个人外币理财

昨天，小曾带着70多岁的老父亲到银行开户，却碰到了难题。

小曾今年受公司委派，到外地开发市场。在外地城市打拼，自然是顾不上家。老父亲一个人在老家生活，小曾本想给一大笔现金，留作父亲的生活费，但父亲说，放那么多钱在家里，不安全，每天还得提心吊胆的，不利于身心健康。所以，小曾决定每个月要给老父亲汇寄生活费。因此，需要给老父亲开一个银行账户。

但昨天，小曾带着老父亲去银行开户，但被告知要提供父亲的收入证明。一个70多岁的老农民，哪儿有收入，更别说有收入证明了。

原来，这是人民银行针对当前反洗钱工作的严峻形势，提出的加强客户身份识别的要求。根据这一要求，对于70岁以上的人，到银行开立个人结算账户必须提供收入证明，以证明该账户流入资金的正常。

因此，对于银行账户，不是你想开就开的。这一点，大概出乎大家的意料。在我们的印象中，到银行开个个人账户，是很容易的事，想什么时候去开就去开，哪有不让开账户的规定。小曾就是这么想的，因父亲不能开户，还在银行大闹一通。但大家印象中的事，都是老皇历了，现在新形势下的金融环境与之前的完全不同。

银行出台的一些特殊规定，看似不可理喻，但对于金融安全来说，都是十分必要的。例如，关于外汇兑换的规定，国家外汇管理局也有明确的规定：个人换汇每年限额5万美元或等值外币。而且，对于各种用途，还规定了兑换外汇的数额：

1. 出境旅游、探亲、会亲兑换外汇，去香港、澳门地区可兑换1000美元，或1000美元的等值外汇；

2. 去香港、澳门地区以外的国家和地区（含台湾）可兑换2000美元，或2000美元的等值外汇；

3. 自费留学以及自费出国就医人员出境时可一次性兑换2000美元，或2000美元的等值外汇；

4. 居民个人自费出境参加国际学术活动，被聘任教等，如邀请方不负担旅途零用费，则按照出境探亲标准兑换外汇。

对此规定，许多人也不能理解，我手上有钱，我爱兑换多少就多少，哪还有这么多规定。但这只是站在个人的立场来看待问题，如果站在整个国家的利益来看待外汇兑换，你就会明白，这些规定是必要的，这是维护外汇安全的需要。

因此，对于一些特殊规定，银行希望客户能理解、包容。

外汇交易，也称为“FOREX”或“FX”。外汇交易市场是一个场外市场。今天小编就给大家介绍一下外汇及外汇交易入门知识有哪些？

1、善用理财预算，切记勿用生活必需资金为资本

首先要有充足的投资资本，如有亏损产生不致于影响你的生活，切记勿用你的生活资金作为交易的资本，资金压力过大会误导你的投资策略，徒增交易风险，而导致更大的错误。

2、善用免费仿真帐户，学习外汇交易

在仿真交易的学习过程中，你的主要目标是发展出个人的操作策略与型态，当你的获利机率日益提高，每月获利额逐渐提升，表示你可开立真实交易帐户进行外汇交易了。

3、外汇交易不能只靠运气

当你的获利交易笔数比亏损的交易笔数还要多，而且你的帐户总额为增加的状况，那表示你已找到做外汇交易的诀窍。应谨慎操作，适时调整操作策略。

4、只有直觉没有策略的交易是个冒险行为

在仿真交易中创造出获利的结果是不够的，了解获利产生的原因及发展出你个人的获利操作手法是同等重要。交易的直觉很重要，但只靠直觉去做交易是不可接受的。

5、善用停损单减低风险

当你做交易的同时应确立可容忍的亏损范围，善用停损交易，才不致于出现钜额亏损，亏损范围依帐户资金情形，最好设定在帐户总额3-10%，当亏损金额已达你的容忍限度，应立即平仓。

如今国内很多外汇理财产品大都期限较短，又能保持较高的收益率，投资者在稳定获利的同时还能保持资金一定的流动性。目前，许多银行都推出了类似的产品，投资者可以根据自己的偏好选择，不需要外汇专家的帮助。

随着境外旅游的火热和出国留学人数的不断增长，手中持有外币的市民越来越多。大家对人民币理财比较熟知，但对外币理财却知之甚少，导致“持币观望”的情况较为普遍。其实，市民们完全可以根据实际需求，选择适合自己的产品，让自己账户上闲置的外币“活”起来。

由于美联储自今年7月以来已经3次降息，故美元理财产品收益今年以来虽有起伏，但整体呈下降趋势，发行量也有所减少。

不过，银行理财子公司的新发理财产品中也有部分外币理财，服务客户多币种理财需求，帮助客户收获全球多市场投资的多重收益。

美元理财收益整体下降

据了解，2015年底到2016年底这段期间，美联储只加过两次息，美元理财收益率上涨幅度不明显，但仍然是往上走的。融360大数据研究院监测的数据显示，2016年全年美元理财收益率由1.51%上升至1.64%，共0.13个百分点；2017年，美联储密集加息期开启，美元理财产品收益率大幅走高，全年收益率共上升了0.46个百分点；2018年加息频次最高，共4次，故2018年涨势最大，全年共上涨0.66个百分点，2018年12月美元理财平均收益率为2.76%，创近年来的最高水平。由此可以看出，美元理财产品收益调整紧密跟随美联储加息的步伐。

然而今年以来，美联储先是宣布暂停加息，之后又持续3次降息。7月31日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到2%至2.25%的水平；9月18日，美联储下调联邦基金利率25个基点到1.75%至2%的水平；10月30日，美联储将联邦基金利率目标区间下调25个基点到1.5%至1.75%的水平；降息幅度为75个基点。

因此，今年美元理财收益相比2018年也整体呈下降趋势。融360大数据研究院数据显示，11月份美元产品平均收益率为2.25%。相比2018年12月，环比下降了51BP。

在银行的外币理财中，美元理财不仅数量最多，收益率也一直维持在较高水平。不过即使是和近期跌跌不休的人民币理财收益相比，外币理财的收益率还是普遍较低。比如，据融360大数据研究院数据检测，11月份英镑理财产品平均收益率为0.33%，与10月持平。这是由于欧洲央行长期实行量化宽松货币政策，利率水平一直都非常低，这也导致英镑和欧元理财产品收益率很低。所以外币理财比较适合手中持有外币，且短期内既没有支出计划又不打算换回人民币的投资者。

理财子公司亦发行外币理财

2019年也是银行理财子公司元年，截至目前，已有9家银行获批开业。其中，中国银行旗下理财子公司――中银理财就在其发行的常规理财产品之外还推出了特色的“外币理财”。

“全球配置”外币系列产品是中银理财发挥集团全球化优势，推出的外币理财产品，服务客户多币种理财需求。中银理财董事长刘海东表示，外币产品一直是中国银行的特色，相关系列产品，借助中银集团全球布局的优势，服务客户多币种理财需求，提供境内最全面、最多样化的外币资产管理解决方案，联通境内境外渠道，帮助客户收获全球市场投资的多重收益。

即使外币理财市场今年较为低迷，但市民们还是可以根据自身需要选购外币理财产品。不过，有的误区也要分辨清楚，比如不同币种理财产品的收益率与所在国的利率水平有关，与汇率波动没有必然联系，不要汇率一涨就觉得理财收益也会涨。

另外，值得注意的是，根据资管新规，银行理财要向净值化转型，美元理财自然包含在内。今后预期收益类的美元理财将逐渐被净值型的美元理财替代，产品的收益是不断调整的，收益方面大家可以参考历史收益率、七日年化收益率、业绩比较基准等。

来源: 新闻晨报

可能是比较难的。虽然你是听朋友介绍外汇理财，但是如果你是自觉自愿的自己开户投资的外汇理财，又是自己操作的话，那么如果本金全赔的话，可能通过法律途径也是很难要回来的。

外汇理财风险太大

外汇理财风险太大了。如果你不是专业人士，不是经过长期训练的交易员，而且你也没有足够多的交易信息，那么还是不要碰外汇理财。这个风险确实太大了。

一般来说，外汇理财是不适合普通人去炒的。毕竟外汇理财杠杆率太高，而且外汇随着一些信息的波动也非常剧烈，作为普通人的信息来源是不可靠的，也不见的是很及时的，因此，这样的话炒作外汇基本上赚钱的人是很少的。

因此，总体上来说，外汇风险太大，普通人不适合炒作外汇。

外汇理财亏钱也很正常

你听朋友介绍外汇理财，现在本金全赔。这样的情况下也是很正常的，你看来是没有多少外汇理财的经验，这样的话贸然进入外汇本金全亏完了，这样的情况确实是比较惨，但是实际上也是正常的现象。

现在普通人炒外汇的，由于受到信息渠道的限制和专业水平的限制，100个人里面可能也就是一两个能够赚到钱，其他七八个能够持平，100个人里面可能90个人都会处于亏损的状态。因此，外汇理财亏钱也是比较正常的事情了。

外汇亏钱了可能很难要回来

你听朋友的话去炒外汇，你现在本金全赔了，就想把钱通过法律途径要回来。这个如果是你自己自觉自愿的开立的外汇账户，那么想要回来，可能是比较困难的事情了。

如果你是在自觉自愿的情况下去开立的账户，自己操作的外汇账户，而且这个外汇炒作的机构也是正规的机构，这样的话，可能你是很难把钱要回来的。你可以想一下，正规交易机构也没有赚你的本金，外汇交易机构也就是赚一个交易费用，肯定是没有钱赔给你本金的。因此，外汇亏钱了可能是很难要回来的。

作为成年人，要对自己的行为负责任，不要遇到事情就怨天尤人，耍赖反悔像个娘们！所谓吃一堑长一智，我们每一个人都是在自己的错误中，慢慢的长大！遇事首先反思自己，这样我们才会更快的成长，这是我们遇到事情的一个态度和思维！承担责任，是一个成年人的天职！

结论

可能是很难把钱要回来的。虽然你是听朋友介绍外汇理财，但是如果你是自觉自愿的自己开户投资的外汇理财，外汇机构又是正规机构，外汇理财也是你自己操作的话，那么如果本金全赔的话，可能通过法律途径也是很难要回来的。从道德上讲，你听朋友的建议做外汇，是你信任别人，你有自己的主见，赚了未必给你朋友多少，当然风险也是你的了。

来源：中国电子银行网

在宽松的资金面和净值化转型的行业发展背景下，银行理财产品收益率一路走低。近日有媒体走访了北京地区部分银行网点发现，今年银行揽储的动力不如往年：银行年末储蓄及理财产品收益率有所上升，但是幅度有限，部分大行的主要储蓄产品收益率更是“按兵不动”。

虽然部分银行借助“年终奖专享产品”吸金，其最高年化收益率超过了5%，但还是不能满足人们的理财需求。与此同时，随着外币存款和相关理财产品利率提升，外币理财再次进入了投资者们的视野。今天我们就来了解下银行的外币理财产品。

如何进行外币理财？

从外币资金的存在形式看，外币可分为外币存款和外币理财。定期外币储蓄，这也是目前投资者最喜欢选择的投资方式。这种外币理财的风险也比较低，收益也十分稳定，并且还具有一定的流动性和收益性。如果想增值，外币资金要么存在银行，要么投资外币理财。在十几年前，境内居民持有的外币存款几乎都是由境外汇入。是否拥有外币存款，是当时银行衡量优质客户的重要标准之一。时过境迁，虽然外币存款早已经“飞入寻常百姓家”，但外币理财因为有着较高的准入门槛（一般是8000美元）以及需要较高的专业水准，相对于人民币理财，外币理财客户仍是凤毛麟角，银行一般仍将其视为优质客户。

从资金投向来看，外币理财大致分为固定和结构产品两类。一种是相对固定收益类型的产品，比如购买美元债券。另一种是结构性理财产品，如挂钩黄金、原油价格或者其他外币汇率走势等。如果银行对价格的走势判断正确，那么投资者将获得较高的收益；但银行一旦判断失误，投资者将几乎没有任何收益，甚至部分结构性理财的本金还面临损失的风险。不同的外币理财产品风险和收益情况大相径庭，在销售过程中，银行也会对投资者进行风险分类，因此投资者要根据自己的风险偏好和理财目标，合理选择外币理财产品。

外币理财的风险

投资就会有风险，外币理财产品也不例外。

费率风险：目前国内的一年期的理财产品收益率普遍在4%左右，外币理财产品收益率则相对较低，集中在1%-3%。此外，外币理财产品的手续费一般也要高于人民币计价的理财产品，因此购买外币理财产品要考虑到相关的收益以及费率问题。

信息风险：不管是哪一种理财产品，最重要的都是合同条款。有时候，销售人员所描述的或者其他方式所宣传的收益是该产品的到期累积收益，可能是三年甚至五年的总收益，与我们平时所说的年化收益率是完全不同的。例如3年10万元投资，预期收益率5%，到期预计总收益是10万*5%=5000元，但是如果是年化收益率5%，到期后的总收益则是10万*5%*3=1.5万元，差距是相当大的。因此投资者在购买某个产品的时候一定要认真阅读合同工条款，注意其中的关键细节，同时具备一定的专业知识。

赎回及流动性风险：很多外币理财产品是不允许提前赎回的，也就是说客户不能够在到期前取回资金，因此在这个期间如果投资者出现财务吃紧的情况，导致资金周转困难，则会引发流动性风险。

而针对允许提前赎回的产品，不同银行发售的外币理财产品终止条件也有所差异，提前赎回甚至可能导致投资者遭受损失，因此投资者对此要特别注意，应根据自己对资金的需求考虑具体的投资期限。

汇率风险：如果投资的货币并非是投资者常用的货币，而是投资者为了认购某个产品将其他货币兑换成了投资货币，而且在到期后还要再次换回常用货币，则投资者需要承担汇率变动所带来的风险。此时潜在的高收益主要来自于投资者对于汇率走势的判断，因此如果想要利用这种方式获利需要投资者对于汇率走势有比较清晰的把握。

本金及回报风险：理财并非存款，尤其是很多结构性理财投资产品具有投资成分，因此回报可能变动，投资者可能会于整个投资期内获得较低、或者为零的回报，甚至可能会损失部分本金。

政策风险：国家外汇政策、税收政策等也会使外汇投资收益受到波动。

外币理财适合哪些人

事实上，外币理财的收益率并不是很高，而且在购买过程中的换回成本和相对较高的手续费都会“吃掉”一部分收益。所以大多数情况下，购买外币理财产品的都是未来有外币使用的需求或者银行账户当中有外币储备的人。为了让账户中的外币不闲置，这些客户可以通过购买外币理财产品来实现保值增值。

外币理财对于持有外币或者未来确实有持续需求的投资者来说，外币理财不失为一种很好的保值增值的方式。但是，对于看好某种外币升值潜力的人来说，外币理财产品所涉及到的汇率波动、较高的佣金等都需要投资者详细了解和慎重权衡。

据统计，全球外汇投资日均交易量超6.6万亿美金。已经成为全球交易量最大的投资方式，然而外汇依然是一个缺乏有效监管的领域所以容易给一些有心之人可乘之机。

外汇投资是一个高风险高投资高回报的投资方式！由于利益的驱使投资市场以组织为单位通过各种诱惑手段骗取投资人钱财的案例层出不穷，而市场上很多都是投资小白并不能识别其中的陷阱如果因为受骗而有所损失那可真是无妄之灾了。

本文为大家总结出来的8个外汇理财骗局的特征分享出来希望对大家有所帮助

一、打开网站页面时出现诱导信息。

当你打开一个网站的时候，页面会出现一个需要你点击进去的小窗口点。击进去会自动加载到其他页面并让你提交资料，或者给你一些优惠活动这种你就要小心了赶紧离开这个网站吧。

这一种诱导信息目的：就是为了要获取你的信息资料更有甚者还会要你提交银行卡信息催促你打款入账。

虽然，不排除有正规平台通过这种方式吸引客户但是更多的是陷阱投资者还需擦亮眼睛主动甄别。

二、浮夸的产品营销。

既然，要做一个产品那么一定的宣传和营销都是必须的黑平台也是一样。如果一个理财产品长期霸屏并且经常出现一些小广告无名站点弹窗的话那就要注意了。

正规的理财机构都会选择正规的渠道进行推广，像百度财经类网站媒体等。这些渠道都会审核广告主的资质，而骗子公司为了躲避审核会自建垃圾站群或者其他小站点合作的方式来进行推广，投资者只要仔细一点就能分辨出来。

三、不正规的支付渠道

正规平台入金，多是第三方金融机构由银行来代托管资金可以随时出入账。在外汇投资中网络支付大多是依靠PayPal和SKrill两种支付工具。这类工具支持拿回资金也就是说如果你在汇款后改变主意了可以随时撤回不会有任何损失。

很显然，这种方式保证了投资者资金安全正规的理财平台接受这种支付方法但是骗子公司可不会让你的钱这么容易回去。如果投资者，投资过程中发现了不利于自己支付的方式那么就要慎重考虑是否要继续选择这个平台了。

四、虚假的销售代理网络

虚假代理网络曾经一度泛滥，被国家有关部门大力清理过但是不排除存在漏网之鱼。

这类平台，有的人谎称自己是某平台的代理会员。但是事实上该平台并未受理任何人代理该产品，所以投资者在选择入金之前，务必要确认产品的真实性以及该平台的授权真实性，有任何疑虑不要贸然入金。

五、过度包装

一个外汇产品，宣传视频非常高大上并且还配有成功人士说着非常慷慨激昂的宣传语。只要你仔细观察这些人大多是经纪商聘用的演员。

过度宣传，反而给人不好的印象投资者更需谨慎对待。

六、超高的利润

这个行业的人，都会接触到一些交易商或者业务员跟你宣传投资。这个产品的利润有多高前景有多好试想一下。如果这个产品利润真的那么客观为什么不自己投入到这个产品中去再次获得利润呢？

所以，记住凡事说有着不可思议的高利润的投资产品时，就算不是骗子背后也有着不为你所知的高风险而他们是不会告诉你的。

七、盈利PS造假

利用PS技术制造一张账户的操作记录和盈利情况，这类人利用图片来证实高额盈利的真实性一般人难辨真假所以容易中招。

八、饥饿营销

饥饿营销很多人没听过，但是物以稀为贵这话都知道有的骗子公司正是利用人的这种心理说这款产品数量不多了。让你产生兴趣让你在冲动的时候做出决定不理智地把钱汇过去他们的目的就达到了。

外汇投资骗局层出不穷。但是，都是有迹可循的投资者只需记住任何投资都是有风险的。千万不要为了眼前的诱惑而失去理性保持清晰的头脑，保证钱财的安全上当受骗的概率就会低很多。

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如今，手中持有外币的人越来越多，由此也带动了“外币理财”的需求。不过，对大多数投资者来说，都是对人民币理财比较熟悉，但对外币理财还不够了解。比如，外币理财主要包含哪些形式？哪些人群适合开展外币理财呢？围绕这些大家关心的话题，生财君咨询了相关业内人士。

“外币理财可分为开放式或封闭式、保本型或非保本型、固定收益或浮动收益，其形式内容和一般理财产品一致，仅投资的币种不是人民币。”普益标准研究员梁传义表示，一般浮动收益型外币理财产品的风险更多曝露在汇率风险、利率风险、利差风险等市场风险上，或违约风险、流动性风险等，产品可能挂钩国外黄金、国外债券或国外股票等指数，普通投资者需在专业顾问指导下购买。

值得一提的是，开展外币理财业务的机构需QDII（Qualified Domestic Institutional Investor)资格，即获批的“合格境内机构投资者”可开展境外代客理财业务。从币种角度区分，分为人民币投资的外币理财产品或外币投资的外币理财产品。投资者用人民币购买的QDII理财产品，委托银行进行境外投资，使得投资者在没有外币的情况下也可以参与国际金融市场。

哪些人群适合开展外币理财呢？对此，梁传义表示，如近期有出国留学、旅游、商务活动等需求的人群，账户中或有闲置外币存款，可购买投资期限短、流动性高的低风险外币理财，获取高于外币存款的收益。“部分专业投资者如对某些外币进行了研究分析，判断浮现投资机会的时候，亦适合购买外币理财产品。”他说。

当然，从事外币理财也要把准时机。业内专家建议，一般而言，判断外币有升值预期的时候，适合提前兑换外币购买外币理财产品；对于持有闲置外币存款的投资者而言，购买在风险承受能力范围之内的外币理财亦是划算的。

“做好外币理财规划，首先要确定个人外汇理财目标，是分散投资、实现外汇保值增值还是为了未来出国留学和旅游做准备；其次了解外汇市场目前情况，未来1-3年发展，选择合适时机进场；最后选择合适的外汇理财产品，根据风险承受能力，选择不同资金规模的外币理财。”上海农商银行有关人士表示，随着国家政策不断优化和完善，逐步开放外汇市场已成为目前外汇改革工作的重要方向，外汇理财将迎来井喷发展时代。

不过，上述上海农商银行人士提醒，在从事外币理财时，要尽量使用闲散资金投资；货比三家，确定最优投资方案，目前具有高安全性、流动性和低风险性的储蓄存款仍是外币理财中最基本的选择，切记不要一味追求高收益。“投资外币需谨防上当受骗，近年来个人在购买境外理财产品、保险或投资移民等方面的失败案例屡见不鲜。”该人士说。

（经济日报记者 钱箐旎）

近期，受美联储加息等因素影响，商业银行外币理财收益明显提升，投资者对外币理财的关注度也日益上升。与人民币理财有所不同，外币理财相对复杂，既要考虑利率因素，又要考虑汇率因素。2月8日，在岸人民币兑美元汇率兑美元以6.2850开盘，盘中一度贬值至6.3400，创下2015年811汇改以来最大日内跌幅。今天，小编带你一起了解“外汇理财”的门道。

从外币资金的存在形式看，外币可分为外币存款和外币理财。如果想增值，外币资金要么存在银行，要么投资外币理财。在十几年前，境内居民持有的外币存款几乎都是由境外汇入。是否拥有外币存款，是当时银行衡量优质客户的重要标准之一。时过境迁，虽然外币存款早已经“飞入寻常百姓家”，但外币理财因为有着较高的准入门槛（一般是8000美元）以及需要较高的专业水准，相对于人民币理财，外币理财客户仍是凤毛麟角，银行一般仍将其视为优质客户。

从资金投向来看，外币理财大致分为固定和结构产品两类。一种是相对固定收益类型的产品，比如购买美元债券。近期由于受美联储加息等因素影响，美债收益率明显提升，国内商业银行投资外币理财收益也是“水涨船高”。另一种是结构性理财产品，如挂钩黄金、原油价格或者其他外币汇率走势等。如果银行对价格的走势判断正确，那么投资者将获得较高的收益；但银行一旦判断失误，投资者将几乎没有任何收益，甚至部分结构性理财的本金还面临损失的风险。不同的外币理财产品风险和收益情况大相径庭，在销售过程中，银行也会对投资者进行风险分类，因此投资者要根据自己的风险偏好和理财目标，合理选择外币理财产品。

从理财目的上看，外币理财群体也可以分为两类。一类是自己拥有外币，最终目的也是为了使用外币，这类群体可以不考虑汇率波动。美元是否升值，都与自己无关。另一类群体是自己没有外币，但主动购入外币后投资理财。比如，前一段时间有人看空未来人民币汇率，购入外币后投资外币理财，还等待人民币汇率“进一步贬值”后，再将持有的外币结汇成人民币。此类外币理财，不仅有一定的合规性风险，同时还有汇率波动的风险，很可能“弄巧成拙”。

从理财的阶段看，外币理财分为“套利”和“套汇”阶段。前几年，尤其是2005年“7·21”汇改之前，人民币汇率稳定，同时存款基准利率较低，且境内几乎没有人民币理财产品；而彼时的美元利率高于人民币利率，外币理财产品已经非常成熟。当时，投资者积极投资外币理财，除了自有外币之外，还通过“购汇留存”甚至从“黑市”买入美元，然后投资美元理财。由于当时几乎没有汇率风险，这种理财方式几乎成了一种“无风险套利”。2005年以来，随着人民币长期升值，已经没有人再去主动购汇后投资外币理财了，外币理财很长一段时间都处于“不温不火”的状态。

2015年下半年以来，在人民币贬值预期下，一些本来并不持有外币的群体，在“赚钱效应”的带动下，忍不住“打擦边球”，使用个人年度购汇指标（每人每年5万美元）购汇，期待人民币继续“贬值”后，再通过结汇从中赚取汇兑收益，可谓“套汇”。但始料不及的是，在各种政策的共同作用下，2016年下半年以来，人民币由前期贬值迅速反转为大幅升值，投资者“套汇”不成反而“亏损”。此时，购买收益相对较高的外币理财等待解套，以时间换空间，也是“不得已而为之”了。

最后需要注意的是，从资金来源看，外币理财分为现汇和现钞两种。因为外币分为现汇和现钞两种，现汇是银行头寸的概念，现钞是纸质货币的概念。毫无疑问，管理现汇的成本更低。因此，银行愿意以更高的价格买入现汇。所以，在购买外币理财的时候，一定要注意自己持有的外币性质来对应不同的理财产品。否则一旦现汇变成了现钞，就得不偿失了。

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编辑 / 李静

来源 / 经济日报（作者：中国银行总行 贺刚）

随着我国经济的快速发展，居民的个人财富不断增加，进行留学、旅游、投资等国际交往活动的需求日益旺盛，用汇途径越来越广泛，外汇理财在个人资产配置中的占比也越来越大。基于此，近期，小编针对个人外汇理财现状展开了深入调查，对个人外汇理财业务存在的主要问题进行探讨，并提出了几点对策与建议。

一、当前个人外汇理财业务

发展现状及特点

当前，我国个人外汇理财产品大体可以分为以下两类：银行境内代客理财和银行代客境外理财。银行境内代客理财即境内银行针对持有外汇资产的个人推出的投资品种。银行根据客户所愿承担的风险程度以及对汇率、利率等金融产品的价格预期，设计出一系列风险、收益不同的产品，并将募集到的资金投向境内市场，如金融市场信用级别较高、流动性较好的金融资产，以挂钩大宗商品、股票价格或指数、对冲基金和黄金石油等标的的结构性产品为主。目前这类外汇理财产品仅可用自有外汇资金购买，规模受限于居民每人每年5万美元购汇额度。

银行代客境外理财即QDII，主要投资于境外资本市场的股票、债券等有价证券，其投资主体既可以是个人也可以是机构，投资者可以选择用本币或外币购买，投资金额受到发行总规模的限制。截至2017年7月末，全国QDII累计获批额度为899.9亿美元，其中银行类机构合计138.4亿美元，证券类机构合计375.5亿美元，保险类机构合计308.5亿美元，信托类机构合计77.5亿美元（如图1所示）。

调查发现，当前个人外汇理财业务有以下几个特点。

1．银行境内代客外汇理财产品购买渠道广泛，门槛较低

目前，银行主要通过柜面、网上银行、手机银行、电话银行、微信银行等渠道销售外汇理财产品，个人购买较为方便。国家外汇管理局（以下简称“外管局”）调查数据显示，约有70%以上的个人主要通过电子渠道（网上银行、手机银行）购买外汇理财产品。此外，美元理财产品的单笔起购金额一般为5000~10000美元，门槛相对较低。

2．银行境内代客外汇理财产品以美元为主且占比不断提高

近年来，美元理财产品在全部个人外汇理财产品中的占比逐年提升。2014~2016年，全国商业银行发行的个人外汇理财产品中，美元产品募集规模占比分别为58.7%、65.3%和89.2%；2017年上半年，美元产品占总规模的比重高达92.5%（如图2所示）。其他的主要理财币种还有澳元、欧元、英镑、港币等，但募集规模均不大。

3．非保本理财产品规模不断壮大，募集资金主要投向债券和货币市场

从境内代客理财产品的设计角度来看，2014年、2015年银行募集的保本理财产品（即保证收益和保本浮动收益型）占比达60%以上；2016年以来，银行倾向于发行非保本浮动收益类理财产品，非保本型理财产品募集量占比接近80%。绝大多数银行通过外汇理财业务募集到的资金都通过总行开展运营，主要投资渠道有股票及股票型基金、结构性票据、债券和货币市场等。从调查来看，银行在资金运用方面比较注重资金的安全性和流动性，大多数银行的投资主要集中在债券与货币市场。

4．银行QDII产品募集较为平稳

虽然“8·11汇改”以来境内居民对QDII投资热情高涨，但由于QDII的发行需要外管局审批额度，QDII的总体募集情况较为平稳。相比一般意义上的外汇理财产品，规模并不大。从币种来看，银行发行的QDII产品以外币认购为主。

二、当前外汇理财业务发展过程中

存在的主要问题

1．市场规模偏小，产品设计创新不足，结构单一

我国外汇市场业务开放时间短，金融市场改革后才有了外汇理财产品，相较于人民币理财业务，外汇理财市场容量和交易规模依然偏小。金融机构所提供的外汇理财产品同质化现象严重，产品设计僵化单一，不能有效满足客户的个性化需求，导致各银行之间只能借助价格优势开展竞争，既不利于外汇理财业务的持续健康发展，也不利于建立和谐有序的外汇理财产品市场环境。

2．风险防控有待进一步加强

目前，针对外币理财业务的统计、监测工作并不完善，当前国际经济金融形势复杂多变，宏观经济形势的变化、市场利率、汇率因素的短期大幅波动、市场突发性事件等，都会给相关投资者和机构带来风险和冲击。此外，部分金融机构无序竞争，盲目夸大外汇理财产品的收益，容易误导投资者，给其增加投资风险。

3．理财需求与外汇政策矛盾较突出

除前述个人外币理财形式外，境外证券投资、外汇保证金投资等也越来越成为个人外币理财的实际需求。但现阶段，国内对境外证券投资、外汇保证金投资等个人资本项下业务尚未开放，不能满足个人的实际需求。因此，一些人通过地下钱庄将大额资金转移至境外，开立境外账户，通过境外平台投资理财。

4．从事外汇理财业务的专业人才相对匮乏

外汇从业人员应具备较高的专业素质，应当熟悉外汇理财业务方面的相关政策，掌握业务种类、流程和产品特点，且能够全面客观地评估客户的风险偏好，帮助客户分析产品风险等级，为客户提供合理化的建议。但三四线城市的银行分支机构缺乏专业性人才，缺少对外汇市场环境、国内外经济金融形势、汇率变动的分析研究，难以向投资者提供合理的投资建议，这无疑会加大投资者的投资风险。

三、政策建议

1．创新产品，加强宣传，提高外汇政策透明度和个人风险防范意识

一是创新外汇理财产品，更好地满足投资者的需求。银行应加大对外汇理财产品研发的投入，在充分考虑外汇市场、利率、汇率等因素的前提下，立足自身优势差异化发展，开发设计更多不同币种、不同期限的外币理财产品，推动跨境理财产品市场多元化发展，改变市场竞争同质化带来的单向风险，满足投资者的多样化需求。二是梳理当前的外汇理财产品，找出其中的金融风险和市场风险点，及时提示市场主体。三是与客户保持良好的沟通，实现信息共享。银行在销售产品前，应让投资者对产品有一个深入全面的了解，并充分告知其产品可能存在的风险，帮助客户作出最佳选择；在签订合同时，应帮助客户了解所有条款，防止出现争议。四是加强对投资者的系统风险教育，积极拓宽个人了解外汇知识的途径，提升金融消费者的外币理财风险防范意识。其中，外管局以官网发布、政务公开、宣传活动等方式宣传外汇知识；银行则以自身庞大网点、电子终端为渠道进行宣传。

2．统一标准，强化监管，完善理财业务法律框架和纠正不正当价格竞争

一是各监管主体应协调处理，建立统一的理财业务监管标准，实现功能性联合监管，打破理财业务资金运用分业经营的限制，使其可在货币、股票、债券、外汇等市场之间自由流动。二是尽快完善理财业务的相关法律法规，明确理财产品的法律性质，对理财业务的业务管理、风险控制、会计报表等方面予以详细规范。三是强化银行理财产品监管，防范过度创新与营销，纠正不正当竞争。如对外汇理财产品风险级别进行控制、出台银行外汇理财产品标准等，规范银行创新行为，防止银行利用政策漏洞过度创新。同时，应对银行营销行为进行规范，防范过度营销造成投资者外汇理财资金受损。

3．加强核查，监测分析，促进银行外汇业务规范操作和打击违法违规行为

一是进一步完善“银行结售汇统计报表指标解释”，明确、细化关于个人外汇理财业务中本金、收益的结售汇统计归属问题，以规范银行个人结售汇统计，提高外汇数据统计的准确性和完整性。二是各外管局以非现场核查为重点，以现场核查检查为抓手，借助外管局端数据的完整性调整数据端口权限，直接将个人结售汇数据与跨境收支数据匹配，尽可能满足外管局日常监管需求。三是加大外汇检查力度，打击“网络炒汇”等违法违规行为。充分发挥外汇检查作为事后监管的重要作用，打击“地下钱庄”“网络炒汇”等违法违规行为，净化外汇管理环境，促进个人外汇理财市场健康发展。

4．紧贴市场，实时调整，进一步改进和调整个人外汇管理政策

在风险可控前提下，对个人境外直接投资、外汇保证金交易等进行试点，稳步推进个人资本项下可兑换，满足个人资本项下外汇跨境投资理财需求，减少个人借助“地下钱庄”“网络炒汇”等非法形式进行资金操作行为，引导个人通过阳光渠道进行外汇投资理财。

5．利用优势，优化体验，改进电子渠道业务管理

随着互联网业务的进一步普及发展，越来越多的居民选择通过电子渠道购买外汇理财产品，该部分业务管理需同步加强。一是优化产品购买界面。银行可根据产品收益、风险大小以及产品的额度高低等进行大类的分项说明以及产品类别的划分，帮助居民更好地理解理财产品，进一步优化客户的购买体验。二是加强电子渠道购汇管理。建议银行在客户选择购汇资金属性时，增添对该部分资金属性的解释说明，防止出现错选、误选等现象。

6．广纳贤才，术业专攻，提高外汇从业人员素质和形成专业化的理财团队

一是银行应根据个人外汇理财业务的特点和发展需要，学习先进国家的经验，采取系统的培养策略，打造集银行、证券、保险等综合知识于一身的外汇理财顾问、理财经理，使其能够根据客户的具体情况向其推荐合理的外汇理财产品。二是在人才引进方面要明确外汇从业人员的准入门槛，选拔高素质、可塑性强的人才；之后开展严格、全方位的培训，建立起一支全面掌握银行业务、具备各种投资市场知识、懂得营销技巧的高素质外汇从业人员队伍，为不同职业、不同消费习惯、不同文化背景的投资者提供专业的理财服务。

来源：经济日报

鼠年春节的新冠肺炎疫情，让原本计划去夏威夷度假的小张，只能待在家里，所持有的美元只能闲置……其实，小张的情况并非个例，如今，手中持有外币的人越来越多——由此也带动了“外币理财”的需求。

对大多数投资者来说，都是对人民币理财比较熟悉，对外币理财还不够了解。比如，“外币理财主要包含哪些形式”“哪些人群适合开展外币理财”等，都成为人们关心的热点话题。

产品种类繁多

实际上，当前国内的外汇理财产品种类较多，主要分为与利率、汇率、信用、指数、商品挂钩等五大类型，每一类型又包含结构各异的产品，而不同产品具有不同的特点，因此风险利弊各不相同。

“常规的几个外汇理财主要有外币储蓄、外币理财产品、QDII基金、外汇买卖这几种。”上海农商银行有关人士表示，其中，外币储蓄是目前投资者选择较为普遍的一种方式，性质类似人民币存款，收益稳定，风险较低。由于外汇储蓄利率不同，不同币种不同汇率，建议选择强势货币进行外币储蓄。

外币理财产品则分为保本和非保本，以结构性产品居多。“所谓结构性外币理财产品，是将固定收益产品和汇率期权、利率期权等金融衍生品相结合而成的产品，可以挂钩各币种汇率、股票指数、利率、商品价格等，对个人及机构投资者要求较高。”上述人士说。

普益标准研究员梁传义同时表示：“外币理财产品可分为开放式或封闭式、保本型或非保本型、固定收益或浮动收益，其形式内容与一般理财产品一致，仅投资的币种不是人民币而已。”他提醒，一般浮动收益型外币理财产品的风险更多暴露在汇率风险、利率风险、利差风险等市场风险上，或违约风险、流动性风险等，产品可能挂钩国外黄金、国外债券或国外股票等指数，普通投资者需在专业顾问指导下购买。

值得一提的是，开展外币理财业务的机构需QDII（Qualified　Domestic　Institutional　Investor）资格，即获批的“合格境内机构投资者”才可开展境外代客理财业务。从币种角度区分，分为人民币投资的外币理财产品或外币投资的外币理财产品。投资者用人民币购买的QDII理财产品，委托银行开展境外投资，使投资者在没有外币的情况下也可以参与国际金融市场投资。

此外，QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。与QFII一样，它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性制度安排。近几年，随着美元的走强和欧洲施行量化宽松，此类产品更具有吸引力。

而在外汇买卖上，上述上海农商行人士表示，银行提供多渠道服务模式，可以使用网上银行、手机银行等进行交易，根据外汇牌价买进卖出赚取差价收益。外汇买卖操作虽然收益可观，但是需承担一定风险，需要掌握外汇走势行情，并具有足够操作时间，所以更适合专业投资者。

把握时机是关键

在不少业内人士看来，随着国家政策不断优化和完善，逐步开放外汇市场已成为目前汇率改革工作的重要方向，外汇理财将迎来井喷式发展。

但如此种类繁多的产品，究竟更适合哪些人群呢？梁传义表示，如近期有出国留学、旅游、商务活动等需求的人群，账户中或有闲置外币存款，可购买投资期限短、流动性高的低风险外币理财产品，获取高于外币存款的收益。“部分专业投资者如对某些外币开展了研究分析，判断浮现投资机会的时候，亦适合购买外币理财产品。”他说。

毫无疑问，从事外币理财也要把准时机。业内专家建议，一般而言，判断外币有升值预期的时候，适合提前兑换外币购买外币理财产品；对于持有闲置外币存款的投资者而言，购买在风险承受能力范围之内的外币理财产品也是划算的。

上海农商银行有关人士表示，外汇理财产品容易受到包括利率水准及其波幅、投资策略以及到期时间等市场因素影响，而且，海域结构性存款相连接的标的资产价格会受到多种因素影响，包括标的资产的价值和波动率的变化、发行人信用、汇率变化及难以预料的经济、金融、政治事件等。

基于此，该人士建议，要做好外币理财规划，首先要确定个人外汇理财目标，是分散投资、实现外汇保值增值还是为了未来出国留学和旅游做准备；其次了解外汇市场目前情况，选择合适时机进场；最后选择合适的外汇理财产品，根据风险承受能力，选择不同资金规模的外币理财产品。

谈及近期新冠肺炎疫情的影响，中国银行有关人士表示，疫情对中国经济的影响是短期的，中国经济长期向好、高质量增长的基本面没有变化，预计人民币汇率将在合理均衡水平上保持基本稳定。而从全球金融市场的角度看，全球经济复苏之路道阻且长，市场高度关注美联储后续货币政策变化。“建议投资者可以结合自身用汇需求以及风险偏好，配置不同流动性水平及风险收益特征的外币产品。另外，从外币理财产品选择来看，投资者可根据自身用款情况酌情选择短、中、长期限的外币理财产品。”

谨防上当受骗

理财有风险，投资需谨慎，这对外币理财来说也一样。“从资金方面来说，投资者需注意自身流动性需求。例如：购买的产品可在出国使用资金之前提取出来；持有外币的投资者需注意外币存款的利息较低；未持有外币的投资者可按需把外币理财产品纳入资产配置池之中。”谈及开展外币理财的注意事项时，梁传义如是说。

他同时表示，在意识上，还需注意非保本或浮动型产品将暴露在众多市场和信用风险之中，投资者需留意自身的风险承受能力和风险承受意愿；除人民币投资的外币理财外，保本型和固定收益型外币理财产品即使获取了产品收益，也需考虑外币兑人民币的汇率风险对实际收益的影响；非保本型和浮动收益型外币理财产品的收益不确定性更高。

此外，在需求方面，需注意以投资为目的的外币理财产品收益率叠加汇率因素，是否优于直接购买本币投资境内的理财产品；还需注意外币理财产品的费用。例如：人民币兑英镑、澳元等外币需收取外币兑换手续费等。

值得一提的是，上述上海农商银行人士提醒，在从事外币理财时，要尽量使用闲散资金投资；货比三家，确定最优投资方案，目前具有高安全性、流动性和低风险性的储蓄存款仍是外币理财中最基本的选择，切记不要一味追求高收益。“投资外币需谨防上当受骗，近年来个人在购买境外理财产品、保险或投资移民等方面的失败案例屡见不鲜。”该人士说。