一周理财产品

今年以来，多家银行都推出了“养老”概念的理财产品，那什么是养老理财？

收益高 期限长 养老理财受关

银行理财经理：咱们最近可能要出一款新的养老理财，专门为中老年客户定制的，养老理财起投是1元起，这个是5年期的产品，原则上分红是5年内不少于3次。

普益标准研究员 王伟：养老理财产品相比传统理财产品投资期限普遍更长、风险等级普遍更低。2019年，银行新发行的152款养老理财产品近70%的产品风险等级为一级，即最低风险等级，普通理财产品风险等级以二级为主。

采访中记者了解到，目前购买养老理财的客户以中老年人为主，以某商业银行近期发行的一款养老理财产品为例，40岁以下购买人数约占22.42%；40-60岁人数占比42.91%；60岁以上人数占比约34.67%。在市场利率下行的背景下，养老理财相对高的预期收益吸引了不少投资者。

银行理财客户：我帮父母打理着他们的钱，常规理财收益现在是下降的趋势，现在养老理财等于说锁定一个5年的收益，还是非常合适的。养老理财收益大概是5%左右，其它的理财大概3.6%，我买过一个3.6%的。

养老需求旺盛 银行争相布局养老理财市场

随着我国人口老龄化和居民可支配资产不断增加，越来越多的人开始关注如何养老。养老理财最初是中小银行发行的特色理财产品，随着大型商业银行理财子公司相继成立，养老理财也成为他们争相布局的重要市场。

目前，我国养老保障体系有“三大支柱”：第一支柱，由国家主导的基本养老保险；第二支柱，由企业主导的企业年金、职业年金；第三支柱，由个人主导的个人储蓄型养老保险和商业养老保险。然而当前，第一支柱收支缺口扩大，发展遇到瓶颈；第二支柱也面临覆盖面窄、企业经济压力较大等问题；第三支柱在个人养老中，将发挥越来越重要的作用。采访中，很多投资者表示，投资养老理财就是为个人养老做储备。

兴银理财多资产投资团队负责人 叶予璋：目前的数据来看，退休以后如果依靠基本养老保险，生活质量可能达到工作时的40%-50%，对很多人来说，这样的生活质量不一定能满足需求，因为国际惯例上可能70%以上才可以。所以我们才会推出一个养老理财的产品。

业内人士告诉记者，多家银行已经把养老理财作为未来的重要战略之一，今年上半年，兴业、光大、中信等多家商业银行的理财子公司相继发行养老理财产品。数据显示，2019年共有6家银行发行了152款养老型理财产品。2020年以来，养老型理财产品的发行继续放量，截至7月末，已有16家银行发行了144款养老理财产品，同比增长58.24%。

中银理财董事长 刘东海：中国银行一直把养老产业作为一项战略性的产业在推进，到目前为止，我们发行了大概32只养老理财产品，140多亿。

养老理财前景广阔 业界呼吁政策支持

随着养老产业的发展，养老理财的产品将会更加多元化，不仅是中老年客户有需求，一些年轻人也开始为养老提前规划，养老理财产品市场空间广阔。

业内人士表示，虽然近一段时间养老理财的发展速度很快，但还属于起步阶段，目前规模不大。今年前7个月，商业银行已公布的养老产品实际募集规模近200亿，占全市场理财规模的比重不到0.1%，还有很大的市场潜力。

中国社科院金融所财富管理研究中心主任 王增武：养老理财其实就是树立大家的个人养老，也就是养老保险第三支柱的理念，保证平滑我们个人的生命周期，来保障未来老年的基本生活。市场应该是非常之大，前景非常广阔，虽然表面上来讲聚焦老年群体，但实际上我们每一个人都面临这样的问题。

记者在调查中了解到，虽然目前购买养老理财的客户以中老年人为主，但是40岁以下投资者对养老的需求也很大，已经有商业银行在开发相关产品。

业内人士认为，养老理财的可持续发展还需要国家在政策上给予支持，比如考虑纳入税收递延。目前只有商业养老保险进行了税收递延相关试点，也就是投保人在税前列支保费，在领取保险金时再缴纳税款，它实质上是国家在政策上给予购买养老保险产品的个人税收优惠。

中银理财董事长 刘东海：比如家庭建立养老账户，在税收上，可以有些税收递延，规定在现在交的所得税，递延到退休的时候再交，推进商业化的养老产品，税收政策予以支持，这方面我们国家空间还很大。

（央视财经 河北日报微信）

最稳健的当然是各大银行的活期存款和定期存款了，因为这是保本型的。

我介绍一下目前市面所有的理财投资方式的比较。

1、货币型基金，也就是我们常见的支付宝的余额宝、余利宝、微信的零钱通之类的产品，这种基本是保本型的和银行存款风险差不多的。也是很稳健的理财方式，优点是还不受时间限制，想取钱基本随时可以取钱，就是年化利息有点低，现在基本在1.7%的年化收益了，低于年定期存款利息了，但是远远高于银行活期利息。

2,、还有一些封闭式的货币基金在各种手机银行里面会有销售，也会在微信的钱包功能里有很多，就是买完有一个月或者三个月或者一周的封闭期，封闭期满以后可以赎回基金。连本带利。目前15天封闭期的年化收益率一般在2.5%左右。三个月以上的封闭期的一般在4.5%以上。安全性也很高。

3、再就是一些混合型基金、股票型基金，是有赢有亏的，股票型基金就是你买了他们的基金，他们基金公司拿着你的钱去买股票了，有专业的基金经理人操盘，赚了钱和你分红。有好的时候一年能翻一倍都有，一年赚30%-50%也是常有的，一年亏30%也是常见的，主要看你买的是什么基金产品了。

4、国债、企业债，你只要有股票账户就可以买这些债券，国债的收益率比较低，一般年化收益率在3.5%左右。安全性是很高的，中国是很难倒闭的。企业债也是很安全的一般在6%左右的票面利率，当然公司各有千秋。

5、黄金这种对抗通货膨胀有作用，是资产保值的手段，理财收益不稳定，随国际金价无序波动，目前金价441元克。由于疫情原因，世界货币超发，造成金价价格出现短期上涨。

6、股票，近一年多的时间股票基本都涨了50%左右，这种风险就相对比较大了，当然收益率也是很大的，能赚到一倍两倍的收益，两三年也会赚到10几倍的收益，这就需要专业的知识，还有有自己的投资理念，不过我建议你还是用价值成长的投资理念是能赚取丰厚利润的。

7、银行股分红，其实不要把钱存银行，把钱买成银行股的股票是有稳定的分红（大概年化分红5%）又能够实现股票价格的上涨，两方面利润的。近10几年来四大行的年分红率基本在4%-5%左右，非常稳健，每年你可以获得稳定的现金，比定期存款利率高多了。而且这10年来银行的股票基本都涨了一两倍，甚至高，不仅获得很高每年的定期分红，还能获得几倍的股票价格上涨的利润。随着股价的上涨，你的年化收分红率也会变成10%—15%的分红率是非常可观的。只不过大部分人不知道这个方法，很多老百姓都是愿意把钱存在银行而已。

8、期货、外汇、原油，这些都是带有10倍到500倍杠杆的产品，有杠杆就会有强平措施，所以会让你分分钟破产的，不适合理财。

9、楼市也是不错的选择，也带杠杆，所以收益率才会大，风险因地制宜。就是流动性太差，变现能力差。

10、收藏品类，这种主要是原则自身爱好，也会获得很大收益，但是切不可以赚钱为目的收藏，因为很多时候是有价无市，变现能力差。要想做，要从自身爱好出发，不可太多功利目的。

11、比特币、币类，比特币唯一的价值就是在世界形成了共识，唯一价值就是能洗黑钱，让钱在世界范围内自由流动，其实其他的都是假的，不要太天真。你要喜欢也可以投资，但是风险巨大，一旦洗黑钱的价值消失，将一文不值，当然这个价值不会轻易消失的。

猛犸新闻·东方今报记者刘继忠 见习记者张莉/文图

看着微信空荡荡的对话框，女朋友再也不回复自己的消息，刘映陷入一阵心悸。

这段短暂的甜蜜恋爱，因为一笔钱戛然而止，刘映怎么也没想到，网上对自己温柔备至的女友，到头来竟是一场赤裸裸的谎言，他甚至不知道对方是男是女。

邂逅女神

35岁的刘映家住河北张家口宣化区，曾有过一次短暂的失败婚姻，平日对于恋爱的事情并不上心。眼看着身边的兄弟朋友都已娶妻生子，迫于父母的压力，刘映也踏入了相亲队伍。

平日里三点一线的工作环境，让刘映鲜少接触到女性，他开始在相亲交友平台寻找合适人选。五月底，刘映通过趣约会APP认识了一位同城女孩儿“欣茹”，没聊几句两人便交换了联系方式。

“本来一开始也没有全信，可聊着聊着就信了，她说她家所在街道小区都对，一些地名、学校比我了解还要多。” 刘映通过热聊得知，欣茹与他年纪相仿，是一个温柔体贴的女孩，目前在香港一家银行上班，曾经有过一次短暂婚姻。

两人在微信上聊得热火朝天，就这样一来二去，没过几日便坠入爱河。可幸福来得太短暂，欣茹很快就担心起两人的婚姻大事，表示要和刘映一起努力工作，想在当地买下一套房子。女方出于对家庭的谨慎考虑，让刘映没有多想，但这却成了噩梦开始的地方。

甜蜜陷阱

欣茹告诉刘映，自己从小在广东长大，父母已经回到河北工作，自己也要很快回到同一个城市。得知这一消息，刘映欣喜若狂，他开始幻想以后的生活，但女友提出的要求又让他为难，结婚买房的确是刚需。

“我是普通上班族，收入不高也没有什么存款。”刘映坦诚说出经济状况，女友却丝毫不介意，并向他介绍了一个发财的渠道。“她说在她中信银行上班，平时有内部消息，和同事一起研究基金，想在回来前多挣点儿钱，让我也在平台注册一个，可以抓住机会一起努力一下。”

5月24日，欣茹向刘映发来一个网址，告诉他登录注册后购买白金产品可以从中获利，刘映打开网页内字迹标注为“中信理财交易所”，将信将疑投了4万多元，将钱打入女友公司账户，网址中显示盈利1600元，他又立即提现到自己银行账户。

“投进去之后当时就有盈利，我立马就提现了，并且很快就到账。”看着本金和盈利完好无损地返还，短短几小时就让自己从中获利千元，这让刘映开始对女友深信不疑，暗自筹划两人的未来，买房似乎不再是遥不可及的愿望。

美梦惊醒

第二天，女友告知刘映一个好消息，公司做活动存5万送1万，并会有额外收益。因为自己是上班族，平时积蓄又少，刘映一时拿不出钱来。女友再三催促，又称是为了两人的以后考虑，他连忙又通过借款平台和朋友那里借了些钱，当日向女友提供的“公司”账户一共分批次转账59300元。

刘映以为这次投资会像昨天一样，随时提现到自己的银行账户，在充值盈利之后便提交了提现申请。令他感到意外的是，这一次的本金和盈利却无法提现。“系统提示我有违规参与活动，想领钱必须再存账户金额相同的金额才可以领。”

这一异常情况让刘映瞬间清醒，他意识到自己可能陷入了一个“甜蜜陷阱”，他与“欣茹”一边保持聊天，一边前往当地警察局报警立案。警察通过刘映的账号与该网址客服进行联系，客服回应称其IP涉嫌多个账户领取优惠，涉嫌违规被限制出款，需要解除限制才能出款。

当询问到如何解除账号出款时，“网址客服”再也没有任何回应，自己账户的钱也不知所踪。“警察告诉我，这笔钱被找回的几率很小，我真的绝望了，那可是我的全部积蓄啊。”没过几日，刘映发现自己交易的网址已经无法打开，女友也随之“人间蒸发”，再也没有回复过自己的任何消息……

石沉大海

6月4日，东方今报猛犸新闻记者下载了刘映曾经使用的网络交友APP“趣约会”，在浏览软件后发现，该平台仅需要一张手机号码即可登录，其中还有专属红娘与月老从中撮合搭桥，想要与对方视频约会则需要另外付费刷礼物。

关于用户的资料真实性，趣约会的客服称平台有专门的资料核审团队，会通过会员上传的各项资料进行核审。东方今报猛犸新闻记者将刘映被骗的情况反映后，对方回复称“如果有欺骗钱财的情况，建议这位先生报警，我们会配合警方提供用户相关资料。”

当日，东方今报猛犸新闻记者试图进入刘映所提供的交易网址，多次尝试皆无法访问。记者在网络多番搜寻 “中信银行理财交易所”发现，有不少被类似网址坑骗的群众发布相关帖子，皆以“xx银行理财交易”等为名。

东方今报猛犸新闻记者又通过中信银行官方网站搜索基金业务，并没有找到“白金”等相关理财产品。随后，记者又向中信银行客服求证得知，中信银行旗下并不存在“中信银行交易所”的机构，也从未推出过“白金”等相关理财基金和产品。

女友的靓丽照片、亲切语音、甜蜜问候……到头来竟是一场骗局，一周的甜蜜网恋，让自己的多年积蓄石沉大海。“欣茹”甜美声音的那头真实性别又是怎样？刘映陷入一阵沉思，等待破案，或许是追回钱款唯一的希望。（应受访者要求，文中刘映为化名）

律师看点：

河南春屹律师事务所主任张少春律师分析认为，根据我国刑法相关规定，如果以非法占有为目的，隐瞒真相或虚构事实，故意骗取他人钱财的行为，涉嫌诈骗罪。建议受害人直接到当地公安机关报警，依法追究相关人员刑事责任。同时提醒各位朋友，凡是网络交友中涉及金钱的，一律不要相信，提防上当受骗。

评论有李，我是李洋。

比北京和上海房价涨得更离谱的东西终于出现了，比特币。

比特币上周最高时涨到差不多12万人民币一个，用一个比特币能买北京市中心的一平米房子，但学区房还是不行。它7年内涨了2千万倍——什么跟它也比不了。人类历史上最大商品涨幅之一。各种段子手都活跃起来了，高晓松还编了一个，他朋友丢了两万个比特币被逼得去创业了。

涨这么快跟它上了全球最大最古老的期货市场——芝商，芝加哥期权交易所——有关，现在你不必拥有比特币，可以像买纸黄金一样买比特币了。先是本周一在芝加哥期权交易所，然后下周一12月18日在芝加哥商品交易所（这俩机构都隶属于芝商）。有消息说2018年会登陆纳斯达克。

最新的消息是雷军和史玉柱投资了OKcoin，一个比特币交易网站。

现在在硅谷，俩人见了面要问：你有几个？上了芝商交易所之后，比特币的投资者大大增多了，表象是在上周日，交易前，一个跟比特币相关的应用排到app store突然莫名其妙冲到美国免费榜的榜首，超过了facebook、Instagram等几个常年霸榜的，在交易首日，还把芝商网页搞垮了好几次。

这么多冲进来买比特币的，绝大部分不知道这是个什么东西，只是觉得不能错过这样的机会。

那咱们就来聊聊，比特币理财到底靠不靠谱吧。

音频要先说观点：那肯定是不靠谱。这结论倒不新鲜，关键在于下面的分析，你也可以听听，maybe听完有不同见解，还是可以进。

首先，为了照顾大多数听众，我们先交代一下什么是比特币。

它诞生于2008年金融危机之后，量化宽松政策带来的恶果惊呆了世人，于是一个或者多个人化名为中本聪的人创造了比特币。简单讲，它是一种P2P形式的数字货币或者说技术，可以绕过中介机构或者监管方。它不由任何政府或金融机构发行，流通也不需金融机构经手，所以理论上任何权力机构都无法对它实施监管。

我们知道像支付宝或者说银行这样第三方机构的存在，就是为了解决点对点交易时存在的信用问题，而基于区块链儿的比特币能够实现点对点的应用，因为它要借助一个存在于互联网上的公共账目做公开验证，这个公共账目就是我们常说的区块链，它本身是一串使用密码学相关联所产生的数据块，每一个数据块中包含了多次比特币网络交易有效确认的信息。区块链儿上面的信息一旦经过编辑就无法修复，谁也做不了手脚，所以说可以实现去中心化。

人们必须“挖矿”才能创造出比特币，在挖矿的过程中，计算机的运算能力会被用来进行数学计算，并在公共账目上公开验证交易，使交易生效。 现在由于参与挖矿的人数众多，很难运算得到一个比特币，你用个人电脑挖矿已经不再有利可图了，必须买矿机，就是专门用来运算生产比特币的硬件，几个月前，我们记者冯尚钺为了写ICO的稿子就买了一台，想亲自体验一下这件事，后来ICO被查封数字货币大幅跳水，他简直要哭了，现在又高兴了。

挖矿过程会耗费太多的电力，却不一定产出相应数量的比特币。很多人会加入其他挖矿者的矿池，这样他们的运算能力 就能加在一起， 提高获取比特币的速度。 最后，参与者会建立一个比特币钱包，用来收取其赚取的比特币，可能都不是一整个比特币，0.0几个。有人把大量矿机搬到四川等地农村想借助便宜电力，也都被查封了。总之一句话，比特币已经很难挖了。

比特币的总数也将是有限的，它甚至比黄金还量化紧缩，有上限，总共就2100万枚，分叉的另说。

所以咱们来分析看看为什么说，你拿它理财不是特别靠谱。

1.价值

比特币的最大问题是没有人知道它的价值是多少。

对于一个商品，价是卖家决定的，值不值则由买家评定。有人为当前出现的定价泡沫和众人追捧辩护，提到当年电的发明、电话、互联网等等事物刚出现时，都裹挟着巨大泡沫。旦比特币的问题在于，假如拿它与电和郁金香做比较，它更像后者——因为它本身并不创造财富。这一点很像17世纪荷兰的全民投机运动，郁金香泡沫。事物并不会因为它稀有就值钱，要看它本身的价值。

假如它能像黄金一样，为世人接受，作为一种货币存在，它就有了价值；旦假如没人接受它，它就没有任何价值，仅仅是一串0和1组合。

那么它能否成为真正的货币呢？

现在看还不太可能。尽管有日本和欧洲的部分国家宣称支持用比特币支付，它在2013年时也的确被部分机构视为电子商务的一种未来支付手段，但这项事物很明显推广不开——当年用比一枚特币买一杯咖啡的，今天不是后悔死了；即便你当时用花1美元买到的比特币去购买了一杯价值2美元的咖啡，可以让买咖啡的人获得1美元的资本收益，并让咖啡店获得2美元的毛收入，但一直计算资本收益是很麻烦的事，这也阻碍了比特币的流行。

但凡货币有三个功能：储值、支付和计价单位。比特币自身的价值不稳定意味着它无法很好承担这三项功能。因而它的价值飘忽不定。

2.风险

在大投资家查理·芒格提到的投资准则中，风险是首先要提及的，所有的投资都从测量风险开始。这些年来，巴菲特的伯克希尔就是通过把赌注押在有把握的事情上而赚钱的。但谁能声称自己对比特币有把握呢？它更像一种投机行为。

这种风险还体现在宏观的层面，我们知道货币其实代表了一种信心，你比方说纸币，它就一张纸，本身都没有价值，它的价值就是有国家主权为后盾，经济蓬勃、财政实力雄厚的国家，人们对其货币有信心。而比特币代表的是一种极客精神，甚至还贯穿一种理想主义的乌托邦和无政府主义。货币千年的历史告诉我们，政府不会对控制货币权善罢甘休，这事在连金融业都控制如此紧必须掌握在国家手中的中国就更不要提了，这些都是摆在理想面前的现实。

从安全角度看，多个比特币平台网站都发生过比特币被盗的情况，比如日本的交易商Mt. Gox在2014年被黑，85万个比特币被盗，损失数亿美元，最终破产。缺乏国家机器和法律作为后盾，比特币比纸币还难保储存安全。此外，P2P的形态虽然绕过了中间机构和监管方，但也意味着黑势力洗钱也容易了，各种力量都会利用这个事物。

大多数目前参与到比特币投资的人和机构（已多达100多家），都是一种从众和害怕失去机会的心理。假如你有用比特币，那么你拥有的是一种非常不稳定的资产。对冲和允许做空可能会依靠博弈来控制它的价格，毕竟起起伏伏是期货商们的最爱，但也许不是你的最爱。小赌怡情，一试无妨。

最后的最后，我还想补充一句，假如你听了我之前讲的ICO和无现金社会可能有印象，比特币作为一种技术更让人憧憬，即它能帮助人安全转移数字物品，也许在这一方面未来有新的尝试。

好，感谢收听。假如对你有启发，请下载36氪App，查看更多新商业资讯。

来源：证券日报网

本报记者 吕东

受春节假期延长及疫情的双重影响，直到上周，商业银行绝大部分网点才正式恢复营业，理财产品销售也开始步入正轨。

相关数据显示，上周（2月8日-2月14日）银行理财产品发行数量共计1728款，这与1月份的周平均发行数量相比出现较大幅度减少。

与此同时，多家银行纷纷上线抗“疫”理财产品，最低可1元起投。普益标准研究员李竹对《证券日报》记者表示，在疫情爆发这一特殊时期，银行机构除了提供信贷资金，助力防疫物资生产企业恢复、扩大产能外，通过上线抗击疫情专项理财产品，引导理财资金输血抗“疫”企业，助力打赢战“疫”，践行金融抗“疫”使命，为抗击疫情做出贡献。

较上个月周平均发行数量

减少600款

普益标准监测数据显示，上周284家银行共发行了1728款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品）。本报记者注意到，1月份各家商业银行全月共计发行理财产品数量近7000款，但若剔除春节因素影响（一周时间），则周平均发行数量逾2300款。显然，上周银行理财产品发行数量较1月份的周平均发行数量下滑明显。

通过对不同类型银行理财产品发行数量分析，一直作为理财产品发行主力的城商行，上周的产品发行数量下降最快。各家城商行当周共发行614款保本、非保本理财产品，而1月份此类银行的周平均发行数量则高达824款。

上周非保本型银行理财产品收益率呈现出环比全面上涨之势，有统计的31个省份非保本型银行理财产品收益率均实现环比上涨，没有一个省份收益率下降。与此同时，共有20个省份的保本型银行理财产品收益率实现环比上涨，11个省份的保本型银行理财产品收益率则是环比下降。

保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的地区为辽宁省、吉林省和北京市，分别为3.98%、3.87%、3.78%；非保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的地区为辽宁省、天津、山东省，分别为4.05%、3.99%、3.97%。

共有1670款封闭式非结构性预期收益型产品于上周到期，但仅有16款产品公布了到期收益率，上述产品均实现了实现预期最高收益率。此外，结构性产品共343款，其中公布了到期收益率的产品有47款。公布了到期收益率的产品中，有5款未实现收益区间中间值的产品。

银行纷纷行动

推出抗“疫”产品

而银行理财产品的一个新动向则是，各家银行特别是国有大行及股份制银行开始纷纷布局抗“疫”主题理财产品

上周，有4家国有大行率先在线上推出了此类产品。如农行推出了“致敬路军人”、“致敬路医师”和“加油湖北”三期抗击疫情主题的专项理财产品，分别针对全国军人客群、全国医护客群和湖北地区客群定向销售，产品期限分别为169天、182天和136天，业绩比较基准分别为4%、4%和3.9%，销售起点金额均为1万元。

值得注意的是，工行和交行则是通过旗下理财子公司推出的相关产品，两家银行推出的产品认购金额起点仅为1元，得以让更多的人可以参与抗“疫”理财产品的投资。此外，工行、交行所发行的抗“疫”理财产品均免除了销售手续费、托管费及固定管理费等费用，

工银理财则推出了一款抗“疫”主题固定收益类产品，发行规模为5亿元，投资期限为340天，业绩比较基准为3.7%，募集资金将用于支持抗“疫”融资需求、投资战“疫”专题债等；交银理财推出的抗“疫”精选产品，募集规模为30亿元，所募集的理财资金将主要投向生产防疫用品的优质重点企业、以及其他抗击疫情的相关领域，业绩比较基准为4.1%。

与此同时，一些股份制银行已经开始着手布局相关产品，为抗“疫”做出贡献。

（编辑 才山丹 策划 吕东）

上周(2019年10月7日-2019年10月13日)，理财市场各类产品收益率呈现普涨现象。其中，以货币基金为底层资产的互联网宝宝平均七日年化收益率上涨2BP，人民币非结构性银行理财产品平均收益率上涨8BP，结构性存款平均预期最高收益率上涨19BP，货币基金平均七日年化收益率上涨2BP。

不过由于国庆节前后市场利率出现一定波动，且银行理财在国庆节期间发行量骤减，所以节后第一周各类产品收益率走势并不明朗，但在宽松的资金面下，各类产品的收益率缺乏进一步上升的条件。

1、宝宝收益率上涨2BP，但比国庆节前一周下跌5BP

样本数为78只互联网宝宝产品，共对接124只货币基金，上周（10月7日-10月13日）互联网宝宝产品平均七日年化收益率为2.44%，与前一周相比上涨2BP，但与国庆前最后一周相比下降5BP。

从不同销售平台系别来看，上周银行系宝宝平均收益率为2.49%，稳居首位；代销系和基金系宝宝平均收益率均为2.42%，并列第二；第三方支付系宝宝平均收益率为2.36%，排名垫底。目前余额宝共对接28只货币基金，整体收益率偏低，上周平均收益率为2.36%。

上周，在78只宝宝理财对接的124只货币基金中，收益率超过3%的货币基金有2只，收益率在2.5%~3%之间的货币基金有40只，收益率在2%~2.5%之间的货币基金有79只，收益率在2%以下的货币基金有3只，其中收益率最高为3.41%，收益率最低为1.62%。下半年以来，宝宝理财的收益重心一直在2%~2.5%之间。

在互联网宝宝收益率前十排行榜中，上周中海基金的e通宝排名首位，对接的是中海货币A，收益率为3.41%，排名第二的是民生银行的民生如意宝，对接的是泰康薪意保货币E，收益率为3.16%，只有这两只宝宝理财的收益率超过3%。

2、银行理财收益率上升8BP 盛京银行理财收益率居首

监测数据显示，上周（10月7日-10月13日）银行理财发行数量为2006只，较前一周增加1486只，主要是因为国庆期间一周银行理财产品发行量大降。分类型来看，上周结构性理财产品发行量为85只，较前一周增加59只；非结构性理财产品发行量为1921只，较前一周增加1427只。

上周人民币非结构性理财产品的平均收益率为4.06%，较前一周相比上升8BP，不过国庆期间产品数量骤减，过去两周收益率可比性不强。与国庆节前最后一周相比，上周银行理财收益率微幅上升1BP，整体来看，近期银行理财收益率波动不大。

此外，人民币结构性理财产品的平均预期最高收益率为6.65%，较前一周上升了101BP，结构性理财的收益率上限没有参考意义，投资者购买结构性理财一定要认真查看产品说明书，尤其是收益规则的说明。

对周发行量在5只及以上的人民币非结构性理财产品收益率进行排名，数据显示，排名第一的是盛京银行，平均收益率为4.82%，哈尔滨银行、锦州银行分列二、三位，平均收益率分别是4.77%、4.72%。收益率排名前十位的全是城商行。

3、结构性存款平均预期最高收益率4.02%

据不完全统计，上周（10月7日-10月13日）结构性存款产品发行数量129只，平均预期最高收益率为4.02%，环比上涨19BP。结构性理财都是真结构，但结构性存款是真假结构混合，假结构性存款的占比更高，大部分都能拿到收益率上限，所以现阶段平均收益率有一定的参考意义。但近期假结构性存款迎来监管整治潮，接下来真结构性存款的比例会越来越高，到期收益率的不确定性会变得高很多。

上周结构性存款发行量排名前三的为招商银行、华夏银行和民生银行，三家银行各发行结构性存款数量为29只、16只、16只。从不同银行的收益率高低来看，东亚银行的结构性存款平均预期最高收益率为5.2%，排名第一；其次是华夏银行、兴业银行，平均预期最高收益率分别为5.11%、4.48%。其它银行的结构性存款平均预期最高收益率均在4%以下。

一般来说，结构性存款的预期收益率上限越高，是真结构的可能性也越大，不管是买结构性理财还是结构性存款，都不能光看收益率，搞清楚产品的收益规则是关键。

4、货币基金平均7日年化收益率上升2BP

上周（10月7日-10月13日）货币基金平均收益率为2.45%，较前一周上升2BP。其中，有2只货币基金七日年化收益率超过4%，17只货币基金七日年化收益率在3%~4%之间。

从收益排名来看，上周泰康现金管家货币C、泰康现金管家货币B、泰康现金管家货币A收益率排在前三位，为同一只货币基金的不同份额，七日年化收益率分别为4.284%、4.283%、4.038%；此外，中海货币B、中海货币A的七日年化收益率分别为3.657%、3.410%，分列四、五位。（来源：融360大数据研究院 紫金财经https://www.aizijin.cn/梳理）

在5月份的最后一周(2019年5月25日-5月31日)，银行理财产品发行情况低迷依旧。不但发行产品数量较前一周环比减少近200款，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率也进一步下探，环比减少0.03个百分点，降至4.11%。

普益标准监测数据显示，上周287家银行合计发行1830款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品)，发行银行数环比减少45家，产品发行量减少191款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.11%，环比减少0.03个百分点。

从发行理财产品的银行类型来看，上周，地方银行发行的理财产品数量出现较大萎缩，此类银行合计发行产品数量减少135款，在所有银行中的占比逾七成。其中，城商行发行产品数量环比减少53款，农村金融机构环比减少82款。

长期以来，各家城商行一直靠着发行高收益理财产品这个利器抢占市场份额，该类银行发行的理财产品的收益率也始终领跑其他各类银行。而城商行上周所发行的各期限理财产品平均收益率，绝大多数居各类银行之首。其中，城商行一年期以上的非保本型理财产品平均收益率高达4.63%。

“金融1号院”注意到，城商行与股份制银行上周所发行的保本型及非保本型产品中，均出现了期限与收益倒挂的现象。城商行发行期限在1年以上的保本型产品平均预期收益率为3.83%，而6个月-12个月的产品平均预期收益率为3.99%；股份制银行发行期限在3个月以下的保本型理财产品中，产品平均收益率为4.34%，而3个月-6个月期限的产品平均收益率则仅有4.30%。

比较有趣的现象是，上周保本型与非保型产品的收益变化情况差异明显，保本型产品平均预期收益率普遍上涨，而发行数量更多的非保本型产品的收益率则在大部分省份出现下降。在保本型银行理财产品方面，有23个省份的银行理财产品平均预期收益率实现环比上涨，8个省份的产品平均收益率环比下降。而非保本型产品则恰恰相反，上周只有有3个省份的非保本型银行理财产品收益率实现环比上涨，而28个省份的产品收益率环比出现下降。

东北地区辽宁省的银行理财产品平均预期收益率处于领先水平，无论是在保本型产品还是非保本型理财产品，辽宁省均在全国各地区中排名首位。上周，辽宁省保本类产品平均收益率为3.80%，该省非保本类产品平均预期收益率为4.18%。

资金面持续宽松的态势下，上周(2019年10月7日至2019年10月13日，下同)，银行、宝宝类等理财产品收益率均出现上涨。

具体来看，据融360数据监测，以货币基金为底层资产的宝宝类理财产品，平均7日年化收益率上涨2BP；人民币非结构性银行理财平均收益率上涨8BP；结构性存款平均预期最高收益率上涨19BP；货币基金平均7日年化收益率上涨2BP。其中收益率上涨较高的是结构性存款产品。

其中，宝宝理财收益率为2.44%，较前一周上涨2BP。从不同销售平台系别来看，上周银行系宝宝平均收益率为2.49%，稳居首位；代销系和基金系宝宝平均收益率均为2.42%，并列第二；第三方支付系宝宝平均收益率为2.36%，排名垫底。目前余额宝共对接28只货币基金，整体收益率偏低，上周平均收益率为2.36%。上周，在78只宝宝理财对接的124只货币基金中，收益率超过3%的货币基金有2只，收益率在2.5%~3%之间的货币基金有40只，收益率在2%~2.5%之间的货币基金有79只，收益率在2%以下的货币基金有3只，其中收益率最高为3.41%，收益率最低为1.62%。下半年以来，宝宝理财的收益重心一直在2%~2.5%之间。

在互联网宝宝收益率前十排行榜中，上周中海基金的e通宝排名首位，对接的是中海货币A，收益率为3.41%，排名第二的是民生银行的民生如意宝，对接的是泰康薪意保货币E，收益率为3.16%，只有这两只宝宝理财的收益率超过3%。

银行理财方面，上周银行理财发行数量为2006只，较前一周增加1486只，主要是因为国庆期间一周银行理财产品发行量大降。分类型来看，上周结构性理财产品发行量为85只，较前一周增加59只；非结构性理财产品发行量为1921只，较前一周增加1427只。上周人民币非结构性理财产品的平均收益率为4.06%，较前一周相比上升8BP，不过国庆期间产品数量骤减，过去两周收益率可比性不强。与国庆节前最后一周相比，上周银行理财收益率微幅上升1BP，整体来看，近期银行理财收益率波动不大。

同时，对周发行量在5只及以上的人民币非结构性理财产品收益率进行排名，数据显示，排名第一的是盛京银行，平均收益率为4.82%，哈尔滨银行、锦州银行分列二、三位，平均收益率分别是4.77%、4.72%。收益率排名前十位的全是城商行。

结构性存款方面，上周结构性存款产品发行数量129只，平均预期最高收益率为4.02%，环比上涨19BP。上周结构性存款发行量排名前三的为招商银行、华夏银行和民生银行，三家银行各发行结构性存款数量为29只、16只、16只。从不同银行的收益率高低来看，东亚银行的结构性存款平均预期最高收益率为5.2%，排名第一；其次是华夏银行、兴业银行，平均预期最高收益率分别为5.11%、4.48%。其它银行的结构性存款平均预期最高收益率均在4%以下。

货币基金方面，上周货币基金平均预期收益率为2.45%，较前一周上涨2BP。其中，有2只货币基金七日年化收益率超过4%，17只货币基金七日年化收益率在3%~4%之间。

对此，融360分析师刘银平表示，由于国庆节前后市场利率出现一定波动，且银行理财在国庆节期间发行量骤减，所以节后第一周各类产品收益率走势并不明朗，但在宽松的资金面下，各类产品的收益率缺乏进一步上升的条件。

(编辑上官梦露)

来源: 证券日报

来源：证券日报

本报讯普益标准监测数据显示，近一周（12月7日-13日）296家银行共发行了1913款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），发行银行增加7家，产品发行量增加70款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.01%，较上期增加0.01个百分点。

近一周16个省份的保本型银行理财产品收益率实现环比上涨，15个省份的保本型银行理财产品收益率则是环比下降；30个省份的非保本型银行理财产品收益率实现环比上涨，1个省份的非保本型银行理财产品收益率则是环比下降。其中，保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名前三的省份为辽宁省、吉林省、黑龙江省，分别为4.09%、3.89%、3.81%；非保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为辽宁省、天津、山东省，分别为4.02%、3.98%、3.98%。

近一周在售的开放式预期收益型人民币产品数量为6543款。其中，全开放式产品数量为4202款，环比增加426款；半开放式产品为2341款，环比增加181款。

近一周封闭式非结构性预期收益型产品共有1570款到期，其中公布了到期收益率的产品40款，无未实现预期最高收益率。近一周结构性产品共279款，其中公布了到期收益率的产品有12款，其中有1款款未实现收益区间中间值。（徐天晓）

（编辑乔川川）

每经记者 王心田 每经编辑 肖鴻月

年末将近，由于年底流动性惯性趋紧所致资金紧张，理财产品收益率持续走高。

本周（12月11日~15日，下同）表现最亮眼的还是传统货基。数据显示，截至12月15日，已有433只货币基金的7日年化收益率超过4%（A/B/C分开统计）。其中，收益率最高的一只，达到7.75%；还有3只货基收益“破6”。除此之外，短期理财产品的收益率最高也达到了6.65%。

《每日经济新闻》记者为大家提供各类主要低风险产品——包括传统货币基金、宝宝类货币基金、公募短期理财基金、银行短期理财产品每周末7日年化收益率、每万份收益、预期年化收益率前10名或前20名的数据（数据均来自Wind资讯）。

注意：收益率播报并不构成投资建议，仅供投资者查阅使用。

一、传统货币基金收益率前10位（非互联网货币基金，分为A类和B类）

A类前十：

非A类前十：

二、宝宝类货币基金收益率前10位

三、短期理财基金收益率前10位

四、银行理财预期年化收益率前20位

（需要注意的是，我们选取的是目前在售和即将发售的银行理财产品，委托期在365天之内，全国发行均可以购买。预期年化收益率均为固定值，一般情况下产品到期后会扣除一定的托管费和手续费，但合同的预期年化收益率是可以兑现的）