个人能购买外汇吗

新京报快讯(记者顾志娟)8月31日，外汇局通报了部分违规典型案件，共23个案例，涉及7家银行，另外还有8家企业、1所学校、6名个人。23个案例处罚金额共计8235.14万元。

8家企业中，7家因逃汇被罚，包括江门市三七实业有限公司、深圳市瑞驰福贸易有限公司、汇众道和能源控股有限公司、大连哥伦比亚谷物商贸有限公司、广州雄集木业有限公司、武汉现代东方雕塑艺术有限公司、天津机械进出口有限公司。企业逃汇方式主要是虚构贸易背景，使用虚假报关单、提单或发票等进行对外付汇。

另外，淄博高新区外国语学校的案由也是逃汇。2015年7月至2017年1月，淄博高新区外国语学校利用15名境内个人的个人年度购汇额度，以分拆购付汇形式向境外转移资金117.29万美元。

因逃汇案被罚的8个案例，被罚金额总计2751.82万元。

在通报的6名个人中，有4人因分拆逃汇被处罚，两人因非法买卖外汇被处罚，6人合计被罚2158.56万元。

值得注意的是，6人中有3人将外汇汇至境外账户的目的均是用于购买境外房产，手段包括通过地下钱庄兑换外汇、将个人资金分拆购汇后汇出。

例如，浙江籍王某在2012年11月至2015年2月间，将1497.28万元打入地下钱庄控制的境内账户，通过地下钱庄兑换外汇汇至其境外账户，用于购买境外房产等。

2016年1月至10月，广东籍唐某利用68名境内个人的个人年度购汇额度，将个人资金分拆购汇后汇往境外账户，用于购买境外房产等，非法转移资金合计247.76万英镑。安徽籍卢某也是将个人资金分拆购汇后汇往境外账户用于购买境外房产，非法转移资金合计188.68万加元。

在因逃汇被罚的企业中，武汉现代东方雕塑艺术有限公司的目的也是购买境外房产。该公司利用93名境内个人的个人年度购汇额度，将资金分拆购汇后汇往境外账户用于购买境外房产等，非法转移资金合计454.06万美元。

这是一个涉及很广的问题，交易者对此存在的误解最大。对这个问题的正确理解是接下来解决其他交易问题的理论基础，所以我们利用较多的篇幅，从多个角度着重讨论这个问题。

一、交易决策的五个要素

完成一笔交易，我们需要依据以下五点来建立交易决策。

（一）决定从事交易的商品标的（选择决策，如选股）；

（二）决定买进，抑或卖空（方向决策，国内股票市场为单向市场，

只能先买进后卖空）；

（三）决定在哪里建立头寸（点位决策，解决在哪里买进、在哪里

卖空的问题）；

（四）决定交易订单盈利的最低预期价位（止盈决策）；

（五）决定交易订单亏损后的后续操作（止损和反击决策）。

以上五点要素，最核心的要素为方向决策和点位决策。也就是交易行为至少要解决最基本的问题：买进还是卖空？在哪里买进、在哪里卖空？在任何市场环境下，交易最终都是执行买进和卖出的交易决策，决策的过程最终都会落实到以上的这五点要素中。在实际交易中，交易需要落实到具体的、明确的价格数值。如：执行黄金的买进策略——在1080 美元 / 盎司的价格，买进 1 手黄金，止盈价格在 1100 美元 / 盎司， 止损价格 1075 美元 / 盎司。该黄金的订单决策中，进场价格、仓位手第一章 005 容易被错误理解的三个问题 数、止盈位置、止损位置均是具体、明确数值。如果交易者能够预测价 格在下一刻一定上涨或一定下跌，那就必然要像“算命师”一样预测出具体的数值或价格区间来。

二、预测的不可行性

（一）“完美预测”的神话

我们经常能在互联网或一些培训和书籍中，看到关于价格完美 预 测 的 例 子。 比 如： 某 人“2015 年 完 美 预 测 A 股 大 盘 顶 点 为 5000点”“某人成功预测欧元兑美元汇率在 1,5900 处大跌”“某老师预测黄金 1900USD/ 盎司见顶，并果断做空大赚 2000 点”等等。这类新闻层出不穷，给人的直接印象好似交易出发点就是去预测未来价格。如果有人拥有预测的能力，则必然会出现完整的证据链和多次成功预测的实证，否则就是“口说无凭”。而现实则正好相反。通过收集整理这类成功预测的范例我们会发现，绝大部分神话般的预测事件既不存在完整交易的证据链实证，也不存在多次成功预测的反复性实证，这些范例通常是为了神话某一个人物或某一个方法，为了配合某种营销方式给人物或方法“加分”而已。欲证明对价格预测能力的长期有效性，需要一个样本池，样本池中存有（在相同的方法、相同的条件等因素条件下）足够多的预测成功的实盘案例。单凭一个或者几个预测样本，不能有效说明一个人或者一个方法真的有能力完美预测价格。换句话讲，仅凭个例得不出结论，只是某种程度的“瞎猫碰上死老鼠”。但是，通过网络等宣传载体过分炒作，就会给交易者带来“交易就是预测价格”的误导，致使交易者盲目追逐预测价格的神奇方法（众多交易者尤其是初 入市场的交易者，更愿意相信这种神乎其神的能力）。（二）对价格模型进行复盘统计无法预测价格目前，大部分散户交易者对价格的研究，是通过技术分析手段（绘制图线、使用技术指标等）对价格走势进行总结归纳，通过寻找大概率发生的“交易模型”，进而来预测下一刻的价格走势。交易模型通常是交易者对技术分析工具的形态或数值进行规律性探索发掘而得出的大概率看涨看跌信号（比如，KDJ 指标顶背离 + 价格处于布林带上轨附近 = 价格止涨反跌卖空信号。当然这只是一个假设的例子，并不代表现实可行性）。交易者通常会在既往的价格图中用复盘查找的方式寻找能够符合“交易模型”的价格走势样本，寻找到的符合案例越多，交易者对该“交易模型”更有认同感，并以此来证明此“交易模型”可以用来指导买卖交易。这实际上是一个统计过程，即在数据池中尽可能多地统计出符合“交易模型”的样本。样本数量越多说明该“交易模型”给出的看涨或看跌信号越准确，交易者按照此模型交易的成功率越高。复盘统计之后，这个大概率发生的“交易模型”就成了“神奇的交易规则”，交易者将它称作独创的“交易系统”，用以实现对商品价格大概率看涨或大概率看跌的预测，并进行高胜率交易。现在流行的一些交易模型都属于这一类，比如两条移动平均线的金叉做多和死叉做空、RSI 指标数值处于 90 时大概率下跌等等。当然，交易者还可能制定出多个技术分析工具组合而成的复杂规则，但只是简单与复杂的区别，本质相同。以上整个过程简言之，即使用统计得出的“神奇的交易规则”，来预测价格在某一时间、某一价格区域一定（或大概率）发生上涨或下跌，并进行高胜率交易。我们先举一个例子：

互联网中有一个流传很广的“神奇交易规则”。在下跌趋势中，用一条直线连接下跌趋势的一系列高点（或上涨趋势的一系列低点）形成趋势线，用一条直线连接下跌趋势的一系列低点（或上涨趋势的一系列高点）并称之为外延线，将外延线平行移动至趋势线一测，把该平行的 外延线称为拐点线（既外延线平移线）。通过大量复盘统计得出结论：若价格突破趋势线和拐点线，则可以大概率预测之前趋势结束，价格即将展开反转。

图 1.1

如图 1.1 所示，价格先是处于一段下跌趋势中，使用分析工具画出趋势线、外延线、拐点线，最终价格走势上破趋势线和拐点线（外延线平移线）。由此得出论：之前价格的下跌趋势结束，未来大概率展开上涨趋势，交易者应该采取买进操作。但结果真的是这样吗？恰恰相反，价格短暂的上涨之后迅速下跌，之前的下跌趋势仍未改变，交易者的买入操作被止损，甚至有被市场套牢的风险。

图 1.2

到此，有人会提出质问：既然价格上涨是统计得出的大概率事件，小概率的继续下跌是可以接受的啊！关键点在于，搞清楚一个问题，即大概率上涨或下跌这一统计结论靠得住吗？既然要统计，就需要确定样本池总数，继而统计符合交易模型的样本数量在样本池总数中的占比。价格统计样本来自于历史价格（价格图），而市场价格走势是“几乎无限大”的。价格图具有延展性，大到月线图，小到 1 分钟图，不同的时间图都能提供价格样本。同时，市场中众多的商品种类进一步增加了样本池的数量级。数量众多的商品和同一商品价格图的延展性构成了几乎无限大的样本集合。那么，在“几乎无限大”的样本集合内，要找到多少个符合“交易模型”的样本才具有统计意义呢？一千个？一万个？我的回答只能是——“同样无限大”。当然，统计无限多个是无法实现的，交易者的时间精力有限。因此，事实上目前被交易者提出的看似靠谱的大概率“交易模型”都是统计不足的，甚至有些看似神奇的模型方法，从未向外界公开其统计的详细过程、全部样本案例等充足佐证。可见，要想复盘统计出一个结果是极其困难的，如果带着“无限设问”的哲学精神，我们完全可以质疑《艾略特波浪理论》中的“五升三降的价格模型”（感兴趣的交易者可以仔细阅读该理论）的统计合理性。在市场中进行样本统计，小心“迷失圆圈”现象。如果你在雨林里迷路了，即便是朝着某一个方向坚定地沿直线行走，最终你还是会走成一个圆圈，而回到出发点附近。这就是“迷失圆圈”的现象。产生这 一现象的原因是，每一个人都有一个惯用脚，在行走时，不自知的情况下会发生惯用脚与另一只脚的用力不均，导致行进方向始终向一个方向偏转，最终出现“迷失圆圈”。在市场中进行样本统计，一样存在“迷失圆圈”的现象。交易者在明确需要进行统计的交易模型后，在“无限大”的价格走势样本池中，惯性地去寻找满足既定价格走势模型的样本，并为找到的每一个符合模型的样本“欣喜若狂”。由于样本池“无限大”，自然可以统计出诸多满足既定模型的情况。若在“无限大”的价格走势样本池进行反向统计，你会发现，既可以统计出来 1000 例符合既定模型的样本，同样也可以统计出 1000 例不符合既定模型的样本，这个事实也许会让一些刚刚统计出结果的交易者灰心失望，但总比在市场中一败涂地要强得多。市场的混沌性，体现在你可以正向统计出很多 个符合设想的价格模型，也可以反向统计出多个不符合设想的价格模型。所以，试图用概率统计在“无限大”的价格样本池中寻找有预测功能的价格模型，其统计的基础是相当薄弱的。

来源：FX168

哈萨克斯坦财政部长：哈萨克斯坦禁止国有企业购买外汇，私营公司和个人购买外汇并未受限。

24日,壹粉王先生在齐鲁壹点@记者反映,他所在小区的微信团购群里,最近有人在出售外币红包。这种外币红包是什么样的?这种买卖是合法的吗?记者进行了采访。

外币红包里的各国货币。

各国外币装进红包

半小时卖了1000多个

“我们小区的团购群里,这两天有人在出售外币红包,卖得还很好呢。”王先生说。“销售的时候,宣传语也很唬人,说‘不用担心质量,不用担心货量,唯一的担心是对世界汇率的冲击’。”

在王先生所在的这个团购群里,团购刚开始时,这款外币红包的数量还有1900多个,只用了不到半小时就卖掉了1000多个。可见销售还挺火爆。

记者在一家购物网站输入关键词“外币红包”进行搜索,并没有找到相关内容,但是输入外币红包袋,共有十几页搜索结果,价格从17.8元到442元不等。而销量最多的一款价格为75.8元,规格为28国52张外国货币,共有629人下单。

这些外币红包,里面装的都是各国的货币,从28张到近百张不等,几乎每一张货币外面都有一层塑料包装,上面贴着一个二维码,扫码可以了解这个国家和货币的基本情况。外面用精美的布袋子装着,看起来也挺精致。

“过年给红包不就是图个热闹吗?”市民孔女士刚在群里买了六个外币红包,“让孩子们看看这些国家的货币都是什么样的,也长长知识。”

除了这个原因,孔女士买这个红包还有另外一个原因。“每年过年都得回家给孩子们压岁钱,给得少了不好意思,给多了自己的‘荷包’又受不住。”孔女士说,如果要给钱,每个孩子至少得二百,而给这种外币红包,一个只需要几十块。

外币真假难辨

大都很不值钱

从货币的种类上来看,这些外币红包里装的有美元、越南盾、蒙古币等。“看着好像种类挺多,其实大多都不值钱。”刘女士去年曾经买过一套外币红包,里面有几十张,花了将近一百块钱。“我回来自己对照着汇率算了算,也就值三四十块钱。”

“说实在的,买这种红包,最担心的是真假的问题。”孔女士说。在和卖家进行沟通时,记者提出了这一问题,几乎所有卖家都承诺保真,而且表示钱币上均有水印、安全线、凹凸感等多重验证标志。也有卖家说自己店铺售出的是版本已经退出市场不再进行流通的货币,适合进行收藏或者送人。

“只有从银行网点兑换的外币才能确保来源,从网上购买的可以到具有检验外币来源能力的相关银行进行鉴别。”银行工作人员坦言。网络上和朋友圈中所售外币红包中大部分的外币收藏价值不大,尤其是单张并且汇率低的外币,升值空间也比较小。同时,通过其他渠道私自兑换的外币真伪无法保证,一旦在鉴定过程中发现是假币,也将被银行没收。

律师说法:

法律明令禁止

私下外汇交易

针对微商和电商平台销售外币红包的问题,记者向山东舜翔律师事务所的王建华律师进行了咨询。王建华表示,我国实行严格的外汇管制,法律明令禁止在银行和指定的外汇调剂市场以外从事私下外汇交易。“在微信或者淘宝等渠道进行外币销售的行为违反了《中华人民共和国外汇管理条例》的相关规定,虽然现在网络十分发达,但是网络并非法外之地,不能从事违法活动。”王建华说。

同时,根据《中华人民共和国外汇管理条例》的规定,私自买卖外汇、变相买卖外汇、倒买倒卖外汇或者非法介绍买卖外汇数额较大的,由外汇管理机关给予警告,没收违法所得,处违法金额30%以下的罚款；情节严重的,处违法金额30%以上等值以下的罚款。“若以营利为目的,非法买卖外汇20万美元以上,违法所得5万元人民币以上,还构成非法买卖外汇罪,须承担刑事责任。”如果出售的外汇中存在假币,性质就更严重了。

（齐鲁晚报·齐鲁壹点记者 刘雅菲 实习生 曹含笑）

外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。“外汇交易”是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。 外汇是以货币对形式交易，例如欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY)。今天小编就来给小伙伴们讲解一下外汇买卖怎么进行？

外汇交易市场, 也称为"Forex"或"FX"市场， 是世界上最大的金融市场，平均每天超过1万5千亿美元的资金在当中周转——相当于美国所有证券市场交易总和的30余倍。

外汇交易分类

从交易的本质和实现的类型来看，外汇买卖则可以为以下两大类：

1.为满足客户真实的贸易、资本交易需求进行的基础外汇交易;

2.在基础外汇交易之上，为规避和防范汇率风险或出于外汇投资、投机需求进行的外汇衍生工具交易。

属于第一类的基础外汇交易主要是即期外汇交易，而外汇衍生工具交易则包括远期外汇交易，以及外汇择期交易、掉期交易、互换交易等。

外汇交易主要有2个原因，大约每日的交易周转的 5% 是由于公司和政府部门在国外买入或销售他们的产品和服务，或者必须将他们在国外赚取的利润转换成本国货币，而另外95%的交易是为了赚取盈利或者投机。

对于投机者来说，最好的交易机会总是交易那些最通常交易的 ( 并且因此是流动量最大的 ) 货币, 叫做“主要货币”，大约每日交易的 85% 是这些主要货币, 它包括美元、日元、欧元、英镑、瑞士法郎、加拿大元和澳大利亚元。

这是一个即时的 24 小时交易市场，外汇交易每天从悉尼开始，并且随着地球的转动，全球每个金融中心的营业日将依次开始，首先是东京，然后伦敦、纽约。不像其他的金融市场一样，外汇交易投资者可以对无论是白天或者晚上发生的经济，社会和政治事件而导致的外汇波动而随时反应。

外汇交易市场是一个超柜台 ( OTC ) 或“ 银行内部 ”交易市场， 因为事实上外汇交易是交易双方通过电话或者一个电子交易网络而达成的，外汇交易不象股票和期货交易市场那样， 不是集中在某一个交易所里进行的。

外汇交易方式

1.即期外汇交易：又称现汇交易，是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式。

2.远期交易：又称期汇交易，外汇买卖成交后并不交割，根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式。

3.套汇：套汇是指利用不同的外汇市场，不同的货币种类，不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异，进行从低价一方买进,高价一方卖出，从中赚取利润的外汇交易方式。

4.套利交易：利用两国货币市场出现的利率差异，将资金从一个市场转移到另一个市场，以赚取利润的交易方式。

5.掉期交易：是指将币种相同，但交易方向相反，交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易。

6.外汇期货：所谓外汇期货，是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。

7.外汇期权交易：外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

外汇交易种类

外汇交易主要可分为现钞、现货外汇交易、合约现货外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易、远期外汇交易、掉期交易等。

现钞交易

具体来说，现钞交易是旅游者以及由于其他各种目的需要外汇现钞者之间进行的买卖，包括现金、外汇旅行支票等;现货交易是大银行之间，以及大银行代理大客户的交易，买卖约定成交后，最迟在两个营业日之内完成资金收付交割;合约现货交易是投资人与金融公司(银行、交易商或经纪商)签定合同来买卖外汇的方式，适合于大众的投资;期货交易是按约定的时间，并按已确定汇率进行交易，每个合同的金额是固定的;期权交易是将来是否购买或者出售某种货币的选择权而预先进行的交易;远期交易是根据合同规定在约定日期办理交割，合同可大可小，交割期也较灵活。

现货外汇交易(实盘交易)

现货外汇交易是大银行之间，以及大银行代理大客户的交易，买卖约定成交后，最迟在两个营业日之内完成资金收付交割。

合约现货外汇交易(按金交易)

合约现货外汇交易，又称外汇保证金交易、按金交易、虚盘交易，指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司(银行、交易商或经纪商)，签定委托买卖外汇的合同，缴付一定比率(一般不超过10%)的交易保证金，因此，这种合约形式的买卖只是对某种外汇的某个价格作出书面或口头的承诺，然后等待价格出现上升或下跌时，再作买卖的结算，从变化的价差中获取利润，当然也承担了亏损的风险。

外汇投资以合约形式出现，主要的优点在于节省投资金额。以合约形式买卖外汇，投资额一般不高于合约金额的5%，而得到的利润或付出的亏损却是按整个合约的金额计算的。外汇合约的金额是根据外币的种类来确定的，具体来说，每一个合约的金额分别是 12,500,000日元、62,500英镑、125,000欧元、125,000瑞士法郎，每张合约的价值约为10万美元。每种货币的每个合约的金额是不能根据投资者的要求改变的。

外汇期货交易

外汇期货交易是指在约定的日期，按照已经确定的汇率，用美元买卖一定数量的另一种货币。外汇期货买卖与合约现货买卖有共同点亦有不同点。合约现货外汇的买卖是通过银行或外汇交易公司来进行的，外汇期货的买卖是在专门的期货市场进行的。

目前，全世界的期货市场主要有：芝加哥期货交易所、纽约商品交易所、悉尼期货交易所、新加坡期货交易所、伦敦期货交易所。期货市场至少要包括两个部分：一是交易市场，另一个是清算中心。期货的买方或卖方在交易所成交后，清算中心就成为其交易对方，直至期货合同实际交割为止。

1月31日，最高人民法院、最高人民检察院联合发布《关于办理非法从事资金支付结算业务、非法买卖外汇刑事案件适用法律若干问题的解释》（下称《解释》），对非法买卖外汇的认定、量刑标准进行了明确，自2019年2月1日起施行。

《解释》规定，实施倒买倒卖外汇或者变相买卖外汇等非法买卖外汇行为，以非法经营罪定罪处罚；同时，提高了非法买卖外汇“情节严重”和“情节特别严重”的认定标准。专家认为，《解释》出台将对非法买卖外汇犯罪产生较强震慑作用，对于普通的境外旅游、求学人群影响不大。

作者|顾志娟

编辑|王宇 程波

换汇黄牛对敲型地下钱庄情节严重

以非法经营罪定罪

在非法买卖外汇的认定方面，《解释》规定，违反国家规定，实施倒买倒卖外汇或者变相买卖外汇等非法买卖外汇行为，扰乱金融市场秩序，情节严重的，依照刑法第二百二十五条第四项的规定，以非法经营罪定罪处罚。

最高人民法院刑三庭、最高人民检察院法律政策研究室负责人表示，倒买倒卖外汇和变相买卖外汇为实践中地下钱庄非法买卖外汇的主要方式。倒买倒卖外汇，是指不法分子在国内外汇黑市进行低买高卖，从中赚取汇率差价，此类钱庄俗称为“换汇黄牛”。变相买卖外汇，是指在形式上进行的不是人民币和外汇之间的直接买卖，而采取以外汇偿还人民币或以人民币偿还外汇、以外汇和人民币互换实现货币价值转换的行为。资金跨国（境）兑付是一种典型的变相买卖外汇行为，跨国（境）兑付型地下钱庄又被称为“对敲型”地下钱庄。

刑法第二百二十五条对非法经营罪的处罚做出了明确规定：情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收财产。

《解释》提高了非法买卖外汇“情节严重”的数额认定标准。此前的规定出自1998年《最高人民法院关于审理骗购外汇、非法买卖外汇刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，非法买卖外汇20万美元（根据当时人民币对美元的汇率计算约相当于200万元人民币）以上的，或者违法所得5万元人民币以上的，属于“情节严重”。《解释》规定，非法经营数额在500万元以上的，或者违法所得数额在10万元以上的，应当认定为“情节严重”。此前没有规定非法买卖外汇“情节特别严重”的认定标准，《解释》按照“情节严重”数额标准的五倍确定“情节特别严重”的认定标准，即非法经营数额在2500万元以上或者违法所得数额在50万元以上的，应当认定为“情节特别严重”。

同时，《解释》还以“数额+情节”的形式，规定了可以认定为“情节严重”和“情节特别严重”的四种情形：曾因非法从事资金支付结算业务或者非法买卖外汇犯罪行为受过刑事追究的；二年内因非法从事资金支付结算业务或者非法买卖外汇违法行为受过行政处罚的；拒不交代涉案资金去向或者拒不配合追缴工作，致使赃款无法追缴的；造成其他严重后果的。非法经营数额在250万元以上，或者违法所得数额在5万元以上，且具有四种情形之一的，可以认定为 “情节严重”；非法经营数额在1250万元以上或者违法所得数额在25万元以上，且具有四种情形之一的，可以认定为“情节特别严重”。

广强律师事务所金融犯罪案件辩护律师曾杰表示，此前我国只规定了非法买卖外汇“情节严重”的情形，这意味着即便是非法买卖外汇达到千万、数亿的被告人，也只能认定其为“情节严重”，最高刑在五年以下，此前国内很多案件都是如此处理。《解释》出台之后，对“情节特别严重”的标准有了明确规定，达到数额或者情节标准的案件，可以在五年以上十五年以下有期徒刑间量刑，这对于打击该类犯罪无疑具有强烈的震慑作用。

另外，单位犯罪适用自然人犯罪的定罪量刑标准。单位实施非法买卖外汇行为，依照《解释》规定的定罪量刑标准，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员定罪处罚。

地下钱庄更具隐蔽性

为《解释》重点打击对象从重处罚

曾杰对新京报记者表示，从当下的司法实践来看，非法买卖外汇大都通过地下钱庄以“对敲”方式进行，具体手段是把人民币和外汇的直接交易隔离，人民币只在境内交易，外汇在境外交易，没有发生物理流动，以对账的形式来实现“两地平衡”。这样，地下钱庄的境内账户和境外账户之间没有资金往来，表面上没有倒卖行为，实质上却完成了非法的换汇活动。这种模式更加方便不法分子将境内的资金转移到境外。而且，随着互联网技术的发展，很多地下钱庄还会采取虚拟货币的方式进行支付和购汇，从而更加具有隐蔽性。这也是《解释》出台的一个关键背景。

2015年11月浙江金华市公安机关侦破一起通过非居民账户（NRA）实施资金非法跨境转移的地下钱庄案件，即为“对敲型”地下钱庄。据媒体报道，该案涉案金额达4100余亿元，后公诉机关以非法经营罪对犯罪团伙提出指控。

根据国家外汇管理局2016年年报，借助现金交易躲避监管是地下钱庄呈现出的新特点之一，即在境内接收人民币现金，境外提取外币现钞。此外，地下钱庄还利用国内外设立的空壳公司，在多地、多家银行开立账户，资金操作手法复杂多变，隐蔽性强；非法活动区域不断蔓延，通过异地资金频繁划转；非法经营活动范围扩大，一些地下钱庄不仅进行资金流转汇兑，还开展为虚假招商企业提供虚假发票、为出口骗税企业提供虚假出口单证、为企业和个人代办境外开户手续等非法活动，危害程度不断加大。

2016年，国家外汇局等相关部门共查处涉及地下钱庄的非法买卖外汇案件400余起，共处行政罚款近亿元人民币。2017年查处案件数量和罚款金额均大幅增加，共查处涉及地下钱庄交易对手的非法买卖外汇案件1400余起，行政罚款数亿元人民币。

两高相关负责人表示，近年来，随着国内外经济形势的变化，恐怖主义犯罪国际化，走私犯罪和跨境毒品犯罪增加，以及我国加大对贪污贿赂犯罪的打击力度，从事非法资金支付结算业务、非法买卖外汇等涉地下钱庄犯罪活动日益猖獗，涉地下钱庄刑事案件不断增多。地下钱庄已成为不法分子从事洗钱和转移资金的最主要通道，不但涉及经济领域的犯罪，还日益成为电信诈骗、网络赌博等犯罪活动转移赃款的渠道，成为贪污腐败分子和恐怖活动的“洗钱工具”和“帮凶”。

《解释》中还明确了非法经营罪与洗钱罪或者帮助恐怖活动罪竞合时的从重处罚原则。司法实践中，对于地下钱庄实施非法从事资金支付结算业务或者非法买卖外汇行为，通过转账或者其他结算方式协助资金转移，或者协助将资金汇往境外，构成非法经营罪，同时又构成洗钱罪或者帮助恐怖活动罪的，按照竞合犯处罚原则，依照处罚较重的规定定罪处罚。

非法买卖外汇为个人外汇违规重灾区

有人买房有人还赌债

从2018年外汇局通报的典型案例来看，非法买卖外汇为个人外汇违规行为的重灾区。根据新京报记者统计，2018年全年，外汇局共通报了130起外汇违规典型案例，36起涉案主体为个人，其中15起案由为非法买卖外汇，罚款金额共计3904.87万元人民币，平均每个案件罚款260.32万元。

通过地下钱庄买卖外汇的常见手段是：将人民币打入地下钱庄控制的境内账户，通过地下钱庄兑换外汇汇至境外账户。15起案件中有2起案件涉案金额超过1亿元。

个人非法买卖外汇向境外转移资产的目的包括购买房产和偿还赌债。有3起非法买卖外汇案是为了购买境外房产，其中金额最大的为香港籍陈某。2015年1月至8月，陈某为实现非法向境外转移资产目的，将1700万元人民币打入地下钱庄控制的境内账户，通过地下钱庄兑换外汇汇至其境外账户，用于购买境外房产等。最终其被罚款153万元人民币。

还有人的目的是偿还境外赌债。2012年6月至2016年9月四年多时间内，浙江籍夏某将14188.45万元人民币打入地下钱庄控制的境内账户，通过地下钱庄兑换外汇汇至境外账户，用于偿还境外赌债。夏某被罚款1418万元，是2018年外汇局通报的所有非法买卖外汇案例中被罚款金额最高的，也是所有个人外汇违规案例中罚款金额最高的。

另外，有两起案例的通报中直接点明是在澳门赌场的地下钱庄非法买卖外汇。江苏籍徐某、辽宁籍冯某均为在澳门赌场通过地下钱庄多次非法买卖港元，二人违规金额折合人民币分别为265.98万元、1081.79万元，分别被处以罚款32万元、130万元。

2018年12月6日外汇局的违规案例通报中，首次披露个人的外汇违规行为处罚信息被纳入中国人民银行征信系统，违规个人还被实施“关注名单”管理。这意味着，自此以后，非法买卖外汇的个人除了被处以罚金外，还会被实施“关注名单”管理并纳入央行征信。

曾杰对记者表示，《解释》出台后，对于普通的境外旅游、求学这类人群影响不大，但对于有大额购汇、外汇收支需求的国内商户而言，他们应该更加严格地遵守外汇管理方面的法规，在指定的场所换汇和购汇。“因为的确有很多进出口企业，在国际贸易中接收外汇或支付外汇时，都是通过地下钱庄进行，逃避外汇监管，获得非法利益，特别是在境外有经营实体的中国商户，要更加严于律己，不能以‘亲友互助’的名义帮助收汇、换汇，否则极易陷入刑事犯罪误区。”

而对于普通人而言，总体的原则就是只能在指定的场所即外汇指定银行进行购汇，不能通过其他非法的方式，比如通过私人、地下钱庄购汇。

外汇交易每个人都在通过各种途径进入外汇交易，可外汇交易也是有很多风险的，今天小编就来给大家讲一下新手如何买卖外汇?？

第一步：明确目标，所谓明确目标就是计划自己打算投入外汇交易的资金，赚取多少盈利、能承受的亏损范围大概是多少，通过这些基础目标才能做出合理的资金管理方案。不过小编也要提醒广大外汇投资者，外汇虽然是一门低成本、高收益的投资，有百倍杠杆进行增益，但是也要注意成本的控制，避免频繁交易增加成本。

第二步：规划步骤，比如通过什么样的交易模式来获取利润，自己是擅长通过短线频繁交易还是喜欢放长线钓大鱼的模式来做单，每天交易多少停止交易，当亏损多少钱时退出市场，当赚取多少钱时平仓等，这些都要做好计划。

第三步：检验计划，再完美的理论没有结合实践都无法确定是否有效，在大致做好自己的交易策略之后，可以利用平台提供的模拟帐户去检验所制定的策略是否可用，看看是否能够为自己带来稳定的利润。

第四步：严格执行。这一步才是整个计划的核心所在，任何一次的随性交易所带来的损失都可能是致命的，外汇交易经不起任何偏差。有计划地交易才能更好地控制风险，精准追随市场大势，实现盈利都是水到渠成的事情了。

很明显，再多华丽的语言都不及利润来的实在，再辉煌的过去不及现在的盈利重要，再多的名声不如跟上老师操作的朋友们，当下实实在在赚钱，投资不易，且行且珍惜，风险控制远远要比收益重要，留得青山在，不怕没柴烧，失控的风险会吞噬一切，这就是为什么‘做单’原则很重要，放任亏损，就是对自己的不负责，机会不是时时都存在的，当机会出现时如果你毫不犹豫的做出了决定，说明你的耐心等待没有白费，让机会在耐心中产生，说明你是个懂得抓住机会的人，而不是让机会找你，好的习惯应该永远保持。

温馨提示：小编提醒投资朋友切勿追涨杀跌，切勿重仓，控制风险，对行情把握不准的可以申请小编的老师实盘指导。

不求与人相比，但求超越自己，要哭就哭出激动的泪水，要笑就笑出成长的性格。理想的路总是为有信盛年不重来，一日难再晨;及时当勉励，岁月不待人。人生最大的成就，就是能从失败中站起来。被克服的困难就是胜利的契机。你每天都在做很多看起来毫无意义的决定.....

越来越能明白，原来中国货币超发是不得已而为之。改革开放以来，我国开始了出口导向性经济，我们生产的廉价商品在全世界很受欢迎，尤其是加入WTO以来，商品贸易顺差一直在持续。

于是就赚了很多外汇，据统计，前几年的出口额每年几乎相当一个广东省的国民生产总值。这些外汇进入国内之后，又不能流通，所以只能从央行那里换成人民币。

有朋友就好奇，央行可以用存量货币购买外汇吗？当然可以，央行有存款准备金，这些钱可以去市场上购汇。但是只用存量货币可以吗？

当然不可以！存量货币数量有限，外汇源源不断的流进来，如果一直用存量货币，不久之后，人民币就会严重升值，这会造成巨大的通缩，对于国内经济以及出口相当不利。

外汇一直在增加，央行人民币只能一直增发，去市场上购汇。

为什么这些年要进行供给侧改革呢？货币越来越多，商品增长速度跟不上，物价可不就高吗？这些年房价的涨幅大家也能看到。那是因为通货（现金）啊，没有好的标的物，只能去购买可以保值甚至升值的不动产。

供给侧改革，顾名思义就是在供给端进行改革。去掉过剩的产能，开发新的消费需求，吸收多余的资金。

如果这一轮改革成功了，房价就不会过猛增长了，否则啊，货币超发这只猛虎，还会追逐地产这块儿肥肉！

大家都知道，根据我国《个人外汇管理办法实施细则》第二条规定：对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理。年度总额分别为每人每年等值5万美元。国家外汇管理局可根据国际收支状况，对年度总额进行调整。

只有5万美元的限额，显然对于要购买海外房产或者购买奢侈品的富豪们来说是远远不够，更进一步的，按照我国的《个人外汇管理办法》的规定，个人购汇是不得用于投资境外房产，所以说现实中的富豪们是怎么才能够在海外买房买奢侈品呢？

很多人回答说：富豪们一方面通过黄牛党购买外汇；另一方面可以找亲戚好友，以亲戚好友的名义购汇，先不说这个渠道的麻烦程度，就说这点钱，对于在境外高额消费的富豪们而言，也是杯水车薪，所以说，真正的富豪没人会通过什么黄牛或者亲戚好友购汇，现实中富豪们之所以可以在海外置业买奢侈品，资金来源无非以下几种方式：

个人购汇有限额，但是个人如果设立一家企业，参与海外投资，这个目前是没有限制的（当然这个投资额也要合理，不能太过于夸张），按照2006年国家外汇管理局发布的《关于调整部分境外投资外汇管理政策的通知》，通知内容主要包括两部门：一是取消境外投资购汇额度的限制，自2006年7月1日开始，国家外汇管理局不再核定并下达境外投资购汇额度，境内投资者从事对外投资业务的外汇需求可以得到充分满足；二是境内投资者如需向境外支付与其境外投资有关的前期费用，经核准可以先行汇出，只要经过批准了，能实施的方式就很多了。

境外资金留存

如果说富豪们本身就有在境外投资企业，而这个企业是有盈利的，那么这个事情就更好办了，在国外赚的钱不要直接汇到国内，而是留存在国外的账户上，当有需求时，有很多方法把公司账户里的钱转到个人口袋中，甚至可以直接以公司的名义购买，所有权在公司名义上，但实际豪宅和奢侈品使用权在富豪们身上，这也是很多富豪会采取的。

资金互换

如果你这个富豪在国外也有认识的富豪，而国外的富豪在国内有投资或者有资金需求，你们可以资金互换，比如你在国内转1个亿的人民币给这个国外富豪在国内的账户；同样的道理，国外的富豪在境外转相同的资金到你境外的账户之上，这样你们就同时满足双方的需求了。

总结

《个人外汇管理办法规定》限制的主要是普通人，对于富豪们有太多的方式可以把钱转移到国外了。

外汇交易是针对不同国家的货币汇率进行的一种金融交易行为，所 以当投资者对交易货币的汇率的未来走向把握正确的时候，就可能获得潜在的利润;相反，当投资者的判断出现错误时，就可能遭受潜在的损失。 举例来说:根据对市场上欧元与美元的汇率的观察，某投资者认为当前美元相对欧元来说是被低估了，估计美元会在未来时间走强，于是，提前用欧元买人一定数量的美元。如果市场的走向与此判断吻合，美元相对欧 元升值，那么该投资者就卖出美元换回欧元，达到了获利;相反，如果美元相对欧元继续贬值，那么该投资者就亏损了。我们称这种针对货币未来 走向进行的交易为“持有长期头寸”。与之相对，针对外汇市场短期波动， 进行的快进快出交易行为被称为“持有短期头寸”。在外汇市场中，为了达到最大获利，常常是两种交易行为交错进行。

在我国，个人买卖外汇的目的主要有两个:保值和赚取受益。所以， 人们通过买卖外汇获利的方式有下面三种：

1. 保值

外币资产的保值问题是一般外汇持有者考虑的首要问题。但如何有 效地保值，则应根据自己的具体情况来定。如果你的外币资产美元比重较大，为了防止美元下跌带来的损失，可以卖出一部分美元，买入日元、欧元等其他外币，避免外汇风险。如果你想出国留学，现在就可以着手调整 你所持有的外汇，避免所需外汇贬值的风险。例如，你要去英国念书，但手中持有的是美元，那么你可以趁英镑下跌之际买人英镑，以防今后需要 之时因英镑上涨换汇带来的损失。

2. 套利

套利是指投资者将持有的较低利率的外币兑换为另一种较髙利率的外币，从而增加外币存款的利息收人。假如你现在持有100万日元，而现在日元一年期存款利率为0.0215%，一年之后，你仅能获得215日元的利息，这顶多也就是2美元，或者说，只有十几元人民币而已!但是，如果你通过个人外汇买卖业务把日元兑换成利率较高的英镑或美元，情况就大不一样了!我们以美元为例。假设你在美元兑换日元的汇率为108时将100万日元买成9260美元，而当时美元一年期存款利率为4.4375%，一年之后可得利息410.9125美元，本金合计9670.9125美元，假设汇率未变，这相当于1044458.55日元，比把日元存上一年多赚44243.55日元，相当于410美元，或3000多元人民币。

3. 套汇

套汇是指投资者利用国际外汇市场的汇率波动，较频繁地买人卖出外币，通过买卖差价赚取收益。套汇的基本原则是低买高卖。假如你持有1万美元，在美元兑港币升至7.80元时买入78000元港币，在美元兑港币跌至7.66元时卖出所得港币，买回10183美元，这样一来可以赚取183美元的汇差收益。

想要通过买卖外汇获利，外汇交易中的基本面分析和技术分析也非常重要。

基本面分析和技术分析是外汇交易中的两个基本方法。基本面分析关注的是整个世界，不同国家的金融、经济、政治等状况和这些状况对外汇市场走向的影响;技术分析则主要针对市场的交易价格、走势图和历史数据，得出对市场走向的判断。简而言之，基本面分析研究的是成因，而技术分析则研究的是结果。具体怎样运用我们在后面会有详细的介绍。

本节须知

(1)外汇交易是针对不同国家的货币汇率进行的一种金融交易行为，

投资者通过对不同货币发展趋势的把握来获得收益。

(2)假如你要去英国念书，但手中持有的是美元，那么你可以趁英镑下跌之际买入英镑，以防今后需要之时因英镑上涨换汇带来的损失

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