤泡沫的行动比美国要更早些，从2014年以来，中国政府一直在去杠杆，而去杠杆的重点又在金融领域，今年更是直言要排除金融风险，如果此时不选择加息，很大的考虑是担心用药过猛。

东方金诚首席宏观分析师王青表示，国内后期存在小幅加息可能。当前我国央行确立了“合理充裕”流动性管理目标，市场利率(DR007)仅略高于央行公开市场政策利率，后者上调的空间较小。更重要的是，国内稳投资、稳增长需求上升，在“宽货币”向实体经济“宽信用”传导不畅情况下，仍需要央行低利率政策给予支持。因此，短期内央行有理由不跟随美联储加息。

美联储12月份还将大概率加息一次。王青预计，四季度央行仍有可能小幅上调公开市场政策利率，同时继续采取“置换式降准”，疏通货币政策传导路径，缓解民营经济、小微企业融资难问题。

27日，香港金管局和澳门金管局均跟进美国加息，均上调贴现窗基本利率25个基点至2.50%。香港的利率调整是基于港元与美元挂钩的联系汇率制度下对美联储加息的反应，澳门的利率调整则是基于澳门元与港元挂钩机制对香港加息的反应。

另外，巴林、沙特、阿联酋、印尼央行也相继加入美联储加息阵营，宣布将基准利率提高25个基点。

人民币汇率小幅承压

专家称压力不大

9月27日，人民币对美元中间价报6.8642，下调71点，上一交易日中间价报6.8571。

27日凌晨美联储宣布加息25个基点后，人民币汇率承压。当日在岸人民币对美元汇率开盘小幅下挫，开盘报6.8789，随后跌破6.88关口。至午间11:30左右，美元兑人民币达当日最低值6.8679。上一交易日，在岸人民币收报6.8740。

与此同时，离岸人民币也在开盘后跌破6.88关口，随后回复至6.87左右。而在人民币中间价出炉后，离岸人民币对美元汇率再度跌穿6.88关口。午后保持在6.87左右波动。

中国人民银行参事盛松成提出，美国加息短期内对人民币汇率的压力不会太大，因为我国经济总体稳定，也有一系列的汇率和资本流动的管制措施，何况中美利差尚在。“这也表明，所谓目前是最后完成人民币汇率改革最佳时机的观点是站不住脚的，我国还是需要对汇率予以适度的引导、管理甚至一定的干预。”

王青对新京报记者表示，在央行重启逆周期因子、推出离岸央票等措施后，未来一段时间人民币汇率将呈现与美元指数大体相近幅度的反向波动格局，从而推动人民币一篮子货币汇率指数(CFETS)保持基本稳定。基于美元指数不会受到本次加息显著影响的预期，人民币兑美元双边汇率受到的冲击较为有限。

美元走强

新兴市场货币或面临风险

美国时间9月26日下午2点美联储宣布加息25个基点之后，美元指数短线跳水20点，跌破94关口；此后迅速反弹，收复此前跌幅。当日美元指数纽约尾盘涨0.18%，报94.3139.27日，美元指数仍保持小幅涨势，保持在94.50左右。

今年3月份美联储加息之后，美元指数在4月开始迅速走强，一路由4月初的90上升到8月的97左右。8月下半月以来，美元指数从高位震荡回落，至9月中下旬维持在94左右。随着美元强势升值，部分国家货币出现大幅下跌，包括土耳其、阿根廷均出现较大货币危机，5月初至8月中旬，土耳其里拉最大跌幅超过40%，阿根廷比索最大跌幅超过30%。

27日凌晨2点美联储宣布加息后，土耳其里拉有所上涨，最高达1美元对6.0693里拉；随后下跌，在6.11上下波动。阿根廷比索则未出现较大波动，27日基本维持在1美元对38.52比索左右。

兴业证券研报提出，本轮新兴国家货币大幅贬值与美国经济走强、利率上升、美元走强有关，动摇市场对高外债、高通胀、经济脆弱新兴经济体的信心，导致资本回流、货币贬值。从这一轮来看，阿根廷和土耳其都表现出了外债高企、通货膨胀高企的特征，由此成为资本率先流出的新兴经济体。

去美国旅游贵了

美元理财产收益率或提升

一般来说，伴随着美联储的加息带来的，是美元的走强，除对于海外消费带来负面影响外，对于居民的理财来说，也会受到一定波及。

某国有行一线城市分行私人银行部理财师王蒙(化名)在接受新京报记者采访时表示，以往的经验来看，美联储加息，可能会促使高净值人群计划转移资产，尽可能少持有人民币资产。

北京某商业银行一位负责外汇理财的业务经理朱磊(化名)则表示，“对于很多人来说，美联储加息可能最深刻的感受就是，如果十一出境游去美国还没准备好美元的话，旅游、海淘买东西需要花费更多的人民币”。而对于居民理财方面，朱磊说，美联储加息，可能会对黄金市场带来影响，促使黄金价格走低，而对于房地产市场、A股市场来说，影响并不会太明显。此外，朱磊指出，美联储加息后，受到汇率影响，美元理财产品收益率一般也会随之上涨，因此也可能会带来国内美元理财产品的热销。

据融360数据显示，目前银行在售的美元理财产品共计23款，预期收益率在2.1%-6%之间不等，据记者估算，预期平均收益约为2.98%。而在美联储第一次加息消息公布之后，4月初，融360监控的数据显示，美元理财产品33款，平均预期收益率为2.46%。

香港四银行上调最优惠利率

香港楼市或承压

27日香港跟进美国加息后，香港金融管理局总裁陈德霖发表的发言称，随着香港银行同业拆息及定期存款利率跟随美国利率上升的走势，银行体系的资金成本已有所增加，因此银行界预期最优惠利率及活期存款利率可能快将上调。

当日，汇丰银行、恒生银行、渣打银行、中国银行(香港)四家香港银行即应声上调最优惠利率，为12年来首次。

香港财政司司长陈茂波在其9月23日发表的司长随笔专栏文章中就曾表示，“过去逾10年的超低息环境很快结束”。

在今年8月份，香港多家银行先后宣布调高按揭利率，幅度基本在0.1厘至0.2厘之间，包括花旗银行、中国银行(香港)、渣打银行(香港)、汇丰银行。香港陈茂波提出，随着美国最近的两次加息，香港银行同业拆息息率已上升不少。正在供楼的市民，不少都已经感受到加息带来的额外负担，多家银行上调按揭利率，置业人士的供楼负担将会加重。

陈茂波提醒，从香港住宅物业市场方面来看，目前楼价已大幅超出市民的负担能力。香港楼市过去数星期有冷却迹象，楼价和成交量均下跌，未来楼市下行的风险不能忽视，市民须谨慎管理风险。

（来源：新京报）

来源：融360原创

本周银行理财市场概况

融360监测的数据显示，本周（12月14日-12月20日）银行理财产品发行量共2376款，较上周增加了89款，创13周新高；平均预期年化收益率为4.31％，较上周上升了0.05个百分点，连续两周上升，并创6周新高；平均6期限为172天，较上周增长了2天。

一、3个月以内产品占比上升至21.87％

从产品期限来看，本周3个月以内产品514款，平均预期收益率为4.25％，3-6个月产品929款，平均预期收益率为4.41％，6-12个月产品807款，平均预期收益率为4.45％，12个月以上产品100款，平均预期收益率为4.67％。

3个月以内产品占比21.87％，较上周上升了0.21个百分点，下半年来占比稳定。去年11月资管新规意见稿发布，规定90天以内封闭式理财要退出，随后银行3个月以内产品占比不断下降，下半年持稳。不过由于封闭式理财的流动性较差，投资者还是偏爱中短期理财产品，银行短期内不会迅速压缩短期理财。

二、保本理财占比上升至27.84％

从产品收益类型来看，本周保证收益类产品159款，平均预期收益率为4.25％，保本浮动收益类产品459款，平均预期收益率为3.97％，非保本浮动收益类产品1602款，平均预期收益率为4.56％，另有156款产品未披露预期收益率。

保本理财占比为27.84％，较上周上升了1.82个百分点。

一般来说，保本浮动收益类产品的收益率要高于保证收益类产品，但本周保证收益类产品收益率要明显高于保本浮动收益类产品，这里面有两种可能：（1）大型银行发行的保本浮动收益类产品较多，收益率要低于中小银行的保证收益类产品；（2）结构性存款属于保本浮动收益类产品，其收益率要低于保证收益类的理财产品。

三、美元理财收益上升

本周美元理财产品发行量42款，平均预期收益率为2.75％，较上周上升了0.04个百分点。美联储自2015年12月开启加息周期，在本轮加息期间，美元理财产品收益率跟随上涨，其中美联储加息越密集，美元收益率涨幅越大，三年期间美元理财涨幅达到75％左右。2019年美联储预计加息2次，美元理财产品收益率依然看涨，不过涨幅要低于2018年。

四、结构性存款收益率连续三周走高，11月规模小幅增长

据融360不完全统计（部分银行未将结构性存款在理财系统登记），本周结构性存款发行量105款，较上周增加了5款，平均预期最高收益率为4.05％，较上周上升了0.06个百分点，其中人民币结构性存款94款，平均预期最高收益率为4.20％，较上周上升了0.07个百分点。结构性存款收益率连续三周走高。

根据央行公布的数据，11月结构性存款规模为99533.48亿元，较10月份增加了665.52亿元，环比增幅为0.67％。监管之下，没有衍生产品交易资质的银行不能再发售结构性产品，近两个月结构性存款停止高速扩张步伐。

五、1万元门槛理财产品占比上升至17.93％，外币理财门槛降至1500美元

本周人民币理财产品共2326款，其中1万元起购的理财产品共417款，占比为17.93％，较上周上升了1.92个百分点。人民币结构性存款共94款，1万元起购的产品有38款，占比为40.43％。结构性存款的平均门槛要低于理财产品。

外币理财产品之前的购买门槛为8000美元，银行理财细则中虽然未提及外币理财门槛，不过各银行也随即下调外币理财门槛，按照汇率换算成等额的人民币，取整后是1500美元。

六、城商行理财收益持续领跑

融360对不同类型银行的理财产品进行收益排名，剔除掉到期收益不确定性较大的结构性产品，结果显示，城商行理财产品平均收益率为4.49％，股份制以后平均收益率为4.43％，农信社和农村合作银行平均收益率为4.41％，农商行平均收益率为4.33％，国有银行平均收益率为4.11％，外资银行平均收益率为3.59％。

七、银行理财收益率前20名榜单

融360对不同银行的理财产品进行收益排名，剔除掉周发行量不足5款的银行，再剔除掉结构性理财，数据显示，哈尔滨农商行理财产品平均预期收益率高达5.8％，排名榜首，但该行的5款理财产品均存在收益上限和收益下限，其中收益上限在5％-6％之间，收益下限均为3.5％，这类理财产品的到期收益率跟结构性理财一样，不确定性也比较大。

榜单中也有其它银行存在这种情况，所以融360理财分析师提醒投资者注意，看到高收益理财产品要提高警惕，搞清楚收益达标的概率有多大。

市场展望

12月下半月，银行理财市场开始出现收益年末翘尾现象，受流动性收紧影响，接下来银行理财收益率仍有可能进一步小幅上升。

来源：融360原创

2018年对银行理财市场来说是不平凡的一年，一系列重磅新规出台之后，市场面临重大改革。这一年理财市场发生了很多变化，包括保本理财和短期理财萎缩、产品向净值化转型、理财门槛下降、投资者风险意识增强、首家理财子公司获批成立……不管是对银行，还是对投资者，影响都非常深刻。

一、发行增速放缓

2018年银行理财产品发行量总体呈小幅下降趋势，一季度包含春节这样的长假在内，但发行量却是全年最高的，为39159款，四季度包含国庆长假，发行量为全年最低，共31423款。

不过由于融360在统计产品数量中，只算新增产品发行量，不算已有存量，所以很多长期的净值型、开放式、滚动发行的理财产品未算在里面。总体来看，理财产品发行量仍在增加，但增速非常缓慢。

现有的银行理财产品，投资非标资产的比重较高，且基本上都采取“滚动发售”模式，普遍存在设资金池、期限错配的问题，根据资管新规，非标投资需进行严格的期限匹配，新发行的产品需按照新标准，而这方面就成了理财重点改革对象，过渡期内银行需要逐渐消化存量规模，理财产品数量、规模增速都将放缓，甚至可能会下降。

二、收益率直线下滑

收益率是投资者最关心的因素，融360数据显示，2018年银行理财收益率呈直线下滑趋势，2月份平均预期收益率为4.91%，达到阶段性的顶峰，此后连续走低，其中3-11月期间创下了连续9个月下降的记录，12月下半月收益率小幅反弹，但全月综合收益率与11月份持平，均为4.40%，可见即使是年末，资金流动性也没有往年紧张。

根据央行的说法，目前实施的是稳健货币政策，但由于小微企业、民营企业融资困难，所以货币政策稳健中会偏宽松，社会总体融资成本还会继续下降。2019年流动性仍然会保持宽松，银行理财收益率大概率会继续走低。

三、保本理财占比明显下降

根据资管新规，银行理财要打破刚性兑付，不得开展表内资产管理业务，意味着保本理财要彻底退出。自2017年底资管新规意见稿出台以来，银行就在逐渐压缩保本理财的比例。融360数据显示，1月份保本理财占比为35.53%，此后逐渐下降，12月为26.17%，全年共下降了9.36个百分点，其中上半年降幅更大。

2019年保本理财占比会继续下降，保本理财也会越来越难买到。对于保守型投资者来说，如果一定要买保本产品，且买不到保本理财，可以考虑购买保本的结构性存款。

四、3个月内产品占比先降后稳

资管新规要求90天内封闭式理财要退出市场，银行也迅速做出回应，融360数据显示，2018年上半年3个月以内产品占比大幅下降，由1月份的33.29%降至6月份的21.19%，不过下半年以来3个月以内产品占比稳定，在21%附近。

由于银行理财大部分都是封闭式的，不能提前赎回，目前国内支持理财产品转让的银行也很少，所以产品流动性较差，投资者更倾向于购买中短期理财产品。目前开放式净值型产品还比较少，短期产品的替代品有限，所以2019年3个月内短期产品占比会继续下降，但幅度不会太大。

对于投资者来说，如果对流动性要求比较高，短期产品退出之后，可以购买开放式产品，不过收益率会比封闭式产品低一些。

五、结构性存款大幅扩张

2018年上半年，结构性存款迎来爆发式增长，主要有两方面的原因：一是根据资管新规，保本理财要退出，于是银行推出保本的结构性存款作为替代品；二是银行存款流失严重，但受利率定价自律机制约束，定期存款存在上浮上限，所以银行借道结构性存款以达到高息揽储的目的。

根据央行数据，2018年11月全国中资银行结构性存款总规模为99533.48亿元，环比增长0.67%，同比增长39.76%。其中，上半年结构性存款增幅很大，不过由于很多不具备衍生产品交易资格的地方性银行也加入结构性存款的发行阵营，市场比较混乱，后被监管叫停，下半年结构性存款增幅放缓。

目前国内结构性存款市场还比较混乱，销售端应该划分在存款业务还是理财业务没有统一说法。大部分大中型银行将结构性存款当作理财产品一样管理，在全国银行业理财信息登记系统进行登记，但很多小型银行将结构性存款当作存款一样销售，未在理财系统登记。2019年有可能会有单独的结构性存款文件出台，以规范市场发展。

六、美元理财收益率屡创新高

外币理财的收益率与所在国的利率水平有关，由于2015年12月以来美联储共加了9次息，且2018年加息频次最高，共4次，所以过去三年来美元理财收益率持续走高，2018年涨势最大，全年共上涨0.66个百分点，12月美元理财平均收益率为2.76%，创近年来的最高水平。

2019年美联储预计有两次加息计划，美元理财收益继续看涨，不过涨幅要低于2018年。

虽然美元理财收益率屡创新高，但是相比人民币理财来说收益还是要低不少，美元理财适合手中持有美元，且短期内既没有支出计划又不打算换回人民币的投资者。

七、净值型理财持续增多

根据资管新规，今后银行理财要打破刚性兑付，向净值化转型，也就是说预期收益型的理财产品要被净值型理财产品取代。不过净值型产品对大部分投资者来说还比较陌生，收益有一定波动性，投资者不太容易接受，2018年上半年银行在净值化转型上不太积极，每月新增净值型产品均在200款以下，下半年以来，理财产品净值化转型速度加快，尤其是第四季度新增净值型产品数量大幅增加，12月份为508款。

2019年是银行理财向净值化转型很关键的一年，预计净值型理财产品发行增速会进一步加快。

根据融360监测的数据显示，12月份新发行的净值型产品中，风险等级均为1-3级，其中1级有31款，2级有436款，3级有41款，可见净值型理财产品大部分都是中低风险的，亏损的概率很低，并没有大家想象的那样不安全。

2019年投资者该如何购买银行理财？

2019年银行理财仍然将进行大刀阔斧的改革，保本理财和短期理财继续压缩，净值型理财大幅增加，银行继续积极发售结构性存款，理财子公司有望在下半年陆续成立，更多新型的产品有望面世。

不过不要怕，该买的还是要买，银行理财本质上还属于稳健型产品，适合广大老百姓。融360理财分析师对投资者提出六点建议：

首先，保守型投资者可以继续购买保本理财，保本理财买不到的话，可以购买结构性存款。虽然结构性存款存在收益上限和下限，理论上到期收益存在一定的不确定性，但是目前大部分结构性存款都是能极大概率达到收益上限，收益率跟保本理财差不多。

其次，3个月内短期理财越来越少，对流动性要求高的投资者可以购买开放式理财，尤其是T+0理财，灵活性非常高，当日起息，赎回实时到账，收益率高于货币基金。

第三，不要惧怕净值型理财。大家可以参照产品的风险等级，1-2级风险很低，可以放心购买，3级产品风险也比较可控。

第四，股份制银行及规模偏大的城商行理财收益更高。国有银行的理财产品不太推荐购买，收益率太低，很多农商行和农信社资管能力一般，理财创新不足，也不太推荐。

第五，由于银行理财收益率很可能会继续下降，所以如果对流动性要求不高，建议购买中长期理财产品，一来中长期产品收益率更高，二来可以锁定当前的高收益，不受收益下降影响。

第六，提高自己的风险意识。闭眼买银行理财的时代已经结束了，每个投资者都应该学习更多的理财知识，提高自己的风险意识，毕竟是自己的钱，谁都没有自己可靠。

浙江24小时-钱江晚报记者 梅丹

年初开始，人民币大幅反弹，美元理财也洋溢着喜气洋洋的味道。当下，随着留学、出国旅游等机会的增多，手中握有美元闲钱的人士也越来越多。这笔钱如何打理？成为了不少家庭关心的热门话题。

记者走访杭州多家银行，发现在打理美元资产上，银行也打响了揽储大战。

美元定存利率上涨

揽储大战很有年味

“最近，我联系了几家银行咨询美元存款，发现不少存款利率都提高了。”杭州一位市民表示，“年化收益在3%以上的不少，比较诱人。”美元存款收益超过3%，可谓年味十足。

“年初旺季，所以美元存款也有所提价。”中信银行杭州分行一位工作人员表示，“我们有一款美元定制存款，一年期定制利率有3.6%，如果超过10万美元的大额资金，定制利率能达3.7%。”据该名工作人员介绍，由于中信银行是国内几个最大的外汇做市商之一，因此，有能力盘活外汇资金，给客户带来比较优厚的存款利率。

而在浙商银行，前来咨询美元存款的客户也不少。“浙商银行美元定存一直挺高的，最近我了解到浙商一年期存款的收益有3.2%，半年期为2.9%，比较心动。”杭州市民张先生表示，“买美元理财要货比三家，说不定就能淘到利率不错的产品。”

中资银行在美元存款上纷纷发力，相比之下，外资银行的竞争力偏弱。记者查询汇丰银行官网发现，其一年期美元定存的年利率为0.6%，协定存款账户的存款年利率也仅有1%。

美元理财选择多

高流动性产品显优势

目前，在多家银行发力美元定制存款的背景下，美元理财的收益相比之下稍显逊色。记者查询交通银行官网发现，其美元理财产品半年期预期年化收益为2.7%，一年期则为3.0%。广发银行手机银行APP显示一款180天的美元理财产品，预期年化收益率为2.8%。虽固定期限的产品收益率不敌定存，但一些美元“货基”产品却吸引了投资者的关注。

“主要是为小孩读书、家庭出境游准备的，所以随存随取比较方便。”一位留学生家长吐露。事实上，对于大多数持有美元资产的市民而言，这笔资金的实用性大于投资性。为此，银行推出的灵活存取美元产品不在少数。

“我们有三款美元灵活理财产品，产品将募集的美元资金投资于境内外流动性较强的货币市场和固定收益率资产。”中国银行浙江省分行有关工作人员告诉记者。三款产品的收益各不相同，最高可达7日年化收益率2.5%以上。其中一款产品支持赎回实时到账，两款支持赎回下一个工作日到账。而招商银行也有相关灵活存取产品，支持T+1赎回，产品显示其近1月收益为2.32%。

起投金额差异大

最低仅需100美元

除了利率，投资门槛也是广大市民的关注热点。据悉，在资管新规出台后，人民币理财门槛从5万元降到了1万元，部分美元存款、理财产品也做了相应调整。

走访杭州地区银行可知，美元定存的门槛也有较大差异，从2000美元起存到1万美元都有，而一些灵活性较高的产品门槛则差异化更大一些。“我们有一款美元薪金煲活期存款产品1000美元起，手机银行就可以购买。”中信银行杭州分行工作人员介绍道。在中国银行浙江省分行，工作人员介绍，有两款美元产品的追加申购金额及赎回金额均为1美元的整数倍。

“我们有一款结构性存款，每月固定发行两期，分一年期和半年期，收益根据市场情况会有波动，上一期一年期美元结构性存款年化收益是3.1%。”在江苏银行杭州分行，工作人员告知，这款产品的起存金额仅为100美元起。但同时也有工作人员提醒，美元理财适合手中有美元闲钱的人士，并不适合为了理财而换美元。

美联储今年表示暂停加息，但在2018年持续加息的背景下，联邦基金利率已升至2.5%左右，这使得各家银行的美元存款利率、理财收益率也水涨船高。不过记者发现，各家银行的存款利率定价差异颇大。

近期，交通银行的“汇添息”美元存款产品1年、2年期利率分别高达3%和3.3%（1000美元起）；工商银行内部人士也对记者表示，类似期限美元存款也能给到同等水平的利率，但起存金额较大。

当然，也有相当多银行的美元同期限存款利率维持在1%以下。而多数银行的人民币同期限存款利率普遍仅为1.9%-2.4%，人民币大额存单利率（三或五年期）在4%-4.3%左右，起存金额则多为20万。

相比表内的存款，目前较为多见的美元理财产品则为银行的表外负债。浦发、汇丰等银行的人士都对记者表示，6个月期的美元理财产品收益可高达3.5%，这已经高出了当前部分人民币同期限理财产品的收益率。当前由于银行间流动性充裕，货币基金的收益普遍跌至2%-2.5%。

当然，购买美元产品不仅要考虑利率收益，也要考虑汇率风险。多位交易员也对记者表示，尽管美联储转鸽派，但由于英、日、欧等全球央行同步“转鸽”，短期美元仍是“矮子里的将军”，但“美元见顶”是今年的主流判断。

银行美元存款利率差异大 相比起半年前，多数银行的美元存款利率都呈现不同幅度提升，幅度在0.3%-0.5%不等。这与美国此前持续加息紧密相关，但各行存款利率则天差地别。

在走访工商银行时，一位支行行长对第一财经记者表示，“1年期美元存款利率可以给到2.9%-3%，利率再高则需要分行审批，3.3%也不是不行，那要非常好的客户，金额也不能小。” 所谓的“金额不能小”，一般而言，1万美元起存的门槛对银行来说算是很低了。 与此相比，最为“慷慨”的莫过于交通银行，该行1年期、2年期美元存款利率年化高达3%和3.3%，且为1000美元起存。记者走访交通银行时，该行客户经理也表示，“近期利率已经较去年11月时提升了0.3%，美元存款产品都是受到存款保险保护，与人民币定存一样，都是保本的”。

不过，也有不少银行并无如此高的美元存款利率，多数银行同期限利率甚至依然在1%以下。例如浦发1、2年期的美元存款利率都为0.8%，不少外资行也是如此。 之所以差距如此之大，这与银行的中短期战略有关。 记者获悉，今年部分银行在抢占外币市场份额，因此存在阶段性忽略成本揽存的现象；此外，境内的美元存款利率是由美元基准利率及银行给予的浮动空间构成，且不同银行会根据自己本外币的需求进行调整，利率会略有一定差异

。同时，每家银行在不同时间对于吸收外币储备需求量会有差异，这也造成了利率定价的不同。 多家国有大行、股份行人士对第一财经记者反馈，近期并未对外币存款下严格的考核指标。 外币理财门道多 早年受到各界追捧的美元理财产品多为银行的表外负债，不保本且多为区间浮动收益，都以美元认购。当然，还有一种收益高于一般存款的产品被称为“结构性存款”。上述产品的到期期限都较定期存款一般来说短一些，多为30天-1年。

目前，多家银行的美元理财产品收益率都为3.5%左右，整体存在上下1%的差异。记者也发现，例如，浦发银行当前的一款6个月期美元理财产品收益率为3.2%，起投金额则为0.2万元；汇丰银行类似期限美元理财产品收益率为3.5%，较此前提升；中信银行1年期美元理财产品收益率则为3.3%-3.8%不等。但也有部分银行目前还没有美元理财产品。一般而言，中国银行、中信银行为外币理财较为齐全的中资行。

相较于一两年前，美元理财产品的收益率能到达2%的就已寥寥。 至于美元理财产品的投向，一位国有四大行金融市场部人士也对记者表示，银行会配置现金、拆借、同业存单、金融债、国债等，同时也会配置部分衍生品，例如人民币利率掉期、外汇掉期等，还包括部分信贷资产、信托贷款、票据类资产等等，比例视情况而定。

此外，今年年初各大银行也出现过热推汇率挂钩的结构性存款产品，例如挂钩澳元/美元的结构性存款更是普遍，并给出例如3.5%（保本收益）+1.5%（外汇期权的浮动收益）的收益，这在货币市场利率下行、风险情绪降低的背景下，投资者对该类产品的兴趣升温。不过，上述人士也对记者表示，这类产品一般到期期限在1-3个月不等，其中部分挂钩外汇期权产品来增厚收益，这也与当时银行对外汇市场的趋势判断有关。

目前，也有银行推出了挂钩“欧元/日元”货币对的结构性存款产品，期限仅为1个月，收益率浮动区间为3.3%-3.7%。 纯博汇率收益当谨慎 对于本身就持有美元现金或有美元需求的人士而言，能够趁利率走升时存入自然不失为好的决策。 在今年3月的议息会议上，美联储按兵不动，且“点阵图”预期今年不加息（早前机构最保守的预期是加息1次），且2020年加息1次，并决定今年9月末彻底停止缩表。但实则各界预计2020年很可能会出现降息。因此目前进行美元存款似乎不失为好时机。 不过，对于那些纯粹为了博美元升值收益的人而言，则需要考虑性价比和资金成本。

目前，美元指数仍维持在96左右的高位。自去年12月下旬以来，美元至今基本未变。考虑到美联储在1月和3月会议上的温和口吻，美元一直缺乏趋势性走势。“我们认为美元被高估了，但美元持续抛售的催化剂缺失。美联储的鸽派应提供这种催化剂。问题在于，美联储变得温和的同时，世界上大多数主要央行都变得温和。”汇丰中国环球资本市场外汇及贵金属业务总监林燕近期对第一财经记者表示。

“美元见顶”几乎是所有金融机构今年的主流判断，但纵观G10国家，其经济增速前景都在被下调， 且做空美元对G10货币还会损失近300bp(基点) 的套息优势，因此美元居高难下。不过，机构普遍认为，目前美元/人民币稳定在6.7左右，而外资持续流入中国股债市场、经济企稳将助力人民币走稳或升值，押注人民币未来对美元大幅走弱存在风险。

汇丰预计，2019年可能有近750亿美元的外资流入(其中100亿美元将是“被动性流入”)A股，而彭博纳入中国债市则有望在未来的20个月带来超过1500亿美元的资本流入。

“近一年也发现一个积极迹象，外资投资人民币债券时并不一定都对冲外汇风险，部分更愿意获得人民币敞口，这有助人民币走强。”林燕对记者提及，“外资也更具‘高抛低吸’的意识，有助缓解境内市场的‘羊群效应’。例如，去年一段时间外资大幅增持中国同业存单，因其收益率高，且人民币当时贬值幅度已较大，因此外资认为人民币资产被严重低估，于是开始增持加仓人民币资产，这其实也对汇率形成了缓冲，缓解市场‘追涨杀跌’的情况。”

从2016年开始，美联储开始了本轮加息进程。截止目前美国联邦基金利率已升至2.5%左右，我国银行的美元存款和理财收益率也随之水涨船高。据媒体报道，目前交通银行的“汇添息”美元存款产品1年、2年期利率分别高达3%和3.3%；相比目前人民币同期限存款利率1.9%-2.4%高出许多。理财方面，浦发、汇丰等银行的6个月期的美元理财产品收益可高达3.5%，也高出当前部分人民币同期限理财产品的收益率。一时间，是否利用这段时间的美元高利率进行美元外汇投资，又变成了很多人讨论的话题。那么，进行美元投资要注意些什么呢？

1. 要熟悉外汇的基本知识。凡事预则立不预则废。只有清楚美元理财的门路，才能制定合理的投资策略。对于美元投资来说，要及时掌握外汇市场信息，比如多关注美联储的季度会议，以及有关美国的财经消息。要知道，美国联邦政府对美元汇率不能直接干预，所以美元指数波动的幅度比人民币要大。所以只有消息灵通，才能根据市场变化对自己的投资策略做出及时的调整。因此，如果要进行美元投资，首先要保证自己有多元化的信息获取渠道。

2. 要了解国内美元投资市场。和人民币投资不一样，国内的美元投资相对来说更加个性化，收益率也会根据投资额不同、金融机构政策不同有很大差别。比如对于人民币存款来说，较大的国有银行和股份制银行基本都是执行央行的基准利率。但随着国家外汇政策的调整，部分银行存在抢占外币市场份额的需求，所以会阶段性忽略成本揽存美元。美元存款各家银行的利率政策更加多元化。以现在一年期美元存款来说，高的银行可以达到3-3.3%，而利率低的银行只有0.8-1%，竟然相差三倍！所以，在进行美元投资理财之前，一定要货比三家，挑选收益较高的机构进行投资。

3. 要关注汇率的波动。随着人民币汇率形成机制改革的深入，人民币的汇率波动比前几年幅度更大。比如从去年开始，人民币在最低点相对于美元汇率跌了近10%，也就是说如果你手持美元现钞或者现汇，即使不进行任何投资，以人民币计价也有10%的收益。不过，汇率波动总是双向的，进入2019年以来人民币汇率稳步上涨，兑美元最高接近6.70:1，相比年初上涨超过1500点。如果在年初进行了美元投资，那么收益率相对于美元贬值幅度小很多，以人民币计价投资是亏损的。

外汇市场变幻莫测，相对于人民币投资，在国内进行美元投资所考虑的因素更多，相对来说投资收益波动也更大。在进行美元投资前一定要对以上几点充分了解后再做决定。如果对于自己外汇投资信心不足，建议不要轻易涉足这个领域。优先将手中的美元资产交给专业金融机构进行打理更加稳妥。

对于投资的时机来说，有专家预计2019年人民币走势将与2018年的整体贬值态势有别，大概率会保持升值，年底人民币对美元或升值至6.5。如果真是这样，那么现在即使美元投资收益已经达到近年来的高点，如果以人民币计价，仍然是亏损。所以2019年适当进行美元投资，对冲人民币汇率波动的风险是可以的，但千万不能以投机的心理把自己的大部分资产压上，否则一旦投资失败，将追悔莫及。

为完善净值型理财产品线，多方位满足广大客户的理财需求，华夏银行将与专业机构合作，通过QDII专户渠道，推出投资境外市场上市的中国企业美元债券的专属理财产品，使华夏银行理财客户充分享受到债券市场的丰富红利。

一、基本面支持，中资美元债迎来配置良机

中资美元债的特点在于其定价基准取决于美国国债利率，信用利差却取决于国内经济和企业的信用水平。

随着美国经济增速短期见顶及美联储加息的中止，美国国债利率曲线有所修复，预计美国债收益率短期大幅上扬的可能性很低。

反观国内政府对民企支持政策相继落地，违约事件预计将有所缓和。境外中资美元债，尤其是高收益品种，信用利差可能会有所收窄，中资美元债迎来配置良机。

二、双币种同时发行，客户需求统统打理

随着理财客户全球化资产配置理念的逐步提升，越来越多的高净值人群将目光投向了海外，但由于国内美元资产投资渠道有限，因此，华夏银行拟同时发售美元和人民币两款中资美元债专属理财产品，迎合不同资金属性的客户的理财需求。

此外，该产品以中资美元债为投资标的，在当前市场环境下具备投资价值且收益水平相对稳定，客户有机会获得高于同期限定期存款利率的收益，分享全球化配置成果。

不知道从什么时候开始，一些钱存在银行就是贬值、还不安全的言论传播甚广，存钱在银行超过五万元就会受到银行的调查也流传甚深，在家庭资产中配置一些黄金和美元已经成为一些家庭的重要资产配置方式。但是如何对家庭财产进行理财？如何确保家庭财产的安全已经成为一些家庭最重要的考验和问题。

8月1日，北京晚报报道，北京海淀史上最大盗案告破，案涉北京一高档小区被盗500万+67万美元+16公斤黄金！

7月8日晚家住海淀区远大路一小区的李先生报警：存放在地下室的现金500余万元人民币、67万余元美金及16根金条（每根金条重1kg）全部被盗了！海淀警方会同刑侦总队等追踪辗转京冀两地，用时90小时破获涉案千万的特大盗窃案，抓获涉案嫌疑人4名，追回大量被盗财物。这也是海淀警方史上破获现金、黄金数量最多的盗窃案。8月1日，事主在海淀公安分局激动地领回了16根金条、230余万元人民币和67万美金等被盗财物。

据李先生妻子回忆，自2015年开始陆续将现金、黄金等贵重财物放入地下室内，两年来现金500余万分几个纸箱存放，外表用胶条封好后堆放在墙角。美金用报纸包成10万元一捆，单独放在一个纸箱内。两年前把每根1千克的16根金条，分装在两个鞋盒内用胶条封好，放置于地下室铁架上。

从这一案例可以看出，家庭理财并不仅仅是使财产增值，更重要的是保证家庭财产的安全条件下如何保值增值？

首先，作为一些富裕家庭不可能将全部资金用于投资，那么其余的现金应该怎么办？

尽管很多人都认为金钱不花出去就贬值，甚至有的人认为贷款消费才划算，因为未来的钱更不值钱。

问题是任何家庭都不可能将现金花光，只有那些月光族才会将现金吃光花尽。上面的案例中事主将500万元现金存放在家里就是大错特错的方式：一是极不安全，容易被盗、被损害或者发生水灾、火灾等意外。上面的被盗就是一个实实在在的例子，很多新闻也经常有储藏的钱被老鼠咬碎难以兑付的报道，还有的会发生失火等可能会将财产化为灰烬。二是并不方便使用，由于现在各种电子支付、银行卡支付、电子银行、网络银行等极其便利，使用大额现金的机会越来越少，家中存放大量的现金并不方便使用。

那么，大量的现金怎么办呢？如果不是在支付上大量使用现金的情况，可以有以下几种理财方式：

一是如果现金使用的时间不确定，可以存放在银行的活期存款、各种宝宝类理财、银行的天天理财等账号里，主要是确保了安全性和流动性，确保支付的前提下可以有一些收益。

二是如果有一部分是长期不使用的，可以购买一些国债，现在的国债三年期利率4%左右，保本保息确保了安全性，500万元的资金一年可以获得20万元的收益，而且每半年可以收到一次收益。

三是如果考虑不定期的资金需要，可以将500万元分成五份各100万元，购买一些长短不一的理财产品，如30天、90天、180天和360天等，以确保经常会有到期的资金用于消费或者交易。虽然说现在的银行理财产品也会有风险，你可以购买风险等级R2和R1的理财产品，风险比较小。

当然，如果有必要，家庭可以保持一定量的现金也无可指责，但不适宜现金量太大。大量地家里存放现金是极其不明智的理财行为。

其次，钱存银行会受到调查吗？一次性存多少钱才会受到银行的调查？

很多人将现金存放在家里是因为担心大量的存入现金会受到银行的检查，因为去年以来，关于去银行一次性存5万以上就要被调查是真的吗？这种疑问充斥各大网络，表面一些人对大额现金存取的担忧。甚至还有“当一个人的银行账户突然存入多少钱时，银行会报警调查你？”“银行里面个人账户最多存入多少钱不会被银行调查资金来源？”

出现上述的误解主要是因为央行的《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》规定，个人在商业银行一次性存、取、汇五万以上现金会上报人民银行的反洗钱系统。

这里实际上要明确几点：

一是五万元以上的存、取、汇要上报人民银行反洗钱系统并不代表银行会调查你，因为五万元以上的交易太多了，银行不可能一一核查，上报仅仅是人民银行反洗钱交易系统数据搜集的方式和手段。

二是一般的正常交易和存入、取款不会受到调查，只有大量的频繁的现金交易才会引起人民银行的注意并有可能启动调查，比如有的人突然频繁固定频率存钱就可能会引起重视，但是一般情况下不会受到调查。

三是启动调查的不是商业银行而是人民银行。实际上中国人民银行在2007年3月1日已经施行了《人民币大额和可疑支付交易报告管理办法》，2017年7月1日开始施行《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》第五条规定，金融机构应当报告下列大额交易：

当日单笔或者累计交易人民币5万元以上（含5万元）、外币等值1万美元以上（含1万美元）的现金缴存、现金支取、现金结售汇、现钞兑换、现金汇款、现金票据解付及其他形式的现金收支。自然人客户银行账户与其他的银行账户发生当日单笔或者累计交易人民币50万元以上（含50万元）、外币等值10万美元以上（含10万美元）的境内款项划转。自然人客户银行账户与其他的银行账户发生当日单笔或者累计交易人民币20万元以上（含20万元）、外币等值1万美元以上（含1万美元）的跨境款项划转。

但是上报并不代表就要调查，只有可能涉及到洗钱、非法交易等才会被调查。所以在正常情况下的现金交易和转账交易不会受到任何影响。

其三，家庭配置一些黄金是必要的理财方式，但是如何确保黄金资产的安全和保值增殖呢？

黄金是一些富裕家庭喜欢的资产配置方式，在一些理财方案中也经常会有配置一些黄金的建议，而我国民间更是对黄金配置情有独钟。所以，在家庭资产中配置一些黄金是很有必要的，也是可以理解的。但将大量的金条放在家里却是不妥当的，最重要的就是缺乏安全性。

虽然说现在一些金店出售黄金和黄金饰品，但是在回收和变现上相对弱一些，虽然一些典当行可以回收黄金，但是折扣比例比较低，经济上并不划算。

如果是纯粹的投资，你可以购买银行里卖的金条，因为在你需要变现的时候，银行可以回购自己销售的黄金；目前推出实物黄金买卖的银行主要有农业银行、建设银行、工商银行。

另外建议在银行直接购买纸黄金。目前，工商银行、农业银行、中国银行、交通银行、建设银行、招商银价都开通了纸黄金业务，也就是人民币黄金或账户黄金业务。投资者可直接在手机银行上购买纸黄金，而且现在购买纸黄金没有交易费用，十分方便。

纸黄金实际上就是一种黄金购买权利，你可以实现黄金价格上涨带来的升值，同时在你需要实施黄金的时候，可以根据当时纸黄金和实物黄金的差价购买实物黄金。

其四，美元资产如何确保安全和理财增值？这是必须要考虑的问题

与黄金一样，一些理财方案中也会建议配置一些美元资产，特别是有对外留学、投资和长期海外旅游的人员，配置美元资产更是必要的。

但是像上面的事主那样将美元存放在家里也是不应该的。一是存放在家里大量美元容易造成安全隐患，就像人民币现金一样，会有盗、水、火等风险；二是家里存放的美元是现钞。外汇与人民币不一样在于，外汇有现汇和现钞之分，现汇可以随时转化了现钞，而现钞要转化成现汇则需要支付一定的差价。同样，现钞不能汇出国，只有转化成现汇以后才能汇出境外，所以大量的现金美元是现钞，使用起来并不方便。

如果美元长期不用，可以考虑购买银行美元定期存款和美元理财，现在美元大额存款和美元理财已经达到3%以上的收益，67万美元一年可以有2万美元以上的收益。

如果不确定使用的时限，可以直接在银行美元账号存款，虽然没有多少利息，但毕竟确保了资金的安全。

现实中经常会有一些报道，大量的现金存放家中出现各种安全事件，有的是被盗，有的是出现意外，因此作为家庭理财方式应该考虑更积极、安全、还能保值增值的方式。关于家庭财产的理财，你有什么好的理财建议呢？

作者：麒鉴，资深银行高级管理人员，本文作者原创，图片来自新闻报道，如有侵权请联系删除。