人民币怎么理财

如今，随着科学技术的不断发展和创新，大家的生活也更加丰富多彩了。自从马云的支付宝上市以来，它强大的支付转账功能，深受广大用户的喜爱。人们出门只需要带上手机，就能想买什么就买什么，钱包都省了，也节省了找零的麻烦。大家都知道，支付宝旗下有一款理财神器，那就是余额宝，它的利率比银行的存款利率要高很多，现在越来越多的人选择把钱存入余额宝来理财。那如果在支付宝里存进去100万元，一年的收益能有多少呢？我们一起来看看吧！

用过支付宝的小伙伴们都知道，支付宝最大的功能就是支付转账，只要不超过一定的额度都是不收取任何手续费的，而且还不需要一系列复杂的手续，比起去银行取钱或者转账来说，方便了太多。随着支付宝的不断发展创新，增加了很多其他业务，尤其是金融理财方面的，比较成功的就是余额宝了。因为它利率高、风险小的优势，深得广大用户的喜爱。余额宝是支付宝旗下的天弘基金管理的金融理财产品，它的收益是不固定的，每天都会有浮动，大致都保持在4%左右，相比银行的存款利率要高很多。如果存入金额比较大的话每天的收益都是非常可观的。假如存入100万的话，按照基本的利率算，每天至少收益100元，一年下来，就是四万元左右；

这一天的收益甚至比有的人一天的工资还要高，面对这么大的利益诱惑，很多人都选择把钱投入余额宝中，然而这样的现象就给银行的业务带来了很大的冲击，余额宝就成了银行的强大对手，国家为了规避金融风险，就开始对余额宝限额，每个支付宝账户在余额宝存款不能超过25万，不可能一下子存100万；

如果你把100万分成四个支付宝账户来存的话，也是一样的效果，只要你能申请下这么多的支付宝账号。按照现在的利率算下来，一年的收益至少四万元，比普通的农民家庭一年的收入还要高！

每经记者：张喜威 每经编辑：廖丹

在市场一波又一波的“破7”预期之后，在岸、离岸人民币对美元汇率终于在8月5日上午双双“破7”，并刷新2009年“汇改”以来新低。

随后，人民币汇率“破7”立即成为市场热议的焦点，各种观点纷至沓来，多数分析认为，人民币汇率“破7”意味着市场波动性加大，但基本面不支持出现趋势性贬值。央行有关负责人也针对这一情况回应称，当前中国经济基本面良好，为人民币汇率提供了根本支撑。央行有经验、信心、有能力保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。

那么，在人民币汇率“破7”的背景下，我们是不是应该换点美元，买点美元理财产品呢？这才是理财意识越来越强的中国老百姓当下关心的问题。

专家：人民币不会趋势性贬值

要想找到这个问题的答案，首先就要弄清楚“大势”——人民币对美元“破7”后究竟会不会持续贬值，波动空间大不大？

目前，市场对于“破7”如此关注，一方面是因为金融市场中普遍存在以“整数”作为价格心理关口概念；另一方面则是因为市场中对于人民币对美元汇率“破7”的预期由来已久。早在2015年“8.11汇改”之后，人民币就已经开始出现贬值，并在2016年末加强，但这一预期在人民币随后一年的升值中被“粉碎”；2018年下半年和2019年5月以后人民币汇率的每一波回调都会引起“破7”的讨论。

近期，在贸易摩擦的背景下，人民币汇率更加受到市场的关注。基于上述因素，人民币汇率“破7”自然成为市场热点问题。

市场主流观点普遍认为，“破7”本身并没有什么值得“大惊小怪”的，还是应该更加理性地看待。就像央行相关负责人所说，人民币汇率“破7”，这个“7”不是年龄，过去就回不来了，也不是堤坝，一旦被冲破大水就会一泻千里；“7”更像水库的水位，丰水期的时候高一些，到了枯水期的时候又会降下来，有涨有落，都是正常的。

而对于人民币对美元汇率的趋势，多数分析都认为，人民币汇率不会趋势性贬值，短期内可能会在“7”附近维持波动。招商证券首席宏观分析师谢亚轩就表示，美元指数已属“强弩之末”，未来可能呈整体回落的趋势；考虑到中美利差和美元有效汇率的走弱，2019年下半年中国资本市场的国际资本流入有望高于上半年水平，有助于改善外汇市场供求状况。谢亚轩团队认为，“7”这样一个整数点位不应该被视为“禁区”，而更应该视为早晚要打破和丢掉的“枷锁”。

央行相关负责人也指出，从宏观层面看，当前中国经济基本面良好，经济结构调整取得积极成效，增长韧性较强，宏观杠杆率保持基本稳定，财政状况稳健，金融风险总体可控，国际收支稳定，跨境资本流动大体平衡，外汇储备充足，这些都为人民币汇率提供了根本支撑。特别是在目前美欧等发达经济体货币政策转向宽松的背景下，中国是主要经济体中唯一的货币政策保持常态的国家，人民币资产的估值仍然偏低，稳定性相应更强，中国有望成为全球资金的“洼地”。该负责人还强调，央行有经验、有信心、有能力保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。

外汇市场供求基本平衡

既然央行的表态和市场专家的观点都认为人民币汇率会“基本稳定”，那么这一说法能否得到市场的支持呢？

一般而言，市场对汇率的预期往往可以反映在国际收支的变化上，而要看国际收支的变化，一个是看外汇储备，一个就是要看银行结售汇的情况。我们不妨从这两个角度来看看，市场上的实际参与者是如何用“脚”投票的。换句话说，看看那些直接参与到经济活动和售汇购汇交易的主体是怎么操作的。

今年上半年以来，尤其是5月份，人民币对美元就出现了一波明显的贬值。但国家外汇管理局公布的外汇储备规模数据显示，截至2019年6月末，我国外汇储备规模为31192亿美元，较5月末上升182亿美元。实际上，除了4月份外汇储备规模小幅减少外，我国今年以来的外汇储备规模逐增加；在汇率有所贬值的情况下，截至2019年6月末，我国外汇储备规模较2018年末增加了465亿美元。

而结售汇数据方面，2019年上半年，按美元计价，银行结售汇逆差332亿美元，较2018年下半年月均逆差收窄52%；上半年，银行代客涉外收付款顺差312亿美元，2018年下半年为逆差。

数据还显示，上半年，衡量购汇意愿的“售汇率”，也就是客户从银行买汇与客户涉外外汇支出之比为66.8%，较2018年下半年小幅下降0.3个百分点。同时，企业在境内外的外汇融资总体上稳中有升。2019年6月末，我国银行的境内外汇贷款余额较上年末小幅上升29亿美元，2018年下半年下降599亿美元；2019年上半年，企业海外代付、远期信用证等进口外币跨境融资余额较上年末上升172亿美元，2018年下半年为下降132亿美元。

此外，衡量结汇意愿的“结汇率”，也就是客户向银行卖出外汇与客户涉外外汇收入之比为64%，较2018年下半年小幅下降0.9个百分点。企业、个人等主体外汇存款下降，截至2019年6月末，银行境内各项外汇存款余额较上年末下降63亿美元。

不难看出，在汇率出现贬值的情况下，我国上半年的跨境资金流动形势总体稳定，外汇市场供求呈现基本平衡，并没有出现明显的购汇增加，结汇减少的情况。只要人民币不出现趋势性贬值，这种“平衡”就不会因为“破7”而出现转变。

利差的“坎”不好迈

重新回到最初的问题：在人民币汇率“破7”的背景下，我们是不是应该换点美元，买点美元理财产品？

显然，不管是兑换并持有美元现金还是购买美元理财产品，我们的目的无非是以下两点：第一，规避人民币贬值带来的汇率风险；第二，利用美元对人民币升值的机会，获得更多的投资收益。然而，在美联储开始降息，在市场认为美元强势已是“强弩之末”的当下，通过兑换并持有大量美元现金，在规避人民币“贬值风险”的同时则面临着美元回调的风险，这并不是一个明智的选择。

购买美元理财产品，是否可以达到获得更高收益的目的呢？

必须指出的是，通过购买美元理财产品获得收益，就必须要跨过中美“利差”这道“坎”。以中美十年期国债收益率来看，当前，中国10年期国债收益率仍保持在3%以上，而美国10年期国债收益率则在2%以下。以2019年8月5日数据为例，中国10年期国债收益率为3.066%，比美国10年期国债收益率高出了131.6个基点。

实际上，10年期国债收益率反映了中美两国的市场利率水平，扩展到其他投资产品领域也同样如此。以银行理财产品（普益标准）为例：今年以来，美元理财产品的平均收益率多数时间维持在3%以下，而人民币理财产品（封闭式预期收益型）的平均收益率则一直维持在4%以上。比如，2019年7月27日~8月2日，美元理财产品的平均收益率为2.5%，而人民币理财产品的平均收益率为4.08%。

也就是说，只有在持有美元理财产品期间人民币的贬值幅度（年化）超过人民币和美元理财产品之间的利差，投资者才有可能获得更高的收益。换句话说，如果投资者放弃收益率更高的人民币理财产品，转而购买收益率更低的美元理财产品，就等同于以确定的“利差损失”为成本，去博取不确定的“人民币贬值幅度超过利差”带来的“超额收益”，同时，还要面临汇率风险可能带来的损失。

就像央行有关负责人所说的那样：对普通老百姓而言，过去20多年，人民币对美元和一篮子货币升的时候多、贬的时候少，中国的老百姓主要金融资产在人民币上，受到最好的保护，其对外的购买力稳步攀升，这些均能从老百姓出国旅游、境外购物、子女海外上学中反映出来。企业也是如此。我们不希望企业过多暴露在汇率风险中，支持企业购买汇率避险产品规避汇率风险。

封面图片来源：摄图网

每日经济新闻

来源：经济观察网

原标题：【吾国吾民】张旭阳：中国第一支人民币理财产品是怎样“炼成”的

经济观察报 记者 胡艳明 张旭阳回来了。

2019年9月26日，海滨城市青岛天朗气清，光大理财有限责任公司正式开业。张旭阳在台上激情演讲，畅想未来愿景。

这天开始，张旭阳有了一个新的身份——光大理财有限责任公司董事长。

两个多月前，7月12日，百度金融业务品牌“度小满”副总裁张旭阳选择回到他从前曾供职的光大银行。业内对他的回归有些惊喜，但似乎并不意外。

从2003年在光大银行参与第一款理财产品，在此后的十余年时间里，作为中国理财市场的“关键先生”，张旭阳亲历了国内首支理财产品的设立，也见证了这个市场的沉浮。

年轻人的新想法

时光回到2003年6月，光大银行资金部办公室，代客业务科室的几个年轻人逐渐酝酿出一个新的想法：可不可以挂钩外汇，开发一款外汇理财产品。这个想法得到了时任光大银行行长等领导的认同。

这支外汇结构化存款产品在2004年春节前后推出，取名“阳光理财A计划”；2004年9月，紧接推出了中国第一支人民币理财产品——阳光理财B计划。

在此基础上，团队继续创新。张旭阳主要参与推进阳光理财A+计划的发行。这个产品的思路源于他在LSE（伦敦政治经济学院）的一次期末考试题目。A+计划第一个产品是人民币本金，收益挂钩一年期欧元兑美元的汇率，以产品成立日欧元兑美元的汇率为产品的基准价格，一年以后欧元兑美元的汇率涨多少，就给客户多少收益。“随着原银监会推出商业银行衍生品交易管理办法，并放开商业银行从事商品和股票衍生品，我们陆续推出挂钩股票、商品以及混合挂钩的产品，并且起了很多好听的名字，如同升系列的龙象共舞（挂钩大中华与印度股票指数）。”此后，光大银行的理财产品逐渐兴盛。

为什么首支理财产品诞生在光大银行？张旭阳回忆称，当时光大的管理团队很年轻而且懂市场，愿意创新。2004年在他的回忆里，正是中国金融创新不断涌现的年份。“我正好从 LSE回来，2003年底加入资金部代客业务。我们这些人，基本没有‘框’过，都想做一些事，那时候比较年轻，这种情况下，我们开始了理财创新。也顺理成章的从外汇理财入手。”

此外，1999年，光大银行整体收购原中国投资银行。但同时，始料未及的尴尬局面出现了——资本金不足。“中国投资银行的不良率很高——60%以上，我们没有资本金，所以没法做正常的业务，开不了网点，所以更加迫切需要新的业务增长点去带动业务增长。”张旭阳称。

2004这一年，对银行业也是尤其特殊的一年。当时，监管在酝酿商业银行做综合化经营，从分业到混业。

国务院也在酝酿允许商业银行设立基金公司。当时光大不在设立基金公司的试点银行范围内，这反而激发了光大银行研发理财产品，创新突围。“当时我们就在想，银行是不是可以不用基金公司的壳，直接做货币市场基金，并向人民银行汇报了我们的想法。”张旭阳回忆道。

发展与思考

光大发行“阳光理财 B计划”，不仅受到了投资者的追捧，并受到同业的效仿。当年11月开始，民生银行、中信银行陆续发行理财产品，到 2005年初工、农、中、建四大行理财均初具规模。银行理财大幕拉开，正式走进千家万户。

光大银行理财业务团队从一个部门的处室，逐渐成为银行的一级事业部。负责光大银行理财产品的开发设计和管理十余年间，张旭阳历任资金部代客交易处处长、投行业务部总经理助理、财富管理中心总经理、零售业务部总经理、资产管理部总经理。

光大银行理财业务规模和收入突飞猛进。2015年，光大银行中间业务收入增量中一半以上来源于理财业务收入。除在本行中间业务收入中占比高，光大银行资管业务也相对自成体系。

一位银行业理财资深人士告诉记者，不仅光大银行资管规模可观，“阳光理财”系列产品仅在知名度方面就“秒杀”其他同类产品。

“银行理财业务由于在一定程度上有刚性兑付的色彩，它并没有真正回到代客理财的本源，这是我们认为银行理财业务下一步发展获得更好生命力的一个最核心的症结。”张旭阳在考虑更远的事情。他曾经在公开场合发表观点，阐述关于银行理财产品净值化、打破刚兑、回归代客理财本源的思路等等。

张旭阳也曾明确提出，建议银行理财子公司独立运营。2015年上半年，光大申请设立理财子公司，但监管层并未给出明确批复。

2018年，资管新规和理财新规相继发布，银行理财要进行“非保本”、“净值化”、“破刚兑”的蜕变。这与此前张旭阳的很多观点有诸多相似之处。

离开与回归

在银行理财高速发展时期，2016年6月，张旭阳突然宣布离开服务了19年的光大，加入百度任副总裁。

彼时，业内纷纷猜测，这是否跟光大银行申请理财子公司未果有关。“领导们都对我挺好的。在光大银行这么多年，只是想换个环境。”张旭阳如此讲述自己彼时的想法。

2016年，恰逢金融科技发展轰轰烈烈，BAT等科技巨头的金融业务崭露头角，并向传统银行业大规模招揽人才。接到几家科技型公司抛出的橄榄枝后，他决定再“燃”一次。

2018年4月28日，百度宣布将旗下金融业务拆分，启用新品牌“度小满”，实现独立运营。张旭阳出任度小满金融副总裁。

在张旭阳看来，百度的工作经历有着别样的收获。在光大工作19年，让他习惯性地更加关注风险、关注产品；而百度三年的工作阅历对他有两方面的提升——对技术的认知和对管理的感悟。

比如，对现在飞速发展的科技的认知；比如，他认识到，影响企业成功的变量因素很多，包括战略的认知、组织架构、执行能力、文化价值观以及外部环境、监管变化等。

此间，张旭阳促成了“度小满”和光大在金融科技等领域的战略合作，前者还将重点与光大理财开展深度合作。

2019年7月12日，张旭阳在“度小满”发布内部邮件，称即将回归光大银行并筹建理财子公司。他表示，自己荣幸地见证了科技与金融行业发生的“化学反应”，见证了度小满的快速成长。三年来，近距离的观察和实践，让他对金融与科技的融合有了全新的理解。回归光大，是回归资管初心，但金融和科技是拆不开的CP，未来和度小满依然是亲密的战友。

而今迈步从头越

今年4月，光大成为股份行中首家获批设立理财子公司的银行。

再次入职，张旭阳暂任光大银行首席业务总监，负责理财子公司筹备工作。

忙碌间隙，张旭阳在朋友圈转发了李健翻唱的歌曲《父亲的散文诗》，配文说“我们终将老去，唯有故事永驻。”

回归光大银行，因为“初心”，因为对银行理财有着深刻的感情。他有些感叹，“现在已经四十多岁，甚至已经开始有些花眼，没有年少时那样的激情，但是我们会更坚定地朝着目标努力。”

他一直认为，银行理财不仅是资产管理，更是财富管理。银行理财子公司会从两个方向扩展自己的能力。一是自上而下，通过大类资产配置把握宏观经济走势以及货币政策的变化；另一个是自下而上，即真正地理解行业、理解企业，从行业的经济转型中寻找合适的赛道以及赛道中的头部企业，长期支持其发展。后者正是银行理财重要的使命和方向，即担负起支持创新与技术发展的责任，真正为实体经济注入新的活力。“全球前50大银行当中，前四大银行都是中资行，但是在全球前50大资产管理机构中，还没有真正意义上的中资资产管理机构。”张旭阳相信，未来在全球前50大资管机构中就会有很多中资资管机构的身影，与中国金融体系在国际金融体系中的地位相配。

9月25日晚，光大理财开业前夜，张旭阳站在青岛海边，沿海的夜景被灯光照得流光溢彩。“光大理财，绚烂开放。”这是他的愿景，也是他的新征程。

人民币贬值最新消息：2017年人民币贬值趋势将被逆转。在没有央行维稳人民币、美元走强的情况下，人民币反而升值，表明人民币贬值压力可能释放完成。那么，人民币贬值如何理财呢？

人民币贬值最新消息：

人民币贬值最新消息：近期跨境资金流出压力缓解，既得益于年初以来人民币对美元汇率走稳、贬值预期下降，亦有助于巩固人民币汇率企稳的预期。多种信息表明，年初以来人民币汇率贬值压力和市场预期均有所缓解。

虽然美联储或加快升息，美元走强令人民币贬值压力犹存，但支持人民币汇率保持稳定的因素也在积累，年内人民币贬值空间有限，双向波动特征或增强。

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2017年3月9日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元兑人民币6.9125元，1欧元兑人民币7.2885元，100日元兑人民币6.0436元，1港元兑人民币0.89001元，1英镑兑人民币8.4203元，1澳大利亚元兑人民币5.2053元。

1新西兰元兑人民币4.7789元，1新加坡元兑人民币4.8773元，1瑞士法郎兑人民币6.8173元，1加拿大元兑人民币5.1280元，人民币1元兑0.64238马来西亚林吉特，人民币1元兑8.4933俄罗斯卢布，人民币1元兑1.8995南非兰特，人民币1元兑166.64韩元，人民币1元兑0.53087阿联酋迪拉姆。

人民币1元兑0.54203沙特里亚尔，人民币1元兑42.6288匈牙利福林，人民币1元兑0.59082波兰兹罗提，人民币1元兑1.0194丹麦克朗，人民币1元兑1.3084瑞典克朗，人民币1元兑1.2348挪威克朗，人民币1元兑0.54131土耳其里拉，人民币1元兑2.8438墨西哥比索。

2017人民币贬值如何理财？

1、兑换美元。投资美元存款和美元理财有助于资产保值，但如果只是短期持有美元，高昂的手续费可能抵消换汇收益，即便中长期持有，也应考虑人民币对美元有无持续贬值空间。

2、购买黄金。黄金以美元计价，人民币贬值相当于间接抬高金价。如果决定入手黄金，应考虑交易渠道、购买时机及手续费等问题。

3、购买境外保单。由于境外保单以美元或港元结算，在美元对人民币升值的情况下，购买境外保单可以提高投资回报率。但目前香港保单市场鱼龙混杂，投资者要谨防被骗。

4、投资QDII和QDII2。通过投资海外的人民币合格境内机构投资者（QDII）基金配置美元资产没有限额，还可以赚取美元债券和储蓄的收益。但申请门槛为100万元，且风险较高。

最近人民币不断的在贬值，截止到今天一美元可以兑换7.0428元人民币，人民币兑换美元汇率双双突破7元关口，那么手里的钱该怎么办才好能？

人民币贬值是难免的，如果想要避免由于人民币贬值给自己带来的影响，首先要将自己手中的钱灵活运用起来，让自己的钱实现增值和保值，这样才会真正消除人民币贬值带来的负面影响。

想要自己的钱不贬值，那么要学会对投资理财，只有如此，才会让我们的钱不贬值。

为什么富人越富？其中原因就是它们不断在给自己理财投资，因为它们害怕自己财富贬值，毕竟他们并不是生产人民币的。

如果他们的钱一旦贬值，那么累计的总金额是巨大的，所以才会拼命为自己投资理财，所以并不是只有我们面临着这样的问题，同样有钱人更担心贬值。

人民币的贬值，分3个角度来看，

1从汇率角度看，美元指数上涨则人民币汇率下跌而贬值。

2因为外围M易压力，导致资金出逃而出现汇率下跌而贬值。

3长期来看，国内人民币购买力出现贬值。

从货币上来看，全球货币都在贬值，只有不同国家之间的贬值速度和持续的时间不同，这是因为任何国家纸币本身都没有价值，属于国家公权力强制流通，因此站在单独的任何一个国家货币都是在长期贬值。

那么如何避免手中的钱贬值呢？

我建议大家可以根据自己不同的风险偏好，进行多元化资产配置，可以将资金分几个部分，风险从小到大。

首先，进行无风险投资，比如银行存款，购买国债，或者美元，欧元，把一部分资金投在风险系数不高的理财中。

其次，可以拿一部分资金投资在浮动收益中，比如黄金，投资者可以选择越跌越买的策略，也可以买一些债权，股票，基金等。

也可以拿出部分资金投资P2P，信托等高风险投资，目前监管越来越严格，劣质的P2P企业已经清除，剩下的都是比较优秀的了，所以投资者适当投资一些上市的P2P，这样可以获得稳定的回报率，又可以分散风险。

另外就是投资自己，提升个人领域专业能力，来抵抗钱贬值，个人能力是远远能跑赢人民币贬值的。

总之，任何一个国家的货币会随着经济的发展，物价的上涨，货币都会出现贬值的现象，而国内经济保持高速发展，自认国内人民币贬值也是难免的。

所以，我们手里的现金一定要流动起来，进行理财投资，以实现手中的钱每年都有4%-6%之间的收益才能保值或增值，这样才能避免自己手中的人民币贬值。

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一亿元到你卡上，7天的时间做支配，你如何在不影响归还的情况下让钱数增加？

如果一个人突然有了一笔财富，是一件幸福的事儿，也是一件痛苦的事，幸福那就是至少有这一个亿，不幸福是因为不知道这一个亿到底应该怎么花才好，那么钱生钱才是我们最需要做的事情，如果自己真的有一个亿的话，到底怎样投资，怎样理财，才能保证我们的利益最大化呢？

想要钱能够增加，第一方面就是要保证自己的一块钱没有亏损，第二就是要保证自己能够利用这一块钱，有盈利，无论是放在银行也好，炒股也好，还是投资其他风险类型的理财方式也好，一个亿来说都是不太可取的，那么到底怎样理财才是更加好,更加可靠，更加便捷的支配方式呢？

一，直接放在银行

把1亿放在银行的话，就是按整体的活期利率来进行储存，一个星期得到的利息大概也就是在6800元左右。也就是说，一个礼拜什么都不干一个亿存进银行，就能够得到6800块钱的收入。

二，存一个星期的通知存款

如果存一个星期的通知存款，那么到期之后的利息应该是3万元左右，相比较活期存款整体的利息要高的很多。

货币基金

如果我们将这一个亿放在货币基金当中，目前整体的货币基金的收益万分的应该在0.7左右，到期之后一个月能够达到的收益率大概是在4.9万元左右。

银行的理财产品

银行的开放式利率大概是在4%左右，大多数都是一些理财产品，到期之后的理财产品，大致的整体一个亿的利息是在7万元以上。

所以如果一个月放在了银行卡里，如果去要一个星期去支配的话，按期归还的情况下，需要选择的理财方式还是很多的，如果想要低风险的整体投资，活期存款只有6000多的利息，回报最高的开放式理财方式，利息最高达到了7万多块钱

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作者莫开伟系中国知名财经作家

众所周知，疫情以来美联储大幅降息，将美联储的利率几乎降为零，开启全球货币泛滥的闸门；同时国内央行为应对疫情也进行了三次降准，释放了近2万亿元市场流动性，往后也就三、四季度可能还会降准，人民币汇率也实质进入了下行通道，人民币也出现了较大的贬值幅度。

在此情势之下，很多专家学者建议趁美元尚未加息，也趁人民币汇率仍处最高之际尽快资金出海，通过购买香港保险、香港环球基金及港股美股等方式将人民币资产换成美元或其他币值强势资产，有效避免人民币财富缩水；这个想法虽好，但只能让拥有较大资金或较多资产财富的少数富裕家庭可做到，相对普通民众而言，资金量小资产少，且也缺乏便利、有效变现途径，进行美元投资有如“蜀道之难”，无从着手。那么，在现实投资理财环境之下，民众应主要在国内进行一些有效和有益的投资理财选择。

及时减少银行存款，因为人民币贬值，存款越多，利息收入就会越低，根本抵消不了人民币贬值对存款带来财富缩水损失。鉴于目前国内大部分家庭都倾向于银行存款以备教育、医疗、住房等大额支出偏好，尤其中国是世界上居民储蓄率最高国家特殊国情，政府及相关部门对民众进行正确投资引导，让更多普通民众意识到热衷存款会带来财富缩水之害，从而让民众将存款投向银行发行的高收益类理财产品、政府投资高收益回报项目，甚至P2P网贷平台固定收益类理财产品等等；一些资金实力相对雄厚的民众可适当购置黄金、门面商铺等实物投资；且目前金价迅速回升，人民币与黄金对比当中，黄金投资价值边际改善，人民币汇率调整对投资者投资黄金有利，“黄金大妈”可适当任性一些，以抵消人民币贬值带来财富缩水效应。

积极参与金融改革或国企改革重组活动，尽自己所能购买股权。当前国内中小银行股权改革及民营银行设立，都需要大量民间资本参与，尤其新一轮国企改革为民间资本投资提供了现实出路，民间资本可积极参与，因为金融产业股权改革及国企混合所有制改革，一是资金需求量巨大，能吸纳大量民间资本；二是风险控制能力较强，成功概率较高，不仅可让广大投资者分享改革红利，且金融股权和国企股权大都收益不错、可获得较高利红，能抵消人民币贬值造成的财富损失。

大胆参与民间借贷和互联网金融，以此次最高院颁布的民间借贷新规规范约束自身投资行为。一方面，可将多余资金通过可靠平台或相关专业投资机构进行民间借贷活动，掌握利率不超过最高法院对外发布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》的相关规定，防范盲目参与非法集资和高利贷，使自己借贷行为在法律有效保障范围之内，避免借贷损失。另一方面，可积极尝试互网联金融投资。据统计显示，目前国内P2P理财平台数量达到近2000家之多，活跃投资人数量已近100万，2014年全年市场规模达到3000亿元，成为金融市场中不可小觑势力。同时，优质P2P平台先天具有投资门槛低、收益率高、在线交易便捷、流动性强等优势，为普通民众提供了极大投资方便。尤其P2P平台中的优质企业同时拥有较强风控能力，兼具高流动性、安全性和收益性的特征；特别P2P平台年化至少10%以上利息收入，可抵消人民贬值造成资金损失。但普通民众不能放松对P2P风险警惕，要选择风控管理严格和营运模式成熟的优质互联网金融平台。再则，可适当推广商业“房融在线”类似“众筹理财”专业房地产互联网金融平台网站，以创新商业模式为广大普通白领及工薪阶层针对高房价下轻松置业设计投资方案，提供安全性高、回报率大的置业理财服务，以独特的房地产优势，使置业理财达到银行理财产品2倍以上回报，推动房地产业与投资双向式互动发展。

这两天，关于“人民币汇率破7”的话题登上了各大媒体头版头条，焦虑的高兴的，一时间众说纷纭。今天，理顾菌就带大家来了解一下人民币汇率波动对我们到底意味着什么，人民币汇率波动下我们应该做怎样的理财规划。

首先，我们先来聊一聊为什么此次“破7”会引起如此大的反响。

纵观美元离岸人民币汇率历史走势，我们可以发现，自从2008年人民币汇率突破7这一大关口之后，近11年间，不管人民币如何升值贬值，其汇率始终维持在7以内。其中最接近7的两次分别是2017年1月和2018年11月，但最终均未能触及7。

以至于，7这一关口成了很多人心中潜意识的“安全线”。这一次破7，击穿了很多人的心理防线，一定程度放大了对人民币继续贬值的忧虑，破7效应由此而来。

人民币贬值带来的影响

对进出口的影响：进口减少、出口增加。

进口会减少，以进口为主的企业，其利润会下降。

因为进口货物时，须先用人民币到银行兑换成美元等外币，然后再从国外购买货物。人民币贬值后，相同的人民币换得的美元更少，所购买到的货物量更小，导致进口成本增加，使进口商品的竞争力降低。

出口会增加，以出口为主的企业，其利润会增加。

人民币贬值后，出口同样的货物所收到的美元，能从银行换回更多的人民币，利润会增加。企业为了竞争的需要，有了更大的降价空间。所以人民币汇率持续贬值的实质是对出口企业进行补贴，帮助这些企业出口。

一般来讲，纺织（人民币每贬值1%，纺织服装行业销售利润率上升2%至6%）、家电、海外工程承建（海外合同多以美元计价，以人民币为记账单位）、海外业务占比较多的会直接受益于人民币贬值。

对个人资产的影响

人民币贬值不仅让我们的部分生活消费成本（如进口奶粉等生活用品、出境旅游或留学等）增加，更对我们的钱包产生了不小影响。

人民币离岸汇率从今年4月份的6.7跌至8月初的7.1，跌幅达到5.9%，这意味着不到四个月里，我们放银行的钱少了（相对购买力）5.9%。如此大的跌幅下，于部分外资而言，他们投放于我国股市或楼市的资金将不得不考虑贬值的风险，导致部分热钱外流，A股市场近日的疲软表现亦有此原因。

人民币汇率波动下，如何理财更有利？

从历史数据可见，美元离岸人民币汇率走势主要分为两个大阶段：

一是2005年至2014年，这个阶段为人民币升值（人民币汇率上升）阶段，汇率从8.1附近上涨至6.0附近。

二是2014年至今，这个阶段为人民币贬值（人民币汇率下跌）阶段，汇率从6.0跌至目前的7.1，尽管中间有所反复，但总体趋势仍呈现为回落。

那么，在如今的人民币贬值阶段中，我们该如何进行全球资产呢？

人民币贬值下的全球资产配置方向

⒈ 购买外币

尤其对美元或其它外币需求量大的家庭，应提前在银行兑换并持有相应外币，提前锁定人民币汇率波动风险。对投资者而言，若在今年4月份以6.7的人民币汇率购进并持有美元，便能在短短4个月获得5%以上的收益率。

当然，持有的外币若能做适当理财则会更好，美国的银行理财收益相对国内更低，但也聊胜于无。

⒉ 囤积黄金

黄金和国际大宗商品都是以美元定价的。人民币贬值，美元便相对升值，也就等于黄金和国际大宗商品价格上涨。今年4月份至今，国际黄金（现货）从1280美元/盎司涨至如今的1500美元/盎司，涨幅达到17%，若你持有着黄金类资产，不仅能完美抵御了汇率风险，更能获得超额收益。

所以，在本币贬值时，可持有、买入黄金等硬通货！个人可以于各大银行购置实物黄金，也可以购买纸黄金、黄金ETF或配置黄金板块股票，省却囤积实物黄金的麻烦。

⒊ QDII基金

QDII基金可以理解为是机构投资者为普通投资者提供的一种间接参与海外资本市场的方式。和其他基金一样，QDII可以投资股票、债券和另类资产（包括大宗商品、房产REITS、绝对收益等）。QDII既能规避人民币加速贬值的风险，又能获得海外资本市场所带来的收益。若你持有着QDII基金，此次因人民币汇率下跌带动外币升值的额外收益便足以让你惊喜。

⒋ 香港保险

香港保险大部分是储蓄理财型，不仅用港币或者美元来计费，还能带来4%～7%的收益率回报。若你持有着香港保险，还能获得由人民币贬值引发港币/美元升值带来的额外收益。

得益于香港有更成熟的投资理念、更广泛的投资渠道、更低的保险公司税率，香港保险会将90%的可分配利润给到消费者（内地是70%以下）。具有分红水平高、保单杠杆比例高、美元配置等优势。

TIPS：对于投资者而言，可以尽量减少人民币的储存量，调整个人理财方案。尤其是高净值人士，在资产配置上，尽量多元化，不可忽视全球资产配置。不管人民币贬值还是升值，都需分散投资单一资产品种或者是投资单一经济体过于集中的风险。

摘要：不紧不松，真的是最好的次优选择！

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撰文|张银银

人民币对美元即期汇率涨势锐不可挡！接连升破6.51、6.50、6.49三个关口，而且一周以来，人民币对欧元也出现持续升值。这样的喜人画面，宏观上说，和中国经济的企稳有很大关系。微观上说，和央行引入逆周期因子，疏解外汇市场“羊群效应”，增加了央行的自由裁量空间。

此外，实际很大一个原因也是美元本身。美元持续疲弱，是今年以来人民币大涨的直接原因。现在来看美元指数这一轮下跌可能没有完全走完。

问题来了，人民币的回升，将如何影响我们的钱袋子。是不是意味着我国资产价格压力变小，说直白点，可以继续重仓房地产吗？是否回笼和吸引更多资金进入A股，利好我国股市？是否可以借入更多外债，享受资金成本便宜？

杠杆游戏试着做个分析。

1、关于楼市：有一点必须明确，美国经济依旧是不错的，年底再度加息大概率。其次，美联储的资产负债表上，绝大多数资产是长期美国国债。而联储缩表也是按部就班。缩表意味着长期利率上升，自然也会传导到整个利率环节。

简单说，美国还是处于回升周期，美元依旧处于弱强中。同期，欧洲货币进入收缩周期。这样的情况下，我们不太可能逆周期降息、降准。

同时，我国从金融去杠杆，到经济去杠杆一直在推进。没有意外，不会改弦更张。那么，房地产资金成本只可能上涨，不可能马上跌。很多城市按揭贷款利率上浮，已经是明确信号。

综上，这个时候高价位、高息炒房，应该不明智。

2、关于股市：RMB下半年并非高枕无忧，B值预期还在，指望热钱流入刺激股市不现实。人民币相对美元依旧有压力。当然，逆周期因子的引入，管制的持续强化，破7可能不大，但跌一点可能是很大的，最近几个月的回升有压力。

因此，指望大笔热钱流入我国，并进入助推A股进行牛市，不太现实。

3、回升同时，资本外流实际还在继续，说明外界信心依旧不够。对资产价格形成压力。7月初，外管局局长潘功胜在刊于《求是》的一篇文章中提到，从2014年第二季度到2016年末，中国国际投资头寸表的外汇储备下降约1万亿美元，居民对外净资产提高约0.9万亿美元，两者基本对应，这是“藏汇于民”的直接体现。

因此在外汇储备减少1万亿的同时，只有当居民对外净资产增加1.75万亿美元时，才能认为1万亿美元的外汇储备藏汇于民了。但事实上，居民对外净资产只增加了约0.9万亿美元，差了0.85万亿，换句话说，0.85万亿的净资产没有下文。

也就是说，资本外T可能比“净误差与遗漏”以及“资本净流出与新增海外净资产缺口”所反映的更严重。

这意味着外界对RMB的信心还有待继续提升。而无疑，这会对中长期H率造成压力。而进一步对我们较高房价形成制约。

4、RMB下一步的压力利好出口，对外债较多企业不利。人民币的升值对实体企业整体的利润也是不利的，而且也要给人民币汇率留一点空间，防止美元突然反弹给人民币带来过多贬值压力。这个道理很浅显。同时，对持有过多RMB资产的金融企业负面较大。一旦美元回升，资金回流压力增加，我国部分金融和房产价格承压。

而恰恰，不少房企通过海外融资，到时面临外债成本高，内部房价又可能受挫的局面。而央行为了保资产价格和外H储备，到时可能真的缩表，而这又可能再次推升市场利率，造成矛盾。

随着人民币升值，降准的呼吁也层出不穷。降准长期看是有必要，但短期防范金融风险、地产调控是当下主要工作，兑现去杠杆目标不能有丝毫犹豫。不否认，我国存款准备金率整体还不低，比很多国家高，确实不是很有必要。

实际上，商业银行的监管、风险防控并不是没有进步，所以，有能力、有必要在合适的时候降准。

问题在于我们此前几年金融创新、监管确实有点过头，导致了太多乱象。很多账都还没有理清，如果现在就降，我的天，真不好。

更严重的是，确实会进一步导致全社会杠杆率继续走高，金融风险会加大。特别是大家关心的楼市，实在不能给任何货币利好信号。

不紧不松，真的是最好的次优选择！是不是矛盾的一句话，哈哈。

你知道人民币理财有哪些特点吗？人民币理财就是投资高信用等级人民币债券，以高信用等级人民币债券投资收益为保障，面向个人客户或机构客户发行，到期向客户支付本金和收益低风险理财产品。现在一起关注人民币理财有哪些特点。

人民币理财有哪些特点

信誉度高。由于人民币理财产品是银行推出的，而银行在中国所有金融机构中是信誉度最高的，因此人民币理财产品具有极高的信誉保障。

拥有优惠条款。对于人民币理财有哪些特点，不得不说银行可以利用其特有的优势，为人民币理财产品推出一些独有的优惠条款。

获得较高的投资收益。人民币理财产品可以利用银行在银行间债券市场上的绝对优势得到一些特殊的债券品种，从而为客户获得较高的投资收益。

这就是人民币理财特点的介绍，但是我们不仅要知道人民币理财有哪些特点，还要清楚地知道人民币贬值后应该怎么理财。接下来就是人民币贬值后的应对措施。

人民币贬值怎么理财？

美元储蓄。对于普通投资者来说，尽管知道人民币理财有哪些特点，但是美元可以作为对冲人民币贬值的的一个家庭资产分散配置方式。不过美元的定期储蓄利率较低，美元定期储蓄一年的利率仅为0.75%，同时需考虑个人购汇的额度限制。

选外币储蓄账户和外币理财。一旦人民币进入贬值通道，投资者兑换外汇，选择处于升值空间的外币账户可以分散风险、让资产增值保值。一定要选对账户，不要忘记你的目的是让资产保值。

人民币合格境内机构投资者QDII基金。和外汇额度受限不同，通过投资海外的人民币合格境内机构投资者（QDII）基金配置美元资产没有限额，且能赚取美元债券和储蓄的收益，是个不错的选择。因此，不管人民币理财有哪些特点，人民币贬值后可以考虑投资人民币合格境内机构投资者QDII基金。

黄金。如果因为人民币贬值真想投资黄金，可以考虑少量参与基金类、纸黄金类产品，不建议把大部分身家都压在黄金上，毕竟金价这个东西很难捉摸。要知道当年去华尔街买黄金的中国大妈们，也是很久才解套呢。所以即使人民币贬值，也不能把资金投在一个地方，不要忘记分散风险。

以上就是对在人民币贬值的应对方法介绍，虽然知道人民币理财有哪些特点，而且人民币理财最大的特点就是信誉度高，风险低。但是当人民币贬值的时候，就不能一直不变地全部投资人民币理财产品了，可适当调整投资理财的策略。