中短期投资与理财管理

随着流动性进一步宽松，货币基金收益率均大幅下行。根据统计，全市场746只货币基金中，有366只货基的7日年化收益率低于2%，占比接近一半；7日年化收益率在3%以上的只剩21只。中短债基金是短期纯债型基金的一种，主要投资于流动性较强的短期货币市场工具及剩余期限在1-3年内的债券，中短债基金过去一年的平均收益为4.23%。有望成为货币基金替代品。

目前已有45家基金公司陆续布局了59只中短债主题基金，而且这一趋势有望延续，目前在发的纯短债产品还有9只。多数基金经理认为今年的债牛行情会有所延续，目前全球经济景气度下滑、政策面偏温和、国内经济承压但韧性仍存、流动性合理充裕等因素利好债市，收益与流动性双优的中短债或成为投资者现金理财进阶新选择。

59只中短债基金正在布局 或成下一个短期理财神器

4月9日，天弘基金接受21世纪经济报道记者采访时表示，由于突如其来的新冠肺炎疫情，全球都展开“撒钱”模式，海外多国央行进入一轮新的货币宽松周期，中国央行也采取措施，保持金融市场流动性的充裕，以支持经济快速复苏。以3个月存款利率为代表的货币市场利率，从春节前的2.8%附近，下行至当前的1.8%以下，隔夜回购利率更是一度下降到0.6%的低位。由于货币基金的主要投资品种是短久期国债、金融债、高等级信用债、存款、存单和质押式逆回购等资产，此类资产与央行货币政策、银行间的资金面息息相关。在流动性较为宽裕的背景下，可投资的资产收益率都出现了大幅下调，导致货币基金类产品收益跟随市场下行。

天弘余额宝的基金经理王登峰在接受中证报采访时表示，出于对安全性和流动性的考虑，天弘余额宝的操作以短久期策略为主。由于规模较大，天弘对余额宝的各项风控指标要求都远远高于一般的货币基金产品，余额宝的久期仅有60天，远低于其他货币基金90天至120天，现金比例、高流动资产比例都远高于其他同类产品。

他认为，当前拉长久期有三个危害：一是期限利差较窄，拉长久期不能明显提升收益；二是低利率水平下未来收益上行，带来的冲击更大，给产品带来较明显的负偏离压力；三是可能会损失未来较好的再投资机会。作为流动性管理产品，余额宝始终将风险控制放在第一位，不会采用杠杆策略进行套息，确保产品安全、稳健运行。

随着流动性进一步宽松，货币基金收益率均大幅下行。根据统计，全市场746只货币基金中，有366只货基的7日年化收益率低于2%，占比接近一半；7日年化收益率在3%以上的只剩21只。

“2018年万份年化收益有1元左右，不到两年时间，几乎腰斩，而且这种趋势可能会继续延续。”一位投资人林先生说。

4月9日，Shibor产品已经全线跌至2%之下，最新的一年期产品下跌9.6个BP，仅有1.855%；此外隔夜资金DR001仅为0.9%，4月7日最低曾达到0.6%。

DR001、DR007是观察资金面松紧的重要风向标。从近期走势图来看，DR001从1月17日之后持续下行，由最高3%下降至目前最低0.6%。DR007也是不断走低。

短债基金将成货基替代品？

不过，受到新冠肺炎疫情影响，全球资产出现大幅波动，货币基金的整体规模仍随“避险”特质大受追捧。

中国证券投资基金业协会的数据显示，截至今年2月底，公募基金规模中，货基规模为8.08万亿元，规模占大约一半；相比去年末的规模，今年前两月货基规模猛增9605.52亿元，成为资金在震荡市避险的重要工具。

“虽然短期内规模出现较大的增长，但从长远来看，随着收益不断降低，货基作为活期资金蓄水池的功能会不断弱化，资金将向更高收益的资产转移。为了防止客户流失，公司在想办法设计替代产品，把客户留住。”华南一家基金公司市场部负责人表示。

据21世纪经济报道记者观察，目前短债基金成了较好的替代品。据不完全统计，目前已有45家基金公司陆续布局了59只中短债主题基金，而且这一趋势有望延续，目前在发的纯短债产品还有9只。

中短债基金是短期纯债型基金的一种，主要投资于流动性较强的短期货币市场工具及剩余期限在1-3年内的债券，中短债基金过去一年的平均收益为4.23%。

金鹰基金固定收益部副总经理、基金经理龙悦芳在近期路演时表示，目前投资者面临投资管理上的困局，在资管新规推出后，理财刚兑被打破，货币基金收益性越来越低，很难在收益上满足广大机构投资者的需求。净值法的货币基金收益波动性比较大，成本估值法的货币基金和银行理财未来收益可能都是下行趋势。因为它们的收益更多取决于资金的价格，很难有超额收益。

龙悦芳认为，中短债基金要取代货币基金有一定的市场条件，第一个是产品采用净价估值法，在短端债券收益率持续大幅上行的市场中，中短债基金的票息收入会被净值波动侵蚀，这使得中短债基金短期年化收益率不及成本估值法的货币基金，货币基金的净值亏损表现为偏离度，不会体现在每日的收益中。但由于券种期限短，持有期收益率最终会回归买入收益率。

第二点是短端收益率曲线陡峭，流动性新规限制了货基持有券种的期限，倒挂的收益率曲线下，中短债基金的优势不明显；而一旦短端收益率曲线陡峭化，中短债基金的优势将凸显。

第三点是信用利差明显，在拥挤的市场环境中，信用利差极窄，中短债基金在券种评级方面的优势不明显；在信用利差走扩的市场中，中短债基金的优势将凸显。

据21世纪经济报道记者了解，多数基金经理认为今年的债牛行情会有所延续，目前全球经济景气度下滑、政策面偏温和、国内经济承压但韧性仍存、流动性合理充裕等因素利好债市，收益与流动性双优的中短债或成为投资者现金理财进阶新选择。（21世纪经济报道）

如何掘金中短债基金？

中短债基金这类产品推出的初衷是为了让投资者在承担低于普通纯债债基波动的同时获得高于货基的收益，主要投资剩余期限不超过3年的中短期债券，不投资股票，远离股市大波动。风险收益特征定位介于货币基金和纯债之间， 预期收益高于货币市场基金，预期风险也高于货币基金。

相比货币基金，中短债基金的投资范围更广，其预期收益及预期风险水平更高。从债券久期看，短债基金可以投资剩余期限更长的债券；从杠杆率看，货币基金杠杆率不得超过120%，短债基金不得超过140%。且随着货币基金投资监管趋严，对货基的投资标的的信用资质要求越来越高，短债基金由于可以做信用下沉，其预期收益及预期风险水平更高。

相对纯债基金，中短债基金的流动性更佳。在债市大跌时，由于手中债券剩余期限较短，可以选择持有到期，而纯债基金由于要靠交易获得资本利得，持有债券久期通常较长，为避免更大损失只能选择折价卖出。因此短债基金的流动性更好，进可攻退可守，灵活性更好。

相比传统理财或保险产品，中短债基金参与门槛更低。大部分传统的银行理财产品和保险产品的参与门槛都在千元到万元不等，而通常中短债基金只需1元即可参与。

中短债基金一定不会亏损吗？哪些因素会影响债市？债市的影响因素可以总结为宏观经济情况、通胀压力、货币政策倾向、财政政策倾向等。具体的影响关系可以概括为下表：

首先，受境外疫情蔓延影响，海外风险尚未释放完毕，海外市场流动性枯竭，抛售债券，利率上行，带动国内利率出现一定波动。

其次，债券市场短期预期与央行实际政策产生了预期差。美联储的宽松政策使得大家预期国内宽松力度加码，但央行保持定力，MLF利率没有继续下调，市场对节奏把握有偏差，债市因此出现调整。

有哪些中短债基金值得关注？

随着货基收益的持续下行，市场愈发关注被称为“货基替代”的中短债基金，其中一季度表现最佳的是由廖新昌和李海涛共同管理的蜂巢添幂中短债A，其收益率为2.96%。

一季度中短债基金Top20

(数据来源：东方财富choice数据、银河证券)

投资中短债基金也需要时刻警惕特别高的收益，如果短债基金在运作中为了追求更高收益，可能会出现比较激进的信用下沉(即信誉降低)。另外，在投资这些基金时，应该要按照利率债和信用债作区分，并考虑相应的风险。

目前购买中短债基金的主要是需要对手头流动性资金进行管理的投资者。这类持有人对净值波动会非常敏感，他们希望市场上涨时，短债基金能获得更高的回报;市场下跌时，基金净值回撤小。因此，中短债基金是一个对风险控制要求很高的品种，比较考验基金管理人的实力。投资者可根据基金经理历史业绩以及基金规模来选择。（财富号）

相关报道>>>

疫情之下债券基金还能不能投？

本报记者 秦玉芳 广州报道

连日来，银行或理财子公司发售的净值型理财产品浮亏频被投资者投诉。

据Wind数据统计显示，截至6月9日，银行及理财子公司发售的净值型产品净值破1的就近50款，其中部分理财子公司发售的产品较为集中。

分析认为，目前净值型产品主要配置资产仍为风险较低的债券，根据监管规定，新的净值化产品均采用市场公允价值计量，因此债券的市场价格对投资收益率影响较大；加上近来债市价格波动加大，导致理财产品普遍出现浮亏情况。

分析还指出，多数理财投资仍以持有至到期为目的，主要是获取票息收益，因此不能仅看短期浮亏，还是要看到期兑付的情况；从资产配置整体情况来看，本金亏损的情况不会太大。

不过，随着净值型产品规模占比提升，投资者仍面临风险意识“觉醒”，提升风险承受能力，打破对银行理财“刚兑”的依赖心理。

净值型理财浮亏

据黑猫投诉平台数据显示，对某股份制银行中低风险型理财产品大幅浮亏超预期的投诉达数十项。

上述股份制银行APP公示的上述浮亏理财产品的产品说明书显示，上述系列产品为非保本浮动收益型产品，风险评级为R2中低风险，为固定收益类产品；其中，银行存款、债券等债权类资产的比例不低于 80%。

投资人王先生告诉《中国经营报》记者，此前在该股份银行APP购买了中低风险的固定收益类净值型理财产品，客户经理在销售推荐时表示一直都是本息兑付，非常稳健，结果每天都在亏损。“购买银行理财主要就是看中其稳健保险，但是现在本金大幅亏损，波动已经完全超出了低风险范畴，难以理解，也更难以接受。”

实际上近来已有多家银行或银行理财子公司发售的理财产品出现净值浮亏，引发投资者的广泛关注。

据Wind数据统计显示，截至6月9日，净值破1的产品近50款，其中截至招银理财等5家理财子公司发售的产品占比集中。

据招商银行APP产品公告显示，其代销的一款招银理财招睿公司季季开1号固定收益类理财计划产品，截至6月3日的近1月的年化收益率为-4.42%，产品净值降至0.9997，跌幅达0.25%。

据产品说明显示，该产品为固定收益类、风险级别为R2中低风险，成立于4月17日，主要投资固定收益类资产，固定收益类资产不低于80%，标准化债券不低于60%。配置策略主要以持有标准化债权资产及非标债权资产至到期为目的。

就理财产品浮亏原因及对持有至到期盈亏情况的影响等相关问题，招银理财方面并未给予《中国经营报》记者明确回复。某券商固收类分析师认为，4月底到现在1个多月以来，债市价格波动较大，相应的理财产品也出现浮亏，这主要是市场大形势的原因，当然机构投研能力相对薄弱也有一定关系。

益标准研究员夏雨表示，在理财产品净值化运作的大背景下，产品短期收益与资产表现有密切关联，近期市场对未来经济的预期以及央行在公开市场的操作影响，导致主要标的资产的价格出现一定幅度下降，净值型理财产品的净值亦出现下降，使得短期内七日年化收益率为负的情况。“未来资产价格回暖将有望推动收益率上行。”

中国银行国际金融研究所研究员熊启跃也表示，目前理财投资还是以低风险的债券为主，且多数配置战略都是持有至到期，也就是说大多不是以赚取资本利得为目的的，主要还是为了票息收入，本质上是投资行为。“如果能持有至到期的话，基本上本金风险不会太大。”

熊启跃认为，整体来看，理财子公司发售的净值型理财产品投资风险偏好依然较低，大多以风险较低的债券为主，股票等资产的整体规模是非常有限的，不能以短期的浮亏判断是否达到预期收益率，主要还是看到期后实际情况。

不过，对持有至到期的收益是否会有影响，主要还是看理财产品的投资经理投资策略。上述固收类分析师看来， 投资的债券如果能够持有至到期会获得票息收益，很少会出现亏损；不过一般来讲，一个理财产品都是组合资产的配置，投资经理为了维持理财产品的综合收益率完成考核压力，会经常做一些买入卖出交易，如果高价买入底价卖出的话，有可能或导致最终亏损。”

投资者风险意识亟待提高

对持有的标准化资产计量方法的变化，使得净值型理财产品收益波动与市场联系更密切。

多位银行资管部业务人士分析指出，以前的很多净值型产品是以“摊余成本”法计量的， 主要是债券的市场价格会受供求关系影响而波动，导致与摊余成本法评估的债券价格出现偏差，若投资者中途赎回且两者差价较大时，可能存在票息甚至本金亏损的风险。

摊余成本法是以资产买入时的成本计量资产的方法，不考虑期间的价格波动。如购买一组债券组合，持有到期后实现的收益平摊到每一天，计算综合收益率。这种计量方法，可以相对降低净值波动。

熊启跃表示，根据理财新规规定，现在净值型理财产品对于持有的标准化债券都已使用公允价格计量，且根据监管净值化的管理要求，理财产品管理人需要每天把投资组合的估值及时公示。“这也意味着，标准化资产市场价格的变动，将对投资收益的影响更加密切。”

熊启跃指出，现在理财的投资多数是投资到债市，尤其是低风险的债券。“整个理财子公司投研能力来看，短期内投资债券仍然是趋势，理财子投研能力较弱，投资自股权类投资占比会较小，非标类投资也受监管影响压缩较大。”熊启跃表示。

对于近来因理财投资浮亏剧增的投诉，上述券商固收类分析师指出，尽管现在监管要求打破刚兑，但实际上投资人普遍对银行理财还有刚兑的依赖心理，对未来可能出现的合理波动仍没有充分准备，未来仍须加强对投资人的教育。

某国有银行深圳地区对公业务人士向记者透露，目前该行发行的理财产品很多实际上还是保本保收的。“现在大部分产品依然是按照预期收益率兑付的，一般不会愿意让投资者有逾期，否则很难吸引客户。”

过渡期内，随着净值型产品规模持续增长，老产品正在陆续退出，未来理财投资者将面临更大的收益浮动冲击。

普益标准统计数据显示，截至2020年6月10日，近1个月净值型银行理财产品共发行2270款，业绩比较基准均值为 4.14%。与去年底相比，银行理财产品发行量增加8款，业绩比较基准均值下降0.22个百分点。

夏雨指出，对于理财产品而言，老产品会逐渐退出舞台，具备一定波动的净值型理财产品将会是市场主要产品类别。“对金融市场了解不深的投资者而言，短期的产品亏损可能会影响到其投资理财产品的积极性，但只要做好投资者教育，让投资者了解到净值型产品运作模式和特点，就能降低对理财投资者造成的负面影响。”

与此同时，理财销售过程中仍存在不少销售人员向投资人承诺保本保收的情况。夏雨认为，对客户承诺理财产品保本金是理财经理对于行业转型、投资风险、全责认识不充分的体现。目前理财产品销售需要不断向投资者传递风险意识。“未来随着净值化波动导致的理财投诉类事件越来越多，监管层也会逐渐加强对于投资者教育、理财产品风险揭示、理财经理合规操作等方面的监管。”

据上海证券报报道，受公募流动性新规的影响，货币基金等短期理财方式吸引力降低，而短期理财债券基金则作为替代选择出现规模的快速增长。业内人士认为，短期理财债基在转型或终止前不影响基金运作，无需过于担心。另外，各类产品为承接这部分流出的短期资金，未来的争夺战可能更加激烈，投资者可在货币基金、90天以上定期开放的理财基金、短债基金等产品中按需选择。

投资理财选择一家理财能力较好的银行，不仅可以保证自己的资金安全，还能为自己赚取理想的收益。但是，很多人都不懂怎么样才算是理财能力较好的银行。银子铺小编今天带领大家一起来看看下面的2018年各大银行理财能力和理财产品排行榜，看完你就懂了。

2018年各大银行理财能力和理财产品排行

2018年银行理财能力排行榜

综合理财能力排名前五的银行　　

全国性银行中，依次是兴业银行、中国民生银行、中信银行、招商银行和中国光大银行;城市商业银行中，依次是江苏银行、南京银行、北京银行、宁波银行和包商银行;农村金融机构中，分别为广州农村商业银行、广东顺德农村商业银行、上海农村商业银行、青岛农村商业银行和东莞农村商业银行。　

发行能力排名前五的银行　　

全国性银行中，依次为招商银行、中国工商银行、浦发银行、民生银行、中国银行;城市商业银行中，依次为北京银行、江苏银行、上海银行、南京银行、宁波银行;农村金融机构中，依次为广州农村商业银行、上海农村商业银行、广东顺德农村商业银行、东莞农村商业银行、厦门农村商业银行。　

收益能力排名前五的银行　　

全国性银行中，依次为兴业银行、招商银行、中信银行、渤海银行和民生银行;城市商业银行中，依次为江苏银行、南京银行、长沙银行、宁波银行和东莞银行;农村金融机构中，依次为广州农村商业银行、上海农村商业银行、亳州药都农村商业银行、广东顺德农村商业银行和东莞农村商业银行。

风险控制能力排名前五的银行　　

全国性银行中，全国性银行依次为兴业银行、中国光大银行、华夏银行、中国邮政储蓄银行和中国工商银行;城市商业银行中，依次为是江苏银行、南京银行、包商银行、锦州银行和青岛银行;农村金融机构中，依次为广州农村商业银行、青岛农商银行、广东顺德农村商业银行、浙江绍兴瑞丰农村商业银行和山西河津农村商业银行。　

产品丰富性排名前五的银行　　

全国性银行中，全国性银行依次为中信银行、招商银行、中国光大银行、广发银行和中国银行;城市商业银行中，依次为泉州银行、晋城银行、九江银行、齐鲁银行和南京银行;农村金融机构中，依次为广州农村商业银行、上海农村商业银行、青岛农村商业银行、厦门农商银行和广东顺德农村商业银行。　

信息披露规范性排名前五的银行　　

全国性银行中，全国性银行依次为中国民生银行、渤海银行、兴业银行、中信银行和中国光大银行;信息披露规范性排名前五的城市商业银行依次为南京银行、江苏银行、河北银行、宁波银行和长沙银行;农村金融机构中，依次为上海农村商业银行、广州农村商业银行、广东顺德农村商业银行、东莞农村商业银行和厦门农村商业银行。

2018年各大银行理财能力和理财产品排行

2018年各大银行短期理财产品排行榜

2018年初继续了年前的高收益，银行短期理财产品的发行数量仍然上涨，理财就是一个中心三个基本点：以管钱为中心，以攒钱为起点，以生钱为重点，以护钱为保障。你会觉得理财并不是那么高深不可测，就和生活当中的事是一样的。下面，小编就带大家了解下2018年各大银行短期理财产品排行榜。

1、招商银行　　

目前，招商银行旗下的焦点联动系列之股票表现联动非保本理财计划(114005)的起投金额10万元，投资期限为90天，参考年回报率为9.0%，是收益较高的银行短期理财产品。　　

2、平安银行　　

平安银行旗下的财富结构类(100%保本挂钩汇率)资产管理类119期人民币理财产品的起投金额10万元，投资期限90天，参考年回报率6.0%，校对于招商银行的同类短期理财产品主要是预期收益较低。　　

3、渤海银行　　

渤海银行旗下渤盛239号理财产品的起投金额为5万元，投资期限为90天，预计收益率为5.7%，相对于上边两个银行短期理财产品优势在于起投门槛较低，受众群体范围更广。　　

4、中信银行　　

中信银行旗下的中信理财之共赢系列1575期人民币理财产品的起投金额5万元，投资期限90天，参考年回报率为5.5%，收益略低于渤海银行的理财产品。　　

5、兴业银行　　

兴业银行旗下的天天万利宝人民币理财产品H款(89天)(夜市版)的起投金额为5万元，投资期限87天，参考年回报率为5.45%。　　

以上就是2018年各大银行短期理财产品排行榜，购买银行理财产品最大的优势就是风险低，不过银行理财产品起投门槛高、回报率也不高，适合保守型投资者投资。

2018年各大银行理财能力和理财产品排行

2018年各大银行黄金理财产品排行榜

随着投资市场的不断发展，黄金投资渐渐受到广大投资者的青睐，当前国际市场的黄金理财产品已经非常丰富，并具备了相当的市场规模，在黄金市场上的影响力也越来越大。因此国内各家商业银行纷纷开发黄金产品，那么2018年各大银行黄金理财产品有哪些呢?下面我们就来看看。

1、交行实物金及TD业务

交行实物金分为投资型金条和收藏型黄金两种。投资型金条定价会随上海黄金交易所每日价格变化而波动，客户在开通交行个人实物黄金业务后，通过交通银行网上银行购买黄金后可以选择提货或不提，如果选择不提货，当黄金价格达到理想价位后可以在账户上卖掉，获利了结。

交行延期T+D业务分为黄金延期T+D及白银延期T+D，可多空双边交易，黄金及白银保证金比例分别为17%及20%，交易手续费为万分之十七。除网银交易渠道外，交行为客户精心研发了全套专业化的交易软件和行情分析软件。相比其他银行普遍采用的传统网银渠道，交行“玖玖金黄金交易专业版软件”行情迅捷实时，委托报单高效，报价信息及时有效;各类分析指标一应俱全，为投资提供有力的基本面及技术面支撑。

2、中行金币系列、纸黄金和双向宝业务

中行纸黄金可通过柜台、电话、网络或自助终端等渠道交易，交易模式为T+0，当日可多次反复交易。投资者可用其资金账户的人民币做本币纸黄金交易，也可以用其资金账户的美元做外币纸黄金交易，交易手续费为0.8元(本币金)和3美元(美元金)，人民币账户黄金每笔交易起点10克;美元账户黄金每笔交易起点1盎司。柜台交易时间为每周一至周五营业时间;电话银行和网行交易时间为每周一上午8点到周六凌晨3点，节假日和特殊情况除外。

中行黄金双向宝类似于黄金T+D业务，既可低吸高抛做多，也可高卖低买做空，但不具备杠杆效应，保证金比例为115%(黄金T+D保证金比例一般为15%~20%)，当保证金低于100%时，会按“单笔亏损比率从大到小顺序”的原则进行逐笔强制平仓，直至保证金充足率上升至100%(含)以上为止。和黄金T+D业务相比，黄金双向宝虽然交易所需保证金较高，获利相对较低，但风险也会更小。

3、招行“风雅颂”实物及“招财金”系列

招商银行“风雅颂”实物黄金产品系列下分为14个子系列，50多个品种。实物金的成色有99.99和99.9两种，常规产品的重量从5克起到500克不等，对于有1000克级以上大克重购买需求的客户，可以特别订制。

“招财金”交易系列分为黄金现货交易，黄金白银T+D交易和纸黄金。

招行纸黄金分为美元和人民币两个交易币种，人民币纸黄金的交易起点是0.01克，按目前的黄金价格只需要3块多就可以交易，起点非常低，适合新手入门。另外，纸黄金的交易时间还非常灵活，工作日24小时均可交易。

招行黄金T+D按17%收取保证金，既可选择合约交易日当天交割，也可延期交割，并收取一定延期补偿费。招行还代理上海黄金交易所交易所的现货交易。以上两种交易都可以通过网银大众版、专业版、财富账户等渠道操作。

4、工行实物金、纸黄金及金银TD业务

目前，工行推出的实物金包括如意金条、如意金砖、如意金钱、如意金元宝、生肖金、题材金等，成色包括AU99.9和AU99.99两种(AU为含金量，AU99.99即含金量为99.99%)，规格从5克到12500克不等，定价多与国际市场黄金价格挂钩，需加收一定加工、运输等成本，部分产品银行可回购，适用于投资、收藏、馈赠。

纸黄金是工行推出的一项资金交易业务，投资者可使用工行提供的个人账户金买卖交易系统，人民币账户黄金每笔交易起点10克;美元账户黄金每笔交易起点0.1盎司。账户金买卖资金实时清算，即时到账，当天可多次交易，适合有一定交易经验和较强风险承受能力、对黄金市场有一定认识、希望通过把握市场走势赚取价差的交易需求型客户。此外，工行还有纸白银、纸铂金等账户贵金属交易。

工行黄金(白银)T+D是一种现货黄金延期交易，黄金按20%、白银按25%收取保证金。投资者可在价格上涨时做多(先买进后卖出)的方式获利，也可在价格下跌时运用做空(先卖出后买进)的方式获利。该产品交易价格与国际贵金属报价同步，当日即可买卖，随时赚取差价，交易手续费为万分之十八。适合于有一定黄金投资知识和风险承受能力的投资者。

5、建行实物金及纸黄金业务

建行实物金是建行自行设计并委托专业的黄金精炼企业所加工的黄金产品，样式新颖，品种繁多。包括投金钱、金章、金砖、生肖金、贺岁金、金元宝等近40个种类，规格从2克起售的龙钱，到1000克的投资金条，可满足市民投资、馈赠和收藏等多种需求。现阶段，建行为在该行购买了投资金条的客户免费提供代保管和回购业务。

建行纸黄金交易时间为周一上午7点到周六凌晨4点，采用实时和委托两种方式进行交易，投资者可直接按建行的买卖报价实时成交，或指定价格进行委托挂单，委托挂单分为获利买入挂单、获利卖出挂单和止损卖出挂单。投资者可在建行网点办理，也可通过建行网银、手机银行和电话银行办理。客户单笔交易达到一定克数，还可享受大额交易成交价格优惠，降低交易成本。

看了以上的讲述，相信大家大致了解了2018年各大银行黄金理财产品，投资者可以参考一下，具体产品还得大家到银行进行详细了解，本文不构成任何投资建议。

超短期理财产品如何投资？超短期理财产品指的是投资于市场信用级别较高、流动性较好的金融市场工具。超短期理财产品期限一般在3-5天左右；强调投资稳健，基本可以做到保本或类似保本，同时收益率也大幅高于活期存款的现金管理工具。现在就去关注超短期理财产品如何投资的。

超短期理财产品如何投资

清楚理财产品投资对象。首先要审查理财产品最终投资的对象是什么，因为投资对象决定投资者要承担的风险，比如有的产品投资债券，而债券里面有企业债和国债，投国债的肯定风险较小，企业债风险相对较高。

超短期理财产品如何投资

学习理财知识，听取专家建议。说到超短期理财产品如何投资，在购买理财产品以前，最好多学习专业知识，多听取理财专家的建议，以便合理、科学地配置个人资产，了解理财市场行情，切记盲目从众。

适当选择超短期理财产品。避免那些投资期限过长的理财产品，适当选择短期理财产品，在确保投资收益的情况下，还能针对市场变化进行调整。能够根据市场情况及时做调整，切实保证理财人士资金需求量及安全性。

这就是超短期理财产品投资的相关介绍，如今大家知道超短期理财产品如何投资了，但是在投资超短期理财产品的时候，还有一些注意事项需要考虑，接下来就去看看超短期理财产品投资注意事项。

又有什么考虑事项？

投资超短期理财产品要清楚赎回到账时间，因为每家银行交易规则不同。在投资者赎回产品时，有些产品赎回当日资金就可到账，而有些产品并非如此，这点对于资金有急需计划的投资者尤为重要。同时要注意巨额赎回问题，前期曾发生因触动巨额赎回条款而导致不少银行超短期理财产品暂停赎回，影响投资者打新股。

交易费率也是重要问题。关于超短期理财产品如何投资，一般超短期理财产品费用很低，但部分银行设置认购和赎回费用，约为资金的0.5%-1.5%。而且部分产品对赎回设置限制，若理财产品持有没有达到规定的期限，银行会收取一定比例的赎回费用。

超短期理财产品分无固定期限和有固定期限，其中期限长点的，相对收益高些，投资者可根据资金预期使用期限进行选择，若是较频繁的资金使用，可选择无固定期限产品，随时用随时赎回。若认为一周后会用资金可选择7天期限，半个月则可选14天。

以上就是超短期理财产品投资的注意事项，如今知道超短期理财产品如何投资以及超短期理财产品注意事项，对于参与新股申购又不希望承受较高风险的投资者来说，超短期银行理财产品是处理资金的最好方式之一。

]]>

来源：金融界网站

目前，各种各样的理财产品数量繁多，到底是购买短期的理财产品还是长期的理财产品呢？这个得根据自身的投资偏好、风险承受能力、资金流动性等综合因素来考虑。短期理财产品的理财期限一般被定义为几天、半个月、1个月、3个月，六个月不等。大多数情况下，短期产品具备灵活、方便，随存随用的特点，深受大家的欢迎。但是相对长期理财产品来说，短期理财产品的收益率一般比较低。比如货币基金、活期理财、短债基金等。所谓长期理财通常是指投资期限在1年、3年、5年甚至更久时间的理财产品。很多人都认为长期理财产品比较好，是因为其稳定、放心且收益相对短期较高。

那么我们到底该如何选择？首先，选择长期或短期理财产品的期限可以从两个方面考虑，一是即将进行理财的这部分资金在短期内是否有其他用途，要考虑其流动性，如果短时间没有什么其它用途，又懒得折腾，就可以选择长期的理财产品，相反，短期理财产品会是一种很好的选择。二是观察近半年的宏观经济情况，如果预计其它资本市场能带来不错的收益，可以选择短期理财，避免错过高收益的机会。这里可以举个例子，比如目前的种种迹象显示股市将会迎来一波牛市，我们就可以选择短期理财产品，避免资金的长期占用而错误在股市获取高收益的机会。

其次，考量近半年的经济大环境是处于升息通道还是降息通道。如果资金短期内不用，在降息通道下选择中长期产品，因为降息会导致理财产品收益走低，而中长期理财产品的收益在理财期间内是锁定的，不会因为降息而调整，提前锁定高收益，这就避免了投资短期理财到期后资金闲置带来的损失了，反之亦然。

文/UC资讯 生活财经 作者：未知

现如今，整个金融行业的理财产品可以说是长千上万种的类型供投资者选择。正因如此，让投资者烦恼的问题就出现了，短期理财VS长期理财哪个更好？

短期理财产品流动性较好，长期理财产品收益可观，二者各有各的优势，不过，汇商所小编建议大家可以根据自身的风险承受能力和理财需求，选择出最适合自己的李擦产品就好。想要理好财，最主要的是投资产品要会选。

一、短期理财更灵活

短期理财比长期理财更灵活，短期项目投资人可以灵活支配资金，以备不时之需。短期投资一般都是三到六个月就到期，可以赎回资金转做他用或者继续投资。而长期理财，这笔资金则至少需要1年以上不能用于其他用途。要是你短期内有资金使用计划，希望资金可以灵活周转，短期模式你的最佳选择。

二、短期理财产品流动性强

投资人在选择短期理财产品时，收益和流动性是需要考虑的两大方面。对于流动性较强的短期理财产品而言，收益的高低是很关键的。不管是银行理财产品，还是互联网理财产品。投资者在安全的前提下，会选择收益较高的一方。

近年来，尽管银行理财、货币基金的收益偏低，但安全性较高，适合保守型的投资者。而票据理财产品的安全性和银行所差无几，其收益却高出数倍。目前，收益范围在7%—9.8%左右。

三、短期理财VS长期理财

道理其实很简单，投资理财既然是为了钱生利，那么你的钱生多少利，在多长时间内到达什么数额你是满意的，并愿意为之承担风险，投资者心里都该有数。短期理财信托利率从时间上来看比较灵活，适合资金不太充足，随时可能去用资金的朋友。现在短期内利率高涨只是暂时的推广手段，从长远来看，长期投资理财的利率是普遍高于短期理财的，这是金融市场的规律。

经过上述汇商所小编对短期理财VS长期理财的对比，相信大家对如何选择出适合自己的理财产品已经有了明确的想法和思路，总之，在投资的过程中大家只要清楚，投资没有最好，只有最适合即可。

特别声明：以上内容仅供参考，具体信息，请以实际情况为主。感谢原作者的辛勤创作，转载只是为了更好的传播新闻资讯之目的，未与作者取得联系，如有侵权，请原作者速与我们系，我们将第一时间删稿！

文/希财网

为满足那些闲置资金数量限制，存取期限不确定的的特定人群的投资需求，现在许多投资平台和基金公司推出了各种短期理财产品，使得这类投资者的资金可以得以流通，创造价值。那么这些短期理财产品的特点是什么呢？接下来就跟着我一起去看看吧。

短期理财产品

短期理财产品分为两大类，一种是期限短（最短可为一天），最快可以当天（T+0）赎回的活期理财产品，这种理财产品利率收益按天计算，最具代表性的就是支付宝的余额宝和微信的理财通；另一种是售卖基金平台上的七天理财或28天理财等定期理财，他们具有封闭期，收益按照固定期限计算。

短期理财产品的特点

1、投资期限短

短期理财最重要、最显著的特点就是投资期限短。这类理财产品没有期限限制，随时赎回，灵活性极高，不会存在，需要资金时因为未到期而被拒绝赎回情况。但是因为他的投资期限的无限制，其收益水平也相对偏低。

如果您想要投资这类短期理财，建议您尽量加长投资期限，可以实现复利的收益，否则投资期限过短，赚不到钱。

2、投资门槛低

短期理财产品的投资门槛很低，如余额宝等最低投资金额1元，如果您不确定的自己是否有急需资金的可能，或者还在投资观望阶段，可以先选择这类短期理财，一旦有了想要投资的产品，随时赎回。

3、投资风险较低

一方面，短期投资理财因为门槛较低，收益偏低，所以它的风险也较低；另一方面，比起一些有封闭期长期理财，短期理财如果发现风险，可随时赎回资金止损。

关于短期理财产品的特点相关内容就说这么多，大家也应该有了自己的考量，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

作者：陆惠瑶/审核：晏利文

郑重声明：本文内容为希财网作者版权所有，任何单位或个人未经本站书面授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发表。否则，本站将依法追究其法律责任。

短期投资理财就是短期投资获利，短期投资理财投资期限短。那么，短期投资理财收益是多少？短期投资理财作为一种短期投资获利、时间周期短且回报率高的理财形式，受到很多理财者青睐。在关注短期投资理财收益是多少之前，应该先了解短期投资理财优点。

短期投资理财有何优点

流动性好。短期理财产品投资期限短，便于投资者灵活安排资金。很多投资者仍然在观望股市、楼市，如有更好的投资机会，短期理财产品更便于客户投资。

短期投资理财收益是多少

收益高。说奥短期投资理财收益是多少，在2016年整年来看，短期理财产品的年化收益率基本维持在5%左右，某些关键时点，甚至高达8%的年化收益率，对投资者来说，诱惑是非常大的。

安全性较好。短期理财投资范围为国内市场具有良好收益性与流动性的金融工具，包括银行存款、货币市场工具、债券类产品和准债券类产品。这些投资方向都比较稳健，甚至有些产品银行承诺保证收益。

这就是短期投资理财优点的相关介绍，虽然目前你不知道短期投资理财收益是多少，只了解短期投资理财收益高，但实际上短期投资理财的高收益的相对来说的，接下来就去看看短期投资理财的收益。

短期投资理财收益是多少？

短期投资理财产品包括P2P网贷理财、银行理财基金、短期理财产品、余额宝类理财、银行活期储蓄等，其中银行发行的短期理财产品主要包括国债、央行票据、金融债、企业债等债券，以及货币市场基金、银行承兑汇票、企业信托融资项目等。至于短期投资理财收益是多少，短期投资理财产品不同，短期投资理财收益有所差异。

P2P网贷理财收益一般在8%-12%之间；我国五大银行理财基金整体收益率水平在5%左右；银行短期理财产品利率比定存稍微高一点，一般在3-4%左右，尽管预期年收益率偏低，但相比活期存款而言依然要高不少。

以上就是短期投资理财收益的介绍，现在大家已经知道短期投资理财优点以及短期投资理财收益是多少。想要投资理财流动性强，收益又相对较高的可以选择短期投资理财，但是短期投资理财期限短。

]]>

短期投资理财指的是短期投资获利，时间周期短，回报率高的一类理财形式，适合短期内资金无使用计划的投资者，包括计划购车购房的客户，股市有闲置资金的人群操作。短期投资理财周期按“天”细分常见的有，30天，60天，14天，21天，28天等不同周期。他的特点是流动性好，安全性较好，收益高。

银行理财产品。除了储蓄，大家最熟悉的莫过于银行理财产品了，大多数的银行理财产品收益率不是很高，但是也有4%-6%左右的年化收益率，而且安全性是比较好的，投资期限也有很多种选择，通常短期的大约都是30天。

P2P理财产品：互联网理财产品是从2013年开始兴起的，互联网理财产品火爆的原因同样也是因为门槛低、收益高，操作简单等。以小额分散的模式为主，基本形态以活期、定期和散标为主，分别满足不同投资人的理财需求。不过现在选择平台的时候也要谨慎，尽量选择资质齐全的平台。因为资质越是齐全，越是安全靠谱。

“宝宝类”理财产品：宝宝类如余额宝，而且，风险指数很低，和月定投的最大不同，就是没有强制性，也没有金额的最低限制，可以随时随地理财，是常规理财方式的很好补充。

国债逆回购：股票账户里还可以进行一个国债逆回购的操作，从1天到28天不等，运气好的时候，甚至有超过10%的年化收益率，平均大约是2%-4%之间，没有好的机会的时候可以操作这个获得收益。

短期理财投资是否保本?

现金管理类产品并非都保本，投资者在购买时要注意识别。但保本是优势也是劣势。银行理财师表示，与市场上其他的产品相比较，保本型产品所规定的保本期限较长。如在银行所发行的保本型理财产品中，一年期至两年期的产品为主流的设计期限。除此之外，市场上也有一些保本期限长达五年甚至更长的产品。而保本型基金所设立的保本期也在2～3年。如果要投资保本型产品，你必须考虑的一点是这笔资金是否在保本期内不需要其他的用途。此外，对于保本型产品的潜在收益能力，投资者也不要抱过高的预期。在保本投资组合中，大部分的资产将投向一些固定收益类的金融产品，而额外的收益主要是靠小部分资金的密集运作来实现的。在市场较为强势的环境下，保本型产品的优势同样就可能是它的劣势。