中信美元理财产品

来源：新浪财经

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本期，新浪财经券商APP风云榜评测目标为中信证券APP信e投，综合评分为4.5星。信e投重点服务集中在投顾、投研方面，投顾方面，服务形式集中投顾报告、投顾产品、AI投顾等方面，投研服务方面，集中在栏目化方面，其中包括首页专栏、策略、专题、热评、精选、会议、海外等分类，其中存栏目IP、个人IP、首页重点推荐等服务。重点服务内容中，投顾产品、投顾报告、投顾专家、AI投顾均存在付费内容。

理财方面，中信证券特色理财服务内容较优秀，包括资管、私募、转让专区等。

【券商APP评测报告】

大同证券APP评测：投顾服务较突出 UGC、投教服务一般

上海证券APP评测：投研服务差异性显著 投顾服务缺失

信达证券APP评测：投顾投研服务较优秀 UGC内容缺失

首创证券APP评测：投资图谱服务突出 投教内容较单一

安信证券APP评测：投研服务新颖 高端理财差异性显著

第一创业APP评测：智富小店特色突出 UGC服务内容缺失

东莞证券APP评测：投顾投研服务突出 理财差异性显著

东北证券APP评测：投顾服务突出 理财运营活动丰富

财通证券APP评测：股友圈特色服务优秀 UGC内容丰富

东方证券APP评测：智能选股方面优秀 投顾服务缺失

来源：中新经纬

原标题：不可思议！中信银行买到10亿假理财，竟是徽商银行一行长做局

中新经纬客户端12月10日电 （魏薇）别以为只有老百姓才会购买银行理财，银行间的同业理财也非常常见。同业理财，就是银行作为投资者购买其他银行发行的理财产品。银行也有被自家员工和外人联手做局“挖坑”的时候。

徽商银行的一支行行长做了一个“假理财”的骗局，中信银行的前员工为了600万元好处费，甘冒风险配合。最近，裁判文书网上公布了一起非国家工作人员受贿案，揭开了这位银行行长与人合谋，卖“假理财”的内幕。

理财资料图 来源：中新经纬 张义华摄

县银行行长精心“做局”

故事还要从徽商银行蚌埠固镇支行说起。裁判文书网显示，2015年5月，徽商银行固镇支行行长常某与王某1、陈某1、肖世兴四人商议，围绕常某银行行长身份，通过徽商银行蚌埠固镇支行骗取10亿元。

具体的方法也比较简单，就是在徽商银行做一笔理财业务，理财协议标的为10亿元，期限为2年，先骗取出资方将理财资金存入常某任职的徽商银行蚌埠固镇支行，再通过虚假手续将钱骗出。

商议后就要找人去买这10个亿的理财产品了，找谁呢？

骗局的策划者之一肖世兴把徽商银行做理财业务一事告知了赵朋。赵朋首先联系了廊坊银行，不过并未成功。

赵朋又联系了北京环球泰达融资租赁有限公司副总经理商某，让商某帮助寻找出资方。商某便联系了民生证券河南分公司资产管理部副总经理吕某，让吕某帮助寻找出资方。吕某先后联系了浙商银行、兴业银行，这两家银行也先后拒绝了。

就这样过了5个月，2015年10月13日，吕某联系到天津信唐公司同业部张某2，委托他来寻找资金。

重头戏来了！张某2的所在部门负责人李某1联系了中信银行总行营业部金融同业部银行业务处经理被告人李某某，并告知李某某，徽商银行10亿元、2年期保本理财产品、年化收益率5%，问李某某中信银行是否购买。经李某某向中信银行总行汇报后答复李某1，中信银行可以购买。

由此可以看到，中间经过层层介绍，徽商银行蚌埠固镇支行的这笔理财就被介绍给了中信银行。

三天火速达成意向

之后，李某某提出要将5%的年化利率拆分为4.5%+0.5%，并要求徽商银行一级分行在理财产品协议书上盖章。

于是，李某1将该信息告诉部门负责人张某2，再通过吕某、商某层层传递，最终通过李某1答复李某某，同意年化利率拆分为4.5%+0.5%，徽商银行一级分行可以在理财产品协议书上盖章，需要由企业来支付年化利率0.5%。

在基本确定理财业务金额为10亿元、期限为2年、利率为4.5%+0.5%等相关要素后，信唐公司李某1将吕某联系方式给李某某。李某某通过吕某得到徽商银行常某的联系方式。这案件中的两个关键人物终于取得了联系。

10月16日，李某某与常某直接对接业务。这距离李某某被介绍这笔业务仅过去三天。

不过，中信银行总行告知李某某，理财收益的年化利率4.5%不满足总行收益要求。李某某便要求常某将理财产品收益提高至年化利率为4.7%，总行同意年化利率为4.7%。李某某和常某最终确定该10亿元理财产品的年化利率为4.7%+0.3%。

中信银行 来源：中新经纬摄

随后，常某告诉李某某其中的4.7%由徽商银行支付，另外的0.3%（600万元）由企业一次性支付，并告诉李某某理财资金不会全部用于理财。李某某没有将另外0.3%的利率向中信银行总行进行汇报。

李某某和常某商定中信银行通过通道公司千石公司购买徽商银行该笔理财产品。2015年10月17日，李某某询问徐某千石公司是否可以帮助收取企业支付的0.3%的利率（600万元），放在托管户，李某某提出千石公司若能帮助收取该笔费用，千石公司可从中先提取1年期5bps，并提出将千石公司的管理费提高。

不过，徐某答复李某某千石公司无法收取。

这家公司不成，李某某又联系了另一家国元证券，该公司客户资产管理总部金融理财二部工作人员完备，问完备国元证券能否从企业收取费用，并私自承诺支付2bps费用，让国元证券帮助收取购买该笔理财产品由企业支付的0.3%的利率（600万元）。完备答复可以收取后，双方又沟通了收款方式。

签约漏马脚 李某某“视而不见”

一切就绪，只差签合同了。这时，常某终于露出了破绽。

根据判决书，在徽商银行蚌埠分行办理核保核签过程中，李某某没有尽到核保核签职责，放任常某在徽商银行固镇支行盖章时的违规行为，没有制止和进一步核实。

判决书显示，李某某主观认识到这笔理财为非正常的理财业务。李某某供述王某2等人在网上看到徽商银行总行发行的这款理财产品与她做的这款理财产品的内容包括期限以及利率都不相符，她当时就知道这笔理财业务虽然是总行发行，但内容已经被修改，实际上是徽商银行蚌埠分行行为，而分行没有权利去修改理财产品说明书的，也就是说这笔理财业务是非法的，同时常某说过这笔资金主要是投向徽商银行蚌埠分行的投资，只有一部分投向总行理财。常某向她保证资金肯定是安全的，而且这笔资金投向也是经过总行默许的，但她没有去总行核实，只是选择相信常某的话继续推进。

2015年10月20日，李某某与同事童某（中信总营信贷管理部投后资产监控处员工）以及千石公司的徐某等人到徽商银行蚌埠分行，与徽商银行常某对接，购买这一笔10亿资金的理财产品。

之前提到，李某某曾提出，徽商银行一级分行需要在理财产品协议书上盖章。于是在10月20日下午，李某某提出要到文秘室看着盖章，常某当时不能解决，就跟陈某1电话说了这个事情。之后，常某派人冒充工作人员假装盖章，并称用章不让拍照，让他们站远一点看一下就可以了。之后，李某某和同事在办公室门口看着盖章并拍照，但并不知道是否真的在合同上盖章。

判决书写到，李某某供述她去徽商银行核保核签时没有尽到全程监督责任，没有仔细查看常某用印过程，后来看见常某在回执上将收益率4.5%手写改成4.7%，并从抽屉里拿出固镇支行的公章在修改处用印，这明显是违反银行相关印章规定的违规行为，支行的章不应该由行长个人保管，但其未重视，也未向中信有关人员汇报。

东窗事发被告发

假的终究是假的，很快骗局被识破。2015年12月8日，千石公司发现10亿元理财资金没有全部购买理财产品，函告中信银行，中信银行决定终止该笔业务，提前结清资金。

此时，常某某竟还派人假冒徽商银行蚌埠分行行长蔡某。2016年1月8日，中信银行安排黄某和李某某到徽商银行蚌埠分行去见一下行领导，再把询证函、提前结清证明盖章。常某授意王某1冒充蔡行长。常某把他们带到蚌埠分行11楼，在一间大办公室里，假冒的蔡行长接待了二人。

之后，中信银行在内部调查中，李某某告知李某3、王某2等人国元证券收取的金额为300万元。在此期间，李某某协调平安公司等金融机构欲帮助徽商银行提前结清该笔理财。

2015年12月25日至2016年5月5日，王某1、常某将千石公司账上剩余用于购买理财产品的其中2亿元资金赎回并转给中信银行，又陆续向中信银行还款近3.3亿元，至案发时，尚有4.7亿余元未归还给中信银行。

2016年6月2日，徽商银行向蚌埠市公安局经侦大队报案，称徽商银行蚌埠分行发现王某1等人伪造徽商银行蚌埠分行公章等，用于对外签署理财合同，涉嫌伪造公司印章。王某1等人利用伪造的徽商银行蚌埠分行公章签订虚假的购买理财协议，套取资金的行为得以曝光。

拆分利率是否合规

判决书显示，银行开展同业业务时可以拆分利率，除主协议外，用另一种协议约定相关利率，行内称为中收业务。拆分利率需要经过书面审批流程。判决书认为，在本案中，未经中信银行内部审批程序，系李某某的个人行为，为违规操作。

对于其中0.3%的收益部分，李某某安排国元证券从安徽力赛公司以签订虚假财顾协议的形式违规收取，在国元证券收取费用后，多次要求国元证券将费用支出，但由于意志以外的原因未得逞，且在其离职和中信银行内部核查时，称国元证券收取了300万元，隐瞒其中的300万元。

李某某提出其部分同事知道该笔理财综合收益是5%。在判决书中提到，经查，其同事不知道李某某是否收取了0.3%、怎么收取、谁收取的、收取的数额是多少，且李某某隐瞒已经收取的300万元，结合其他证据能够证明，其主观上具有非法占有300万元的故意。

2016年10月19日，李某某涉嫌非国家工作人员受贿被蚌埠市公安局刑事拘留，2017年11月2日，李某非被蚌埠市人民检察院批准逮捕。

最终，法院判决李某某犯非国家工作人员受贿罪，判处有期徒刑3年。

类似同业理财诈骗案件此前也屡有发生，冒充银行工作人员、私刻“萝卜章”、审核不严，每一个精心编织的骗局背后实则漏洞百出。业务管理、内控的疏漏，再次给银行敲响警钟。

郑煤机(00564)发布公告，为提高资金使用效率，公司使用部分闲置自有资金人民币1.5亿元购买中信银行股份有限公司共赢利率结构30748期人民币结构性存款产品，预计年化收益率为3.95%，自2019年11月29日至2020年5月27日。预计收益金额为292.19万元。

来源: 智通财经

来源：智通财经网

智通财经APP讯，郑煤机(00564)发布公告，为提高资金使用效率，公司使用部分闲置自有资金人民币1.5亿元购买中信银行股份有限公司共赢利率结构30748期人民币结构性存款产品，预计年化收益率为3.95%，自2019年11月29日至2020年5月27日。预计收益金额为292.19万元。

来源：挖贝网

挖贝网 2月22日消息，金辰股份（603396）发公告称，于2020年2月20日在中信银行股份有限公司营口分行购买了理财产品，具体情况如下：

据了解，截至本公告日，公司使用闲置募集资金进行现金管理存续期内的理财产品本金金额合计为人民币12,000万元（含本次）。未超过董事会对公司使用闲置募集资金进行现金管理的批准投资额度。

据挖贝网资料显示，金辰股份主要从事太阳能光伏组件自动化生产线成套装备的研发、设计、生产和销售，并为客户提供相关服务。

来源链接：http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail？orgId=9900030574&announcementId=1207317026&announcementTime=2020-02-22

7月10日，信银理财有限责任公司(简称“信银理财”)在上海举办开业揭牌仪式。信银理财的设立是中信银行积极响应国家号召，践行金融服务实体经济的重要战略布局。

作为中信银行全资理财子公司，信银理财注册资本金为50亿元，主要从事发行公募理财产品、发行私募理财产品、理财顾问和咨询等资产管理相关业务。信银理财是国内第四家股份制商业银行理财子公司，也是首家落户上海的全国性股份制银行理财子公司。

信银理财将承接中信银行多年积累的“中信理财”品牌和上万亿的理财业务。“中信理财”始于2002年，历经18年的发展，业务规模已超过1.2万亿元。近五年，“中信理财”累计销售规模超32万亿元，累计服务零售客户超326.8万人，累计服务机构客户超2.4万户。“中信理财”以稳健的投资风格、持续的价值创造、严格的消费者权益保护等经营特色，获得了监管机构、投资者和同业机构的广泛认可。

在理财子公司密集创设的资管行业大变革中，上海市以开放创新的金融市场环境和完整齐备的金融服务优势，成功引入了中信银行理财子公司，信银理财成为首家沪外银行在上海设立的理财子公司，是上海市建设国际金融中心又一标志性的里程碑。

信银理财的创设是中信银行多元化发展的战略布局，也是其轻资本发展的重要举措。信银理财以“成为有担当、有温度、有特色、有尊严的最佳综合资产管理企业”为愿景，以“合规、客尊、诚信、勤勉、感恩”为企业价值导向，以“市场化、数字化、平台化；高价值、高科技、高质量”为发展方向，持续强化“中信理财”品牌，致力成为“国际水准、国内一流”的理财子公司。

金融虎讯 5月9日消息，今日，据银保监会发布的行政处罚信息公开表显示，中国银行、交通银行、光大银行、建设银行、邮政储蓄银行、工商银行、中信银行、农业银行等8家银行分别因多项违法违规被重罚，累计被罚金额达1970万元。其中，农业银行两张罚单共被罚430万元。需要指出的是，中国银行、交通银行、工商银行、中信银行等四家均存在理财产品数量漏报的行为。

具体而言，中国银行股份有限公司因存在理财产品数量漏报；资金交易信息漏报严重；贸易融资业务漏报；分户账明细记录应报未报；分户账账户数据应报未报；关键且应报字段漏报或填报错误等六项违规行为，被罚款合计270万元。

交通银行股份有限公司因存在理财产品数量漏报；资金交易信息漏报严重；贸易融资业务漏报；信贷业务担保合同漏报；分户账明细记录应报未报；分户账账户数据应报未报；关键且应报字段漏报或填报错误等七项违规行为，被罚款合计260万元。

中国光大银行股份有限公司因存在分户账明细记录应报未报；关键且应报字段漏报或填报错误；向检查组提供与事实不符的材料；账户设置不能如实反映业务实际等四项违规行为，被罚款合计160万元。

中国建设银行股份有限公司因存在资金交易信息漏报严重；信贷资产转让业务漏报；银行承兑汇票业务漏报；贸易融资业务漏报和错报；分户账明细记录应报未报；分户账账户数据应报未报；关键且应报字段漏报或填报错误等七项违规行为，被罚款合计230万元。

中国邮政储蓄银行股份有限公司因存在资金交易信息漏报严重；贷款核销业务漏报或错报；贸易融资业务漏报；分户账明细记录应报未报；分户账账户数据应报未报；错报总账会计数据；关键且应报字段漏报或填报错误等七项违规行为，被罚款合计190万元。

中国工商银行股份有限公司因存在理财产品数量漏报；资金交易信息漏报严重；信贷资产转让业务漏报；贷款核销业务漏报；分户账明细记录应报未报；分户账账户数据应报未报；委托贷款业务应报未报；关键且应报字段漏报或填报错误等八项违规行为，被罚款合计270万元。

中信银行股份有限公司因存在理财产品数量漏报；信贷资产转让业务漏报；贸易融资业务漏报；分户账明细记录应报未报；分户账账户数据应报未报；关键且应报字段漏报或填报错误等六项违规行为，被罚款合计160万元。

中国农业银行股份有限公司因存在资金交易信息漏报严重；信贷资产转让业务漏报；贸易融资业务漏报；分户账明细记录应报未报；分户账账户数据应报未报；关键且应报字段漏报或填报错误等六项违规行为，被罚款合计230万元。同时，农业银行还因“两会一层”境外机构管理履职不到位；国别风险管理不满足监管要求；信贷资金被挪用作保证金；未将集团成员纳入集团客户统一授信管理等行为被罚款合计200万元。

日前，中信银行与万事达卡携手发布中信银行旗下首张单独以美元结算的外币借记卡产品。该产品精准覆盖留学生和出境商旅等跨境消费群体，定位支付学费、境外取现、境外线上线下商户交易等主流跨境消费场景，结合优惠的金融权益以及丰富的商旅权益，为持卡人打造全面优化的跨境消费体验。

据中信银行零售银行部负责人介绍，中信银行-万事达外币借记卡具有三大特点：一是专门为出国留学、旅游和商务客群打造，持卡人可通过美元存款、理财实现美元资产保值、增值。二是持卡人拥有多重金融优惠，包括免除首年年费、境外交易货币转换费和境外ATM取现手续费等。三是持卡人专享多重非金融权益，消费达标有机会获赠最高11万国航、东航、海航、厦航的航空里程积分，轻松兑换国内外机票；同时可获赠国内五星级酒店健身、航延险、接送机服务等权益。

中信银行谢志斌副行长表示：“中信银行与万事达卡之间有着牢固的合作基础，此次再度携手推出这一聚焦跨境支付领域的卡产品，将助力双方进一步提升现有跨境支付服务能力。中信银行深耕出国金融业务已有22载，截至2020年6月末，出国金融用户超过2200万，出国金融客户超过700万，‘要出国 找中信’已成为中信银行一张亮丽的名片，相信这次核心产品的突破，将有效强化中信银行出国金融的领先地位，也将促进我们更好地履行‘信守温度’的服务承诺。”

万事达卡中国区总裁常青表示：“市场需求永远是指引我们前行的第一航标，中信银行外币借记卡是万事达卡在跨境支付领域的又一重量级产品，我们也很荣幸能够助力中信银行在外币借记卡产品上实现历史性突破。这张‘信守温度’的卡片，帮助持卡人在任何地方，都能够感受到家的温度，这也是对万事达卡‘无价’体验又一次生动且深刻的诠释。”

据了解，中信银行自1998年率先与美国使馆开展签证缴费、代传递和护照返还业务以来，已经与美国、英国、巴西、南非等9家使馆签署战略合作协议。截至2020年6月，中信银行出国金融客户的总量为700.72万户，占全行客户总量的6.61%；出国金融个人管理资产余额9529.05亿元，占全行个人管理资产余额的42.09%；个人外币存款余额52.58亿元美元，位居全国性股份制银行前列；个人跨境汇款业务本年受理9.34万笔，较去年同期增长 6.45%，其中51%的跨境汇款在5分钟内到账，98%的跨境汇款在24小时内到账，解决了很多客户的燃眉之急。在此基础上，中信银行推出了“中信银行出国金融”、“中信银行全球签”等“线下+线上”服务平台。

万事达卡国际组织是全球性的支付与科技公司，深度触达留学、旅行及海淘等诸多跨境支付场景，为持卡人提供涵盖保险、住宿、饮食、健身和购物等多个领域的权益。2018年，万事达卡为中国持卡人提供的增值服务覆盖了全球11个热门目的地的近万家精选商户门店，各类返现计划和优惠权益为中国持卡人节省了约逾1亿人民币。

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招商银行理财子公司旗下两款产品跌破本金的消息，在业内尚未讨论完。中信银行的理财产品3天下跌1.36%的消息，再次引发讨论，共同点是，两款产品均以债券类资产作为主投资产。

银行理财怎么了？债市怎么了？是围绕在投资者心中两个大大的问号。

中信银行理财3天跌了1.36% 招银理财两款产品跌破本金

中信银行作为管理人的理财产品“乐赢成长半年开”在3天的时间内，跌幅为1.36%。

新京报记者通过查询中信银行APP发现，该产品在6月3日产品净值1.1458，而到了6月8日，净值跌至1.1302，也就是3个交易日（排除周六日），产品净值下跌了1.36%。根据产品设计，6月10日为产品的开放日，产品净值显示的为6月8日的价格。不过，6月11日，中信银行APP显示产品价格略有回升，6月9日的净值回升至1.1350。

资料显示，这款产品的风险等级为R3，中等风险，显示在最不利情况下，投资者所投投资资金部分或全部损失。起投金额是100万，最短持有6个月，产品类型属于“公募、开放式、固定收益类”。

从资产种类来看，该款产品主要投资两类，其中货币市场类和固定收益类资产以及其他符合监管要求的债权类资产不低于80%，权益类资产和其他类资产等投资比例0-20%。

几天前，招行旗下理财子公司“招银理财”管理的固收类理财产品中，同系列两只产品均出现了跌破本金情况。

新京报贝壳财经记者发现，招行银行APP信息显示，招银理财产品“代销季季开1号”近一月收益率为-0.33%，近一月（截至6月3日）年化为-4.42%，该产品于4月17日成立。

该产品100%主投固收类资产，不参与股市，通过票息收益积累。该产品运作方式为定期开放式，自成立日起每3个月为一个投资周期。

同系列另一只“季季开2号” 也是浮亏状态，成立以来年化收益率-0.63%。自该产品于5月13日发售至今，累计净值下跌了0.11%。同系列第三只产品“季季开3号”于6月8日起售，目前仍在募集期，业绩比较基准为3%~4.3%。

债市大跌为主因 6月理财产品的整体收益率或仍下滑

为何会出现多个产品净值下跌？固收类产品从业者李强（化名）对新京报贝壳财经记者分析称：“主要原因是成立时点正好赶上市场调整的前期，刚建完仓，立马赶上债市频繁大跌。”

中信、招行的遭遇不是个例，受债市大跌影响，债券基金广泛地被冲击。

李强给了新京报贝壳财经记者一组数据，从5月份开始一直延续到现在的债市震荡：债券型基金的普遍回撤在1%—2%。从公募基金的固收类产品来看，过去一个月，个别产品做得较好的回撤在0.4%左右。

分析债市大幅震荡的原因，方正富邦基金固定收益基金投资部总经理王靖表示， 最主要的原因就是央行收紧了银行间资金价格。由于5月之前，资金价格处于历史性低位，这一定程度造成了资金空转和金融体系内套利的现象，从5月份起，央行明显加大了对于资金价格的管控，现在直观的感受也是市场资金充裕，但是价格偏高。

“目前央行加强金融领域重大风险防控，市场对于债券不乐观。而随着时间的推移、经济逐步恢复后，对于债市的不利因素会增加，下半年债市可能进入一个阶段性的防守阶段。”王靖表示。

目前的债市，要不要买固收产品？王靖表示对净值化产品来讲，建仓时点比较重要。目前这个时点，对新成立的理财产品影响不大，因为央行是要管控资金空转的现象和加高杠杆的泡沫，但毕竟经济尚未企稳，因此暂时不会出现资金离场的现象。 在此背景下，债券收益率上行仍有天花板，不会大幅度上行，否则容易造成企业的负担变相增加。

还要不要买银行理财呢？李强对记者分析称，目前，银行理财类产品相较于同期的公募产品的报价还处在相对高位，净值类产品出现跌破本金的情况，主要是因为最近这一个月债市大跌。“在低利率时代，央行会坚持稳健的货币政策，6月理财产品的整体收益率仍可能小幅下滑。”另一位行业分析人士对记者分析称。

实际上，上周银行理财产品的收益率创新低。

普益标准监测数据显示，5月份332家银行共发行了6914款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），其中，封闭式预期收益型人民币产品的平均收益率为3.80%，较上期减少0.08个百分点，收益创近43个月新低。在前四个月，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率一路下滑，按照时间顺序分别为4.01%、4.01%、3.96%，3.88%。

在5月，仅1个省份的保本型银行理财产品收益率实现环比上涨，30个省份的保本型银行理财产品收益率则是环比下降；31个省份的非保本型银行理财产品收益率均是环比下降。

新京报贝壳记者 张姝欣 编辑 陈莉 校对 李世辉

记者邮箱：zhangshuxin@xjbnews.com

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01，随时要用的钱，不同方式，收益差2倍，甚至10倍

现在大家都知道把钱放在银行，如果不理不问，只是存活期几乎没有利息收入，这也是类似余额宝等宝宝类的产品在这些年越来越火热的原因。

不过，随时需要使用的资金怎么理财，其实还是需要一点技巧。

比如在中信银行的活期理财产品里，最高收益率2.8%，最低收益率仅1.354%，差距达到两倍，这就值得我们注意。

首先我们需要明白，这些活期内的产品有些是基金，有些是银行理财产品。大家看到的南方版，华夏版，国寿版，嘉实版信诚版，这些全部都是代销产品，来自于基金公司所发售的货币基金，其实跟余额宝是相同的性质，过去的7日年化收益率最高的1.682%，最低的只有1.354%。

最高收益2.8%的是属于银行自己的产品，投资于货币市场为主，但同时也利用银行的优势，部分资金投资于债券市场，所以收益率比货币基金高。中信银行的"天天*"就是这样的产品。

除了理财产品，中信银行还有一款比较灵活的存款产品，50元起存，钱存进去之后可以随时拿出来，哪怕只存一天，收益率都比活期的高。实际存的时间越长，就按对应的定期利率结算，获得的利息更高。关键这是随时可取的。

不过这个产品，比财说得明白曾经评测过的其他一些银行的同类产品，收益率还是略低了一点。

02，结构存款代替短期定期存款

很多人喜欢存款，因为存款保本保息，虽说银行理财产品的收益率比存款高一些，但毕竟没有保本的承诺。

如果想适当的提高存款的收益率，可以通过结构性存款想想办法，结构存款也是保本的。

中信银行的结构性存款，有一款半年的，1万起，最低收益率为1.75%，也有可能达到2.9%或者3.2%。

普通的定期存款半年期的利率只是1.65%，因此这一款结构性存款，不但有保本的功能，而且最低收益率还能达到1.75%，那就成为了短期定期存款的很好的代替品。如果挂钩商品的表现达到了原来设定的标准，还有机会获得2.9%甚至3.2%的收益率，那比起普通的存款就更高了。

03，年化亏损4.5%的理财产品

中信银行一款"**稳健信用"产品，前段时间的净值出现连续下跌，让一些投资者很担心，开始考虑赎回。

近期的净值变化来看，今年5月初最高净值接近1.09，近期的净值是1.0815，出现了0.78%的下跌，如果只算这两个多月的跌幅，年化亏损率达到4.5%以上。

这个产品的投资比例约定比较模糊，资金可以投向货币市场类，固定收益类以及其他符合要求的债权类资产，合计比例不低于80%。从以上表述难以看出资金具体的投向以及比例分布。

近期的下跌，说明债券类的投资占比应该不少。这与产品投资中较多的信用债有关，而近期正好是债券市场的波动调整。如果持有的时间长点，应该不会出现亏损，中途的波动应该最后会被抹平。

这个产品从2018年10月末成立到7月初，净值已经达到了最新的1.0815，在大约1年9个月里，上涨8%，年化4.75%，可见只要持有时间长，获得4%~5%的年化收益率，应该问题不大，

04，养老目标理财产品，最高收益率基准达到5.4%

中信银行有一款以2030年退休为目标的理财产品，在资产分配上面，距离退休日期越接近越趋向于保守，其中债权类资产不低于80%，权益类资产不超过15%，听起来卖点比较明确。

在公募基金市场里，也有一些基金是以养老退休为目标的，大多是FOF基金。这一款银行理财产品，与FOF基金应该比较类似。

产品说明书中提到，根据投资者收入情况，风险偏好等因素调整组合，但是对于这么一款公募产品，投资者的收入情况和风险偏好，根本不可能一致，更谈不上据此调整。这看起来只是宣传而已。

另外，产品的封闭期730天，与2030年的退休目标日期还差距较大，实际上大部分投资者会把它当成两年期的产品购买。产品的设计目标是为了2030年的退休，但是投资者的投资目标仅仅为了两年的定期理财，目标不一致，可能会造成难以达到收益预期。

而且，从这些年的实际运作情况来看，公募基金中的养老基金收益不太理想，所以银行的这一类养老目标理财产品，可能受欢迎的程度也较低

05，收益率超10%的银行理财产品

（1）

中信银行一款产品，"**多资产挂钩"，截止目前的年化收益率达到了11%，虽然处于售罄状态。这么高的收益率，还是值得研究，毕竟如果合适的话，等待开放就可以买入。

资金的80%以上投资于债权类资产，其中的非标债权类资产不超过40%，没有任何资金投向权益类资产，但是会有20%以下的资金投资于金融衍生品类。

而投资于固收类资产所获得的收益，其中有一部分将投资于一年期的沪深300期权产品，假如一年之后沪深300指数比起期初日上涨，期权的年化收益率为5.1%，否则年化收益率为0.6%。

因此这个产品实际上把大量的资金放在债权类资产当中，把其中的部分收益用来做沪深300指数的对赌。产品运作一个月多点，最新的净值1.0122，实现的年化收益率达到11%。

大家需要注意，产品成立以来的收益率虽然比较高，但是所经历的时间毕竟太多，这样的年化收益率难以持久。至于要不要买入，先看一看吧。

（2）

而另一款产品"**全球多资产"，近三个月年化收益率达到12.8%，对于喜欢买银行理财产品的人来说，这个收益率非常夸张。

这个产品在今年2月25日达到阶段高位后，出现了明显的回调，以2月25日净值1.0749开始计算，到目前仅仅上涨了2.95%，这4个半月的年化收益率，就降到了7.9%左右。如果从2019年1月25日第1次公布净值算起，累计上涨8.65%，年化收益率进一步下降到5.9%。

所以，收益率实际上并没这么高，不能仅看银行拿出来宣传的数据，要看更多没拿出来的数据。

我们在看这一款产品的投资比例分布，债权类资产40%~80%，权益类资产不超过30%，衍生品不超过30%，从3月份最大回撤1.9%来看，权益类资产占比大约10%左右，5月份之后，只出现了一点小波动，说明债券调整对净值的影响，与股票市场上涨有一定的对冲。

总体来说产品并不算太差，只是也没有像宣传的这么好，银行理财产品只公布净值，没有定期公布持仓情况，这一点真不如公募基金。

我们购买类似投资组合的公募基金，应该可以获得更高的收益率，而且没有封闭期的限制，喜欢银行理财的朋友，应该适当关注债券类基金。

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