不错的理财产品

投资者不懂理财，将手中的钱放入货币基金中赚钱，这样做是大多数人都会去考虑的。截止到2020年7月部分货币基金产品年化收益率低于1.5%，然而购买的人数并没有减少，相反还是越来越多，而且货币基金的收益率还会更低，只要这一类固收类产品购买的人在增加，那么基金经理就不愁产品卖不出去。不懂理财的人，除了选择货币基金，还能买哪些理财产品？

货币基金之所以能够发展这么快，是因为“1元起买”，买入就可以稳稳地享受赚钱的利益增长，而且稍微大一点的基金公司的理财产品，都不会出现兑付风险。骑牛看熊发现货币基金是固收类产品中销量最好的，王一般的地位基本是无法撼动的，不过不懂理财的投资者最怕的是出现投资亏损，本来是想多赚点钱，结果却变成了亏钱的情况，谁都不愿意看见这样的局面。

与货币基金类似的理财产品中，还有一些其它的理财产品，甚至比货币基金的收益率更高！如果投资者手中的资金较多，可以选择银行的大额存单进行投资，只要投资“门槛”越高，投资者的理财年化收益率也会越高，这样做也能获得更高的投资回报，不难发现一些100万元的封闭式理财产品，比起市场的平均收益率会高出1%到2%的年化收益。骑牛看熊认为投资的目的其实是为了“在最小的风险下获得较高的投资回报”，那么投资者利用资金优势赚钱是最靠谱的！

如果投资者手中的资金并不多，也想通过其它的理财产品获得一定的收益率，这也不是不可能的。骑牛看熊认为投资者可以选择国债，虽然投资周期以年为单位，但是相对于其它的“低门槛”理财产品而言，它的收益率是明显高很多的！2020年1季度债券市场迎来了一波浩浩荡荡向上的拉升走势，可以说低风险的理财产品也迎来了“春天”，投资者也可以抓住机会从中赚钱，这也是不错的理财产品。在学习了基础的低风险理财产品后，可以考虑慢慢提升风险偏好，从而去参与到获利更大、风险也更大的理财产品中。

广发银行与西南财经大学发布了《2018中国城市家庭财富健康报告》（是的，不是2019年，为什么不发布新的呢），其中提到：家庭金融资产配置中有42.9%为银行存款；其次为理财产品，占比为13.4%；家庭在风险类金融资产上配置较少，股票占比为8.1%，基金占比为3.2%，债券占比仅0.7%（债券竟然这么低，简直不敢相信）。

而在招商银行和贝恩咨询发布的《2019中国私人财富报告》中，提到，储蓄及现金占比增长较快，从2017年的18%上升至24%；银行理财、信托产品下降，从2017年的26%、13%将至12%、9%。只不过，这份数据针对的是高净值人群。

两份报告针对的人群不一样，数据有差异也能理解，但从两份报表都能看出来，理财产品并没有大家所想所感受的那样“广受欢迎”。普通投资人不买理财产品而是选择存款，可能有这样一些方面的原因吧：

1、受市场环境的影响，投资趋于保守，保证本金安全是最重要的，自然存款就成为了首选；

2、在资管新规政策导向下，理财和信托等投资品种的发行规模受到限制，可选择的理财产品品种变少了，资金自然就会有新的去处；

3、银行平台推出了大额存单、结构性存款等更低风险的品种，收益也不错，也成为很多投资人更青睐的品种；

4、很多人对理财产品并不了解。虽然看起来理财概念已经很普及，但其实还是有很大群体没有被覆盖到。有一位大学同学，去年年初的时候还在问我余额宝有没有风险，她也从来没投资过银行和各平台的理财产品。很难想象吧，首府城市的白领，也还从未用过理财产品。同样的，中老年人对理财产品的接受度也会比较低，除非是家里年轻人主动帮忙做存款管理，否则多数是安安心心存银行了，或者被骗买成了保险或者被黑平台卷走。我妈就是，她只相信银行，相信信用社盖章了的一张存单，不相信手机支付宝和微信里的钱不会丢。

怎么说呢，理财产品本就是帮助我们做资产管理的工具而已，不用对它有额外的情感，也别说喜欢或者厌恶。有合适的品种，也恰好有需要管理的资金，不妨就用起来。没有也没关系啊，现在可以选择的投资范围如此广泛，完全没必要在一个品种上“从一而终”。

当然，任何时候，关注投资风险都是要摆在第一位的。

来源：顾问云

前阵子跟朋友聊到最近有什么好的安全稳健的理财产品可以买，那个朋友像知道什么宝藏一样，跟我说，他托关系找到某地方性银行的理财经理，购买了定期存款，年华收益超过4%，期限只有半年，可以一直转存，重点是绝对安全。

他看我的眼神，好像很期待我说：哇，收益这么高！还可以随时存取？666！

但实际上，我的表情是：

哈？这还需要托关系？还需要到线下网点去签约？还得10万起投？

这时我才发现，我一直以来非常热衷的理财方式，原来很多人都不知道。

在京东金融、小米金融、度小满金融（原百度金融）、陆金所等互联网巨头旗下的金融平台上，他们的理财专区都有这样一个版块，叫“银行精选”。

里面的产品，都是一些非常小众的地区性民营银行推出的定期存款产品。这些银行由于网点少，吸储能力差，使得他们愿意借助于互联网平台揽储，而且会有相对于大型商业银行更高的收益率。

普通线下银行的定期存款收益率是这样的：

定期存一年，只有1.95%的收益，存满五年收益才能达到4.5%。

而这些平台上的定期存款是这样的：

随存随取，靠档计息，存满30天收益就可达到4%以上，这是什么神仙理财产品！

在余额宝收益率只有2.2%的当下，这类产品，简直不要太优秀！

除了收益高，这些产品的另一个优点就是可以直接在家操作，不需要去银行开户。在APP上开设电子银行账户，就可以直接购买。

而且是当天计息，即使你是夜里十一点购买，也是当天生效，周末同样不受影响，赎回也可当天到账。不像公募基金等产品，都是T+1，赶上节假日还要顺延，去了购买和赎回的时间，真正算利息的天数要少很多。

看到这里，很多人可能会有疑问，这些产品真的安全吗？那些小银行真的靠谱吗？

2014年10月29日，国务院第67次常务会议通过《存款保险条例》，该条例自2015年5月1日起施行。

根据《存款保险条例》，在中华人民共和国境内设立的商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等吸收存款的银行业金融机构，应当依照本条例的规定投保存款保险。

存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款账户的存款本金和利息合并计算的资金数额在最高偿付限额以内的，实行全额偿付；超出最高偿付限额的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。

简而言之，你在一家银行购买的定期存款，50万以内，可以全额偿付，不会有任何损失。

所以，那些小银行虽然你不了解，名字之前可能也没有听说过，但是，只要他们是能够在银保监会的银行业法人机构名单里，那就不会有什么问题。

单个银行50万以内，放心买。

大家在日常投资理财时，经常会有这样的疑惑：市面上产品那么多，到底应该买什么？

小妹的建议是：看这个钱你什么时候要用。

如果你的钱是日常零花钱，随时要花，那就存在余额宝里，随存随取，收益2.2%；

如果你有一部分钱，超短期（一个月之内）应该用不到，但是短期（一个月到一年）有可能会用，那就非常适合购买这类收益4%左右的银行精选；

如果你的钱一年之内都不太可能用得上，那你可以购买信托计划等收益能达到8%，但是很难提前支取的产品。

如果你的风险承受能力还不错，那买点股票型公募基金就比较推荐了，但是公募基金短期涨跌幅度较大，不适合将短期可能需要急用的钱投资于此，不然就可能会面临在行情不好时被迫割肉的场景。

而如果你真的有一笔十年都用不到的钱，想要博一个年化10%以上甚至20%的收益，那么私募股权基金你值得拥有。

所以，决定是否投资某一类产品，一方面要关注对流动性的需求，另一方面要看个人的风险承受能力。

没必要盲目崇拜高收益产品，选对最适合自己的才最重要。

有人觉得余额宝是支付宝最好的理财产品，即使现在7日年化收益早就低于2%；

有人觉得支付宝里面的定期理财是最好的，即使可能五年内都不能动用这笔钱；

也有人觉得支付宝里面的基金是最好的，即使可能出现超过20%的亏损；

那么支付宝里面哪种理财产品比较好呢？

01余额宝、余利宝、货币基金

余额宝和余利宝本质上对接的就是货币基金，那么把他们放在一起分析。

优点：安全性高、灵活性高

缺点：收益太低

投资意见：适合存放零钱或者短时间内会用到的钱，不适合做大额的理财。

02定期理财

支付宝里面的定期理财现在主要是保险公司、银行或者是他们的子公司发行的定期理财产品，大多都是封闭期的产品，期限从7天到5年的时间不等。

优点：①安全性较高，支付宝上的理财产品风险等级基本上在PR1、PR2，基本上本金不会出现问题，收益上可能出现一定程度的波动。②收益较高，年化收益基本上在3.5%到5.4%之间。

缺点：灵活性欠缺，短期的灵活性还行，但是一些三年期五年期的产品灵活性就比较差。

投资意见：适合稳健型投资者选择，对资金灵活性要求比较高可以选择短期的定期产品，对灵活性要求不高的，可以选择长期的理财产品。

03基金

支付宝慢慢的成为了很多人投资基金的一个APP，一方面是比较方便，另一方面则是申购的手续费比较低。除开上面提到的货币基金外，还有债券基金、混合基金、指数基金、股票基金。

①债券基金

优点：安全性较高，除了近期出现了一定幅度的回调，一直以来债券基金的表现都是比较稳健的；收益较高，年化收益在4%到8%之间；

缺点：短期内看不到明显的涨幅，需要长期持有。

投资意见：适合长线持有，年化收益基本在4%到8%之间。

②混合基金/指数基金/股票基金

优点：收益高，行情好的情况下年化收益在20%的基金也比较多

缺点：风险高，行情不好的情况下也可能亏损严重

投资建议：适合积极性/激进型投资者投资，通过高风险去博取高收益。比较好的投资方式是定投，定投可以在一定程度上降低投资风险，持有时间足够长的情况下可以获得比较稳定的投资收益。

综上：其实理财产品都还不错，但是不同的投资者有不同的投资诉求，那么一个产品好不好还是要看每个人对风险的承受能力，对资金灵活性和收益上的要求。

挣钱不易，将本求利。我是@易将学财，更多通俗财经理财知识欢迎关注！

现在网络上小白如何理财一直是人们热议的话题。都说你不理财，财不理你。这样说法虽然有些夸张，但也代表了现在有理财需求的人越来越多。实际上，真正从事金融行业的人毕竟是少数，而多数老百姓对理财知识都是一知半解。所以，作为不太会理财的人，我们又该购买什么理财产品比较合适呢？

其实，每个人的理财观念是需要慢慢培养的，金融的知识也是慢慢累积起来的。所以，我们应该从去银行存定期开始，逐渐的了解其他存款形式，比如说银行的大额存单，地方政府发行的债券，银行发行的理财产品，等等。等你慢慢对这些金融产品有了大概的了解之后，才会懂得去识别金融产品，并且具有规避理财产品风险的能力，这是有一个循序渐进的过程。

所以，建议大家在刚刚开始理财的时候，先别追求高收益，高回报，而是要投资一些银行大额存单、国家发行的债券，银行的理财产品等等，因为这些理财产品虽然收益并不算高，但风险最小。然后，还可涉足其他理财产品，最终找出适合自己的理财产品。比如，货币基金，债券型基金，信托类理财产品，混合型基金，股票型基金，股票，期货等等。

首先，把一部分资金存银行，最好购买大额存单，银行存款安全系数毋庸置疑，即使超过50万元的，也可以分散到其他几家银行去存款。大额存单是由国家做为最坚实的后盾，安全自然有保障。如果有闲钱，几年没有大钱出入，选择地方银行的三年定期，利率4%左右，五年定期可达5%。目前，国内CPI通胀在2%以下，把部分资金存银行也是不错的选择。

同时，还可以购买国债，国债安全性高，但是流动性相对性强，持有时间较长，适合长期不使用资金的中老年投资者购买。而今年年初发行的凭证式国债，三年期票面利率为4%，五年期票面利率为4.27%，相对地方银行的同期定期稍微低一些。唯一的缺陷在于，国债一出来就被秒杀，普通人不一定买得到。

再者，银行发行的理财产品，虽然《资管新规》打破了刚兑，但只要选择PR3级以下的产品，安全系数都比较高，也有较好的收益率。银行理财一般起点为5万元，年化收益率在4%～6%之间。同时，我们也可以把零钱放入余额宝，但是由于今年央行货币政策宽松，银行间货币市场流动性充裕，购买余额宝相当于一年期的大额存单的利率。如果未来货币市场持续宽松。那么，余额宝的收益率难有太大起色。

最后，投资者还可以定投债券基金或者货币基金。基金定投是指在固定的时间，以固定的金额，投资到指定的开放式基金中，和银行的零存整取比较像。能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。投资者可以每个月拿出工资的一部分投资基金，由银行自动扣款，自动依基金净值计算可买到的基金份额。基金定投只要选择正确，每年收益率在8-10%还是有可能的。

余下的理财产品，还有偏股型基金、纸黄金、P2P、信托等等，但这对于稳健型投资者来说，在目前经济下行压力较大的情况下，进行投资风险还是较大的，我们这边就不一一介绍了。总之，对于不会理财的人，只要学会以上几种理财产品就足可以应对通胀了。而对于存在一定投资风险的理产品，我们尽可能要回避一下，等投资者风险承受能力增强了之后，再进行投资也不为迟晚。

今年以来，受全球经济下行以及不确定性因素增多的影响，理财产品收益率不断走低已成为不争的事实。以前期备受投资者欢迎的货币基金为例，受到利率整体下行的影响，目前，货币基金的七日年化收益率普遍降到2%以下。而在杭州市面上，年化收益在4%以上的中长期（6个月或者1年以上）银行理财同样难觅踪迹。

在这样的背景下，越来越多的年轻人加入到申购银行短期理财的队伍中。这些流动性好、安全性高的短期理财产品，成为目前银行理财的一种“新时尚”。

30天左右的短期理财产品成爆款

在杭州某服装公司上班的95后白领小叶子，平常习惯性地把闲钱投到各种“宝宝类”理财中，但是随着今年货币基金收益率节节走低，这一原本稳健的理财方式变得不再有吸引力。

小叶子告诉记者：“现在余额宝的七日年化收益率只有1.557%，许多银行的‘宝宝类’货币基金收益率也普遍降到2%以下。这是一个什么概念？1万元投到这类理财中，每天的收益可能还不到5毛钱。”为此，小叶子正在寻求货币基金产品的良好替代。“我对理财产品的要求是流动性好、安全性高，收益相对还过得去就行。之前买货币基金就是因为这个原因，这些产品普遍申赎便利，T+0就能到账，万一家里碰到什么事急需要用钱，马上就能变现，收益也相对可以，不会像定期存款那样，提前支取就变成活期了。”

做了功课后，银行的短期理财产品很快进入她的视野。小叶子发现，这些短期理财产品虽然灵活性比货币基金稍差点（目前杭州主流的短期理财产品投资周期普遍在30天上下，起购金额在1万元），但短期理财产品的收益率比货币基金高出一截，目前30天左右的短期理财年化收益普遍在3%左右。

比如，招行的一款35天短期理财，业绩比较基准为3.4%，风险等级为R2较低风险，1万元起购。

而工行的一款工银“财鑫通”短期理财产品（最短投资28天），因为前期销售火爆，目前已处于售罄状态，该产品业绩比较基准为3.2%。

杭州一家国有银行理财经理告诉记者：“30天左右的短期理财产品目前是行里的爆款，申购的人很多，尤其受到年轻投资者的喜欢。出现这样的情况和现在的市场状况有一定关联：一是市场利率整体下行，中长期收益率好、稳定性高的理财产品出现断档；二是经济形势不好，未来的不确定性很高，相比较面对长时间的风险，大家更喜欢寻求短期的确定性，这使得一些长期进行银行理财的投资者也被迫成为‘短线客’。”

该理财经理补充道，事实上，除了投资周期在30天左右的短期理财产品，一些周期更短的“超短理财产品”也受到了投资者的欢迎。这些超短理财产品的投资周期普遍只有7天左右，申赎灵活，业绩比较基准在2.2%-3%，非常适合在二级市场打新或者炒股的投资者。

银行短期理财靠谱吗？安全性如何？

银行的短期理财并不是新鲜事物，但在特定的市场环境下，受到广大投资者的追捧。相比较那些投资周期更长的银行理财产品，短期理财有哪些优势？它的安全性如何？挑选相关理财产品时又该注意些什么？

综合来看，目前各大商业银行都有自己的短期理财产品。其中，招商银行的“日日盈”、工商银行的“灵通快线”等都是颇受市场青睐的经典短期期理财产品。

一家股份制银行的产品经理告诉记者：“短期理财最主要的优势就是流动性好、灵活。对于资金流动性要求比较高的投资者而言，这类产品不会占用太多的使用时间，而且如今的投资环境下，收益率也相对不错，一些预期收益相对较高的短期理财品种往往上架不久就售罄，额度被抢购一空。此外，短期理财产品的安全性也比较出色，它们的主要投向是一些信用级别较高、流动性较好的金融市场工具，例如同业拆借、货币市场工具、债券等。这些产品的风险等级普遍在PR1-PR2，也就是说产品的风险水平很低或者较低，到期收益的不确定性受到风险因素影响的可能性较低。”

当然，在购买短期理财产品的时候，还是有一些细节需要注意。比如，短期理财的产品募集期和清算期就需要投资者格外留心。有业内专家指出，短期理财的“短期”，通常指的是其投资周期比较短（普遍在30天），时间成本低，但产品前后的募集期和清算期也是需要纳入考量的。比如，有些短期理财产品看似投资时间较短，但是有些机构会故意增加募集时间以及清算时间来增加持有资金时长。目前，大多数短期理财产品募集期为2-3天，但也不乏有些募集期7-15天的，如果募集期过长，在计算年化收益时就会大大拉低收益情况，不利于资金增值。“同理，清算期过长也会出现这个问题，而且若是急用资金会更加不便。”

一些投资周期更短的超短理财产品，也存在类似问题。投资超短期理财产品，要注意赎回到账时间，因为每家银行交易规则不同。比如，一些股份制银行超短理财若在当天16点30分以前赎回，资金2-3小时就能到账；但超过上述时间，可能会出现次日到账的情况。同时，要注意巨额赎回问题，前期曾发生因触动巨额赎回条款而导致不少银行超短期理财产品暂停赎回，影响投资者打新股。

我不会推荐理财产品给你，因为金融领域的变数最大，骗局最多。

我常在文章末尾写“和钱做朋友，做一个幸福的有钱人”，是因为我发现很多人之所以会月光、会负债是因为没找到和钱相处的方式。

富兰克林曾说，有两条通向幸福的路，降低要求或者增加财富，但实际上只有既会花钱又会存钱的人才能得到最大的满足，因为花钱和存钱都是乐趣。

花钱的乐趣大家无师自通，美食美景好物，随便问谁大概都能说出一些，但存钱不同。

问一百个人可能只有一半有储蓄，而在这一半当中的大多数可能只存了银行定期和货币基金，当然这也是理财，但利率根本无法抵御通货膨胀的侵蚀，辛辛苦苦赚来的钱却让它越来越不值钱，未免可惜。

多元化配置的主要原因就是如此，既要尽可能的让储蓄安全，同时还要让钱值钱，让钱生钱。

前两天和一个朋友讨论了关于今年储蓄的配置问题，可最近无论股市还是债市都是绿油油的一片，我的小伙伴明确表示他有点怵，我想大概很多朋友都会有这种感觉，毕竟理财有风险，投资需谨慎。

一、理财有风险

最近几天大盘频频下跌，不少朋友开始了继疫情严重期之后的新一轮紧张期，确切的说不止是股市，就连债市也在不断回调，谜一样的局势套住了不少人，也吓住了不少人。

但如果你关注股市的时间够长，一定会发现一个小规律，每逢两会大盘都会下跌，这是正常现象。尤其是今年，疫情在全球爆发蔓延，导致大环境局势不明朗，大家不约而同的选择了退出观望，抓紧钱包紧盯两会，只等政策落地之后寻一个投资方向，而目前这一观望期正是股市下跌的主要原因。

如图，今天也是各种波折，不上不下。

相比股市有规律的下跌来说，债市回调要更早一些，主要原因是以下两方面：

1、十年国债收益率

债券的主要投向是企业债，相比国债来说利率较高，但最近出现了一个状况，就是国债的收益率也在攀升，国债本就有国家信用做背书，具有高安全性的特点，如果利率又非常可观，这无疑是对债市的冲击。

22号那天，会议最重要的决策内容就是发行1万亿的特别国债，受关注度极高、发行量极大，而债市回调又尚未结束，如果是你，你会偏向选哪一种呢？

2、避险情绪下降

疫情全球蔓延对经济的打击十分巨大，从全球股市下跌到美股四次熔断、从原油贵不过矿泉水到黄金大幅波动等等，足可以看出疫情对市场造成了怎样的诡异影响，因此，在疫情之初很多投资者都把资金从股市抽离出来流入了债市，但国内管控及时，已经有序的复产复工了，所以现在的回调可以算是对前期经济悲观预期的一种修复。

债市一回调，“稳稳的幸福”说没就没了，我最近看到不少朋友都放弃了债基，各有打算不做评价，但就我个人而言，保持着短期不乐观，长期不悲观的态度。

当然，虽说是短期不乐观，但究竟会怎样还是要关注两会消息的。

二、投资需谨慎

老生常谈，这话看起来像是在提醒，但实际上是从侧面反映出了几个问题。

1、不要盲目跟风

朋友a精挑细选了一款理财产品，持有了一段时间之后告诉你“亲测超棒，很火很不错”诸如此类，然后你也跟着买了，但收益却不理想，甚至还出现了亏损。

这种情况很常见，类似的推荐也不止来自朋友，无论是APP的首页推荐的业绩爆款、还是陌生人的收益截图等等，都会潜移默化的影响到你的选择，我在某宝见过很多“红包上车”的朋友，人家APP带节奏就有不少人跟着走，所以常能在评论区里看到同款抱怨“某宝推荐啥，啥就跌”云云。

我们无法屏蔽这些无孔不入的“诱惑”，但最起码在听到看到他人推荐的时候，自己多留心一些，投资是要先把自己的钱拿出去，所以偏听偏信盲目跟风是不可取的，没有任何一种“稳赚”绝对可信。

两点小建议：

第一点，不要轻易给他人推荐理财产品，说多了很像托，我写文截图时也会刻意打马挡住产品名，道理就不多说了，如果被推荐的朋友赚了钱自然皆大欢喜，但这和你没什么关系，可一旦出现亏损，说不定连朋友都没得做，谁赚钱都不容易，把自己的钱当钱，也把别人的钱当钱，不要替他人决定钱财的去处，除非你是专业的理财规划师。

第二点，如果被安利了某理财产品，不要急着眼红收益，你不会知道他推荐这款究竟是出于专业选择，还是“瞎猫碰上了死耗子”，或者，骗子头上是不会刻字的，市场走向也没有一个人能完全预测，馅饼和陷阱之间的界限很模糊，切记金融领域的变数最大骗局最多，要有自己的判断标准。

2、不要一味的追求高回报率

朋友a又选了一款理财产品，给你看了他的超高收益，看了一阶段的k线图，方方面面看来都很不错，仿佛有图有真相，只要买了就一定稳赚不赔似的，你又心动了，结果同上。

这一情况和上面相似，但并不一样，跟风是轻易的接受推荐追爆款，不研究不判断不懂就上手。但第二种情况多是一知半解带来的，虽然看了收益看了k线图，却忽略了入手时间和产品风险都可能带来影响。

拿股票来说，看k线图是基础，但对于一家上市公司而言，仅是看一月一季的图根本没用，公司的运营壮大以及未来的发展前景仅看短期表现是远远不够的，k线图代表的是公司过去的情况，就算你只做价格投资，也要看一家公司十年八年以上的业绩，心里才能有个谱。

很多理财产品都不是固收类的，越是高收益产品波动就越大，而且在不同的时间入场，也会导致收益的差别，高回报率是不会有人敢保证绝对赚的。

小建议:风险和收益之间的关系千丝万缕，越是高回报率的产品，所要承担的风险就越大，投资的目的是让钱忙起来，让钱更好的去生钱，追求高回报率没有错，但要先了解自己所能承受的风险范围，尽量多的去关注产品情况，除了高收益率还有风险伴生，能否入手要自己做判断。

3、鸡蛋不要放在同一个篮子里

前几天一个朋友发来私信，说他用全部存款买了一只股票，现在被套了很绝望，不知道该不该抛，他说了很多，中心思想只有无措。

疫情开始到现在，很多人失了业，欠了债，被套牢，被降薪，大家过的都不容易，大环境不稳定，国内外经济下行都很严重，小个体就更难独善其身了。

金融市场瞬息万变，大多数人的消息普遍滞后，不可能掌握全部热点消息，所以在配置时要坚守“鸡蛋不放在同一个篮子里”的原则，风险分摊可以避免陷在一个坑里爬不出来，没有任何理财产品会承诺100%兑付，就连银行的保本理财也只会标注历史100%兑付，由此可见所有投资都是具有风险的。

既然有风险，在投资时就更要谨慎了，尽量选择不同风险等级和不同投资方向的产品，避免投资过于集中加大风险。

举个例子，买科技和白酒算分摊风险，但如果买博时沪深300指数，又买了汇添富沪深300指数，这就不算分摊风险了。

想获得更多自由和幸福，最好做两手准备，一方面是不断学习提升理财能力和认知，另一方面就是通过储蓄和投资逐步实现财务自由。

我没有强调升职加薪，因为一个人很难只靠加薪改变现状，如果之前的工资不够用，那么就算工资翻倍也依然不够，决定财务自由的从来不是工资，而是储蓄。

去和钱做朋友，做一个幸福的有钱人吧！

来源：每日经济新闻

受新冠肺炎疫情的影响，海外市场近日震荡剧烈。大A股虽然相对抗跌但也受到波及，普通投资者的避险情绪达到了高点。一个“稳”字，几乎是目前所有投资者的共识。

说到底，投资者想获取“稳稳的幸福”的需求高涨，但今年以来各类理财产品的收益持续走低。根据《每日经济新闻》近期发起的投票 “有10万元你会怎样做投资”，有近半数的网友都选择了70%固收+30%权益、“攻守兼备”的策略与风格，几乎是其他几种策略的总和，显示了投资者既要“稳”又要有财富增值的需求。在这样的背景下，“固收+”产品开始进入大家的视野，是近期不折不扣的爆款产品。

一、网红产品“固收+”到底是什么呢？

其实从字面意思也能看出来，“固收+”有两个非常重要的部分：第一是固定收益，第二就是“+”的这部分。

“固收”代表的是风险低、收益相对稳定的债券类资产，可以理解为这个产品的底仓，通过债券贡献基础收益，达到一定的基础收益。正因如此，这部分资产通常占据了投资组合的绝大部分。

“+”则是风险略大于债券的资产，用于增厚收益。这部分资产通常包括打新、二级市场股票、可转债、股指期货、国债期货等等。

从这个意义上来说，“固收+”就是在传统债券类资产的基础上，通过配置其他类型的风险资产，来获取更高的收益。它本质上其实是一个以中短期绝对收益率为目标、具有严格回撤控制的“确定”收益增强产品。

二、“固收+”可以替代理财产品吗？它有哪些优势？

如果要说“固收+”最大的特点，这句话可以比较精准地概括：进可攻退可守。

守，是指“固收+”主要还是属于偏债品种，因此风险处于较低水平。

而攻，则是指因为添加了风险资产，“固收+”的收益水平又好于普通纯债基金。比如说配置了二级市场股票，那么市场行情好的话，这类基金或能够借股市的光获取更多收益。

那么这样的“固收+”能不能替代银行理财产品呢？我们可以做个简单的比较。

由于利率下行是大势所趋，因此理财产品的收益下行也是大概率事件。不仅是银行理财，大额存单、保本理财等的收益或都将遭受较大考验。

而风险和收益情况与理财产品相似的纯债基金，中长期纯债型基金今年以来的平均收益率为3.11%、短期纯债基金仅有2.83%，业绩表现似乎不足以吸引投资者转向。

相比之下，虽然从年初至今上证综指下跌了7.92%，使得去年表现抢眼的权益类基金业绩受到压制，但反观“固收+”产品的整体表现却很出色。

例如由金牛基金经理姜晓丽管理的天弘永利债券A，近六个月的收益率8.43%，自成立以来的平均年化收益为5.41%；天弘安康颐养近六个月的收益率6.03%，自成立以来的平均年化收益为7.90%，在震荡市中都取得了不错的回报。（数据来源于Wind，截止4月27日）

所以“固收+”基金是深谙儒家文化里“中庸之道”的产品。其在风险和收益中做出了平衡，也在震荡市中攻守兼备，非常适合“既要跑赢通胀、财富增值；又要风格稳定、减小波动”的普通投资者，是替代理财产品的较好选择。

三、第三个问题，也是最重要的灵魂提问：怎么样才算一只优质的“固收+”基金？

这个问题虽然核心，但其实也没有那么难回答。其实“固收+”最大的难度在于，既要有高而稳定的固定收益来源作为基础，又要有优质的其他资产作为补充，二者相得益彰，才能体现出竞争优势。而这对于基金管理人的固收投资能力提出了非常高的要求。

首要看团队。

前面已经提到过的姜晓丽正是天弘基金固收机构投资部的总经理，擅长基本面驱动的趋势性行情，能够把握经济周期性波动，有效进行大类资产配置，果断把握债券趋势性机会。

第二，业绩是投资管理能力最好的佐证，当然不能少。

天弘基金“固收+”产品长期业绩强势领跑。侧重于资产配置的天弘永利债券A成立以来获得了88.62%的收益，定位为养老理财产品的天弘安康颐养A成立以来的收益为75.80%，而成立于2019年5月29日，股票策略定位于周期成长的天弘增强回报A至今总回报已达到12.32%（数据截至4月27日，Wind）。

第三也同样很重要的，是稳健。

别忘了，“固收+”的基础是固收，因此关注回撤、注重风险也相当关键。

以天弘永利债券A为例，这只老牌金牛基金除了80%的资产投资于债券以外，还有不超过20%的仓位可用于配置权益资产。自成立以来，历史最大回撤仅有8.8%，并且还是发生在2015年股市下跌期间。

事实上，由于天弘余额宝基金规模大、申赎频繁，天弘基金积累了丰富的固收投资能力，再加上天弘基金基因里自带的大数据技术+互联网思维，使得其固收部门建立了出色的风控能力，并将大数据、云计算等技术运用到信用研究中。2018年在信用违约频发的背景下，天弘公募主动债券投资实现“零违约”。

同时，受新冠肺炎疫情影响，全球降息潮如期而至，无风险收益率还在继续下行。这个时候如果遇上一只靠谱的“固收+”产品，是个不错的选择。

封面图来源：摄图网

风险提示：观点仅供参考，不构成投资意见。过往业绩不代表未来表现。市场有风险，投资需谨慎。

01余额宝

支付宝的余额宝是大家耳熟能详的一个理财产品，从2013年刚推出来的时候7%左右的年化收益率，到现在只有1.6%的年化收益率，可以说风光不在了，但是他的优势还是很明显的，存款利率比银行1年期的利率稍高，而且流动性很好，随用随取。

02大额存单

大额存单一般都是20万起步，年利率会比央行规定的基准利率高出40%-50%，现在2年期的大额存单的年利率有3.15%左右，3年期的利率可以高达4%左右。它的优点也是比较突出，安全性没的说，而且还比一般性存款利率高出不少，如果你要提前取款，不是按照活期利率计算，而是按照靠档计息，不会让你白白损失利息。

03蚂蚁财富中的理财

蚂蚁财富中的理财产品属于定开型养老保障产品，不会承诺保本，但整体的风险较低。因为其本身就是养老基金，投资方向以资产安全性为主，主要投资于流动性资产，固定收益类资产等等。其优点是，比大额存单利息要高，门槛低，1000元就可购买。但其灵活性较差，需要预约购买，购买后不可以提前赎回，只能够到期可能赎回，年化收益率在5%左右。

04纯债基金

纯债基金是专门投资债券的基金，是基金中风险等级最小的理财产品，其门槛更低，只要10元就可以申购，但是一般纯债基金需要长线投资，短线收益不是太明显。如果持有时间超过2年，赎回是不再需要手续费的。其年收益率一般有6-8%，如果你选的产品比较好，有可能还能有10%的收益率，流动性也比较不错。

05可转债打新

如果你有股票账户的话，还可以参与新债打新，不需要市值也可以参加。可转债的上市周期一般为30天，上市的当天直接卖出就可以，收益率一般会在5%-30%。当然上市当天也是有破发的可能，据统计2019年上市的102只可转债，有12只上市首日破发（发行价100元/股），最大首日亏损50元，但从整体账户来看，收益是高于风险的。据统计2019年单个证券账户可转债打新的期望收益为5790元，但其中签率是超级低，中签率一般在3%左右，能中多少，全拼运气。

总结

以上理财工具是我觉得风险较小，比较稳健的理财产品，可根据自身实力进行组合投资。投资有风险，请谨慎操作！

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01，活期产品

大家都经常碰到这样的困惑，手上有一些钱，不能够长期存放，因为随时有可能用。当然放在活期里是完全没有收益可言的，但如果用来放在理财产品，又都有一定的封闭期，不太方便。

（1）

在中国银行的界面上，有一个地方叫做余额理财，看起来就是为了让大家把是要用的钱放在里面。但打开之后，财说得明白发现，里面的几款产品其实全部都是货币基金，就是相当于支付宝的余额宝。

目前货币基金的7日年化收益率都比较低，很多只是在1.5%左右，基本上都不超过2%，这样的收益率其实意义也不大。

（2）

反而在理财产品里，有一款“**天天”，是由旗下的理财子公司所发行的，过去一年的7日年化收益率，都没有低于2.9%，最高时甚至接近3.7%。这是一个净值型的产品，没有持有期和封闭期的限制，可以随时赎回，相当于活期产品。

这个产品，净值一直都是一元不会增加，但是份额却每日自动增加，收益就体现在份额的增加上面，这一点与余额宝等货币基金相似。

这款产品的风险级别R2，投资方向主要是货币市场和短期债券，所以风险较低，过去只发生收益率的波动，未出现过本金的亏损。

（3）

其实我们也不需要太过于追求活期，最好是把钱放在一个理财产品，想用的时候可以拿，不用的时候，随着存入的时间越长，获得越高的收益率。

中行一款这样的理财产品，存入时间1-6天，年化收益率2%，一个月以上已经可以有2.9%，一个季度以上达到3.1%，存期半年以上已经达到3.3%。

这款理财产品主要投资的都是货币市场，类似于货币基金和余额宝，风险极低。

02，挂钩产品

在银行的产品里，有一些产品收益率是浮动的，会随着挂钩商品的具体表现，而出现不同的收益率。这些产品主要分成两类，一类是结构性存款，本金保证，收益率不确定；另一类是挂钩型理财产品，不承诺保本。

（1）

中国银行的保本型产品，除了普通存款，主要就是结构性存款，大部分的收益率都偏低，不足3%，甚至都在2.7%以下，低于三年期的基准利率。这比财说得明白评测过的很多银行，都低不少，感觉意义不大。

近期一款挂钩汇率的结构性存款，最高收益率5%，感觉还不错。

这是一款看跌的产品，观察期内，美元兑加元曾经低于或等于提出价格减0.0180，就可以获得5%的收益率。触发的条件比较简单，发生的概率也很高，因此获得5%收益率的概率很高，但是这一款产品的时间太短，仅仅35天，即使实现了年化5%，折算下来的收益也太少了。

（2）

还有一款理财产品，挂钩黄金，105天，1万元起，最高收益率可以达到6%，最低收益率也有2%，虽然不保本，但属于R2中低风险。

这一款产品以期末黄金价格是否上涨为标准，与银行进行对赌，最高时可以获得6%的年化收益率。

03，净值型产品（低风险）

现在各大银行的理财产品，很明显的趋势向净值化产品转换，如果还固执的只选择预期收益类产品，可供选择的范围越来越小。其实净值型的理财产品，只要我们认真研究一下产品说明书，风险也不见得有多大。

（1）

比如财说得明白手头有一份中银理财产品的2019年报告，从这份报告我们就能判断出这个产品，真正的风险有多大。

这款产品叫“**（日申季赎）”，流动性还可以，因为每个季度都设定了开放期，有资金需要可以赎回，也可以增加投资。

产品是去年3月成立的，年度报告显示，到年底时净值为1.0316，期间增长3.1%，因为时间跨度不足一年，所以可以通过折算的方式计算出这款产品的年化收益率，大约为4.2%。对于一款最长封闭期为一个季度的产品来，4.2%的收益率很不错。

大家最关心的是风险，报告显示了去年的持仓情况，债券78.66%，同业存单20.71%，有经验的投资者只要看到这个，就明白产品的风险较低，毕竟这些都是固定收益类中比较稳定的投资方向，而且整个产品没有权益类的投资。

（2）

而另一款产品“**债券”，如果愿意持有一年以上，同样风险很低。

在2019年5月31日时，净值为1.0141，到今年的5月28日，升到1:0651，这一年的涨幅5.03%。在过去这一年中，虽然净值曾经发生过波动，但是最大的一个月跌幅，也只是0.5%。

产品没有持有期和封闭期的要求，可以随时赎回。主要投资于中短期的高等级信用债，风险较小，只要投资者在投资时，愿意持有半年甚至一年以上，不但风险极小，而且收益不错。

04，净值型产品（中高风险）

中银理财旗下的一款净值型理财产品，名字中包含“稳健增长”，年初时最高位是1.3606，但在6月初，曾经跌幅将近8%。以当时的价格，过去一年的累计涨幅只有1.92%，与余额宝的收益率也差不多。

虽然一年以下没亏损，但如果正好在高位进去，还是存在亏损风险的。这一款产品的风险级别是R4，在银行理财产品当中属于中高风险的。以这样的风险级别，只能获得目前的收益率，挺让人失望的。

如果有兴趣的朋友，可以研究一下这一产品的说明书，按照他所设定的投资范围和比例，财说得明白可以很轻松的选择若干偏债型或固收型的公募基金，做成一个保守的投资组合，完全可以做到，不出现亏损（一年持有期），而收益率轻松的达到5%~8%。

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