人民币对美元外汇期货

来源：英为财情Investing.com

英为财情Investing.com - 周三欧市早盘，因市场担忧美国经济复苏前景，以及美联储可能坚持鸽派立场，美元再创近两年新低。

美联储料坚持鸽派立场

美联储将于今日结束为期两天的货币政策会议。因此前多名美联储官员在近期的讲话中给出了悲观的预测，外界预计美联储可能在货币政策声明中坚持鸽派立场。

与此同时，虽然美国一些前热点地区的新增确诊人数下降，但美国南部和西部有四个州周二的死亡人数创下单日新高，而全美确诊人数仍居高不下。

刺激计划陷入僵局加大美国经济复苏的下行风险

上述因素打击了外界对美国经济复苏的信心，进而拖累美元。此外，美国各方对新一轮财政刺激计划仍然分歧严重，令外界担忧该计划无法在现有失业救济措施在月底到期前出台。

荷兰国际集团(ING)分析师表示：“目前还不清楚刺激计划能在何时以何种形式通过，如果刺激计划不能及时出台，则会加大美国经济复苏的下行风险，此前复苏进程已经受到确诊人数上升的打击。”

“因此，我们认为，美元反弹的力度和持续时间有限，其仍处于结构性熊市趋势中。”

高盛：人们开始担忧美元作为储备货币的前景

此外高盛表示，美元作为全球储备货币的统治地位受到了威胁。

高盛指出，美元面临多个风险，包括美联储可能倾向去提高“通胀”，政治不确定性上升，公共卫生事件导致债务增加，人们担心美元贬值。

高盛策略师表示：“人们开始真的担心美元作为储备货币的时日不多了。”

截至北京时间16:56（美国东部时间凌晨04:56），衡量美元兑六种贸易加权主要货币走势的美元指数期货跌0.2%，报93.463，盘中一度跌至93.347，创18年6月以来新低。

在岸人民币兑美元汇率微涨0.01%，报6.9989；离岸人民币兑美元汇率微涨0.07%，报7.0003。

欧元/美元涨0.32%，报1.1751，英镑/美元涨0.27%，报1.2965。美元/日元跌0.17%，报104.91。

澳元/美元涨0.33%，报0.7181；新西兰元/美元涨0.12%，报0.6668。

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编译：刘川

最近的A股市场变化多端！

8月5日，国务院派发大利好，芯片股早盘集体狂欢，并带动大盘来了一波小V反弹。午后，“有色金属之王”稀土板块突然异动，指数飙升7%以上，概念个股快速冲上涨停板。

同时，大飞机、航母、卫星互联网、5G等题材持续上攻，A股市场多点开花局面延续。而黄金白银等贵金属更是持续爆发，引来交易所紧急风险提示。

当天，沪深两市成交额再度突破万亿成交规模，这也是连续六个交易日A股成交量维持万亿水平，意味着市场热度。当天大盘微涨0.17%，报收3377点，创业板涨0.97%，报收2860点。

不过，“聪明资金”著称的北上资金再次出逃，也引来关注。快进快出、大手笔调仓，过去长期投资的外资如今却多了“游击队”风格，也让投资者颇感困惑。

一边是A股行情热点扩散、震荡不断，一边是外资等机构资金动作漂移，到底意味着什么？

疯狂稀土重新回归

指数盘中狂飙7%

疯狂的“稀土”行情又回来了！

8月5日，在早盘被芯片股刷屏市场后，被称之为“有色金属之王”的稀土板块突然出现异动。午后，盘面上稀土指数突然出现了强劲的上攻态势，短短一个小时，板块指数快速飙升超7%以上。截至收盘，稀土指数依旧涨超5%以上。

板块内，北方稀土一度冲击涨停，五矿稀土也涨超5%以上，厦门钨业、广晟有色等均涨超3%以上。

同时，稀土永磁指数也涨近3%以上。板块内超21个股大涨，其中北矿科技涨停，中钢天源、金力永磁、龙磁科技等涨超4%以上。

消息面上，近期国内轻稀土市场价格出现上涨，成为这轮稀土行情拉升的支撑因素之一。

据生意社数据显示，国内轻稀土市场部分价格上涨，金属镨钕价格上涨4000元/吨至380000元/吨，镨钕氧化物价格上涨3000元/吨至299500元/吨，氧化钕价格上涨3000元/吨至318000元/吨，金属钕价格上涨2500元/吨至402500元/吨，氧化镨价格为297500元/吨。

也有市场人士认为，稀土板块大涨，和市场预期的逆全球化趋势有关。当前稀土资源正在成为战略资源，海外市场关系变化不断，稀土资源的供应也将会受到影响，稀土资源的价值有望抬升。

中信证券认为，随着海外持续复工复产，下半年全球稀土消费量有望反弹;受打黑、环保高压及产量指标等因素影响，预计稀土供给将会持续受限，叠加供给端收储等政策预期持续增强，供需基本面有望逐步向好，逆全球化下稀土资源的战略价值有望大幅提升。

军工股继续狂欢

军工ETF强势依旧

军工股的强势行情，依旧延续。

近期，A股市场主体概念层出不穷，而具备持续热点曝光的当属军工板块。8月5日午后，军工股持续延续上攻格局，板块掀起猛烈的涨停潮。

当天，军工指数大涨超3.8%以上，成为领涨行业的主题。板块内，中飞股份、航天彩虹等近20股涨停，航发控制、航发动力、航天动力等大幅拉升。

与此同时，军工主题ETF也迎来一波大涨行情。8月5日当天，军工主题ETF基金依旧成为吸金热门。多只军工类ETF基金涨幅超3%以上。

军工股的大涨，也和近期市场预期变化、外部环境建设以及上市公司业绩改善有关。

天风证券统计测算了全部30个行业板块过去12个月经营质量的变化，发现军工行业出现了连续12个月的经营质量改善，与电力设备、新能源并列第一。同时，军工企业当前的经营质量与预期净利润增速也处在5年周期的历史最高值，且进入了一个将屡创新高的景气扩张期。

天风证券李鲁靖表示，军工股偏主题投资的风格，主要是早期军工投资留下的印象。随着2014至2018年军工核心资产逐步上市，国有企业管理与考核机制改革不断推行，军工企业财务报表已具备反映行业发展情况的有效性和真实性。

黄金暴涨、沪银涨停

上金所紧急提示风险

受外围市场变化影响，黄金白银等贵金属价格飙升，也带动一波凶猛的行情。

8月5日，国内期市早盘贵金属大涨，沪银一度涨逾7%，沪金涨逾2%。外盘方面，现货黄金快速反弹，一度重回2020美元/盎司上方。

当天期市收盘涨跌不一；贵金属均上涨，沪银封涨停，沪金涨逾2%。文华财经数据显示，截至收盘，沪金、沪银期货主力合约分别流入资金18.01亿元、14.92亿元。

受此影响，当天黄金概念指数午后异动明显，当天涨幅超4%以上。板块内，赤峰黄金、华钰矿业等涨超8%以上。

黄金ETF基金也成为资金追捧的热点。

受黄金白银大涨的影响，8月5日，上金所公告，近期黄金价格创历史新高，白银价格持续高位大幅波动。请各会员单位继续提高风险防范意识，做细做好风险应急预案，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。

芯片航空集体飘红

A股市场多点开花

如果说上半年，医药消费成为确定性投资主题的话，那么近期的市场走向，就让人看得有点眼花缭乱了。

医药股、消费股虽然偶尔爆发行情，但高处不胜寒，部分高价股震荡不断，回调风险加剧；而另一边，免税、抖音等题材性强的个股也出现了明显熄火的迹象。不过，热点轮动的速度也出现了越来越快的迹象，市场多点开花局面明显。

8月5日当天，A股市场多题材出现明显异动。一方面，受国务院利好消息刺激，芯片股集体大涨，引发早盘资金狂欢。不过，在题材刺激后，资金获利了结的意愿强烈。

当天午后，芯片指数持续强劲，指数依然大涨超2%以上，板块内近60只个股上涨，包括晓程科技、北斗星通、航锦科技、国民技术等个股涨停。

从资金流量看，电子元器件、半导体行业也成为吸金热门，当天均成交额约900亿。

同时，受益于中国北斗三号系统建成消息影响，卫星互联网指数等再度涨超4%以上。航空发动机、大飞机、通用航空等题材火热。

场内资金换手凶猛

炒作主题轮番切换

当前，A股市场炒作资金依然猛烈，资金搏杀动作凶猛。

市场人士分析指出，当前市场的题材轮动变快，热点涣散，意味着资金正在从过去的高价股向其他低估值板块转移，资金流动迹象明显。

同时，热点扩散也意味着不同资金的分歧严重，对热点方向的把握有不同的选择。

8月5日消息，仙鹤股份宽幅震荡，早盘一度冲击涨停后震荡下挫，截至收盘，该股跌0.21%，全天成交超18亿，换手率超106%。

仙鹤股份的巨震和一则传闻澄清有关。此前有消息称，仙鹤股份涉及疫苗包装题材，仙鹤股份此前于7月31日、8月3日均收获涨停，连续3个交易日斩获涨停板，且连续3个交易日内日均换手率为53.92%。

不过，仙鹤股份表示，经核查，公司并不涉及该类业务。澄清后，仙鹤股份今日盘中巨震，换手充分，高达100%。

而在此番巨量换手背后，机构等资金则提前逃跑，其背后知名游资机构闪现。据8月4日，仙鹤股份的龙虎榜数据显示，当天，机构专用、沪股通专用席位卖出居榜首，而东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部等知名游资机构也在买入席位之中。

从盘面上看，此前热炒主题今日头条指数、大基建指数、创投指数等均出现了明显回调，领跌市场。

“聪明资金”又出逃

外资玩起游资动作？

值得注意的是，以“聪明资金”称号的外资近期表现却出现了一股浓浓的游资风格，令市场关注。

昨日上午，外资重新恢复买入动作，买入量逐步放大，当天尾盘净流出超20亿。不过今日，外资又开始出逃。当天，北上资金净流出近20亿。

过去，北上资金投资持续时间较长，投向明确；但如今北上资金的调仓动作却在加快。不少分析人士认为，最近的外资都有游资快进快出的风格。

中信证券策略团队曾表示，近期北向成交活跃度显著提高，表现为外资波动明显增加而非单向流入放大，主要增量来自于交易型外资。

根据中信证券测算，7月配置型、交易型、托管于内港资机构的资金分别累计净流入约118亿元、144亿元和-44亿元，配置型、交易型资金净流入规模占比为54%、66%，二者贡献相当；但若以每日净流入规模的绝对值累计，则配置型、交易型资金流入规模绝对值的占比为21%、68%，交易型资金贡献远高于配置型。

有私募机构人士指出，实际上，近期不少内地客户的资金尽管留存在海外，但其投向仍然在国内A股市场，管理人风格也符合内地资金的操作习惯，这也意味着，虽然这类资金通过沪深港通的通道进入A股市场，但并不是真正代表外资动向。

此外，也有港资券商透露，由于近期投资的火热，围绕北向资金的配资动作也开始增加，部分配资蟾皮的杠杆可以增加到3倍以上，这也让部分外资的操作更像营业部大户室内的“游资风格”。

另一方面，外资的流出也意味着盈利的兑现。据兴业证券分析师王德伦指出，今年7月A股食品饮料和消费者服务合计流出约200亿元，外资快速流出的主要原因在于，市场急涨后兑现浮盈以及中美关系又现波澜。

不过，北上资金跑进跑出并不意味着真正离开中国市场。兴业证券指出，境外投资者已经成为A股市场的重要参与者之一，不能单纯以短期的外资流入流出看待境外投资者参与A股，而应该以开放的红利去理解外资参与A股和资本市场。

A股连续六日突破万亿

机构：“需要放下突破的执著”

受多空交织的影响，A股市场也出现了小幅震荡。

8月5日当天，市场三大指数小幅震荡。其中，沪指早盘一度下跌，但随后午盘强势收红，但到午后又出现一度翻绿的情况。截至收盘，上证指数微涨0.17%。

深成指表现和沪指趋同，震荡趋势明显。深成指当天微涨0.72%。

而创业板震荡幅度则明显放大。当天上午，创业板指最低跌近1%，随后强势翻红午后涨超1.5%左右，但临近尾盘，涨幅收窄，收盘涨0.97%。

尽管指数略有回调，但A股市场交投依旧活跃。当天，A股市场再度实现万亿成交量。从盘面上，两市涨多跌少，超186只个股涨停。市场情绪指数达到6.5。

外汇市场，人民币表现也传出好消息。8月5日下午，在岸、离岸人民币兑美元双双升破6.95关口，均创3月以来新高。

据行情走势图显示，从5月27日离岸人民币创下7.17低点之后，人民币开始进入升值通道，短短两个多月，调升超2300点，升值幅度达3%。仅7月，离岸人民币汇率累计跌了839个基点，即离岸人民币升值1.18%。

分析人士指出，除了A股吸引海外资本流入以外，境外投资者增持债券也成为人民币升值的动力之一。据中央结算公司发布7月债券托管量显示，7月份，境外机构债券托管面额为23441.24亿元，环比增长了6.7%，同比增长了38%。

从历史数据上看，这已是境外机构投资者连续第20个月增持中国债券了，并且在今年7月份，境外机构投资者的债券托管量大幅增长。

围绕后市前景，不少券商机构的观点也开始变得略有谨慎。多数机构指出，短期市场将出现震荡徘徊的情况，“需要放下突破的执著”，等待下一次上涨。

国盛证券指出，短期大盘有望继续挑战3380点附近压力位，若量能稳步释放，市场有望突破箱体继续向上。方正证券表示，短线上大盘将围绕3381点继续蓄势，若量能得到释放，大盘有望突破箱体继续上攻，若量能难以释放，则大盘将在箱体空间继续震荡运行。

中信证券表示，8月份期间市场受到的任何冲击，都是入场并布局下一轮上涨的宝贵时机。配置上看好消费、医药和有色金属板块。而中信建设证券8月的投资策略认为，股票市场将重新呈现出震荡的格局，低估值的金融、地产和周期行业会相对占优。

国泰君安认为，需要放下突破的执著。历史筹码密集区域，宏观流动性斜率放缓、监管态度不确定性等问题，突破3500还需要时间。需要对震荡区间的下沿保持足够的信心。同时金融服务实体背景下，创业板注册制在即，未来逐季上行的盈利、比市场预期更为持久的宽松流动性环境以及国内资本市场改革预期，均是支撑市场下沿的关键因素。

来源：中国基金报

新华网新加坡1月14日电（范玮）中国工商银行股份有限公司新加坡分行近日在新加坡交易所成功开展了全球首单人民币兑美元外汇灵活期货交易（CNH/USD FlexC），包含4份灵活定制的期货交易合约（构成2笔场内掉期交易），交易对手为当地中资机构，名义本金合计为800万美元。

人民币外汇FlexC期货是针对交易需求可灵活定制合约到期日的人民币外汇期货产品，结合了OTC及期货市场两方面的优势，具有降低交易对手风险、减少交易成本及节约资本占用的特点，在全球场外监管加强的背景下有利于为市场提供更有效的交易方案。

此次期货交易，体现了工商银行参与国际金融市场人民币产品创新的积极意愿。作为集团内的离岸人民币交易中心，工行新加坡分行将继续发挥国际化、综合化金融服务优势，为人民币国际化持续贡献力量，为中新经贸合作提供全方位、一体化的金融服务。

国际大宗商品定价权主要被美元所掌控，所以人民币对国际大宗商品价格的影响有限。中国的资本账户还未完全开放，人民币在国际市场中尚不能完全兑换，且人民币国际支付额度有限，因此人民币升值与贬值对国际大宗商品价格影响不大，对期货的影响也相对较小。

根据环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)的数据显示，2019年5月，美元、欧元、英镑和日元的国际市场占有率位列世界前四，占有率分别为：40％、34.42％、6.66％和3.18％。而人民币在国际支付中的市场占有率为1.95％，排世界第五位。中国持有巨额美元外汇储备，并且是美元国际支付的最重要支持者，再加上人民币国际支付占有率有限，所以人民币对国际大宗商品定价能力较差，对期货的影响力也并不大。

由于人民币汇率波动主要受美元影响，所以当人民币出现升值时，美元汇率一般都会出现贬值，而当美元贬值时往往利于国际大宗商品价格上涨，这时一般会利多期货多头。

但是国际大宗商品定价比较复杂，不仅仅是受美元汇率波动的影响，还受经济增速、供求关系、贸易关系、货币政策、通胀水平、市场套利、市场操控、国际重大事件等诸多因素影响，所以美元汇率的波动也未必能够完全主导商品价格，除非美元出现长期大幅度的单边波动。

譬如2017—2018年初，人民币出现中期升值，而美元相对也出现了中期贬值形态，但是国际大宗商品价格多数依然处于长期弱势，这主要是受国际经济增速减缓、美联储加息以及华尔街操控等因素影响所导致的。

国内期货市场的操纵性一直以来也比较强，由于国际大宗商品定价权的缺失，国内一些主力常配合华尔街加剧商品走势极端化，所以国内的橡胶、粮食类等期货价格近些年普遍长期走软，一是对2011年左右高通胀的修复，二是因期货对赌而使商品价格严重偏离常态价格，这对国内的实体经济损害很大，同时给国内多数期货投资者带来了惨重的经济损失。所以国内大宗商品价格的波动受人民币汇率影响也并不大。

随着中国商品期货市场的不断发展，随着人民币国际占有率的不断提高，随着中国需求对全球市场的影响，以及中国不断努力提高对国际大宗商品的定价权，人民币对期货价格的影响还是有所提升的。

但是由于中国的金融市场起步较晚，管理、游戏规则、环境以及投资参入者都不够成熟，尤其是在国际竞争力上缺乏战略性思维，导致国内期货多处在华尔街的深度影响下，因此人民币中短期对期货的影响还是有限，这需要时间去改变。一般来说用人民币升值来判断期货价格波动，实际上都是以美元为基本参照系。（本文系资深投资人馨月原创文章，转载请注明作者及来源于百家号馨月说财经）

来源：FX168

据IDC报价：美元/日元外汇期货跌幅扩至1%，现报104.30创2016年11月以来新低；

美元/加元外汇期货电子合约报价持续上涨，突破1.35关口日内涨幅扩大至0.60%；

欧元/美元外汇期货电子合约报价日内涨幅扩大至0.63%，报1.1350；

美元指数一度跌至95.65，跌幅近0.3%。

根据两项新的行业报告，第一季度加密货币现货和期货市场的总交易量约为8.8万亿美元。该金额代表了期货交易季度显着增长314％，现货交易季度显着增长104％。此外，2020年第一季度现货市场交易量与比特币价格之间的相关性“极低”。

加密货币现货市场交易量超过6.6万亿美元

Tokeninsight最近发布的两份报告揭示了今年第一季度加密货币现货和衍生品市场的状况。对于其“ 2020年第一季度加密货币现货交易所行业研究报告”，该公司研究了300多个加密现货交易所。但是，由于来自一些小型交易所的数据不可靠以及确定数据真实性的挑战，分析中仅包括295个交易所，其中41个是新平台，而16个是去中心化交易所。该报告显示：

本季度整个市场的总交易量为6.6万亿美元，增长104％[季度]。

报告中显示的实际数量为6.647万亿美元。报告补充说：“尽管交易量很大，但该行业仍在继续发展，”并指出“ 2020年第一季度市场交易量与比特币价格之间的相关性极低”。

根据Tokeninsight的报告，2020年第一季度整个加密货币现货市场的总交易量为6.647万亿美元。

此外，研究发现比特币的主导地位与去年相比有所增加。报告称：“在下行市场中，投资者对非主流加密货币信心不足，并声称”比特币将在今年上半年保持主导地位。”

279个集中交易所的总交易量约为6.47万亿美元。该报告警告说：“新兴的集中式交易所中仍然存在大量假货。” Tokeninsight已基于安全性，运营，交易，经验和使用条款等因素对大型加密货币交易所的可靠性进行了评估。根据评估，顶级交易所是Binance，Okex，Huobi Global，Coinbase Pro和Kraken。

至于分析中包括的16个去中心化交易所，报告显示，它们在本季度的总交易量达到1800亿美元，其中90％以上是在Etherflyer上交易的。

第一季度币安交易所排名第一

Tokeninsight对大型加密货币交易所的可靠性进行了排名。Binance，Okex，Huobi Global，Coinbase Pro和Kraken。

Tokeninsight是一家成立于2017年的数据和区块链金融公司。其数据，评级和研究报告来自70多个全球数据平台，包括Messari，Delta，Binance Info，Aicoin和Huobi Info。

交易了超过2万亿美元的加密货币衍生品

Tokeninsight的另一份题为“ 2020 Q1加密货币衍生品交易行业报告”的报告详细介绍了加密货币衍生品市场的状况。分析包括12个衍生品交易所，例如Bitmex，Okex，Huobi DM，Binance期货，Derbit，Bitget，Binance JEX，FTX，Gate.io，BFX.nu，Bitz和Kumex。该报告描述：

2020年第一季度，该行业的期货总交易量达到21.048万亿美元，较2019年四个季度的平均水平增长314％。

“除了2019年第四季度略有下降外，2019年加密货币期货的交易量一直稳定增长；报告强调说，2020年第一季度的总市场营业额约为2019年第一季度的8倍。2020年第一季度，三大主要加密货币期货合约（BTC，ETH和EOS）占加密货币衍生品市场总交易额的90％以上。仅BTC占78％。

今年第一季度的加密货币期货总交易量比2019年四个季度的平均水平显着增长314％。

分析还发现，加密货币期货交易量和现货交易量之间的相关系数从上一季度的0.76下降到0.31，这表明“期货市场参与者可能相对独立于现货。”

虽然该公司2019年的衍生品交易行业报告显示，去年加密货币期货市场的交易额约为现货的20％，但预计今年的百分比将大幅增加。报告指出，第一季度“加密货币期货的总成交量已达到现货的33％以上”：

预计2020年的期货交易量将是现货市场的两倍以上……与当前市场条件下现金为王的想法相比，加密货币期货行业仍在快速发展。

该报告还强调，到2020年第一季度，有六个交易所的期货总交易额超过1000亿美元：Huobi DM，Okex，Bitmex，Binance Futures，Bitget和Bybit。只有Huobi DM和Okex的交易量超过4000亿美元。同时，报告称：“完全监管的交易所没有显着发展，CME和Bakkt的交易量分别为68.3亿美元和15.1亿美元。”

您如何看待加密货币交易量的增长速度？在下面的评论部分让我们知道。

本文来源： 金色财经 / 作者：链动资讯

据报道，日前，全球首张以离岸人民币计价结算的跨国区块链信用证由渣打银行通过康拓平台开出，用以支持中国宝武钢铁集团有限公司从澳大利亚力拓集团进口铁矿石的交易。这笔交易充分体现了市场对人民币国际化的认可，这是宝钢股份继今年1月和4月分别与巴西淡水河谷、澳大利亚必和必拓完成首单人民币跨境结算后的又一新进展。至此，中国宝武与全球三大铁矿石供应商之间都已经实现了铁矿石交易的人民币跨境结算。

中国是全球最大的铁矿石进口国，2019年累计进口铁矿石10.7亿吨，占到当年全球铁矿石总产量（可供交易量）21.23亿吨的50.4%。中国还是全球许多类大宗商品的最大需求国，但是，长期以来中国缺乏定价权。同时，每年大宗商品进口消耗大量美元。因此，发展人民币定价的商品期货意义重大。与此同时，随着人民币在跨境贸易、投资中使用的扩大，境外对人民币接受程度不断提高。为扩大销售和分散风险，一些以我国为主要目标市场的大宗商品供应商开始尝试人民币结算。

2013年10月，中国版铁矿石期货合约在大连商品交易所正式挂牌交易。2018年3月，人民币原油期货上线；5月，大商所铁矿石期货正式实施引入境外交易者业务，人民币铁矿石由此走向国际化。继铁矿石与石油之后，2018年11月，人民币PTA（精对苯二甲酸）期货也走上国际化之路。去年8月，20号胶（橡胶）期货在上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心正式挂牌交易，成为继原油、铁矿石、PTA期货之后的第四个对外开放期货品种。中国是全球第一大天然橡胶消费国、第一大20号胶消费国和第一大轮胎生产国。

目前，主要的大宗商品期货都实现了人民币交易，越来越多的大宗商品供应商开始接受人民币作为结算币种，并在开户、结算以及后续资金管理等方面尝试更多的人民币金融服务。

区块链技术越来越成熟和被广泛利用，成为人民币交易结算的有力推动者。也就是说，中国在采购大宗商品时可以用人民币以及区块链技术实现跨境交易、结算，有利于减轻中国大宗商品进口对美元和SWIFT结算系统的依赖。由大宗商品交易作为试点，推动贸易企业采用人民币结算，有利于扩大人民币境外使用范围与方式。据悉，一些产油国也在计划与中国进行人民币结算。

今年初，国务院发布关于支持中国（浙江）自由贸易试验区油气全产业链开放发展若干措施的批复，要求积极推进大宗商品贸易人民币结算。支持在浙江自贸试验区开展合格境外有限合伙人（QFLP）试点，允许以人民币进行大宗商品贸易结算的相关国家的机构投资者在完成资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于国内的私募股权投资基金（PE）以及创业投资（VC）市场。日前，央行也宣布取消合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者投资额度限制。这为境外人民币贸易与投资循环提供了可能。中共中央、国务院印发的《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》要求，稳步推进人民币国际化和人民币资本项目可兑换。

人民币国际化除了以大宗商品为突破口外，在区域贸易中的使用也会加速。当前，我国与周边国家的贸易存在两种趋势，一个趋势是中国与东南亚国家之间的贸易规模不断增长，东盟今年首次成为中国最大的贸易伙伴，这是因为两地供应链是一个整体，某些组装业务转移到东南亚后，供应链主要部分还在中国。另一个趋势是，在区域贸易中美元不再受欢迎，因为疫情之后美国大力推动债务货币化，美国国会预算办公室（CBO）预测本财年联邦预算赤字或至创纪录的3.7万亿美元，美元信用受到市场质疑。这两个趋势汇流之后，就是区域贸易中使用人民币结算的规模大增。

中国应该借助于金融科技，并通过资本市场的逐步开放，有序有力地推动人民币国际化进程，减少对美元以及美元结算体系的依赖，实现更加自主的发展。中国支持和捍卫全球自由贸易体系、规则，是全球化最坚定的支持者，也是全球治理公正的推动者，这是人民币国际化的重要动力。

【来源：21经济网金融频道】

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来源：证券时报网

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发改委副主任宁吉喆表示，下半年，要牢牢把握扩大内需这个战略基点。在投资方面，重点推进新型基础设施、新型城镇化、交通水利等重大工程“两新一重”建设，加大公共卫生、应急物资储备、交通能源等领域补短板力度，实施城市更新，加快城镇老旧小区改造。

汇率两个月反弹超两千点人民币升值与外资流入形成共振

8月5日，人民币对美元即期汇率盘中升破6.94，创近5个月新高。自低点算起，近两个月人民币汇率反弹超两千点。业内人士认为，近期人民币汇率相对走强，除了有中国经济稳步复苏、美元回调这两项基本因素外，跨境资金流入增多也有一定影响。在金融业不断扩大开放的时代背景下，海外资金加快进入中国市场已是大势所趋，人民币升值与外资流入料形成阶段性共振。

68家险企调升权益投资上限数千亿增量资金在路上

权益投资实施差异化监管后，各家险企依据偿付能力等因素，迎来8个不同档位的权益投资上限，最低10%，最高45%。具体每家保险公司的权益投资上限是多少？权益投资空间提升的都有谁？二季度末最新偿付能力数据提供了一些线索。按最新偿付能力数据推算，权益投资额度缩减的多为中小险企，而大公司则多为保持30%不变或获得提升。从大型险企来看，中国人寿等8家大型险企的权益类投资上限提高5个百分点、人保财险提高10个百分点，以其2019年末资产计算，这9家大公司的权益投资空间提升4500亿元。

深圳出台行动方案打造全球金融“双子星”

今年5月，央行等四部门发布了《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》，作为粤港澳大湾区的重要城市，深圳如何推进？证券时报记者从深圳市地方金融监管局获悉，深圳联合人民银行深圳市中心支行、深圳银保监局、深圳证监局近日制定了《深圳市贯彻落实〈关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见〉行动方案》，共50条行动措施85项细分任务。在同步推动有关政策落地推广同时，谋划推进一批创新事项，持续抓好金融生态建设，立志打造全球金融科技中心，建成金融科技创新高地；探索绿色金融地方立法，打造全球可持续金融中心。

国有大行正在大规模内测数字货币App

数位国有大行人士表示，正在深圳等地大规模测试数字钱包应用，为数字货币正式落地进行测试准备。数字货币由央行牵头进行，各家银行此前数月正在就落地场景等进行测试。目前，部分大行内部员工已经开始使用，用于转账、缴费等场景。

柔宇科技拟A股IPO中信证券受聘担任辅导机构

8月5日，中信证券公告称，中信证券受聘担任深圳市柔宇科技股份有限公司（简称“柔宇科技”）首次公开发行A股股票并上市的辅导机构。

【新股动态】

今日，捷强装备、沪光股份、龙腾光电、均瑶健康、南亚新材新股申购。

捷强装备：申购代码300875，申购上限1.90万股，申购价格53.10元，公司主营核化生防御装备核心部件。

沪光股份：申购代码707333，申购上限1.20万股，申购价格5.30元，公司主营汽车线束。

均瑶健康：申购代码707388，申购上限2.10万股，申购价格13.43元，公司主营常温乳酸菌系列饮品。

龙腾光电：申购代码787055，申购上限5.65万股，申购价格1.22元，公司主营薄膜晶体管液晶显示器。

南亚新材：申购代码787519，申购上限1.45万股，申购价格32.60元，公司主营覆铜板和粘结片等复合材料及其制品。

【投资机会】

战略资源属性强化稀土价格持续上涨

近期，国内轻稀土镨钕系价格持续上涨，镨钕氧化物价格上涨4000元/吨至303500元/吨，镨钕金属价格上涨4500元/吨至384500元/吨，氧化镨价格为29.75万元/吨，氧化钕价格上涨3500元/吨至321500元/吨，金属镨价格为640000元/吨，氧化镝价格为185.5万元/吨，国内轻稀土市场需求正常，重稀土市场镝铽系价格小幅上涨。

机构认为，全球疫情背景下战略资源属性强化，目前价格下考虑原料及环保综合成本及贸易摩擦的风险，考虑国内需求企稳，成本支撑和政策预期背景下稀土价格有望企稳回升。随着第三季度海外新能源汽车需求的逐步恢复，在欧洲新能源汽车补贴促进需求的背景下，稀土需求有望得到边际改善。

A股上市公司中，五矿稀土（000831）作为五矿稀土集团的唯一稀土上市平台，是国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一。焦作万方（000612）持有中国稀有稀土有限公司13.17%股权。

年内多个港口规划获批或掀新一轮发展热潮

今年上半年，尤其是二季度以来先后有合肥港、宜昌港、黄石港等多个港口总体规划获批，同时南通港总体规划（2018-2035年）通过审查，恩施港总体规划局部调整专项规划通过评审等。各地港口建设动作频频，专家预计有望掀起新一轮发展热潮。

港口是经济社会发展的战略资源和重要支撑，随着《内河航运发展纲要》发布，港口建设市场关注度明显提升。业务范围包含港口及码头建设的中国中铁、中国铁建、中国交建等建筑央企将受益；另外，各省港口整合动作不断，建议关注招商港口、珠海港及广州港等。

需求旺季来临生鲜乳动销有望提速

据对全国500个县集贸市场的定点监测，7月份主产区生鲜乳涨幅明显加速。每年三四季度为乳制品传统旺季，预计生鲜乳价格仍将继续攀升。另外，中国奶业协会名誉会长高鸿宾透露，生鲜乳新标准正在制定中，较旧版本更为严格，利好行业龙头。

资本市场方面，因伊利、蒙牛介入，港股中地乳业、中国圣牧近期股价大幅异动，此外新乳业也加入了奶源抢夺战。拥有优质奶源基地区域性乳企值得关注，如上半年业绩逆市上扬且基金加仓的燕塘乳业和甘肃青海区域乳制品龙头庄园牧场等。

【公告精选】

上市猪企7月迎丰收猪价上行助业绩大幅增长

8月5日晚间，多家上市猪企发布7月份生猪销售数据，受益于猪价上行及产能释放，多数企业实现了销售数量及销售收入同比、环比全面增长。其中，牧原股份7月份生猪销售收入为60.03亿元，同比增长431%，无论是收入绝对值还是增速均拔得头筹。

芯能科技：上半年净利同比增长300%

芯能科技（603105）8月5日晚间披露半年报，上半年，公司实现营收2.31亿元，同比增长48.18%；净利5271.85万元，同比增长300.49%。报告期，得益于公司自持分布式光伏电站规模的不断扩大，规模效益逐步显现，公司发电业务收入和利润大幅提高。

贵州轮胎：上半年净利同比增长113%

贵州轮胎（000589）8月5日晚间披露半年报，上半年，公司实现营业收入31.19亿元，同比下降3.16%；归母净利润1.98亿元，同比增加113.21%。公司整体产能利用率处于较高状态，且天然橡胶等轮胎主要原材料持续处于低位。

博通集成：拟收购集成电路设计公司Adveos

博通集成（603068）8月5日晚间公告，公司拟480万欧元收购Adveos100%股权，同时以自有资金120万欧元对Adveos进行增资。Adveos及其研发团队在射频电路、模拟电路、混合信号等专用集成电路设计领域有丰富经验，已成为Intel、Cisco等多家客户的芯片方案提供商。

三连板国中水务：参股基金持有商汤科技少量股权

国中水务（600187）连续三日涨停，公司8月5日晚间公告，近期市场有关于公司参股的赛领基金持有商汤科技股份的有关传闻。根据网上公开信息显示，赛领基金确实持有商汤科技少量股权。目前，公司对赛领基金的出资额为2.53亿元，持股比例4.44%，持股比例较低。关于商汤科技的传闻对公司影响微小。

金力泰：柯桥领英拟减持公司不超10%股份

金力泰（300225）8月5日晚间公告，公司持股10%的股东绍兴柯桥领英实业有限公司（简称“柯桥领英”），计划起15个交易日后的6个月内，通过集中竞价、大宗交易或协议转让方式合计减持公司股份不超过4703万股，占公司总股本的10%。

福日电子：终止非公开发行股票事项

福日电子（600203）8月5日晚间公告，决定终止非公开发行事项，并向证监会申请撤回申请文件。据此前方案，公司拟定增募资不超6.09亿元，用于偿还银行借款、补充流动资金等。

*ST梦舟：楚恒投资要约收购失败并复牌

*ST梦舟（600255）8月5日晚间公告，楚恒投资要约收购预定收购的股份数量为2.25亿股（占公司已发行股份总数的12.7%），因预受要约的实际股数不足2.25亿股，此次要约收购失败。公司股票将于8月6日开市起复牌。

【外盘速递】

美国刺激法案存疑COMEX期金今年累涨逾34%

白宫称如果到周五还不能达成协议，就不会有刺激法案。美股三大指数集体收涨，纳指涨0.52%，续创盘中和收盘历史新高；道指涨1.39%，标普500指数涨0.64%。

欧洲主要股指集体收涨，欧洲斯托克50指数收涨0.41%。WTI原油期货9月合约结算价收涨涨幅1.17%，布伦特原油期货10月合约结算价收涨1.67%。COMEX12月黄金期货结算价收涨1.4%，报2049.30美元/盎司，连续第四个交易日上涨，2020年迄今已涨逾34%。

来源：汇通网

周四（8月6日）美元连续第三天走软，盘中一度跌至92.48，为2018年5月以来最低，投资者关注美国刺激措施谈判以及定于周五公布的非农就业数据；随着债券实际收益率跌至负值，美元走软以及全球经济的不确定性，黄金价格再创历史新高至2069.78美元/盎司；受投资和工业需求推动，现货白银大涨7％，突破29美元/盎司。油价小幅下跌，结束了此前连续四日上涨的行情，燃料需求低迷仍令投资者感到担忧。

商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收涨1.0％，报2069.40美元/盎司，连续五天创收盘历史新高。WTI 9月原油期货收跌0.57％，结算价为41.95美元/桶；布伦特10月原油期货结算价为45.09美元/桶，跌幅0.18％。

美股三大指数全部收涨，标普500指数收盘上涨21.40点，涨幅0.64％，报3349.16点；纳斯达克指数收盘上涨109.70点，涨幅1.00％，报11108.07点；道琼斯指数收盘上涨185.50点，涨幅0.68％，报27386.98点。

周五前瞻

09:30 澳洲联储公布8月货币政策声明

全球主要市场行情一览

周四美国股市上涨，投资者乐观预期两党将就新的经济刺激计划达成协议。标普500指数连续第五个交易日上涨，苹果公司领涨，股价再创新高。MSCI全球指数几乎全部抹去今年以来跌幅。过去一周，好于预期的财报季和新冠疫苗积极进展提振美股，但任何有关两党无法化解刺激计划分歧的风吹草动都令投资者不安。

贵金属与原油

随着美国出台经济刺激计划的最后期限临近，黄金价格再创历史新高至2069.78美元/盎司。与此同时，黄金ETF资金持续流入的时间追平一年多以来的纪录。受投资和工业需求推动，现货白银盘中大涨7％，创2013年3月以来新高至29.08美元/盎司。

由于债券实际收益率跌至负值，美元走软以及全球经济的不确定性，今年金价大涨了36％。市场观察人士预计，各国政府和央行进一步推出刺激措施将使债券收益率保持低位，并使金价保持高位。

黄金的避险地位促使ETF投资者大量涌入，截至周三，资金持续流入的时间追平2019年1月以来的最长纪录。全球黄金ETF的持仓量自10月创下历史纪录以来，又增长了超过30％。

ActivTrades驻伦敦的首席分析师Carlo Alberto De Casa称，随着需求激增，金价继续飞涨，ETF黄金需求达到历史最高水平后，金价的主要动力来自投资领域。普遍存在的不确定性，以及人们对央行采取进一步鸽派行动的期望越来越高，可能会助长这一阶段。

不过有机构表示，在黄金白银如此大涨之后，投资者或许要谨慎一些。道明证券（TD Securities）指出，尽管期金持仓不算太夸张，但显然是处在比较高的水平了，而整个市场几乎是一致看多。这意味着有非常多的散户投机，正是这些人入场推动了近期金价的上涨；这样的涨幅令人担忧，因为这使得黄金市场可能会回落盘整，之后才有真正的突破。

油价小幅下跌，结束了此前连续四日上涨的行情，美国上周首次申请失业救济人数令人惊讶地下降，但燃料需求低迷仍令投资者感到担忧，且美国防疫救济法案前景存在不确定性。

美国众议院议长佩洛西表示，就新的防疫援助方案进行的谈判正在取得进展。但双方在周五最后期限前仍存在重大分歧。许多人认为这是夏季驾驶季节尾声阶段刺激美国需求的最后希望。

同时，伊拉克在8月份将额外减产石油40万桶/天，以弥补先前几个月未能达到的减产目标。油价正在测试其近期交易区间的上限，纽约原油期货一直无力升至大幅高于每桶40美元的水平。

外汇

美元指数连续第三天走软，投资者关注美国刺激措施谈判以及定于周五公布的非农就业数据。澳元和纽元升至盘中高点，并在10国集团货币中领涨。一项摩根大通七国集团货币波动指数接近4月份以来的最高水平。

美元指数跌0.06％至92.79；盘中在上涨0.2％和下跌0.3％之间摆动；在初请失业金人数数据公布后，美元指数大多数时间走势震荡。该数据显示上周美国初请失业金人数减少，但7月中旬有3130万人领取失业救济，暗示美国就业市场处于停滞状态。非农就业数据料将显示美国在7月份继续增加就业人口，不过步伐放缓。

Merk Hard Currency Fund总裁兼首席投资官Axel Merk表示，在经历了近期的惊人疲软之后，市场多数时候只是在进行小幅盘整。

投资者翘首期盼周五公布的月度就业报告，希望从中寻找有关美国就业形势的更多细节。乐观的就业数据可能有助于缓解美元的压力。但如果该数据加剧了对美国经济脆弱性的担忧，则可能令美元进一步走低。

投资者还在等待美国国会就新的冠状病毒大流行援助方案达成一致。尽管参议院共和党领袖麦康奈尔（Mitch McConnell）表示，美国经济需要"额外的刺激"，但共和党和民主党周四在新一轮救助计划内容上仍存在很大分歧。分析师担心，失业救济等计划掩盖了经济遭受的潜在伤害。

欧元兑美元升0.12％至1.1877；早些时候曾触及2018年以来的最高水平1.1916，但随后失去动力，因德国新冠确诊病例达到三个月多来最高。

美元兑日元跌0.05％至105.55；稍早曾触及一周低点；关注105.12的7月27日低点。一位芝加哥期货经纪人称，跌破105.35-105.40区域可能会挤压一些日元空头头寸；该经纪人称，如果该货币对继续走弱，日本账户可能会像6月以来那样购买长期美国国债。

其它货币对方面，英镑兑美元涨0.22％至1.3143，早些时候上涨了0.6％，升至1.3186，为近五个月来最高，此前英国央行维持其货币政策不变并且官员们讨论了负利率的弊端。澳元兑美元上涨0.61％，报0.7236；纽元兑美元上涨0.62％，报0.6688。

国际要闻

【美国众议院议长佩洛西表示，刺激法案谈判取得进展，谈判在积极进行，但双方在自定的周五最后期限前仍存在重大分歧】

【美国总统特朗普称，他计划在周五或周六签署行政令，延长补充失业保险、实施薪酬税减免】

【美联储官员卡普兰：美元作为全球储备货币的地位近期内是安全的，但认为始终都将如此则并不明智；积欠不得不通过债务融资的巨额财政赤字带来长期影响，假设美元地位将无限期持续是危险的想法】

【特朗普政府将自8月16日起对加拿大征收铝关税】在北美贸易协定生效仅几周后，加拿大这个重要的贸易伙伴就受到了打击。知情人士透露，特朗普将宣布对部分加拿大铝征收10％的关税。一个多月前，美国贸易代表莱特希泽对美国铝生产商最近的困境表示担忧，称从加拿大流入美国的金属“激增”对他们造成了伤害。

【芝商所（CME）将COMEX白银期货8月合约的保证金自10000美元/合约上调15％至11500美元/合约；将COMEX 100 黄金期货的保证金自9020美元/合约上调6.1％至9570美元/合约；将RBOB汽油期货9月合约的保证金自7150美元/合约下调16.1％至6000美元/合约】

【世界黄金协会：2020年前七个月，全球黄金ETF规模增长21％】全球黄金ETF及类似产品连续八个月出现净流入，其总持仓于当月增长166吨，资产管理规模上升4％（97亿美元）。全球总持仓达3785吨 ，再度创下新高，同时七月末美元金价以1976美元/盎司创下历史纪录，使得全球黄金ETF的总资产管理规模升至2,390亿美元。2020年的前七个月，全球黄金ETF总流入达899吨（约合491亿美元），远高于此前创下的年度流入纪录。而在金价突破2000美元/盎司的八月初，全球黄金ETF的规模增长趋势仍在持续。

国内要闻

【多股资本集体发力 助推人民币新涨势： 直冲3月下旬以来新高】截至8月6日19时，境内在岸市场人民币兑美元汇率（CNY）徘徊在6.9479，境外离岸市场人民币兑美元汇率（CNH）报在6.9508，盘中双双创下3月下旬以来最高值6.9358与6.9272。在对冲基金MKS PAMP分析师Sam Laughlin看来，美元持续贬值对人民币汇率上涨的带动效应，主要体现在两个方面，一是8月6日美元指数跌至年内低点92.49，令人民币汇率估值相应回升，二是过去一个月美元大跌逾4％正驱动越来越多全球资本涌入新兴市场资产，进一步抬高人民币汇率估值。（21世纪经济报道）

自今年3月20日以来，美元指数已经大幅贬值了10%，且贬值趋势不改。对于美元的贬值问题，我认为有必要就各个角度讨论一下，因为这与我国的金融安全问题休戚相关。

根据美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示，截至7月28日为止当周，美元的投机净空单部位高达242.7亿美元，较前周的188.1亿美元激增29%，创下2011年8月以来新高。

从外汇持仓数据可以看出，华尔街正在主导做空美元，这与新冠危机爆发之后华尔街的保美元战略完全不同，形成如此战略逆转的原因很复杂，综合而言是美元基本面与华尔街割羊毛运动双因叠加的结果。

就美元基本面而言，新冠危机、经济衰退、失业率历史高位、美联储高速扩表、美债高速扩张、美股泡沫、美政府对外政策摇摆、社会动荡、大选变量、各国削减与美联储之间的货币互换、海外投资者减持美债、一些国家去美元化等多种因素，令美元失去了强势基本面，因此美元有内在的贬值要求。

美元当前的大幅贬值，有利于美国商品的出口，这对美国削减贸易逆差有利，对稳定美国经济有利。而在美国超规模纾困之后，QE政策已经稳定了美国金融市场，所以华尔街顺调调整了保美元的战略，转而做空美元，这是华尔街的老谋深算，这其中埋伏了新目的。

一、外汇市场的货币空转

在国际金融市场中，外汇市场一向是国际货币空转的主战场，因为这里有巨额利益。对于美国而言，国际汇率市场是美元国际战略的核心组成部分，是美国全球金融战略的主舞台，是美元进出各国市场的必要通道，是美元侵占各国利益的主要平台。

自2008年次贷危机全球普遍采用量化宽松货币政策之后，货币的溢出效应就充分表现在外汇市场当中。过去十年里，每日外汇交易量增长了40％，全球外汇市场的每日成交量达6.6万亿，远超国际贸易额度。

外汇市场是货币与货币的直接游戏，又具有金融市场最高的杠杆，这令外汇市场成为了国际货币掠取全球利润的主战场，所以国际外汇市场中的货币空转现象异常突出，因此华尔街在外汇市场中投资巨大，是国际外汇市场中的巨鳄。

二、华尔街的疯狂对赌

新冠危机爆发之后，华尔街为了保美元拯救美国金融市场，利用美元流动性紧张周期大幅推高美元汇率，令美元指数短期内暴涨，这使全球投资者开始以美元为安全资产，纷纷看多美元，而华尔街则趁机反手做空，利用美元的超发与全球对赌，造成全球做多美元的投资者损失惨重，华尔街借此直接博取超额金融利润。

三、为华尔街下一轮剪羊毛创造条件

美元超发+零利率利于美元输出，美元输出的目的就是收割各国廉价优质资产，这时美元汇率会贬值，各经济体的汇率会相对升值，而各经济体的汇率升值，会吸引外资的进一步流入，这就会令各经济体容易出现输入型通胀。

输入型通胀一旦形成趋势，那么美国先期廉价所收购的各国资产价格就会快速上涨，这时华尔街就会在资产溢价高峰期与各经济体汇率高峰期抛售资产，进而赎回美元，而此时美元又恰好处于低潮期，这就令华尔街达到了利润最大化，即可以通过资产价格的上涨周期获利，又可以通过外汇的浮动获利，同时还可以顺带利用撤资在各国制造金融危机，为下一轮收购创造条件。

因此在当前这个周期内，各经济体需要规避三大问题，一是避免美元兑本币的大幅贬值；二是避免出现输入型通胀，尤其是要避免内部出现资产高泡沫；三是要避免国际货币的大进大出。只有如此才能在国际货币严重烂溢周期中维护金融市场的安全，守护自身的根本利益。

目前美元的贬值是华尔街转嫁美国债务危机的必要程序，是华尔街剪全球羊毛的必要程序，这其实就是金融木马的入侵，所以国内要高度重视美元的贬值问题，要高度重视国内资产泡沫趋势与人民币汇率持续升值的问题，要守护好国内的金融边疆，不给美元大规模转嫁债务危机创造条件。（本文系馨月说财经原创文章，转载请注明作者及来源于百家号馨月说财经）