人民币存款准备金

美国当地时间2018年9月26日，美联储宣布加息25个基点，随后，为了应对本币贬值，资本外流，多个国家、地区的中央银行宣布加息。

而中国央行巍然不动，显示了大国风范，但自身的很多问题还是必须要应对的，10月7日，国庆长假最后一天，中国人民银行发布消息，2018年10月15日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点，当日到期的中期借贷便利（MLF）不再续做。

同时，中国人民银行表示，保持稳健中性的货币政策不变，保持流动性合理充裕，降低存款准备金释放的部分资金用来偿还10月15日到期的约4500亿元中期借贷便利（MLF）。

那么，央行在这个时间点为何会降低存款准备金率呢？降低存款准备金率对我国的房价、人民币汇率、股市有何影响？

①降低存款准备金率对房价的影响。

我们知道，降低1个百分点的存款准备金率释放的资金可不是小数目，同时，在货币乘数的作用下，市场多出的资金也会大大超过直接释放存款准备金的货币量，这显然有利于降低房贷利率，增加房贷资金，对房价确实会起到正面的作用。

但是，我们也知道，目前房价几乎高不可攀，处于历史最高点，最重要的是，中国的经济面临着较大的下行压力，国家对房地产的调控政策显然短期内不可能放松，在此大背景下，房价上涨的可能性几乎没有。

②降低存款准备金率对人民币汇率的影响。

今年以来，人民币兑美元汇率持续贬值，目前离破7只有一步之遥，在美元最近这次加息后，世界多国货币兑美元大幅贬值，中国目前并未跟随美元加息，再加上此次降低存款准备金率，人民币汇率客观的说确实面临着较大的贬值压力，但我国有近3万亿美元的外汇储备，如果通过抛售外储干预的话，人民币没有继续下跌的空间。

③降低存款准备金率对股市的影响。

目前我国股市经过近一年的大幅调整后，估值处于历史低位，继续下跌的可能性不大，降准释放的部分资金显然会进入股市，同时，降准也对股市有很强的心理暗示作用，预计国庆后股市会有一波像样的反弹。

当然，最终决定房价、人民币汇率、股市的，还是中国的经济基本面，那么就让时间告诉我们答案吧！

中新网客户端10月7日电 中国人民银行决定，从2018年10月15日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点，当日到期的中期借贷便利(MLF)不再续做。

据中国人民银行网站消息称，为进一步支持实体经济发展，优化商业银行和金融市场的流动性结构，降低融资成本，引导金融机构继续加大对小微企业、民营企业及创新型企业支持力度，中国人民银行决定，从2018年10月15日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点，当日到期的中期借贷便利(MLF)不再续做。

中国人民银行将继续实施稳健中性的货币政策，不搞大水漫灌，注重定向调控，保持流动性合理充裕，引导货币信贷和社会融资规模合理增长，为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。

1、此次通过降准置换中期借贷便利将如何操作？

答：此次降准的主要内容是，自2018年10月15日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点。降准所释放的部分资金用于偿还10月15日到期的约4500亿元中期借贷便利（MLF），这部分MLF当日不再续做。除去此部分，降准还可再释放增量资金约7500亿元。

2、央行再次通过降准置换中期借贷便利的主要考虑是什么？

答：本次降准的主要目的是优化流动性结构，增强金融服务实体经济能力。当前，随着信贷投放的增加，金融机构中长期流动性需求也在增长。此时适当降低法定存款准备金率，置换一部分央行借贷资金，能够进一步增加银行体系资金的稳定性，优化商业银行和金融市场的流动性结构，降低银行资金成本，进而降低企业融资成本。同时，释放约7500亿元增量资金，可以增加金融机构支持小微企业、民营企业和创新型企业的资金来源，促进提高经济创新活力和韧性，增强内生经济增长动力，推动实体经济健康发展。

3、降准是否意味着货币政策取向发生改变？

答：本次降准仍属于定向调控，银行体系流动性总量基本稳定，银根是稳健中性的，货币政策取向没有改变。降准释放的部分资金用于偿还中期借贷便利，属于两种流动性调节工具的替代，而余下资金则与10月中下旬的税期形成对冲，因此，在优化流动性结构的同时，银行体系流动性的总量基本没有变化。中国人民银行将继续实施稳健中性的货币政策，不搞大水漫灌，注重定向调控，保持流动性合理充裕，引导货币信贷和社会融资规模合理增长，为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。

4、降准是否会加大人民币汇率贬值压力？

答：本次降准弥补了银行体系流动性缺口，优化了流动性结构，银根并没有放松，市场利率是稳定的，广义货币（M2）和社会融资规模增长率与名义GDP增长率基本匹配，是合理适度的，不会形成贬值压力。本次降准有利于促进经济结构调整，推动高质量发展，经济基本面对人民币汇率的支撑更加巩固。作为大型发展中经济体，中国出口有较强的竞争力，同时，中国经济以内需为主，制造业门类齐全，产业体系较为完善，进口依存度适中，人民币汇率有充足的条件保持在合理均衡水平上的基本稳定。中国人民银行将继续采取必要措施，稳定市场预期，保持外汇市场平稳运行。

原标题：中国人民银行有关负责人表示：再次降准置换中期借贷便利 稳健中性的货币政策取向保持不变

1月4日傍晚时分，中国央行发布消息，下调金融机构存款准备金率1个百分点，据测算，此次降准，将释放1.5万亿元资金的流动性，长期资金静释放达到8000亿元左右的规模。

央行为何在此时下调金融机构存款准备金率？而且幅度超预期达到1个百分点呢？

近段时间，A股持续下跌，沪指多次跌破2500点心理关口，前期低点再次跌破，这是股民信心缺失的表现，更是社会资金匮乏的体现。

此时降准，可以大大缓解市场资金流动性的紧张局面，对于提振股市、缓解企业融资难的局面都有着巨大的作用。当然，人民币兑美元汇率也将不可避免地受到影响。

目前，在岸人民币兑美元汇率、离岸人民币兑美元汇率都在6.88左右波动，降低存款准备金率，释放万亿流动性，无疑会让人民币兑美元汇率承压，我们知道，2018年，美联储已经加息4次，而中国并未跟进加息，即便如此，人民币兑美元汇率仍然没有破7，这有政策的因素，也有人民币流动性缺乏的影响。

此次降准后，叠加美元加息的影响，人民币兑美元汇率或将再次面临着破7的考验……

来源：智通财经网

智通财经APP获悉，央行发布《中国人民银行关于下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率的通知》，通知显示，央行决定下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率至农村信用社档次，分三次调整到位。

其中，2019年5月15日起，下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率1个百分点。2019年6月17日起，再次下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率1个百分点。2019年7月15日起，下调服务县域的农村商业银行基准档人民币存款准备金率至8%，其中在本通知发布前执行普惠金融定向降准政策的，同时停止执行该项政策。

通知原文如下：

5月21日，央行官网发布了《中国人民银行关于下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率的通知》，通知提到，中国人民银行决定下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率至农村信用社档次，分三次调整到位：

自2019年5月15日起，下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率1个百分点。

自2019年6月17日起，再次下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率1个百分点。

自2019年7月15日起，下调服务县域的农村商业银行基准档人民币存款准备金率至8%，其中在本通知发布前执行普惠金融定向降准政策的，同时停止执行该项政策。

通知还提到，服务县域的农村商业银行应将降准资金全部用于发放民营企业和小微企业贷款，加强当地县域金融服务。人民银行将相关情况纳入宏观审慎评估（MPA）考核。

全文如下：

封面图片来自：每经记者 张建 摄

中证网讯（记者 彭扬）为进一步规范对辖区内金融机构存款准备金违法行为处理工作，确保存款准备金管理制度的严肃性和统一性，中国人民银行营业管理部22日发布中国人民银行营业管理部处理存款准备金违法行为暂行办法。办法所称存款准备金违法行为，是指金融机构欠交存款准备金以及迟报、错报存款准备金考核相关材料的行为。

办法指出，金融机构欠交存款准备金是指存款准备金账户在一个维持期内的日均余额低于法定存款准备金要求，或者存款准备金账户日终余额低于人民银行规定的存款准备金每日下限要求。上述任意一种情形发生一次即为存款准备金欠交一次。

办法所称存款准备金包括人民币存款准备金、外汇存款准备金、以外汇交存人民币存款准备金、境外银行人民币存款准备金、境外清算行人民币存款准备金以及中国人民银行总行创设确定由营业管理部负责管理的准备金工具。

办法中的银行业金融机构是指北京银行、北京农商银行、北京中关村银行、中信百信银行、在京各村镇银行、辖区内各外资银行以及经中国人民银行总行确定由营业管理部负责其存款准备金管理的其他银行。本办法所称非银行金融机构，是指在京各财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司以及经中国人民银行总行确定由营业管理部负责其存款准备金管理的金融机构。

办法明确了对金融机构欠交存款准备金的处罚。一是金融机构两年内首次欠交存款准备金、欠交金额在交存基数3%以内（含3%）且及时补足，属于《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条第二款规定的“违法行为轻微并及时纠正，没有造成危害后果的”情形，不予处罚，采取约谈、警示等方式，督促金融机构改进存款准备金管理。

二是金融机构两年内首次欠交存款准备金、欠交金额占交存基数3%以上但及时补足的，属于《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条第一款第一项规定的“主动消除或者减轻违法行为危害后果的”情形，就每日累计欠交金额按万分之六的比例处以最低不低于1万元、最高不超过20万元的罚款。

三是金融机构两年内第二次欠交存款准备金、欠交金额及时补足的，属于《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条第一款第一项规定的“主动消除或者减轻违法行为危害后果的”情形，对银行业金融机构根据《中华人民共和国商业银行法》第七十七条从轻处罚，按规定的下限（20万元）罚款；对其他金融机构根据《中华人民共和国中国人民银行法》第四十六条、《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条减轻处罚。

四是金融机构两年内第三次及三次以上欠交存款准备金，或欠交金额未及时补足的，对银行业金融机构根据《中华人民共和国商业银行法》第七十七条从重处罚，按规定的上限（50万元）罚款；对其他金融机构根据《中华人民共和国中国人民银行法》第四十六条、《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条从重进行处罚。

来源：中国证券报

中国经济网北京1月22日讯 中国人民银行营业管理部（北京）昨日公布的人民银行营业管理部行政处罚信息公示（银管罚〔2020〕1号）显示，航天科工财务有限责任公司存在欠交人民币存款准备金的违法违规行为。根据《中华人民共和国中国人民银行法》第三十二条和第四十六条、《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条的规定,中国人民银行营业管理部对其处以20万元罚款。

中国经济网查询发现，航天科工财务有限责任公司的第一大股东为中国航天科工集团有限公司，持股比例40.40%。

《中华人民共和国中国人民银行法》第三十二条规定：中国人民银行有权对金融机构以及其他单位和个人的下列行为进行检查监督：

（一）执行有关存款准备金管理规定的行为；

（二）与中国人民银行特种贷款有关的行为；

（三）执行有关人民币管理规定的行为；

（四）执行有关银行间同业拆借市场、银行间债券市场管理规定的行为；

（五）执行有关外汇管理规定的行为；

（六）执行有关黄金管理规定的行为；

（七）代理中国人民银行经理国库的行为；

（八）执行有关清算管理规定的行为；

（九）执行有关反洗钱规定的行为。前款所称中国人民银行特种贷款，是指国务院决定的由中国人民银行向金融机构发放的用于特定目的的贷款。

《中华人民共和国中国人民银行法》第四十六条规定：本法第三十二条所列行为违反有关规定，有关法律、行政法规有处罚规定的，依照其规定给予处罚；有关法律、行政法规未作处罚规定的，由中国人民银行区别不同情形给予警告，没收违法所得，违法所得五十万元以上的，并处违法所得一倍以上五倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处五十万元以上二百万元以下罚款；对负有直接责任的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予警告，处五万元以上五十万元以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条规定：当事人有下列情形之一的，应当依法从轻或者减轻行政处罚:

（一）主动消除或者减轻违法行为危害后果的；

（二）受他人胁迫有违法行为的；

（三）配合行政机关查处违法行为有立功表现的；

（四）其他依法从轻或者减轻行政处罚的。

违法行为轻微并及时纠正，没有造成危害后果的，不予行政处罚。

以下为处罚原文：

来源：中国经济网

来源：中国证券网

上证报中国证券网讯 人民银行营业管理部2月1日发布《关于进一步做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控期间北京市金融服务有关工作的通知》称，营业管理部将于2020年2月3日正常对外履职，为积极应对新型冠状病毒感染的肺炎疫情，就进一步做好疫情防控期间北京市金融服务工作发布通知。

通知中称，2020年2月3日起，北京市同城票据交换业务和北京市票据交换信息管理平台正式恢复，交换场次及时间不变。

支付清算系统运行安排方面，疫情防控期间，各银行机构应及时查看清算总中心和营业管理部关于支付系统运行安排的自由格式报文，切实做好支付清算系统运维保障，强化系统运行监控、网络安全管理以及资金头寸管理，建立应急保障联系机制，确保防疫资金汇划及时高效。

疫情防控期间，在营业管理部开户的各银行业金融机构应确保足额交存资金。截止日为2020年2月5日的财政性存款业务办理时限延长至2020年2月10日；截止日为2020年2月5日的外汇存款准备金业务，本期退回外汇准备金的机构应于2020年2月12日前报送考核资料；人民币存款准备金业务办理时限延长至2020年2月17日；截止日为2020年2月10日的外汇风险准备金业务办理时限延长至2020年2月12日。

此外，通知还提到，疫情防控期间，营业管理部将合理调配现金资源，确保北京辖区内现金供应充足。疫情防控期间，各银行机构应切实保障公众征信相关权益，为公众通过自助查询机、网上银行进行征信查询提供必要保障。

通知称，要合理调整逾期信用记录报送，对因感染新型肺炎住院治疗或隔离人员、疫情防控需要隔离观察人员和参加疫情防控工作人员，因疫情影响未能及时还款的，经各银行机构认定，相关逾期贷款可以不作逾期记录报送，已经报送的予以调整。对受疫情影响暂时失去收入来源的个人和企业，各银行机构可依调整后的还款安排报送信用记录。（黄紫豪）

北京商报讯（记者 孟凡霞 刘四红）4月30日，央行营业管理部披露，宝马汽车金融（中国）有限公司因2019年7月13日至7月24日发生欠交人民币存款准备金违法行为，被央行营业管理部罚款18.7868万元；时任宝马汽车金融财务部高级经理郝飞鸿，因对宝马汽车金融该违法违规行为负有责任，被给予警告, 并处1.8787万元罚款。