32港币

高盛发布研报表示，看好海底捞的强劲增长和长期领先地位，但近期的堂食复苏仍落后于去年的水平，并将进一步冲击某些地区新店的业务。该行给予海底捞“中性”评级，目标价32港元。

来源：财华网

【财华社讯】高盛降中银香港(02388-HK)目标价至32港元，买入评级。该公司股价现报22港元，涨0.46%，成交量66.12万，成交额1459.15万港元。

来源：智通财经网

智通财经APP获悉，大和发布报告称，下调新华保险(01336)目标价8.6%，由35港元调低至32港元，维持“持有”评级。受此影响，新华保险跌3.15%，报33.9港元，成交额1.62亿港元。

来源：新浪港股

交银国际发布报告称，维持对中远海运控股（01919）“中性”评级，目标价3.32港元。　

该行表示，管理层保守估计虽然现在美国和欧洲需求还未见大改变，但主要东西方航线货量也难以在6月之前完全恢复，另一方面，考虑到行业严格控制运力，管理层认为短期集运运价降幅不会太大。

来源：新浪港股

小摩发布报告称，百威亚太（01876）公布去年业绩，去年自然销售及正常化EBITDA同比各升1.8%及11%，符合市场预期。该行称百威亚太去年第四季自然销售及正常化EBITDA同比各下滑8.7%及9.1%（对比2019年第三季各下滑4.7%及升2.9%），优于该行预期，主要是内地业务毛利所推动。

该行表示，予百威亚太“增持”评级，目标价32港元。

该行称，百威亚太2020年首两个月内地的收入将自然减少约 2.85亿美元（相当于首季销售23%），EBITDA将自然减少约1.7亿美元（相当于首季EBITDA的39%），即其旗下的内地业务营运销售及EBITDA落后该行原先预测各7%及12%，而整个集团销售及EBITDA也已落后该行原先预测的各6%及10%。该行还称，韩国市场不明朗因素持续上升，或对公司今年上半年销售及盈利构成压力。

来源：智通财经网

智通财经APP获悉，小摩发布报告称，百威亚太(01876)公布去年业绩，去年自然销售及正常化EBITDA同比各升1.8%及11%，符合市场预期。该行称百威亚太去年第四季自然销售及正常化EBITDA同比各下滑8.7%及9.1%(对比2019年第三季各下滑4.7%及升2.9%)，优于该行预期，主要是内地业务毛利所推动。

该行表示，予百威亚太“增持”评级，目标价32港元。

该行称，百威亚太2020年首两个月内地的收入将自然减少约 2.85亿美元(相当于首季销售23%)，EBITDA将自然减少约1.7亿美元(相当于首季EBITDA的39%)，即其旗下的内地业务营运销售及EBITDA落后该行原先预测各7%及12%，而整个集团销售及EBITDA也已落后该行原先预测的各6%及10%。该行还称，韩国市场不明朗因素持续上升，或对公司今年上半年销售及盈利构成压力。

来源：新浪港股

高盛发布报告称，翰森制药（03692）去年下半年收入同比仅增长3.4%至41亿元人民币，差过该行预测的50亿元人民币，增幅更较上半年的22%显著放缓。但期内销售费用显著降低，占总销售额约35.7%，对比2018年下半年为41.8%，盈利表现也符合预期。

该行称，虽然该行对仿制药今年的增长持保守态度，但考虑到核心产品降价及公共卫生事件对首季药物的销售与营销造成影响，认为新药组合包括三款新药 Almonertinib、Loxenatide及Fluumatinib，将成为2020年的主要增长动力，预计今年销售额将达到12亿人民币，占总销售额的12%，占比较去年度的4%大幅提升。

该行表示，将翰森制药2020-2021年每股盈利预测下调4.3%-7.3%，以反映降低涉及全国实施药品集中采购（GPO）的药物销量等因素，目标价由33.9港元降至32港元，予“买入”评级。

来源：智通财经网

智通财经APP获悉，富瑞目前将百威亚太(01876)目标价由30港元上调至32港元，予以“买入”评级。

富瑞发表研究报告称，百威亚太第二季度业绩优于市场预期，主要得益于内地市场销量的回升。富瑞认为，随着餐厅及夜场分销渠道需求的回升，公司EBITDA将在第三季度恢复正向增长。

百威亚太表示，目前公司旗下的零售、餐厅及夜场分销渠道的市场需求已达到公共卫生事件前水平的100%、90%及80%；而目前啤酒正常交易渠道的流量仍低于正常水平，但公司预计下半年这种不利的趋势将会得到持续改善。

富瑞指出公司从上半年开始增加了对零售和电商渠道的营销投资，预计这些投资将在短期内逐步取得成果。目前富瑞将公司2020－21年的盈利预测上调2－3%，以反映对该公司利润率恢复前景的看好。

来源：新浪港股

花旗发布报告称，降中国燃气（00384）目标价3%，由33港元调低至32港元，与现价仍有约25%水位。该行削减公司今明年纯利预测4%、3%，以反映本次公共卫生事件使天然气销售减少，但基于2021年11.9倍市盈率预测，相对2020-2022年每股盈利复合增长率16%预测并不昂贵，予其“买入”评级。

该行称，公司首季天然气销售量同比跌11%，预计全年销量会远低于该行原先预期17%的增幅。另外，去年俄罗斯方面天然气供气延迟，以及冬季较往常温暖，天然气销售预计逊于预期。

该行预计，公司今年全年每立方米燃气销售利润为0.6元人币，而下半年该利润将会收缩，主因利润较低的住宅销售组合会增加，以及政府要求对小型工业终端用户提供折扣。但是，该行预期公司会达标全年有550万的新增家庭连接数量，明年假设新增家庭会升至630万。

来源：新浪港股

野村发表报告称，中国太保（02601）去年业绩表现大致符合预期，内涵价值高于该行预期，但新业务价值及纯利稍低于该行预期。

该行称，今年于寿险行业而言经营困难，首季新业务价值跌幅预计达双位数，本年余下时间有所反弹。因此，该行下调太保今年新业务价值预测，由增长4%下调至同比持平，目标价相应由37.11港元下调至32.32港元，目前估值偏低，维持“买入”评级。