中央银行纸币价格

现在大家基本上外出都是使用支付宝、微信支付，纸币的使用市场占比逐渐的减少。但是大家有没有想到有一天纸币真的可能会消失呢？

告别纸币？央行发布数字人民币！这部分人已经率先使用。

最近央行推出了一款新的的货币，就是小编要讲的数字货币了。据消息称，数字货币已经在深圳、雄安、成都、苏州进行封闭式的内测。目前数字货币的钱包首页，有“扫码支付”、“汇款”、“收付款”“碰一碰”四个功能。

央行其实一直在进行高度保密的数字货币的研究 ，据现任的央行支付结算司副司长的穆长春表示：从2014年到现在，央行数字货币已经研究了5年了，现在已经“呼之欲出”了。

去年，数字货币已经在小范围场景进行了封闭式的使用，今年更是准备在深圳大范围的使用，试点机构包括工、农、中、建四大银行还有国内的联通、电信、移动三大运营商。试点的场景都是基于我们的日常生活场景来的。

由此看来，数字货币的正式流通也是指日可待，数字货币对于我们的生活质量而言，是一个里程碑式的提高。现在移动支付虽然已经大范围的普及了，但是一些年长的中老年人仍然不会使用，因此数字货币估计会与纸币共同存在很长一段时间。

这次数字货币的发行，对于支付宝与微信而言，想必不是一个好消息，一旦数字货币正式在全国范围内的流通，那么如今移动支付市场必定会三分天下，不过三者都各自有优势。数字货币想要完全占领市场估计可能性也不高。

各位朋友们，那么对于数字货币有什么看法呢？

有消息称，由央行牵头进行的数字货币（DC/EP）正在各家银行内部进行支付等应用场景的落地测试。

这个一直在高度保密情况下推进研发和场景测试的央行数字货币（DC/EP）终于要展现他的庐山真面目了吗？那么到底什么是数字货币？他与我们曾经热议的比特币有什么关系？他的出现是否会对微信支付、支付宝产生冲击？

什么是央行数字货币

央行数字货币（DC/EP）是指中央发行的数字货币，属于央行负债，具有国家信用，与法定货币等值。

此前，央行数字货币研究所所长穆长春对其进行了清晰定义，即"其功能属性与纸钞完全一样，只不过是数字化形态"，"是具有价值特征的数字支付工具"。

通过解析其英文简称"DC/EP"也许更加有助于理解。DC=digital currency，即数字货币；EP=electronic payment，即电子支付。

央行数字货币是法币，具有法偿性，也就是说，不能拒绝接受数字货币。从法权性讲，其效力和安全性是最高的。而央行数字货币采取的是双层运营体系，先把数字货币兑换给银行或者是其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。

公众可将数字货币用于小额、零售及其他高频的业务场景，但使用时应遵守现行的所有关于现钞管理和反洗钱、反恐融资等规定，对央行数字货币大额及可疑交易向人民银行报告。

央行数字货币≠比特币、区块链

很多人可能将“数字货币”与比特币、区块链等信息混淆。其实两者之间并无必然关系。

区块链、比特币这两年虽然被炒得很热，但行业中也不乏质疑的声音。基于区块链的加密资产无法保证其锚定资产的稳定性，甚至缺少真实资产背书，以投机交易为主，部分庄家、投机者通过对敲等手段大肆操纵加密资产的价格，导致市场剧烈波动并形成资产泡沫。

有数据显示，截至2019年9月底，包括比特币在内的加密资产种类达到2417种，总市值突破2192亿美元。同时，部分暗网交易网站通过加密资产进行洗钱、贿赂、偷税漏税、恐怖主义融资等违法犯罪，潜藏风险隐患较大。

此外，区块链的去中心化特性与中央银行的集中管理要求存在冲突。中央银行提供的支付服务不能离开集中式账户安排，需建立在中心化系统之上，这和区块链的去中心化特性相冲突。因此，目前不建议基于区块链改造传统支付系统。

央行数字货币PK支付宝、微信支付

只要你我手机上都有DC/EP的数字钱包，那连网络都不需要，只要手机有电，两个手机碰一碰，就能把一个人数字钱包里的数字货币，转给另一个人。

按照目前了解到的央行数字货币，其应用场景与支付宝、微信支付有一定的重合性，甚至一定程度上解决了支付宝、微信支付的痛点，不难让人产生央行数字货币是要打击支付宝、微信支付，在支付领域收回主导权？

央行数字货币研究所所长穆长春表示，DC/EP并不会对支付宝、微信支付的地位产生影响。

央行数字货币替代M0（流通中的现金），其功能和属性与纸币相似，只不过形态是数字化的。

支付宝、微信支付等第三方互联网支付，走的是商业银行存款货币结算，属于M1（M0 + 各单位的活期存款）和M2（包括 M1 + 居民储蓄存款 + 单位定期存款 + 单位其他存款 + 证券公司客户保证金。）级别的数字化，不具有M0级别法律效力，更不可能取代M0。

另外，把支付宝、微信支付比作一家银行来说，用户的钱都是存在这个银行里，所有的交易都是在银行里转账。虽说支付宝、微信体量足够大，但也不能完全排除破产的可能性，毕竟商业银行也会破产，这样亿万用户资产的安全得不到保障，对于监管层来说，必须做到未雨绸缪。

值得注意的是，虽然央行数字货币落地尚未“官宣”，但市场已先一步有了动静。数字货币概念连续两日大涨，4月16日众应互联、广电运通、恒宝股份等15只个股涨停。

人民币诞生于1948年12月1日，这个有72年历史的币种陪伴中国走过了无数艰辛又光辉的历程，直到2019年版的第五套人民币，始终保持了它"纸币"的基本形态。

但在今年，数字人民币将正式与大家见面，目前各家银行内部都正在就落地场景进行测试，有的已经在内部员工中用于缴纳党费等支付场景。4月15日，农行就透露出一张数字货币测试的照片，引发市场震动。目前有消息称，央行数字货币将以雄安、深圳、苏州、成都作为试点城市。

数字货币是什么？

央行数字货币是中央发行的数字货币，属于央行负债，具有国家信用，与法定货币等值。央行的数字货币研究所所长穆成春对外明确了数字货币的定义：

其功能属性与纸钞完全一样，只不过是数字化形态，是具有价值特征的数字支付工具。

中国央行数字货币和其它央行的数字货币还有明显的不同

DC：digital currency就是数字货币

EP：electronic payment则是电子支付

中国央行数字货币的英文简称是"DC/EP"，在定位上，兼具数字货币和电子支付的需要，但是其代替的是M0（纸钞和硬币），而不是M1（M0+活期存款）、M2（M1+定期存款）。

中国央行数字货币可用于各种小额、高额、零售等支付场景，使用时应遵守现行的所有关于现钞管理和反洗钱、反恐融资等规定。

但是要注意，央行数字货币不计付利息。

央行数字货币是法币，具有法偿性，从法权性讲，其效力和安全性是最高的。

数字货币和支付宝、微信一样吗？

答案告诉你，不一样。

首先普及一下，M0、M1和M2的区别

支付宝、微信等第三方支付工具，走的是商业银行存款货币结算的路子，简单来说，也就是你把钱存进银行卡里，才能用它们来支付，支付用的就是你存进银行里的钱，它们属于M1和M2级别的数字化，更不可能取代M0。

而央行数字货币则完全不同，它是M0，是最基础的数字化，也就是取代日常使用中的现金，如果大家手机上装上了DC/EP的数字钱包，那我们可以连网络都不用，只要手机有电，两个手机碰一碰，就可以完成交易。

而且央行的数字货币与普通的银行账号相比，去除了银行账号体系，而是一个电子钱包。就好比不管哪个银行的钱，都被装在这个"钱袋子"里，他们各自的APP或者其他第三方支付都可以正常的使用。

即使大体量如支付宝和微信，但是仍旧存在经营和安全风险，但是有国家做背书的央行数字货币，就像是握在手里的人民币，能给你无尽的安全感。

还有一点，一定要明确，央行数字货币与比特币、区块链并无必然联系。今年2月发布的《央行数字货币研究所谈区块链技术的发展与管理》一文中，就指出区块链的去中心化特性与中央银行的集中管理要求存在冲突，所以目前不建议基于区块链改造传统支付系统。

央行数字货币如何推广？

目前，央行数字货币仍在内部研发阶段，央行一直在高度保密的情况下推进研发和场景测试。

在2019年8月时，时任央行支付结算司副司长的穆长春就表示："从2014年到现在，央行数字货币（DC/EP）的研究已进行五年，现在'呼之欲出'。"随后2019年9月6日，他正式出任央行数字货币研究所所长。

去年12月，央行数字货币（DC/EP）试点计划分为两个阶段：

1、2019年底小范围场景封闭试点

2、2020在深圳大范围推广

试点的机构包括中农工建四大行和移动、联通、电信三大运营商，试点的场景包括交通、交易、医疗、消费等。

苏州相城区是央行数字货币（DC/EP）的重要试点地区。苏州相城区各区级机关和企事业单位，工资通过工农中建四大国有银行代发的工作人员，将在4月份完成央行数字货币（DC/EP）数字钱包的安装工作。5月，其工资中的交通补贴的50%将以数字货币的形式发放。

虽然还未真正落地，但是数字货币概念股已经连续两日大涨，昨日众应互联、恒宝股份、广电运通等15只个股涨停。

金融分析师肖磊认为，DC/EP替代M0的使命会逐步实现，两到三年时间会有30%至50%的M0被央行数字货币替代，基本实现央行数字货币全国范围推广，平常的现金使用大部分会被替代。

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我们央行数字货币已经处于内测阶段了，如果不出意外将成为世界上第一款政府发行的数字货币。这个数字货币是对我们几千年来传统金融的一种颠覆。为什么这么说呢？

举几个例子就知道了，首先在账户管理不计息，不记名，不挂失，甚至不需要实名制。在交易方面，不需要网络，不需要绑定银行卡，两个手机一碰就行了。说实话，作为一个搞金融的人，当我看到这些的时候，我也是非常吃惊的，这些规则我们一时间很难接受？存钱连利息也不给？开账户不用身份证？不绑定银行卡怎么交易呢？这些疑问是非常多的，但是这也是我们发行央行数字货币的一个初始功能而已，如果仔细研究，你会发现我们央行数字货币是一个非常伟大的工程，可以说关乎国运也不为过，因为随着技术和应用的成熟，数字货币完全取代纸币，甚至取代美元成为世界货币都有可能，这是我们人民币国际化的重要创举。

目前央行是选择了深圳雄安成都和杭州四个地方进行封闭性测试，新闻出来的时候引起了大家的热烈讨论，不过现在各项数据都还没有出来，基于数字货币的解读，也大多来源于央行领导人的讲话以及区块链技术的解读。分三个部分来讲，第一货币钱包是怎么存在的，第二，数字货币怎么交易第三，再谈谈有什么影响。

数字货币的钱包是怎么存在的？

数字货币钱包其实就是一个电子账户，这个并不是一个新鲜事物，至少在13年我到银行上班的时候就有了，几乎每一张芯片卡都有这个功能。电子账户同样是不记名，不挂失的。以往的电子账户特别像银行卡的一个子账户，这个电子账户可以再开通这类功能的地方进行刷卡，消费，有点类似我们的城市地铁卡。

那么我们现在的电子账户就是我们的主账户了，有4不特点。不记名、不挂失、不计息、不绑定银行卡。我们一一来分析。我们的数字货币钱包是通过下载APP注册而得到的，我看到网上关于注册页面的截图，甚至可以起个昵称或者网名。这就是不记名，其实早些时候在瑞士银行存钱也不需要实名制，随便起个名字就可以了。但是现在数字货币也并不是说完全不实名制，最起码在注册的时候是需要输入手机号的，我们的手机号基本上都是实名制的，所以说也相当于变相实名制。但是在我们兑换人民币钞票的时候是需要绑定身份证的。解释一下，比如A通过注册得到了自己的电子账户，而B给A转了100元数字货币，A再转给C的时候是不需要实名认证的，但是如果A想取银行换100元人民币钞票，就需要绑定身份证。因为这100元跳出了数字货币的范畴了。

第二个特点不挂失。如果我们的银行卡丢了，拿着身份证去银行重新补一张就可以了，但是电子账户里面的钱如果丢了是补不回来的这和你丢了100元钞票是一样的，钞票上没写你名字，数字货币上也没写你名字。但是电子账户的钱不会轻易丢的，因为至少有密码，即便手机丢了换个手机就是了。只要账户别丢就行了。

第三个不计息。这个估计有些人不能理解，以往我们存钱，哪怕是活期也是多少有点利息的，那就是我们还没有跳出银行卡的圈子，这就是我们说的第四个特点，不绑定银行卡。以前银行付给我们利息的原因是他们可以拿我们的钱去做贷款，而央行的数字货币钱包是一个独立存在的，和银行半毛钱关系没有，他们也动不了我们的钱，拼什么付我们利息？至于为什么不绑卡，因为货币钱包和银行卡存的根本就是两种不同形态的货币，一种是人民币钞票，一种是数字货币，绑卡也没什么用，他们又不能直接转账。

这些政策基本上给这一阶段的数字货币钱包定性为小金库，也就存个500,1000的，应付平时零用，放多了也不划算。当然这是测试阶段，以后肯定要大规模用的。

第2个问题就是怎么样获得及交易数字货币？

我们每个人注册完，账户余额肯定都是0，央行不会直接给我们发钱的。DC/EP采用双层运营体系，商业机构向央行全额缴纳准备金简单的说就是商业机构拿自己的人民币钞票到中央去换数字货币，比如工行拿出100个亿给央行，央行就给工行100亿数字货币，我们采取的是两套货币并行的方式，也就是说人民币钞票也在流通。这个时候有个企业要从工行发100万工资，工行就给企业商量，钱就不打到你员工工资卡上了，注册个钱包吧，我给你们发数字货币。这个时候应该有人疑惑了，不是说不需要实名制的吗？那工行怎么把钱转到员工的电子钱包里呢？关于数字货币的实名制是有选择的，上面我们也说了，这也是央行在设计的时候兼顾了私密性和安全性。如果是想要大额进账的电子账户，是需要实名制的。但是有些人说我想保护自己的隐私，以前用支付宝消费的时候，随便买点什么东西信息都被采集走了，那我就可以再注册一个非实名制的钱包，平时用这个钱包消费，这有点类似我们现在的一类卡和二类卡。

另外，央行数字货币是“双离线支付”也就是收款方和付款方不需要网络，只要有电就行了，两个手机碰一碰，就能实现转账功能，这个是一个比较大的创新。这样转账环境就宽了，在飞机上开飞行模式的时候也可以转账。

数字货币钱包的转账和微信支付宝是有本质区别的，支付宝微信利用的还是银行体系结算，而数字货币钱包就是付款人的钱转移到了收款人钱包里，没有第三方银行的结算参与。

最后我们再聊一聊央行数字货币的影响

1、最直观的就是改变人民币的形式和支付方式

虽然现在是钞票和数字货币并行，但只要测试没问题，数字货币取代钞票会成为一个大的趋势。以后我们就不再需要现金了，人民币以电子化的形式存在会节约很大的成本，防伪运输结算储存这些都可以省掉。

2. 隐私和安全性得到提高

我们现在现金的应用越来越少了，二维码支付越来越流行，但是我们通过二维码支付的时候，信息是大量被泄露的，什么时间什么低点，买了什么东西，这些支付公司和商业银行一清二楚。用现金又不方便。那有了数字货币钱包之后，我们可以选择非实名制，而即便实名制了，这些信息也只掌握在央行手里，非特殊情况下是不会随便查询个人信息的。其次在安全性上也得到了提高，人民币钞票投入到社会上之后，难免会被非法利用，比如赌博，洗钱，行贿，电信诈骗等等，如果使用现钞交易，央行是很难追踪的，但是换成数字货币后就不一样了。央行能监测到每个账户的流水，甚至每一张数字货币的流向，只要建立分析模型就能发现存在的问题，有关部门就可以通过后台控制违法电子钱包。

3. 商业银行面临比较大的挑战

数字货币目前执行的是M0的作用，也就是流通中的现金，这部分钱是独立于银行体系的。意味着有一部分活期的钱要从银行账户上出来，变成数字钱包里的数字货币，首先银行的存款流失了，其次货币乘数效用会大打折扣，因为这部分钱没在银行账上，银行当然就不能出去放贷款，也更不可能回流到银行，派生存款。最后，银行会面临更多的竞争者。在央行领导的讲话中，我们注意到央行投放数字货币的对象是商业机构，而不是商业银行，这就说明有些公司也是可以做银行的业务的，比如联通电信等。

4. 掌握先机，抬升货币政策独立性和人民币的国际地位

这一条应该是央行发行数字货币最终想达到的效果。我国货币的发行还是依赖美元为核心的外汇储备，央行虽然掌握人民币的发行权，但是什么时候可以发，能发多少，受美国约束太大。外汇储备少，人民币发的多了，就可能被做空面临贬值风险。外汇储备多了，会浪费资源，被美国割羊毛。总之，我们货币政策的独立性是比较差的，处处被动跟着美国走。那么数字货币就是一个很好的机会，这也是我国为什么要抢着发行世界上第一款政府数字货币。

目前来看，数字货币是和人民币钞票直接兑换的，但是以后是要占主导的，我们央行对数字货币的把控力度要远远大于人民币钞票，这对稳定我们的汇率会起到非常重要的作用。也可以提升我们货币政策的独立性，用发行数字货币的形式，把信用背书逐渐转移到国家信用上来，不再紧紧盯着外汇储备了。在推动人民币国际化方面，央行数字货币也是非常重要的一步，现在国际间的清算主要依赖SWIFT系统，而SWIFT已经逐渐沦为美国政府的工具，经常利用他制裁别的国家。我们建立央行数字货币后结合人民币跨境支付系统，这种便捷高效的结算方式有产生很大的吸引力，改变全球跨境支付市场独大的局面，也会让更多的国家接受和使用人民币数字货币。

导 读

作为法币的数字形式，央行数字货币可以被看成人民币纸币的“数字形态”。数字货币有流通成本低，易维护，匿名性但可追踪，同时能在离线情况进行交易等优势。据预计，未来两到三年，将有30%至50%的货币被央行数字货币替代，基本实现央行数字货币全国范围推广。

从2014年至今，央行数字货币研究已有6年光景，如今，其神秘面纱终于要被正式揭开了。

4月14日，一张央行数字货币在农行账户内测的照片曝光，引起网络热议。随后，有媒体消息称，苏州相城区是央行数字货币(DC/EP)的重要试点地区。此后，数字货币有关概念股连涨3天。

4月17日晚间，央行数字货币研究所就央行数字货币内测一事做出最新回应。央行数字货币研究所称，当前网传DC/EP信息为技术研发过程中的测试内容，并不意味着数字人民币正式落地发行。数字人民币目前的封闭测试不会影响上市机构商业运行，也不会对测试环境之外的人民币发行流通体系、金融市场和社会经济带来影响。

这也从侧面证实上述照片为真。据悉，央行数字货币已经进入内测阶段，成都、深圳、雄安新区、苏州将成为首批试点。可以预见，一旦测试完成，就将逐步普及。

关于央行数字货币的消息由来已久，不过这么直观的信息曝光还尚属首次。央行数字货币试点工作的新闻出现后，也引发了多方议论。央视近日也在节目中，向人们普及了关于央行数字货币DC/EP的一些基础信息。

总的来说，作为法币的数字形式，央行数字货币可以被看成人民币纸币的“数字形态”。数字货币有流通成本低，易维护，匿名性但可追踪，同时能在离线情况进行交易等优势。

据预计，未来两到三年，将有30%至50%的货币被央行数字货币替代，基本实现央行数字货币全国范围推广。

为什么要发行数字货币？

提到数字货币，估计有人会想到专门割韭菜的“币圈”发行的各种空气币，但其实央行发行的数字货币DC/EP和这些空气币有着本质上的不同。

DC/EP的全称是DigitalCurrency/ElectronicPayment，即数字货币和电子支付，具有国家信用，与法定货币等值（我国的法定货币就是人民币）。

要了解央行首发的数字货币，首先要明晰三个概念，M0、M1和M2。

M0：一般指的是流通中的现金M1：一般包括M0+各单位的活期存款M2：包括M1+居民储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款+证券公司客户保证金。

我们在使用微信、支付宝进行支付的时候，都是需要绑定自己的银行卡账户才能使用。这就表示，微信和支付宝是属于M1或者M2，而DC/EP具有M0属性。

定位上，央行数字货币（DECP）是流通中的现金（M0）的替代，央行数字货币研究所所长穆长春表示，“其功能属性与纸钞完全一样，只不过是数字化形态”，“是具有价值特征的数字支付工具”。

那么，你也许会疑惑，既然有纸币，为什么央行还要发行数字货币？因为后者具有很多前者不具备的特性。

首先，数字货币以数字形式进行流通，不需要印钞和物流环节，节省了人民币在流通环节的成本，不再局限于第三方支付机构的限制，也不存在汇率、找零等诸多麻烦其次，数字货币可以实现类似纸币一样的匿名交易，而我们日常使用的移动支付，每一笔都会在商业银行和支付机构上留下痕迹另外，虽然可以匿名交易，但是当有大量或者可疑交易发生时，这些货币的来源和去向又是可追踪的，能够在日后找回，因而可以很大程度上杜绝洗钱、抢劫、偷盗等的发生，而使用纸币则无法做到这点同时，由于使用的技术不同，央行数字货币可以实现双离线交易，即便在地铁、飞机等离线的情况下，同样可以实现交易

基于以上几点原因，人民币以后有望流通得更广，也极有可能在未来被世界大多数国家所采用及认同，这也是央行数字货币的战略意义。同时，央行数字货币具有国家信用背书，是一种稳定币，超越现有所有稳定币的稳定币。

而就使用来看，DC/EP不需要绑定银行卡，但需要你提前将存款换成DC/EP。如同你从银行卡中取出了部分钱（成为M0），但这部分钱变成了“看不见的现金”DC/EP，这个钱会进入到你的数字钱包APP里，并且此时并没有被消费掉。

从网上流出的农行数字货币钱包截图看，其显示的主要功能与银行电子账户日常支付与管理功能基本相似，如农行数字货币钱包中，有“扫码支付”、“汇款”、“收付款”、“碰一碰”四大常用功能。

碰一碰功能即为离线支付，这对无网的偏远山区或者网络不好的地下车库等场景将会很有很大的帮助。

换言之，对于我们普通人在日常生活中而言，除开离线支付的优势，DC/EP与支付宝、微信支付并无多大区别。无非是我们在付账时，选择打开微信、支付宝，还是打开你的数字钱包，也就是说，虽然支付工具变了，功能也增加了，但渠道和场景并没有变化。最重要的是，尽管支付宝或微信支付普及率已经很高，但总会碰到不喜欢其中某一种的商家，而如果商家拒收央行数字货币，就相当于不收现金。

对区块链又是重大利好？谣传！

央行数字货币试点新闻出现后，早已冷清许久的“币圈”迎来久违的喧嚣。4月15日，汇金股份、高伟达开盘即涨停；4月16日，金冠股份、众应互联、恒久科技开盘即涨停。

截至今天上午十一点左右，就有近十六支股票走向上涨。

从上述表格可以看到，飞利信、汇金股份、众应互联、聚龙股份、海联金汇、广电运通，涨幅均在7%以上。个股方面，2598只个股上涨，其中现代制药，康缘药业，玉禾田等150只个股上涨幅度超过5%。

不仅如此，此前一直看跌的比特币近日也跟风上涨，价格一度突破7000美元大关。

一时间，“央行数字货币可以和比特币互换”、“法币可以合法进入币圈”、“DC/EP可以炒了”等传闻甚嚣尘上。可惜，正如文中所说，央行目前试点的数字货币，其本质是流通法币的数字形式，和比特币这类所谓的“数字货币”有着本质上的不同。

而想着“炒币”的投机客，可能要失望了，因为央行的数字货币就是数字化的人民币，只会在银行和机构进行1:1兑换，根本没有炒币的空间。

其次，我国目前禁止法币兑换比特币等数字货币，而如果DC/EP正式使用，不仅不会出现DC/EP与比特币兑换的情形，而且非法兑换比特币的行为，反而会因为央行数字货币的发行而更加容易追踪。

最后，目前没有证据显示，央行数字货币采用的是区块链的形式，当然，DC/EP在例如身份验证、公钥及密钥等环节可能借鉴了区块链技术，但不能说明DC/EP采用的就是区块链。

所以，不管是“币圈”，还是“链圈”，目前和央行数字货币的关系并不大。

如何理性看待这一数字化的人民币？

从历史的角度，我们有理由相信，如同任何事物都有产生、发展、灭亡的周期一样，在不远的将来，纸质货币的消失完全有可能，从纸质货币到数字货币，是一种大势所趋。

随着5G、物联网、大数据等技术的不断发展，我们的生活必然发生重大变革，也终将接受更加数字化的生活，这其中就包括货币的数字化。

其实不仅仅是央行，在地球的另一边，美国数字货币也获得新进展。上周五，由Facebook推出的稳定币项目Libra发布白皮书2.0版，这是自去年6月发布Libra白皮书后最大的一次更新，主要进行了四项关键更改，以回应之前阻力最大的监管问题，分别是：

（1）除了多货币稳定币系统外，新增单货币稳定币支持；

（2）以稳健的合规框架提高，Libra 支付系统的安全性；

（3）放弃将来向无许可系统的过渡，同时保持其主要的经济属性；

（4）在Libra储备的设计中搭建更强的保护措施。

最后，随着中国人民币的国际化进程逐步加快，发行DC/EP有利于重塑贸易清结算体系和推动人民币国际化。人民币跨境支付系统（CIPS）上线之前，人民币跨境清结算高度依赖美国的SWIFT系统和CHIPS。但是，美国基于SWIFT系统和CHIPS系统发动了若干次金融战争，所以依赖外国货币结算系统就会出现致命的缺陷。在数字浪潮的推动下，形成一个新的货币清算网络已成历史的要求。

国际清算银行（BIS）最近的一份报告也强调指出，当前笼罩着世界的危机已引起人们的关注，即需要一种能够将广泛威胁纳入考虑范围的付款方式。这也是人民币国际化的一个机会。

综合来看，央行发行数字货币是顺应时代需求以及历史的必然进程。对人民生活而言，终究不会影响现有金融体系的稳定。

或许你现在还有满腹疑问，但用上的那天，是否会感到“真香”？

物联网智库 整理资料来源：极客公园、钛媒体等

参考资料：

1.《“数字人民币”呼之欲出 摸钱包数钱将成往事》，GeekPark极客公园

2.《央行数字货币加速落地，我们该知道些什么？》，钛媒体

3.《前有央行数字货币、后被纳入新基建 区块链股齐暴涨》，界面新闻

4.《央行数字货币概念股涨停，区块链发展速度提升》，巴比特资讯

5.〈都要内测了，还有人没搞懂央行的数字货币吗？〉，黑猫财经社

最近一张央行数字货币的照片在网上流传，消息称，央行数字货币在深圳、雄安、成都、苏州四个试点城市测试。后来又有银行内的人士透露，央行的数字货币已在各家银行内部进行测试，部分员工用于缴纳党费等支付场景。虽然央行数字货币的落地尚未“官宣”，但根据这势头，据实际推出已不远。

那么央行的数字货币到底是什么？

官方的解释是，央行数字货币是指中央银行发行的数字货币，属于央行负债，具有国家信用，与法定货币等值。它跟别的央行数字货币不太一样，它的英文简称叫做“DC/EP”。DC是Digital Currency(数字货币)的简称，EP是Electronic Payment(电子支付)的简称。官方对其的清晰定义是功能属性与纸钞完全一样，只不过是数字化形态，是具有价值特征的数字支付工具。

央行的数字货币有什么特点？

它不计付利息，可用于小额、零售、高频的业务场景；使用时应遵守反洗钱、反恐融资等规定，一旦涉及大额交易或可疑交易时，会向人民银行报告。

它是法币，具有法偿性，也就是有人用数字货币购买东西，商家必须接受，不能拒绝。它的效力和安全性是最高的。

它采用的是双层运营体系，也就是先把数字货币兑换给银行或者其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。

我们从这个设定中可以看出，央行的数字货币只是对流通货币的数字化，通俗的说就是对你的零钱进行数字化。

它跟比特币是一样的吗？

从上面的定义看，显然不一样。因为比特币的核心技术是区块链为基础，而“区块链以大量冗余数据的同步存储和共同计算为代价，牺牲系统处理效能和客户的部分隐私，尚不适合传统零售支付等高并发场景”（参考《央行数字货币研究所谈区块链技术的发展与管理》一文）。而且区块链的去中心化特性与中央银行的集中管理要求存在冲突，因此目前不建议基于区块链改造传统支付系统。

所以央行这次打算推出的数字货币，其实就是传统货币的数字化，它的锚定资产就是我们现有的纸币，具备国家信用，所以完全不用担心。而且近几年，尤其是年轻一代，几乎都没怎么取过现金，几乎都是通过支付宝或微信的方式完成现实生活中的各种交易。

那么问题来了，既然有了支付宝和微信支付，为何还要推出一个类似的数字货币？

首先数字货币不会取代支付宝和微信支付，不会对其现有的支付生态造成影响，主要的目的还是对民众资产的保护。现在的微信和支付宝在某种意义上充当了银行的作用，那么它有没有破产的可能，当然存在，如果发生，那么亿万用户的资产的安全就得不到保障，而有了央行的数字货币，即使最坏的情况发生，用户资产仍然完好无损，财产不会受到任何损失，因为有国家信用做背书。

举个不恰当的例子，你现在微信零钱里的那串数字，如果不是数字货币的形式，如果微信倒闭，那么这串数字就变成了0，意味着你在微信上的财富顷刻之间就化为乌有。而如果把这个数字替换成央行数字货币的方式，就不会存在这种情况，因为微信只是存放这串数字的地方，只要这串数字不丢失，你的钱就不会丢失。

会有多大的发行量

根据已发布的数据，国内流动货币的规模是8.3万亿，可以预计，数字货币的发行量可能在万亿规模左右。

对我们有何影响？

以后的支付将更加简便直接，可以借助近场通信等技术，直接用手机隔空接触的方式完成支付，甚至网络都不需要。

随着数字货币的全国推广，平常使用的现金大部分都会被替代，估计以后很难见到纸币。如果真是这样，那么纸币收藏就具备了一定的投资价值？

央行数字货币的发行，或许是一个信号，一个全面数字化的时代正在来临，未来的生活，将越来越数字化、网络化，我们传统的生意是否做好了准备迎接全新的未来？

2020年，注定很不平凡，当人们的注意力都被全球疫情的变化所吸引时，我国央行悄然正式宣布法定人民币数字货币诞生。这一消息，一经发出，便引来国人的关注。大家想必都很想知道这数字货币到底是个什么货币？有没有人民币的功能？是否和支付宝，微信支付一样的是一种虚拟的货币支付方式，下面我为大家一一解答。

一、什么是数字货币？

很多人可能会想到“虚拟货币”，甚至“比特币”等等。其实不然，这次央行发行的数字货币，数字货币顾名思义就是数字化的人民币，或者叫“电子版人民币”。数字货币和纸质人民币的区别就是一个是电子数字，一个是实物照片纸币，但是，作用都是一样的。都能用于流通。同时，数字货币也不只是一串数字而已，而是以纸币的形式提现在我们的电子账号上。跟纸币一样，有具体的面额和数量。

二、和微信支付，支付宝是不是一样的？

这不能一概而论，因为微信支付和支付宝是一个第三方的支付平台，而我们的数字货币是不需要通过第三方直接支付的一种国家规定的法定货币。所以说，他们不能混为一谈。要说对支付宝和微信支付有没有影响？央行支付结算司副司长穆长春认为，数字货币不会对微信支付、支付宝支付的地位产生影响。当然，这个也不是我们能担心的问题了。

央行目前进行场景测试的城市主要有苏州、成都、深圳和雄安新区，其他城市的朋友想体验数字货币也不要着急，全面普及也只是时间问题，所以大家不用担心！

文/小凡

在近些年以来，大家可能听到许多有关于数字货币的名词，但是许多都不知道也对其并不感兴趣，因为这与我们的生活过于遥远。但是现在又出现了一种新的“数字人民币”，那么大家都会感到很疑惑了，之前有数字货币，现在又有了“数字人民币”，这到底是什么东西呢？

其实就是中国人民银行目前还未发行的“数字人民币”，就是被称为“数字货币电子支付”，网友们称之为“第六套”人民币。其实在2014年的时候，央行就已经开始在研发这种“数字人民币”，然而到了现在，这种“人民币”才终于是与我们正式见面了。

如今经过了6年的研发，这次央行将有可能给我们带来一个前所未有的大“惊喜”，这次将有可能会影响到所有的中国人。数字人民币，我们从名字上就可以看出这种货币已经是不同于现在我们所使用的纸币，而是转变成为了我们手机上一串完全看不到的数字代码信息。

其实很多人都会感到十分的疑惑：这种数字货币与移动支付又有什么样的区别呢？其实这两者之间的区分还是很大的，很多人都在潜意识当中认为支付宝以及微信支付都同属于是数字人民币，但其实并非如此。甚至还有一部分人认为比特币也算得上是数字人民币，但这种说法也是错误的，比特币可以说是数字货币，但是与我们马上就要接触到的“数字人民币”是不一样的。

在我们使用支付宝或是微信进行支付的时候，都是需要在网络支持的情况下才可以完成支付。但是我们所说的这种央行准备推出的数字人民币则已经设定好了双线下支付的设定。这就代表着收款人与支付人在没有网络的情况下也可以完成支付，只需要将两个手机紧挨在一起，那么这个人手机里的数字人民币就会“窜”进另一个人的手机当中。

并且我们日常使用支付宝与微信的时候，所进行的每一笔交易都属于是非匿名的，我们的每一笔交易记录都是可查询的，所以这就对我们的隐私来说有些不怎么“保险”。而现在的数字人民币却完美地解决了这个问题。因为数字人民币在每一次流通的时候都会产生一个新的数字人民币，当这个数字人民币转到别人的手机里的时候，原本的数字人民币将会被销毁掉，转而成为另一个新的数字人民币。

现在有许多人可能会担心这种“数字人民币”的安全问题，这也正是央行长期以来所担心的。例如，一个黑客使用“非法拷贝复制”的手段来修改手机的程序，想办法限制自己的一串数字人民币被销毁，这不就代表可以有无限制的钱花吗？为此，央行采取了“硬”和“软”两种措施来保护数字人民币。

第一，“硬”：根据央行的标准，所有的手机制造商将会在手机中放置一张“芯片卡”。而这种手机芯片是实名制的芯片，如果这些芯片的安全受到威胁的花，警方会直接追踪他们的位置。

第二，“软”：在交易的时候，每一笔交易都会接入互联网，上传到中央银行的服务器中。中央银行的服务器将自动销毁付款人的数字人民币，并向出纳发放新的等值数字人民币。

不过这种数字人民币现在还在测试阶段当中，还没有完全开放使用。这对于我们来说是一次新的创新，因为我们使用纸币的时间已久，如果突然让你换一种“摸不到”，“看不见”的货币的话，有很多人将有可能会不适应的。那么对此你们有什么样的看法呢？欢迎你们在评论区留下你们宝贵的评论！

（本文系尔东商业观察原创文章，转载请注明作者及来源于百家号尔东商业观察）

引入

中国人民银行（央行）上月宣布，将发行全球首款「中央银行数字货币」（Central Bank Digital Currency, CBDC）——数字人民币。目前，已经在部分地区，展开小规模封闭测试，究竟数字货币是什么？

01问题一：什么是数字货币？

「中央银行数字货币」（Central Bank Digital Currency，CBDC），与一般纸钞（法定币货）没什么不同，差别在于以数字虚拟的方式呈现，同样必须遵守反洗钱、反恐融资等规范。

去年六月， Facebook 提出虚拟密码货币《Libra》白皮书后，引发各国监管机构关注，许多国家的央行，纷纷投入数字货币研究。

北欧国家瑞典，是最早提出将法币数字化的代表，该国本身无现金程度高， 目前仅有约19%的交易是以现金完成 。2017年开始，提出电子克朗（e-Krona）构想，将于近期展开封闭测试。

北欧国家瑞典，是最早提出将法币数字化的代表，该国本身无现金程度高， 目前仅有约19%的交易是以现金完成 。

02问题二：跟实体人民币有何不同？要怎么交易？

数字人民币就是人民币纸钞的虚拟版，两者价值相同，若市面上流通的货币总量为人民币100元，人行发行虚拟货币总量，就是人民币100元，不会超额发行，一般民众或法人机构都能直接从央行存取数字货币。

数字人民币背后有国家信用做背书，具有法定偿还性质。民众在手机上下载一款数字人民币钱包后，不需连结银行帐户、绑定卡片，就能如同现金一样消费交易。

只要双方手机都装有数字货币钱包，拿起手机相互碰撞就能做到转账或支付。特别的是数字人民币采用「双脱机技术」，就算没网络也能使用，使用场景、体验接近现钞。

只要双方手机都装有数字货币钱包，拿起手机相互碰撞就能做到转账或支付。

03问题三：跟密码货币有何不同？会取代支付宝、微信吗？

跟密码货币「去中心化」概念不同，数字人民币由央行集中发行，以国家信用为担保，发行量没有上限，取决中国政经实力，特色是价格稳定，不会大幅波动，且数字人民币就是法币，不能拒收。

密码货币不同，以比特币来说，设有发行上限（2100万个），因为去中心化，没有特定机构在背后做担保，必须在收付款双方都同意下才能完成交易。

数字人民币跟与支付宝、微信支付等行动支付，虽然都需要透过手机才能使用，背后仍有不少差异。

例如，数字人民币不需连接银行账户或信用卡，还可以在不同支付工具间转账（支付宝与微信不能互转）。至于数字人民币普及后，是否有可能取代支付宝、微信？媒体认为，就目前情况看来，仍说不准。

进一步分析，支付宝、微信之所以普及，是因为背后丰富的生态系，以及便利的服务， 若有一天中国当局强制用数字人民币，取代第三方支付业者，在一家独大情况下，不见得能维持服务水平，民众未必买单。

04问题四：目前在中国发展进度如何？

中国人民银行（央行）在2014年，启动数字货币研究计划。目前，数字人民币会在苏州、雄安新区、成都、深圳等地，进行封闭测试。

中国人民银行强调，封测期间不会影响外部金融市场和经济，短期内也不会考虑大规模推广。

05问题五：发行数字人民币背后目的？

目的一：打击黑市交易和逃税

由官方发行的数字货币，能让政府更有效率的，追踪每一笔金钱流向、打击黑市交易、金融贪腐，减少政府损失的税收。

目的二：加强管理

数字货币由央行直接发行，直接面对民众。举例来说，政府端出各种疫情纾困方案，若有数字货币，就能清楚追踪的资金，是否真的帮助到有困难的企业、个人；此外，像是口罩缺货，政府也可以透过系统设定，限制每人钱包可以购买特定商品的数量。

06问题六：背后风险有哪些？

风险一：黑客攻击风险

因为货币数字化，增加系统不稳定、被黑客攻击风险。例如，先前瑞典的支付系统「Swish」因为停电，造成大量游客无法付款的窘境。

风险二：恐对弱势族群、游客造成冲击

许多国家都有人口高龄化问题，以以无现金程度高的瑞典来说，该国三分之一的人口是55岁以上的高龄人口，如果太快弃现金而不用，将对老人、残疾人士、外国游客造成冲击。

风险三：资料隐私问题

无现金支付因为累积大量消费数据，无论是数据的使用、交换、保存，都是一般消费者难以控制及掌握的，这些金融数据几乎等同于没有画面的监视器，四面八方地监控所有消费行为，这当中最大的受益者，恐怕就是数据持有者以及政府。

风险四：商业银行角色弱化

数字货币发行后，无论是一般民众或法人机构，都能直接从央行存取数字货币，不必透过商业银行账户，且央行倒闭的风险，比一般商业银行低，风险考虑下，民众不见得选择一般银行，如没有提出更好的体验或方案来吸引用户，商业银行角色将弱化。

截至目前，仅有瑞典、中国进行小规模封测。主要是法规、技术仍不成熟，要发展成完全无现金的社会仍有难度。

你会使用电子货币吗？下方评论下来吧！

事实上，经济学界关于货币的见解五花八门，甚至对货币的本质还存在大量的争论，至今还缺乏一个关于货币的一致的完整的精确的定义。

01几种关于货币的定义

按货币本质定义：

1．从商品中固定分离出来，人们普遍接受的用于支付商品劳务和清偿债务的物品；或者说是作为“一般等价物”充当交换媒介的特殊商品。

2．在发达的商品经济中，货币执行着五种职能：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。

按货币职能定义：

1．购买力的暂栖处。

2．无需支付利息，作为公众净财富的流动资产。

3．与国民收入相关最大的流动性资产等等。

4．超额供给或需求会引起对其他资产超额需求或供给的资产。

02印了花的纸：信用纸币/债务货币

起初，世人以实物作货币，后来普遍采用黄金、白银等贵金属作为货币，此时货币本身也是具有价值的商品。

纸币与金属货币或实物货币不同，只是一张精印的花纸，除了观赏和收藏意义外，谈不上什么价值。纸币之所以能够被接受为“一般等价物”，必须让人们相信它能代表相应的实物价值。建立这种信念的最简单可靠的办法，就是以贵金属或实物作担保。这种担保体系，即所谓纸币的本位制度，使得纸币具备坚实的“刚性”价值基础。

当今世界各国几乎都采用没有贵金属作本位的“信用纸币”（Credit Money），不规定金银含量，也不允许与金（银）兑换。发行“信用纸币”是国家的特权。国家强制作为主币流通，不论支付的数额大小，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，收款人都不得拒绝接受。同时，国家也发行少量金属铸币作为辅币流通，但辅币价值与用以铸造它的金属商品价值无关。

“信用纸币”之所以可行，靠的是政府的立法保障，以及人们对此货币的信心，两者缺一不可。此时货币供给不再是市场自发的均衡过程。作为发行者的政府（或代表机构）必须通过适当的货币政策，经由中央银行发行货币和商业银行放大功能，及时调节货币的供应量，以维持纸币具备相当稳定可靠的购买力。否则，即便国家法律明文规定，一旦纸币严重贬值，信用也会失落，甚至完全丧尽。