中国外汇交易

来源：21世纪经济报道

中国外汇交易中心公告，为积极配合国家“一带一路”发展战略，落实金融支持实体经济发展、降低企业汇兑成本，促进银行间人民币外汇直接交易市场发展，经批准，自2020年8月1日起，中国外汇交易中心暂免人民币对新加坡元、卢布、林吉特、新西兰元、南非兰特、沙特里亚尔、阿联酋迪拉姆、波兰兹罗提、匈牙利福林、土耳其里拉、韩元和泰铢十二个直接交易货币对竞价和询价交易手续费，暂免期三年。

来源： 环球外汇网

中国外汇交易中心周五称，将于下周一（12月2日）在外汇交易系统推出线上外币同业存款业务，存入方必须是存款类金融机构，支持询价交易模式和提前支付功能。

刊登在外汇交易中心网站的通知全文并称，外币货币市场会员向交易中心提交签署完成的承诺函后即可通过交易中心外汇交易系统开展外币同业存款业务；其他具备外币同业存款业务资格的金融机构可向交易中心申请外币货币市场会员资格后参与该业务。

支持询价交易模式，交易双方可通过外汇交易系统协商交易功能达成交易并生成成交单；同时，交易存续期间，存出方可在外汇交易系统向存入方发起提前支取申请，经双方协商一致后完成提前支取。

存款币种包括美元、欧元、港元、日元、澳元、英镑、加元、纽元和新加坡元等。交易时间为北京时间7:00-23:30（周六、周日及法定节假日不开市）。

至于存款期限则包括标准期限和非标准期限。标准期限包括隔夜（O/N、T/N和S/N）、1周、2周、3周、1月、2月、3月、6月、9月和1年（1周及1周以上的标准期限以T 2为起息日），其余纳入非标准期限。

来源：FX168

中国外汇交易中心数据显示：北京时间15:00，美元/人民币参考汇率为6.9886，欧元/人民币参考汇率为7.8257，100日元/人民币参考汇率为6.6203，英镑/人民币参考汇率为8.7779

关于在银行间外汇市场推出主经纪业务通知

中汇交发〔2020〕143号

银行间外汇市场会员：

为落实《国家外汇管理局关于完善银行间债券市场境外机构投资者外汇风险管理有关问题的通知》(汇发〔2020〕2号)，满足外汇市场主体多层次交易需求，经国家外汇管理局同意，中国外汇交易中心(以下简称交易中心)拟在银行间外汇市场推出主经纪业务。具体安排如下：

一、 业务概述

银行间外汇市场主经纪业务指主经纪客户通过交易中心系统主经纪功能，以主经纪商的授信和/或名义与交易对手方达成交易。一笔主经纪交易达成后，系统自动拆分成两笔交易：一笔为主经纪商与交易对手方之间交易，一笔为主经纪商与客户之间背对背交易(back-to-back)。

二、 业务安排

(一)业务范围

主经纪业务支持银行间人民币外汇市场及外币对市场交易。其中，人民币外汇市场主经纪业务暂仅适用银行间债券市场直接投资模式(CIBM Direct)的外汇风险管理。

(二)参与主体

1、主经纪商。主经纪商应满足有效对手方数量、双边授信额度充足、交易活跃度高、风险管理制度健全等条件。境内人民币外汇市场做市商可向交易中心备案成为人民币外汇主经纪商；外币对市场做市商和会员可向交易中心备案成为外币对主经纪商。

2、主经纪客户。银行间债券市场直接投资模式(CIBM Direct)下，符合《中国人民银行公告〔2016〕第3号》等相关监管规定的境外投资者，可申请成为银行间外汇市场会员，境外非银行类会员和选择主经纪业务入市的境外银行类会员需向交易中心备案成为主经纪客户；银行间外币对市场做市商和会员可向交易中心备案成为主经纪客户。

(三)交易品种与交易模式

1、人民币外汇市场。人民币外汇市场主经纪客户可在询价交易(RFQ)等模式下，以交易发起方(Taker)身份，开展基于银行间债券投资相关风险对冲的远期、掉期等外汇衍生品交易。

2、外币对市场。外币对市场主经纪客户可在撮合(ODM)及询价交易(包括RFQ和ESP)等模式下，以交易报价方(Maker)或交易发起方(Taker)身份参与外币对即期和远期、掉期等衍生品交易。

(四)规则与协议

主经纪商、主经纪客户通过交易中心系统开展主经纪业务应遵守《银行间外汇市场主经纪业务指引(试行)》(见附件1)以及银行间外汇市场交易规则、会员协议等。

主经纪商与主经纪客户之间的权利义务关系应遵循双方签署的主经纪协议等。

(五)收费安排

使用交易中心主经纪功能的主经纪商须交纳1万元人民币/月的主经纪服务费。

三、 业务与系统准备

(一)业务备案

有意愿担任主经纪商或主经纪客户的银行间外汇市场(包括人民币外汇市场和外币对市场)做市商或会员，完成双边主经纪协议签署后，可向交易中心提交《中国外汇交易中心主经纪业务备案表》(见附件2)，并同时提交主经纪协议副本备案。

其中，有意愿成为主经纪客户的银行间债券市场境外机构投资者应依据《关于落实完善银行间债券市场境外机构投资者外汇风险管理有关安排的公告(中汇交公告〔2020〕7号)及交易中心相关入市规定，申请成为银行间人民币外汇市场会员。

(二)系统准备

1、接口改造。交易中心向需使用CSTP接口的主经纪商发送CSTP接口改造指引，主经纪商完成接口改造后向交易中心申请测试及验收。

2、权限配置。主经纪商根据其与主经纪客户签署的主经纪协议条款内容，向交易中心提交《中国外汇交易中心主经纪业务参数配置申请表》(见附件3)，交易中心将据此完成业务范围及权限配置。

3、业务上线。完成上述准备工作后，主经纪商及主经纪客户可与交易中心协商确定上线日期。

四、联系方式

业务申请：021-23165027

业务咨询：021-23165164；021-20693742

技术咨询：021-20693815

中国外汇交易中心

2020年5月27日

附件1:银行间外汇市场主经纪业务指引(试行)

附件2:中国外汇交易中心主经纪业务备案表

附件3:中国外汇交易中心主经纪业务参数配置申请表

（文章来源：中国外汇交易中心）

中国外汇交易中心：经国家外汇管理局同意，中国外汇交易中心拟在银行间外汇市场推出主经纪业务。

来源: 同花顺金融研究中心

来源：汇商Forexpress

在过去的3月及4月，全球冠状病毒扩散及主要央行货币政策放宽，导致金融市场剧烈动荡。黄金与原油等大宗商品受需求暴跌影响，价格亦出现巨幅波动，尤其原油价格甚至出现负值。这一系列不稳定因素加剧了市场恐慌情绪，同时也刺激了诸如零售外汇等衍生品的交易量及活跃度。

近日，海外知名行业媒体Finance Magnates援引交易领域咨询研究公司CPattern的报告称，2020年3月和4月的研究数据显示，零售外汇交易活动创纪录新高，且开始陆续开始提取资金。

数据显示，今年3月份，零售外汇交易账户平均入金从上月的2315美元增至2502美元。不过，4月份这一数据直接降至2307美元。在出金方面，4月份零售外汇交易者平均取款金额从2524美元增加至2795美元。

（全球前十国家外汇出入金均值；来源：FM＆CPattern）

可以看到，交易者出金主要因为前几个月市场波动带来的获利了结。此外，4月份新客户平均首次入金（FTD）数据也出现增长，平均首次入金从3月份的1307美元增至1732美元。

从数据中可以看到，零售交易活动在过去两月尤为活跃，3月份每个交易者平均交易笔数高达275.5笔。4月份，这一数据回落到229.8笔。

（全球前十国家交易者月均交易次数；来源：FM＆CPattern）

最活跃的交易者依然在亚洲市场，泰国零售外汇交易者3月进行了252.3笔交易，而4月份，中国交易者每月进行了267.1笔交易，甚至更多交易。

尽管全球疫情有所缓和，但在有效疫苗问世之前仍充满诸多不确定性，而全球经济增长放缓等因素，料将持续刺激市场波动性。波动性的上升这为交易者带来了更多的交易机会，同时，也需要警惕市场无序波动带来的风险。

来源：中国证券网

原标题：中国外汇交易中心发布《银行间人民币外汇市场交易规则》

上证报中国证券网讯（记者 张骄）12月6日，中国外汇交易中心发布公告称，为规范和发展银行间外汇市场，促进市场诚信、公平、有序、高效运行，维护市场参与者合法权益，中国外汇交易中心对银行间人民币外汇市场相关交易规则进行了整合修订。修订后的《银行间人民币外汇市场交易规则》已经国家外汇管理局批准，现予以发布，自发布之日起施行。

《银行间人民币外汇市场交易规则》显示，银行间人民币外汇市场交易品种包括即期和衍生品。衍生品交易品种包括远期、掉期、货币掉期和期权等。银行间人民币外汇市场提供其他交易品种的，由交易中心报主管部门批准或备案。

来源：汇商Forexpress

1月20日，中国外汇市场新一代交易平台CFETS FX官方宣布，XTX Markets成为银行间外币对市场首家境外非银机构做市商, 将为CFETS外币对市场提供流动性。中国银行作为境内银行间外汇市场首家外汇主经纪商（Prime Broker），将为XTX Markets提供外币对主经纪业务服务。CFETS外币对市场主经纪（Prime Brokerage）试点项目正式上线。

XTX Markets是全球第一大外汇即期市场做市商, 该机构的加入为银行间外币对市场注入了新的流动性来源，进一步提升交易中心平台价格竞争力。有关XTX Markets可参见汇商传媒（Forexpress）以往的文章：《年终盘点：2019年全球外汇市场十大顶级玩家》以及《这家外汇交易商无一人工交易员，2018年却爆赚3.71亿美金！》。

中国银行是全球知名外汇专业银行，依托全球化业务特点，发挥外汇专业优势，积极融入扩大开放新格局，支持创新发展。中国银行、XTX Markets与CFETS在外币对主经纪业务上的合作，是境内外汇市场的首次尝试，对于进一步丰富银行间外汇市场交易模式，推进境内外汇市场与国际市场接轨具有积极作用。

所谓“主经纪业务”是指主经纪客户以主经纪商名义和授信与交易对手达成交易。主经纪商承接主经纪客户在主经纪协议范围内达成的主经纪交易，并承担相应的信用、清算、结算风险。主经纪客户与交易对手方达成交易后，外汇交易系统自动拆分生成两笔分别与主经纪商的背对背交易，一笔主经纪商与主经纪对手方的交易，及一笔主经纪商与主经纪客户的反向交易。（参考文章《说实话，这类外汇经纪商你可能从来没听过》、《收藏级万字干货丨关于订单流交易，这里有一份终极指南》）

据悉，XTX Markets以匿名模式参与外币对市场交易，使用中国银行主经纪客户代码（BCH1）进行报价。

1）与中国银行（BCHO）有双边授信额度的外币对市场会员，使用机构管理员用户登录系统，在机构管理模块中，选择LC BIL FX Floor，在Liquidity Sources页面， 确认BCH1置于enable状态。

图片来源：

CFETS FX

2）在交易模块的价格面板设置中，添加“BCH1”为QDM ESP对手方，点击下方done返回即可查看来自XTX的ESP报价。

图片来源：

CFETS FX

CFETS FX是银行间经纪商NEX与中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心合作，共同推出的面向中国外汇市场的新一代交易平台。该交易平台有助于促进境内人民币市场的扩张和发展。新一代技术的应用创造了可以一次执行多个指令的低延迟交易环境，为参与者营造一个可持续和健全的交易生态系统。

图片来源：

CFETS FX

中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（CFETS）是中国人民银行总行直属事业单位，是中国银行间市场的交易基础设施提供方。其主要职能是为银行间外汇市场、货币市场、债券市场等现货及衍生产品提供发行等承担市场交易的日常监测工作，是中国金融市场重要基础设施。

Nex集团是一家英国领先的金融科技公司，也是知名的银行间外汇经纪商，2018年3月，芝加哥期货交易所集团（CME Group）以39亿英镑的价格收购NEX集团。（详见《CME集团54亿美金收购NEX，这位外汇公司老板身价飙涨近15亿美金！》、《

来源：证券时报网

证券时报e公司讯，中国外汇交易中心公告，修订后的《银行间人民币外汇市场交易规则》已经国家外汇管理局批准，现予以发布，自发布之日起施行。银行间人民币外汇市场交易品种包括即期和衍生品。衍生品交易品种包括远期、掉期、货币掉期和期权等。银行间人民币外汇市场提供其他交易品种的，由交易中心报主管部门批准或备案。

来源：汇商Forexpress

近日，海外知名行业媒体Finance Magnates援引交易领域咨询研究公司CPattern的报告称，2019年11月和12月的研究数据显示，中国外汇交易者交投最为活跃。

（全球前十国家外汇出入金均值；来源：FM＆CPattern）

从上图可知，2018年12月-2019年12月期间，前半年时间，全球前十个国家外汇交易者平均出入金规模维持在2000-3500美元之间；下半年这一数字下降至2000-2500美元之间。

（全球外汇出入金及首次入金同比数据；来源：FM＆CPattern）

如上图，相较2018年12月，2019年12月外汇交易者出金量出现显著下滑：2018年的出金均值在3547.7美元；2019年出金均值为2094.3美元。入金均值却同比增加了309.9美元。

（全球前十国家每个交易者月均交易数据；来源：FM＆CPattern）

自2019下半年，全球零售外汇交易活动开始逐步放缓，上图中全球前十国家交易活动数据自2019年7月以来开始下滑，12月份每个交易者平均交易次数跌至126.4笔。

（中国交易者月均交易次数；来源：FM＆CPattern）

从上面的图表来看，2019全年最活跃的交易者在亚洲，尤其是中国。中国每位交易者交易笔数100-200笔之间，仅在2019年3月跌破100；8月份更是高达188笔。

当前，全球交易市场依然紧盯中国，今年2月份开始，新冠肺炎令全球外汇市场动荡不已，市场波动性显著提高；进入3月份，新冠病毒疫情开始在全球扩散，进一步加剧诸如美股、原油、黄金以及美元等品种的波动。这为交易者带来了更多的交易机会，可以预见，今年一季度交易数据料将上升。