p2p货币理财

1发改委、商务部：公司名称含“支付”将列入重点监管

《市场准入负面清单（2019年版）》要求非金融机构、不从事金融活动的企业，在注册名称和经营范围中原则上不得使用“融资租赁”“商业保理”“小额贷款”“金融”“资产管理”“理财”“网贷”“网络借贷”“P2P”“互联网保险”“支付”“外汇（汇兑、结售汇、货币兑换）”“基金管理（注：指从事私募基金管理业务的基金管理公司或者合伙企业）”等与金融相关的字样。凡在名称和经营范围中选择使用上述字样的企业（包括存量企业），市场监管部门将注册信息及时告知金融管理部门，金融管理部门、市场监管部门予以持续关注，并列入重点监管对象。

第十类金融业中明确表示：未获得许可，不得从事特定金融业务，如从事银行卡清算业务许可，非金融机构从事支付业务许可。

2宁夏辖区正式受理备案的支付机构分公司：新增富友、畅捷支付、联动优势

3翠微股份：拟收购第三方支付公司海科融通

翠微股份11月21日晚间公告，公司拟发行股份及支付现金，购买海淀科技等107名股东所持的海科融通100%股权。此次交易构成重大资产重组，交易涉及的审计、评估工作尚未完成。海淀科技与公司同受海淀区国资委控制。交易完成后，公司主要业务将新增第三方支付服务。

4三只松鼠推线下门店专属融资平台松鼠金贝

休闲零食品牌三只松鼠在11月22日首届联盟大会暨2020年货节动员大会上宣布，将推出包括产品、物流、资金等政策扶持，加快三只松鼠线下门店松鼠小店的布局。其中，三只松鼠将联合徽商银行推出小店专属融资平台松鼠金贝，以帮助解决松鼠小店进货资金问题。

5央行清算总中心博士后科研工作站2020年度博士后招收

6合利宝新疆分公司被罚7万元

广州合利宝支付科技有限公司新疆分公司（下称“合利宝”）因“特约商户的收单银行结算账户未使用其同名单位结算账户；特约商户为个体工商户，收单银行结算账户未使用其同名个人银行结算账户”违反了《银行卡收单管理办法》第二十九条，依据《非金融机构支付服务管理办法》第四十二条、《银行卡收单管理办法》第四十八条，央行乌鲁木齐中心支行对其罚款人民币7万元。

7北京对辖内虚拟货币交易场所等组织全面摸排

近期，北京市地方金融监管局、人行营业管理部将对虚拟货币交易等非法金融活动严厉打击，坚持“露头就打”，持续保持监管高压态势。

8台湾45至65岁消费者使用移动支付比例突破四成

据台媒报道，2018年，台湾45至65岁消费者使用移动支付的比例突破四成。截至今年9月，全台有8.4万家店铺引入移动支付，移动支付消费额达761.4亿元(新台币，下同)，全年可望突破1000亿元。

另据台湾资策会产业情报研究所今年一项调查显示，台湾消费者常用的五个移动支付品牌为LINEPay，街口支付，ApplePay，GooglePay和台湾Pay；不过，信用卡和现金仍是台湾消费者主要付款方式

9微信支付宝支持医保电子凭证

11月24日，全国医保电子凭证正式发布，支付宝和微信均可支持医保电子凭证领取，即日起将在福建、山东、河北等地陆续开通。医保电子凭证是全国医保线上业务唯一身份凭证，很快将覆盖全国，未来有望实现异地互通。

10 95后每月信用卡消费支出占月收入的20%到60%

日前广发信用卡联合用户体验公司ETU（上海艺土界面设计有限公司）发布了《95后信用卡消费报告》。《报告》显示，95后的“剁手”程度更高，被贴上“有信心，更敢消费”的标签。80后需要承担家庭和子女的开销，信用卡消费相对保守，只占月收入的10%到30%相比，95后超前消费的意识更强，每月信用卡消费支出占月收入的20%到60%。

11央行：第三季度银行共处理电子支付业务594.64亿笔

央行发布的《2019年第三季度支付体系运行总体情况》显示，本季度，银行共处理电子支付业务594.64亿笔，金额612.9万亿元。其中，网上支付业务215.39亿笔，金额495.63万亿元，同比分别增长44.62%和0.08%；移动支付业务272.74亿笔，金额86.11万亿元，同比分别增长61.05%和31.52%。

12深圳发布防范“虚拟货币”非法活动风险提示

深圳发布防范“虚拟货币”非法活动风险提示称，近期，借区块链技术的推广宣传，虚拟货币炒作有所抬头，部分非法活动有死灰复燃迹象。深圳市互联网金融风险等专项整治工作领导小组办公室将对非法活动展开排查取证，一经发现，将按照《关于防范代币发行融资风险的公告》要求严肃处置。

13广州市北斗产业人工智能研究院揭牌

广州市北斗产业人工智能研究院揭牌仪式今日举行。广州市北斗产业人工智能研究院院长王博表示，该研究院未来将朝着六大方向发展，包括车路协同、北斗智慧城市建设、智能机器人、智能金融、创新创业、北斗产业服务，全方位推动北斗人工智能“双创示范基地”建设。

14中国银行：未来五年将为深圳新增授信不低于5000亿元

11月22日，中国银行与深圳市人民政府签署战略合作协议。未来五年，中国银行将为深圳符合条件的各类企事业单位、居民提供不低于5000亿元人民币的新增授信支持，双方将围绕支持深圳加快实施创新驱动发展战略、加快构建现代产业体系、参与粤港澳大湾区重点区域建设、支持重大项目、重大平台建设、服务深圳打造民生幸福标杆、成为可持续发展先锋等重点领域深化合作。

PAY·每日花边

1Uber否认与德国支付公司Wirecard达成协议的报道

德国一家杂志周四报道称，Uber正考虑邀请Wirecard作为其主要支付合作伙伴，以取代荷兰支付平台Adyen，但Uber否认了这一报道。Uber的一名发言人在发给路透社的电子邮件中表示：“我们没有与Wirecard进行支付合作的谈判。”这里的支付指的是代表商家处理客户付款。

2第四方支付“华荣聚富”涉案金额超10亿元

新华社杭州11月22日电（记者方列）记者从浙江省丽水市公安机关获悉，丽水龙泉警方近期侦破一专门为网络违法犯罪提供非法支付结算业务的关联犯罪团伙，共抓获犯罪嫌疑人28名，冻结资金6000余万元，涉案金额超10亿元。

据民警介绍，为了获取巨额非法利润，犯罪嫌疑人易某等人从全国各地办理8万余张物联网卡，然后用物联网手机号向某通信公司申请手机充值卡卡密，赌客在赌博平台上充值并完成支付后，会通过洗钱团伙建立的支付结算系统进行流转，由易某等人收集卡密，完成第一道“洗钱”后，再将手机充值卡卡密批量销售给下游团伙，转在互联网平台上进行销售，完成第二道“洗钱”。最终“洗白”资金给赌博人员提现。

据犯罪嫌疑人刘某某交代，他建立的“华荣聚富”平台具有代付结算功能，上游负责对接商户资金流入，下游对接商户资金流出。他注册了多家空壳公司，利用空壳公司在某支付公司内注册账户，一方面将商户的资金进行流转结算，另一方面将洗白的资金通过中转以代付的形式支付给赌客，并将获利部分支付给赌博平台。

PAY·投融资

1知识服务平台 Lynk获阿里投资

知识服务平台 Lynk完成B轮融资，投资方为MMV SEA领投，阿里巴巴、Wavemaker Partners跟投。Lynk是一个全球“知识即服务”平台，与其他专家访问产品不同，Lynk专注于其KaaS技术平台，该平台利用自然语言处理、对话式人工智能分析以及人机共生机器学习功能，可以大规模地获取和共享专家知识。

2“信用生活”获数千万元Pre-A轮融资

近日，信用卡整体业务服务商信用生活宣布完成数千万元Pre-A轮融资，领投方为和高资本。

PAY·每日简讯

比特币矿机制造商嘉楠耘智登陆纳斯达克

非洲移动支付公司PalmPay在尼日利亚启动，传音控股、网易成战略股东

深圳互金整治办：对虚拟货币非法活动将严肃处置

济南长途汽车西站推出“智慧车站” 乘客网上购票刷脸进站

Visa与墨西哥移动支付公司Clip合作

12月8日，以“探索金融与科技融合发展之道”为主题的2018第二届中国互联网金融论坛今日在京召开，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜出席并致辞。

潘功胜表示，我国互联网金融在取得进步的同时，也有一些经验教训需要总结和思考，一些子行业的监管滞后于市场的发展和创新，部分从业机构法律意识、风险意识、合规意识、消费者权益保护意识缺失，有些甚至打着金融创新的幌子进行非法集资、传销、诈骗等违法犯罪活动。

值得注意的是，潘功胜重点批评了P2P、现金贷、校园贷、虚拟货币领域的非法乱象。互金商业评论注意到，潘功胜指出，经过各个方面的共同努力，最近一段时间，个体网络借贷领域的整体风险水平有了一定下降。

对于P2P，潘功胜批评部分平台由信息中介异化为信用中介。他表示，前期，部分P2P网络借贷平台的风险事件令人深省。一些平台的发展方向偏离行业初衷，原本被定位为金融信息中介的网络借贷平台在实际经营中多出现了私设资金池、拆标打包、期限错配等问题，异化为信用中介；一些平台风险管控有名无实，信息科技的作用无从谈起；有的平台甚至演化为庞氏骗局。经过各个方面的共同努力，最近一段时间，个体网络借贷领域的整体风险水平有了一定下降。

潘功胜还指出，曾经一度“现金贷”“校园贷”乱象频出，引发过度借贷、暴力催收、超高费率、侵犯个人隐私等诸多问题。

从业机构对借款人适当性管理缺失，侵害金融消费者权益的行为时有发生。为快速做大规模，一些机构诱导客户过度借贷、多头借贷，甚至借款给无收入的群体，一些机构形成的高利率、高收费、暴力催收的经营模式，还有的机构非法买卖、滥用客户个人信息，侵犯公民合法权益。

针对虚拟货币领域，潘功胜表示，与虚拟货币相关的投机炒作曾经一度盛行，价格暴涨暴跌，风险快速聚集，严重扰乱了经济金融和社会秩序。ICO融资主体鱼龙混杂，本质上是一种未经批准的非法公开融资行为，且融资运作涉嫌非法集资、网络传销、金融诈骗。此外虚拟货币还日益成为各类违法犯罪活动的“帮凶”，不法分子借助虚拟货币洗白犯罪收入、偷税漏税、甚至资助恐怖主义活动。

针对金融科技领域的乱象，潘功胜指出，任何金融活动都不能脱离监管体系，要严格遵守法律法规，不能以技术之名掩盖金融活动的本质。

设立金融机构，从事金融活动，必须依法接受准入管理，准入管理的主体、日常监管的主体和从业机构展业空间范围应该保持一致。要有责任明确的监管主体和清晰的日常监管规则，并坚持监管规则的公平性，防止监管套利，不论对金融机构、互联网企业还是金融科技企业，应按照实质重于形式的原则，落实穿透式监管，只要做相同的业务，监管的政策取向、业务规则和标准应该大体一致，不应对不同市场主体的监管标准宽严不一，引起监管套利。

金融监管部门与相关的执法部门密切合作，近年来，我们和公安部们配合的非常好，相互支持，对非法金融机构和非法金融活动采取零容忍，持续保持高压态势，依法严厉打击，为金融与科技的融合发展营造良好健康的环境。同时，为整个经济和社会的稳定运行提供保障。

随着金融与科技的深度融合，金融产品创新的周期越来越短，覆盖大范围人群的能力越来越强，相应风险的积累程度和传播速度也被放大，对监管的及时性、有效性提出了更高的要求。推进常态化互联网金融风险监测机制，加快监管技术平台的建设，完善互联网金融风险监测预警机制，支持国家计算机网络安全中心加快建设互联网金融风险技术分析平台，支持中国互联网金融协会建设国家互联网金融监测平台。

以下为潘功胜演讲全文：

大家早上好！很高兴参加今天的论坛。

近年来，在大数据、云计算、移动互联网等信息技术的推动下，互联网金融、金融科技等在我国迅速兴起，几乎覆盖了支付、借贷、证券、保险、理财等各类金融服务领域。以网络信息技术为驱动的新兴金融业态，有利于利用先进技术提升金融服务的客户获取能力、风险评估能力和服务投放能力，对提升金融服务效率，降低交易成本，满足多元化的金融服务需求，提高金融的普惠性，促进金融的包容性等方面都具有十分重要的潜力和价值。

需要指出的是，我国互联网金融在取得进步的同时，也有一些经验教训需要总结和思考，一些子行业的监管滞后于市场的发展和创新，部分从业机构法律意识、风险意识、合规意识、消费者权益保护意识缺失，有些甚至打着金融创新的幌子进行非法集资、传销、诈骗等违法犯罪活动。

前期，部分P2P网络借贷平台的风险事件令人深省。一些平台的发展方向偏离行业初衷，原本被定位为金融信息中介的网络借贷平台在实际经营中多出现了私设资金池、拆标打包、期限错配等问题，异化为信用中介；一些平台风险管控有名无实，信息科技的作用无从谈起；有的平台甚至演化为庞氏骗局。经过各个方面的共同努力，最近一段时间，个体网络借贷领域的整体风险水平有了一定下降。

曾经一度“现金贷”“校园贷”乱象频出，引发过度借贷、暴力催收、超高费率、侵犯个人隐私等诸多问题。从业机构对借款人适当性管理缺失，侵害金融消费者权益的行为时有发生。为快速做大规模，一些机构诱导客户过度借贷、多头借贷，甚至借款给无收入的群体，一些机构形成的高利率、高收费、暴力催收的经营模式，还有的机构非法买卖、滥用客户个人信息，侵犯公民合法权益。

曾经一度，与虚拟货币相关的投机炒作盛行，价格暴涨暴跌，风险快速聚集，严重扰乱了经济金融和社会秩序。ICO融资主体鱼龙混杂，本质上是一种未经批准的非法公开融资行为，且融资运作涉嫌非法集资、网络传销、金融诈骗。此外虚拟货币还日益成为各类违法犯罪活动的“帮凶”，不法分子借助虚拟货币洗白犯罪收入、偷税漏税、甚至资助恐怖主义活动。

在中国加大对虚拟货币交易平台的清理整治之后，一些平台转移到海外，但仍对中国居民提供交易服务，其性质在中国仍然是非法金融活动，属于清理整治和封堵的对象。

近期，随着全球对ICO活动的管制加强，一些机构也在呼吁STO（Security Token Offering），在中国其本质上仍是一种非法金融活动。

记得我在一次论坛上曾经跟大家分享过一位法国学者的文章，其中谈到比特币的泡沫不过是疯狂投机的最新化身，历史上疯狂投机史都会冲击金融市场，没有人能预言投机风险的持续时间长短和顶部在哪里。中国在2017年开始清理整顿比特币交易平台，在此之前，曾经一度全球80%以上的虚拟货币交易和ICO融资都发生在中国，如果说今天还像在2017年上半年情况一样，在座各位可以想像，将是一种什么样的景象。

这几天，我看到媒体上，尤其在自媒体上炒作，几个华人在海外设立私募基金，投资了大量的虚拟货币，血本无归。据传一位非常有名的华人科学家的去世也与此有关。我们暂时不能确认这个事情的真假。如果是真的，我觉得这是一件非常遗憾的事情。

著名的经济学家和学者陈志武教授在几年之前也谈到过这个问题，他有一段话说：任何新鲜事物都会带来一定激动，甚至一阵热炒，然后回到现实，发现真实情况并非当初发热时预估的那么理想，许多投资者血本无归，空空热闹一场。

讲到这里，大家都会思考，短短几年时间，怎么会让人感觉到一提“互联网金融”，就好像是骗子，或者有很多的骗子混入其中，这个过程有哪些经验需要总结，行业未来的出路在哪里，如何规范健康的发展？

当前，科技与金融的融合方兴未艾，在数字化、信息化趋势下，互联网金融、金融科技等新的业态、新的模式仍会层出不穷，将会继续给金融业带来持续深远的影响，如何引导、发挥科技对金融和经济发展的正面促进作用，如何对互联网金融和金融科技进行监管，有效地识别和防范风险，寻求监管与创新的平衡，都将考核金融监管者的智慧。

金融行业不同于其他行业，风险性高，外部性强，而且其风险特征表现为很强的隐蔽性、突发性和传染性，一旦经营失败或出现风险，将会波及其他市场主体，甚至会影响整个金融市场，引发金融风险，其影响远大于一般工商企业。相比于其他行业，国际上对金融行业的监管也是十分严格的。

互联网金融仍然是金融，金融科技是金融还是科技？国际金融稳定理事会（FSB）有一段描述，将金融科技定义为技术驱动的金融创新，把金融科技公司定义为提供金融服务或与金融产品非常相似产品的公司。如果说金融科技的本质也是金融，那么就意味着不能套上科技的外衣就变得不是金融，是金融就得按金融的规矩办，是科技自然定位为为金融提供支持和服务。无论是金融机构还是互联网企业，无论自称是数字金融、金融科技、Fintech还是Techfin，概念的游动不应影响对金融活动本质的判定。

几年前，互联网金融名字很好听，后来行业在快速发展中出现很多问题和风险，国家对开始对互联网金融风险进行专项整治，大家觉得这个名字不好用了，不断创新新的名称，概念的游动不应影响对金融活动本质的判定，无论是ICO还是STO，不管如何故弄玄虚，都应透过眼花缭乱的技术名词，甄别其业务活动时实质。

更应该认识到，互联网金融和金融科技并未改变金融的风险属性，其与网络、科技相伴生的技术、数据、信息安全等风险反而更为突出。一方面由于其跨界、混业、跨区域经营特征，相关风险扩散速度更快、波及面更广、溢出效应更强。另一方面，接受其服务的多为长尾客户，风险识别能力不高，损失承受能力有限，更重要的是一旦出现风险，其空间范围和受众数量相比传统金融要翻好几个量级，潜在的社会危害比以前更严重，风险的防范和化解难度也更大。

从这个意义上讲，互联网金融或金融科技应该接受更为严格的监管，从过去这些年经验来看，对第三方支付、现金贷、虚拟货币交易场所和ICO清理整治的实践来看，快速识别、及时应对和严格监管的业态和领域都避免了相关风险的集聚和蔓延，这个思路也应该成为未来进行风险防范和化解的主基调。

此外，市场主体要正确理解监管与行业自律的关系，行业自律水平与监管权重之间具有较强的负相关关系，实质上体现的是监管层面对效力和风险的平衡，一旦潜在风险过度累计和暴露，会迫使监管部门降低对监管的容忍度，强化监管的刚性，采取更加严格的监管理念和监管措施。

从国际金融危机经验来看，从上个世纪80年代，国际金融市场开始的市场驱动、去监管化和强烈的创新导向等一些变化，某种程度上种助长了金融市场发展的无序性。在2008年国际金融危机之后，国际金融组织与金融监管部门无一例外转而对金融市场和金融创新进行更加严格的监管。

我们观察过去几十年来国际金融监管的动态演进，都可以观察到这样一个变化的轨迹。由此可见，市场主体需要深入地理解效率与风险的平衡，合理的认识市场驱动与政策环境的相互作用，既要注重创新和效力，也要提高自律意识，希望从业机构依法合规经营，谨慎经营。要向社会展现互联网金融业的良好形象，要善用社会各界对我们这个行业的良好期望和支持，自觉地维护市场秩序，推动市场自律建设，保证行业发展的有序与规范。

一直以来，人民银行支持市场主体在互联网金融和金融科技领域的探索与实践，但这些探索与实践必须遵循一定的原则和规范，我们也在积极推进健全金融与科技融合下的互联网金融和金融科技的长效监管机制建设，有几点想法与大家分享：

一、金融活动必须接受严格的市场监管

任何金融活动都不能脱离监管体系，要严格遵守法律法规，不能以技术之名掩盖金融活动的本质。设立金融机构，从事金融活动，必须依法接受准入管理，准入管理的主体、日常监管的主体和从业机构展业空间范围应该保持一致。要有责任明确的监管主体和清晰的日常监管规则，并坚持监管规则的公平性，防止监管套利，不论对金融机构、互联网企业还是金融科技企业，应按照实质重于形式的原则，落实穿透式监管，只要做相同的业务，监管的政策取向、业务规则和标准应该大体一致，不应对不同市场主体的监管标准宽严不一，引起监管套利。

二、依法严厉打击非法金融活动

金融监管部门与相关的执法部门密切合作，近年来，我们和公安部门配合的非常好，相互支持，对非法金融机构和非法金融活动采取零容忍，持续保持高压态势，依法严厉打击，为金融与科技的融合发展营造良好健康的环境。同时，为整个经济和社会的稳定运行提供保障。

三、充分应用信息科技手段，提高互联网金融监管的技术支撑能力

随着金融与科技的深度融合，金融产品创新的周期越来越短，覆盖大范围人群的能力越来越强，相应风险的积累程度和传播速度也被放大，对监管的及时性、有效性提出了更高的要求。推进常态化互联网金融风险监测机制，加快监管技术平台的建设，完善互联网金融风险监测预警机制，支持国家计算机网络安全中心加快建设互联网金融风险技术分析平台，支持中国互联网金融协会建设国家互联网金融监测平台。

四、发挥好行业自律对行政监管的补充和支持作用

中国互联网金融协会作为全国性的互联网金融行业的自律组织，自2016年成立以来，始终坚持服务监管、服务行业、服务社会的初心宗旨，按照国家关于社会组织改革发展的要求和互联网金融风险专项整治的部署，切实发挥统计监测、登记披露、信息共享、举报受理等基础设施作用，深入推进行业自律管理和标准规则的建设，扎实开展从业机构和金融消费者的风险教育，取得了积极的成效，也积累了宝贵经验。

希望中国互联网金融协会继续在东荣会长的带领下，发挥好监管与市场的桥梁纽带作用，建设与行政监管相配合的行业治理的长效机制，做好互联网金融风险专项整治和长效监管的配合支持，共同促进互联网金融行业的规范、健康和可持续发展。

来源互金商业评论

LocalBitcoins是最古老的p2p加密货币交易所之一，据报道，它已经开始在没有事先通知的情况下暂停长期用户的账户。

一些用户无法访问自己的比特币账户

《福布斯》杂志上周六报道称，包括亚洲、非洲和中东在内的至少三个地区的用户已经注意到他们的LocalBitcoins账户被“停用”。

伊拉克、阿富汗、巴基斯坦、叙利亚和尼日利亚等国的LocalBitcoins用户收到了该比特币交易运营商发来的信息，告诉他们可以通过删除账户来提取比特币持有量。然而，一些用户表示，他们无法使用自己的资金。

一位管理着三年老帐户的尼日利亚用户告诉福布斯：我的一位客户因要出国旅行而不得不卖掉他的一些比特币，但前往机场的途中注意到他无法使用自己的资金。

这位不愿透露姓名的消息人士表示，他的客户的账户在周一被关闭，没有收到任何警告或重新激活的通知。

根据LocalBitcoins用户看到的信息，该交易所要求特定国家的用户通过“强化的尽职调查程序”。“然而，关于这个过程的具体内容没有进一步的细节。有趣的是，大多数目标国家一直在与内战或经济问题作斗争。去年，有媒体报道了LocalBitcoins关闭了委内瑞拉用户的账户。

LOCALBITCOINS发生了什么？

与Binance或Coinbase等大型交易所不同，LocalBitcoins是一个点对点（P2P）的交易平台，加密货币交易者可以在这里直接交换数字货币，包括安排实体面对面交易。大部分交易可以匿名进行，至少在一定程度上可以。

该交易所于2012年成立，在芬兰首都赫尔辛基运营。记者无法联系到LocalBitcoins就此事置评。然而，一些旁观者暗示，这些禁令可能与本月初生效的欧盟反洗钱新规有关。

你怎么看待LocalBitcoins在不通知客户的情况下关闭其账户？请在评论区分享你的想法吧！

2018年很多上市企业开始债券违约，大股东质押疯狂套现，民间P2P又跑路。不管是个人还是机构在2018都遇上萧条的一年，尤其是民企。

2019年，宏观层面上看，央妈开始降准，说明国家层面要对经济进行宏观调控，增加市场上的流动性。说白了就是资金要流向市场，促进实体的经济的发展。通过银行以债权的形式发债给需要钱的实体企业。总的基调，是国家要促进市场的发展。

现在说下投资品种：货币基金(银行理财)、P2P、房产、股票（指数基金）、外汇、黄金。

货币基金（银行理财）：最稳的方式年化固定收益3-5%，货币基金为3%左右，银行理财为5%。现在银行理财有变化，起购额可以是1W；另外某些银行的定期存款可以在到期前进行转让，定期的利息可以按存款期限照样支取。

P2P理财：市场P2P比较多，很多也已经暴雷了。P2P大部分的信息披露比较少，而且都是资金池产品。到期支付给投资者的资金一般都是新的购买资金（借新还旧）或者收回的资金（但是大部分借钱人现在还不起，违约太多），所以购买P2P很容易出现资金慌跑步，无法兑付。因此，第三方财富公司的P2P理财产品，特别谨慎，避免本金发生风险。

房地产：密切关注国家以及地方的政策。总的基调是住房不炒房。很多投机房地场的人，已经都被套牢，被限房限购。如果是短期投资，出手很成问题。如果长期投资，还需要选好城市以及地域。且钱少就别考虑了。

股票指数基金：现在A股的点位在2500点左右，如果没有股票投资经验，强烈建议购买股票指数基金，假设大盘涨到3000点，可以获利20%+,是现阶段非专业投资人的利器，风险较小，非常值得考虑。

股票：现在A股机会还是比较多的，但是要在3000多股票选对行业和股票也比较难。建议要关注5G、人工智能、新能源汽车等新兴的上市公司以及行业机会以及猪肉等周期性机会。风险虽大，但是机会也多，很有可能会翻倍，值得多研究以及实践。小白投资人不推荐，容易被收割。

外汇、黄金的机会比较小，除非经济萧条，出现危机。在短时间，外汇和黄金相对稳定，风险也不大。黄金保值可以考虑下 。

投资品种性价比：股票指数基金>股票>黄金>银行理财/货币基金。

房地产、P2P 无法评估。

最后如何选择看自己的风险偏好，怕损失本金就买银行理财/货币基金。以后老板发财了不要忘了我。

个人目前经常研究证券市场以及其他金融工具，关注5G、人工智能、新能源汽车等行业的股票，分享一些股票上涨背后的原因的文章。欢迎交流！

跌宕起伏的2018年就要过去，大部分人猜到开头，没有猜到结尾，在国内外形势风云突变的大背景下，股票、原油、黄金等大类资产投资难度加大，获得绝对收益投资者凤毛麟角。过去的一年，是考验投资者忍耐力的一年，而未来的一年，投资者应该降低收益预期，在剧烈调整过后寻找高性价比的投资标的。

距离2018年收官还有6个交易日，盘点这一年的理财市场，关键词可谓“赚钱难”，各类基金难有赚钱效应，货币基金收益率持续下滑，银行理财新发数量持续减少，P2P全面“爆雷”。大趋势中也呈现着结构性变化，短债基金走红、净值型银行理财占比增加、P2P行业大洗牌。

货币基金收益降到3%以下，债基反超短债基金走红

因为兼顾高收益和高流动性，货币基金往往被投资者当成打理闲散资金的最好工具，但在今年，随着资金面前紧后松，货币基金的收益率一路走低。债券基金今年以来收益反超货基，尤其是中短债基金快速走红。

数据显示，12月23日，有数据统计的739只货币基金(不同份额分别计算)平均年化收益率为2.89%，超5成的货币基金7日年化收益率低于3%，少数基金的收益率甚至跌破2%。实际上，7日年化“破3”已经是货基常态。

另一方面，对于超大型货币基金的监管也越来越严格，市场较为关注的天弘余额宝货币基金的7日年化收益率同样一路下滑。在业内人士看来，今年货币政策相对宽松，资金流动性充裕，货币市场利率大幅回调，都是货币基金收益一路走低的推手。

从收益率来看，今年债券基金的收益率明显高于货币基金。截至12月23日，今年之前成立的债券基金有7成收益超过3%，其中中长期纯债基金的平均收益为5.61%。16只今年之前成立的短期纯债基金(不同份额分别计算)今年以来的平均收益率为4.77%。

在业内人士看来，与货币基金相比，在保持良好的流动性和较小的回撤的同时，中短债基金在投资品种、组合久期和杠杆率调整上更为灵活，2019年债券市场的机会较为明确，10年期国债利率仍有下行空间，牛市还在进行中。

各类基金难有赚钱效应

2018年，除了债券，其他大类资产类别都出现大幅波动，公募基金出现普遍的“赚钱难”。如果年初买入持有股基到现在，即便再精挑细选，今年恐怕也难逃亏损。除了货币基金和债券型基金平均收益为正之外，其他各类型基金今年以来平均收益均为负，其中股票型基金在所有类型中亏损最多。

在业内人士看来，今年基金难赚钱主要受到基础市场惨淡的影响，今年以来，上证综指下跌23.92%，创业板下跌27.52%，上证50下跌19.38%。数据显示，截至12月21日，287只(不同类型分别计算)主动股票型基金平均收益为-24.41%，仅有两只产品收益为正，98%的产品跌幅超过10%，23%的产品跌幅超30%，5只基金跌幅超40%。买权益类指数基金同样损失惨重，564只指数型基金今年以来平均收益为-24.75%。

混合型基金的平均收益为-14.19%，其中偏股型混合型基金全线亏损，平均收益为-23.88%。12只产品亏损超40%，超9成产品亏损幅度超过10%。

今年前三季度受益原油及美股市场走牛，还有多只QDII基金业绩超20%，但随着美股和油价的调整，四季度QDII基金赚钱效应也随之下降。最近数据显示，206只QDII基金(不同份额分别计算)今年的平均收益为-7.96%，45只基金收益为正，占比22%，其中大多为债券型基金。

此外，从此前的热门产品来看，受去年再融资新规以及减持新规影响，定增基金今年赚钱效应也骤减，分级B普遍遭遇大跌，此类市场上的热门产品接连转型或者清盘。去年大放异彩的沪港深基金同样损失惨重，首批6只公募FOF今年以来也均呈现亏损状态。

银行理财发行量下降，保本类产品逐步退出市场

受监管新规影响，存量规模近30万亿的银行理财市场也发生了明显变化，产品发行数量下降、收益率下跌、产品类型占比调整。

融360监测的数据显示，2017年下半年是近年来银行理财发行量的高峰期。但到今年2月份，银行理财产品发行量骤降，环比减少23.2%，进入4月份后产品发行数量持续低迷，9月份和10月份为近一年来发行量最低的两个月份，其中10月份发行量为9330款，同比下降8.2%，近一年来首次跌至1万款以下。预计2018年理财规模增长也将明显放缓。

今年11月份，银行理财产品共发行10993只，较2017年11月份减少2827只，同比降幅达到20.46%。

在产品发行数量减少的同时，银行理财的收益率也连续9个月下跌，11月银行理财产品平均预期年化收益率为4.40%，创近18个月最低收益水平。

从产品类型来看，短期、保本产品加速退出市场，结构性存款短期火爆，净值型理财崛起。

数据显示，在资管新规发布之后，3个月以内理财产品的占比开始逐渐下降，11月份该类产品占比19.73%，是今年首次降至20%以下。

保本理财产品正在逐步退出市场。据融360大数据研究院监测，截至11月末，保本理财(注：包括保证收益类+保本浮动收益类)发行量共计为2662只，同比去年同期减少了1510只，保本理财占总发行量的比重从30.19%降至24.22%。这也是自今年3月份以来，连续9个月出现数量下降。

随着保本理财的退出，结构性存款被低风险偏好的投资者当做保本理财的替代，一时火爆市场，颇受追捧。但很快监管也下了指导意见，限制没有衍生品资质的银行发行结构性存款，此类产品经历短期爆发后便面临萎缩的趋势。

P2P大面积爆雷，遭遇史上最严重信任危机

相比基金和银行理财产品的收益下滑，对投资者来说更为惨痛的是今年P2P的大面积“爆雷”。一时间诸多百亿大平台倒塌，被判定非法集资、老板卷钱跑路、资金链断裂破产的平台数不胜数，让不少投资者血本无归。

P2P的“爆雷潮”起始于今年6月份，随着四大返利平台钱宝网、雅堂金融、唐小僧、联璧金融陆续爆雷，恐慌情绪蔓延。据零壹数据不完全统计，6月问题平台数量至少有98家，创下14个月以来的最高值。到7月份形势继续恶化，甚至演变为行业流动性危机。据网贷天眼数据，仅7月的前23天就有210家P2P平台“爆雷”，其中有127家在浙江、上海一带，涉及投资人上百万。

在一系列风险事件影响下，P2P网贷行业遭遇史上最严重的信任危机，零壹财经总结其特征表现为：存量平台加速减少、借贷规模持续下滑、行业整体待还余额10个月连续下降、活跃借款人和出借人数量锐减、头部平台待还余额加速下降、满标时间整体延长、债权转让攀升且利率畸高等。

根据融360大数据研究院重点监测数据显示，截至2018年11月底，全国正常运营的网贷平台共计1099家，已较2018年1月份1718家下降36%。在整体违约率上升大背景下，老百姓买理财从最看重收益转为追求资产安全。

（文章来源：中国基金报）

来源：华夏时报

P2P爆雷潮未息 币圈“影子银行”又卷土重来

■本报记者 刘陈希婷 北京报道

P2P的阴霾尚未散去，数字货币借贷服务又卷土重来。

2020年初，数字货币交易所BiKi（以下简称“比科”）宣布推出“闪电贷”服务，支持平台用户利用BTC、ETH等主流货币及热门币进行抵押，借出USDT（1USDT锚定1美元）以实现流动性需求。

比科相关负责人在接受《华夏时报》记者采访时表示，借贷业务仅面向站内已有Kyc用户，这个功能主要目的是为了方便解决用户的应急需求，用于应对数字资产的不稳定性。放贷资金来源主要有三种，自有资金、第三方机构资金和平台理财资金，存量规模还不是很大，但是增长较快，现在主要是平台自有资金为主，后续其他两个部分的比例会增加。

扮演“影子银行”

据介绍，比科借贷业务计息规则为按日计算的加密资产贷款抵押，手续费为每笔贷款0.5%，利息为0.04%/日，综合计算下来，年化利率约为15.1%。

“这个年化利率对于币圈的人来讲，基本都能够接受，但核心问题是目前整个数字货币市场的波动非常大，也意味着无论是出借人还是借款人的风险越高。”上海对外经贸大学人工智能变革与管理研究院特邀研究员刘峰对记者表示，此类借贷服务模式能否持续的要素最终还是取决于借款人和出借人对未来某类数字货币的价值预期。

例如，比特币在3月11日为7780美元/个，若按照60%进行抵押贷款，借款人可获得4668美元。而在3月12日市场暴跌之后，比特币的最低下探到了3800美元。也就是说，如果此时用户在不追加保证金的情况下，还相当于赚了868美元。

刘峰认为，如果借款人预期价格是跌，那么他会选择将数字货币质押换取现金，就好比此次“3·12”暴跌之前换成了现金，他们可以至少拿到币价的60%来进行暴跌状态下的避险，而此类风险由出借人承担。如果币价相对比较平稳，交易所则是可以通过这类方式来收取利息，比较常见的是通过出借稳定数字货币如USDT。

本报记者注意到，除了借贷业务之外，比科还上线了数字货币理财业务“矿池理财”，用户仅需选择“持仓”或者“锁仓”相应的数字货币即可获得6%至35%不等的年化收益，收益来源则为比科将质押所获收益全部分给用户，利息按期发放。

值得一提的是，比科并不否认将理财资金变相用于借贷。比科相关负责人称，用户理财还不是借贷业务主要的资金来源，自有资金和第三方机构资金成本更低，在未来更大规模之后再考虑是否将理财和借贷做更多打通。

不过，对于这种资金来回在交易所内部打转的情况，一银行内部人士对记者讲道，比科没有资本充足率要求，也没有存款准备金要求，实际上是扮演了“影子银行”的角色，其中的风险就不言而喻。而从近几年互金平台密集“爆雷”的情况来看，绝大多数也都因为违规设置资金池而走向了末路。

面向C端用户

这个类似“银行”的业务，市场规模到底有多大？参考A股市场数据，约有10%的股票会被质押，按10%的质押比例推算，比特币当前市值约为1.12万亿，就单个比特币就有1120亿的潜在市场需求，加之其他币种，数字货币借贷市场潜在市场规模在2000亿以上。

在借贷成本上，比科的借贷门槛较低，在借贷资金量较大的情况下，利率还能够进一步下降。

在支持质押币种数量上，目前比科支持的币种有BTC、ETH、EOS、BIKI、BNB、HT、BCH、LTC、MX、TRX、XRP、DOGE、VDS、ETC、BSV、DASH、BEAM，后续还将上线更多币种，致力于成为行业内币种最全面的借贷平台。

在借贷灵活性上，比科声称7*24小时极速放款，随借随还。

此前，市场上多数借贷产品更多是针对B端，也就是矿场、机构等，因此C端用户急需一个针对个人投资者的借贷产品。比科正是切中了这个市场空白，以C端用户为目标群体，在币种、服务、功能、活动策略上全方位贴合个人投资者需求，打造C端市场借贷产品。

“公司主营还是交易业务，目前借贷产品主要是在不亏损情况下满足用户的需求，暂时不是从盈利角度出发。”比科相关负责人如是说。

本报记者注意到，比科的初始质押率为65%，当币价下跌的时候，质押率会上升（质押率=贷出资金/抵押物实时价值），上升到 75% 时，比科会提醒客户增加质押物补仓，降低质押率，或是直接提前还款。如客户不作为，待质押率超过 95% 时，比科即对抵押物以当前价格出售清算。

“可以理解为，那最后被强行清算的5%资产，类似于现金贷中的‘砍头息’。”上述银行内部人士指出，不同于当前的P2P行业，数字货币借贷与数字货币都还没有详细的法律法规进行监管。由于行业缺乏规范，没有人会觉得在币圈搞这种模式存在什么问题，只要有人愿意参与就是可行的。如果从技术层面来讲，目前跨链技术和托管技术都还处在高速发展阶段，技术成熟度不够，所以很难做到自动第三方托管，所以这种模式更多还是自律和制衡的问题。但很多时候道德是抵不过市场诱惑的，如果没有具体的监管机构介入，未来存在风险较大。

资料显示，比科成立于2018年 6 月，2019年3月获得节点资本创始人杜均500万美元天使轮投资。据不完全统计，成立至今，比科已经至少上线 150 个虚拟币，若按照其上币费报价（8个比特币）计算，仅仅上币费而言，比科就收入上千万美金。但仔细观察比科的上币项目，基本全是没有技术、没有实际价值的“空气币”、资金盘。他们都呈现着相同的走势——上线初期价格短期拉高，然后价格一蹶不振。

实际上，数字货币理财的乱象，也已引起了监管部门的注意。2019年12月27日，在北京证监局发布的进一步防范虚拟货币交易活动风险提示中，交易所推出的双币理财和零息借贷两大理财业务被点名已涉嫌从事非法金融活动。

“这些交易所多就着平台的流量做，面向散户。但比较矛盾的是，借贷不是散户的刚需，他们需要的是百倍币，而非一点点周转资金。”上述银行内部人士表示，今年2月FCoin交易所“爆雷”在数字货币理财行业就引发了一场大地震，多个项目因此陷入崩盘。至于比科能否玩得转，投资者还是要擦亮眼睛后再决定。

文 | 墨克

数字货币的理财市场，正在悄然崛起。

根据AICoin数据显示，6月27日，全球加密货币市值为1.7万亿人民币。

另一方面，29%的富豪都表示，他们愿意配置数字货币，这意味着，场外正有一大批资金等待入场。

数字资产的理财，正在成为下一个万亿市场，全面觉醒。

除了专业的数字货币理财平台之外，还有众多钱包、交易所带有理财功能，行业玩家已多达数百家。

它们甚至叫嚣着，要抢夺P2P的用户，并声称比P2P更安全。

它们会成为下一个“余额宝”吗？它们有超越P2P的魅力和潜能吗？

01 数百家入场

数字货币的理财市场，正在全面爆发。

这其中，有不少专业的数字货币理财平台，比如Bitup、ExTrade、Simons Chain。

而头部的交易所，几乎也都嵌入了理财功能。

比如OKEX、火币相继推出数字指数OK06、HB10。

另一方面，以存储功能切入的数字货币钱包，也都加入了金融板块。

比如Kcash、Cobo等。

“这三类数字资产理财的平台加起来，已多达数百家了。”关注这片市场很久的投资人Elton称。

为什么这个市场会集中爆发？

目前，加密数字货币市场已达到1.7万亿市值，全球的持币人群，多达3千万。

而这些人中，还有大量的人，存在“比特币”和“区块链”信仰。

特别是比特币的矿机机主，他们挖出币后，大多不会出售，而是屯起来。

“屯着也是屯着，他们会愿意将一部分币拿出来理财。”Elton称，大多屯币者都有理财需求。

基本从业者都认为，数字货币的市场有多大，那衍生的金融市场就有多大。

因此，这是一片万亿级别市场。

一个更重要的信号是，数字货币正在引起高净值人群的关注。

凯捷咨询公司Capgemini发布的《世界财富报告》称，全球有29%的高净值人群愿意将资金投入到数字货币中。

李嘉诚、薛蛮子、吴宗宪等知名人士，纷纷涉足数字货币。

最近传出要上市的小米公司，其CEO雷军早在2013年就投资了火币网。

壹号资本合伙人张建春也在近期表示，现在配置数字货币资产的意义巨大，堪比98年买房所能达到的30倍收益。

《世界财富报告》显示，南美和亚洲百万富翁中，投资虚拟货币领域的比例分别为59.7%和51.6%，而欧洲和北美富翁中，涉足这一投资领域的却只有四分之一。

这些信号，都预示着，大量的传统资本和old money已开始接受数字货币，并准备进场。

而针对这些人群的理财和资产配置市场，“可能大到难以想象”。Elton称，这相当于，将传统金融市场，重新洗牌再重建一次，必将机会丛生。

币圈理财需求巨大，而大量新进场资金蓄势待发，这片万亿级别市场，即将迎来全面的爆发。

02 三方角逐

目前的理财平台，都是如何操作的？

一般分为“活期”和“定期”两种。

活期产品，一般都会取类似“余额宝”的产品名，比如“**增币”、“余币宝”等等。

而另一种，就类似于定期理财或银行存款，提供保本保息服务，一般提供的利率在8-12%左右。

以Kcash钱包的“币生币”产品为例，投资者可以用BTC、EOS、ETH等多种数字货币投资，投资利率为8-10%左右。

这些理财产品，如何产生利息？

圈内最主流的玩法，基本都是量化投资。

所以，很多在股票市场玩得风生水起的量化投资或者基金团队，都准备加入数字货币的理财大军。

“现在好的量化投资团队，一年的收益率在60-100%左右，基本能给用户提供一个比较稳定的投资收益。”Elton称。

一般币理财团队的背后，都自带一些量化投资能力。

没有这项能力的平台，一般会同时找好几家量化团队合作，“鸡蛋不放在同一个篮子里”，来规避风险。

除了量化投资，还有一种操作方式，类似于“锁仓计划”返利。

这种方式，一般是直接和项目方合作。

比如，一个公链项目，他们希望稳定币价，减少流动，就会推出一个“锁仓计划”，只要你锁定币3个月，就给你10%的收益率。

很多理财团队会和项目方共同推出“锁仓计划”，来吸纳散户的资金。

而第三种，就是类似Cobo钱包这种，用聚集的币来挖矿。

现在很多币种，都是采取POS的共识机制。

这个机制在挖矿上的逻辑是，你持有的币越多，挖出币的概率就越大。

这就相当于，大家众筹来买彩票，中了之后大家来分钱。

“目前这些玩法，基本都比较稳妥，亏损的风险比较小，所以他们都声称自己比P2P更安全。”Elton称。

而币的理财平台，主要靠赚服务费和息差，目前来说，获利空间巨大。

03 前路坎坷

目前来看，数字货币理财市场模式已成型，市场空间巨大，但同时，挑战也很巨大。

第一个挑战，就是所谓的数字货币“量化投资”。

在早期，大多做量化投资的，就是“搬砖套利”团队。

他们的操作方式，就是从一个币价更低的交易所，将币买进来，再到一个币价更高的交易所，将币卖出去。

“光是这样的搬砖，一年也能保证100%的年化利率。”某搬砖团队的创始人称。

但因为最近从事搬砖的人太多，各个交易所的价格很快被拉平，这个模式在逐渐失效。

因此，这对量化投资团队，提出了更高要求。

“你会发现，你利用的模型越多，得出的结论越是错误的。”一位量化投资团队的负责人称。

这是因为，数字货币领域还太新，没有跑完多个经济周期，根本没有完全有效的量化模型。

“其次是，这个领域太多庄家，操盘因素很大，都会影响量化结果。”上述负责人称。

而且，操盘1亿，和操盘10亿，完全是两个概念，小基金盘子能保证收益，但并不表示做大后，还有这样的收益。

因此，在如此不成熟的市场上，想保证收益，需要一些“委曲求全”的玩法。

“如果出现亏损，我们就用自己的资金垫上。”某钱包负责人林克称。

另一方面，他也会做好风险对冲，用大量的低风险项目来稳定收益。

而第二大挑战，就是获客。

目前，全球持币人群3千万，中国只有几百万。

目前来说，数字货币的理财产品，主要是针对这些人群。

“我们只能在各个社群里头撒链接，或者熟人推荐，获客的路径很窄。”某钱包创始人陈赫称。

要不空投撒红包，要不拉一个用户给奖励，玩的都是P2P玩剩下的套路。

“我们也尝试去切币圈之外的用户，甚至去和P2P抢用户，但发现很难。”陈赫称。

原因有两个，第一，数字货币的理财产品，目前的收益率，并不比P2P强多少，毫无竞争力。

第二，数字货币还有一定的进入门槛。

“科学上网、下载钱包、场外交易，这些基本把绝大多数用户挡在了门外。”陈赫称。

“等到整个数字货币市场成熟之后，相关的资管市场也会成熟起来。”Kcash联合创始人刘锟觉得，这至少还需要3到5年的时间。

第三个挑战，就是所谓的“币本位”思想，还没有形成。

“你要知道，这些理财产品的收益率，都是针对币而言的，但是，数字货币市场一天的跌幅，都超过10%。”陈赫称，如此来看，理财还有何意义？

所以，一般币圈新人看到这种投资方式时，暂时都没什么兴趣。

投资者在衡量投资收益时，更多采用的是法币作为“本位币”。

他们更关心自己投资的100元是否可以变成150元，而不是投资后得到的1个比特币是否会变成1.5个比特币。

这三大难题，对于行业玩家来说，都不轻松。

除此之外，还有一大批鱼目混珠的骗子公司涌入。

“出现了一些平台，专门来骗用户的币，其逻辑，和当年出现骗子P2P公司的套路一模一样。”陈赫称，他们已监控到，一些币理财平台，在各个社群去铺广告，这些平台打着理财的幌子，募到几百万比特币就跑路。

数字货币就像一个全新的金融体系。

一套金融体系的建立，中间将诞生无数机会。

但同时，也会暗礁丛生。

如果这片市场又像当年的P2P一样野蛮生长，最后又是怎样的结局？

(应受访者的要求，文中部分人名为化名)

根据5月中旬由国际咨询机构波士顿咨询公司(BCG)发布的《全球数字财富管理报告2018》显示，中国理财用户偏好固定收益类产品，在用户投资资金中的占比达73%，其中除银行储蓄外，在互联网理财方面货币基金和P2P产品最受欢迎。

报告指出，中国的互联网理财用户构成以中产阶级为主，其互联网理财资产占据可投资资产总额的30%以上。这部分人群由于在知识储备和财富积累方面均具备一定的基础，因此有着比传统理财用户更高的风险容忍度。数据显示，在中国的互联网理财用户中，约46%的人选择可承担一定风险，55%的人表示可承担20%以上的本金损失，这两个比例均远高于非互联网理财客户。

但较高的风险容忍度并不代表互联网理财用户具备相应的风险意识和搭建合理投资结构的能力，报告也指出了目前投资者在上述方面的一些缺陷。在风险意识方面，有超过七成的互联网理财用户将平台及产品的品牌背书作为主要考量因素，只有约26%的用户将其他与产品风险相关的因素作为投资的关键考量。可见目前中国理财用户的风险意识仍停留在机构的体量和刚兑能力上而非风险控制能力和投资标的本身，这在新的市场环境中是一个在巨大隐患。

同时，在投资结构上，报告也认为中国互联网理财用户缺乏长期的财富规划意识，而秉持较强的投机心态进行财富管理，约84%的客户主力资产平均投资期限不足一年，且资产存在严重的过度集中、分散不足的情况。

国内的互联网理财用户尚未成熟，中国投资者在财富管理上体现出极强的自主性，但这背后并非在于其具备充足的投资能力，目前大多数投资者对风险分散的意识仍严重不足。

来源：东北新闻网

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来源：华夏时报

华夏时报（chinatimes.net.cn）记者刘陈希婷 北京报道

“收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。”这是银保监会主席郭树清2018年6月14日在陆家嘴金融论坛上发表的演讲。

但令人惊讶的是，如今却有一款理财产品声称年化收益率高达800%，不知道是否还有人敢于尝试？

据记者调查，发行该理财产品的公司是一家虚拟数字货币交易所，名为“币君”，其在官网上通过“U+bank优点理财”通道发售了20多款理财产品，这当中尤属1天期的“GOGO限量高息理财”产品收益率最高，预计年化达800%。

产品介绍披露，GOGO理财的抢购总量为1000万枚GOGO代币，每个投资者可以购买的数量为10万枚到100万枚之间不等，抢购时间共持续3天。

其中，优点资本为GOGO理财产品的募集方，委托方为币君交易所，募集用途是币君交易所联合项目方贴息给用户释放收益。

币君交易所数据显示，截至2019年11月5日22点，每枚GOGO代币的价格约等于0.0013元。

换句话说，币君交易所联合项目方给用户发福利的具体形式为：用户购买130元到1300元不等的GOGO代币，T+1天之后，即可获得800%的年化收益率。记者就该情况向币君交易所发去了采访提纲，但未收到任何回复。

对此，北京经济学博士刘昌用在接受《华夏时报》记者采访时表示：这肯定不靠谱！投资者要小心其中的坑。

“这么高的收益是因为加了非常高的配资杠杆，风险极大。如果波动10%就会爆仓。”BCF新加坡区块链技术基金会会长朱红兵对《华夏时报》记者说。

不过，也不排除是交易所为了引流而故意推出的高收益限量产品。某币圈从业者对《华夏时报》记者分析，GOGO理财产品总抢购量控制在了13000元左右，也就是最多只有100个用户可以抢购到该产品，而剩下被吸引进来的用户，则可能沉淀为交易所和项目方的潜在用户，等待进一步的“收割”。

值得关注的是，币君交易所还充斥着期限为7天，15天，30天等不同的逾20款此类理财产品，预计收益率也普遍较高。

事实上，对于投资者来讲，此时还要警惕提供理财服务的交易所是否会以高收益为噱头，诱导投资者将手中的代币转入到指定地址后趁机跑路，从而蒙受重大损失。

“总而言之，你想要他的高息，他会要你的本金”。上述从业者称，这是近几年高息理财产品市场更古不变规律，最终受损失的也只能是那些不明事理的投资者。

资料显示，币君交易所成立于2017年，由新加坡团队研发，目前日成交量约为5000万USDT（5000万美元），活跃社群超过100个，上线了20多个虚拟币种，用户规模约在15万左右。

责任编辑：冯樱子 主编：冉学东

资管新规后，关注理财市场的投资者应该都发现了，银行理财产品的收益率是连连下跌的，丝毫没有止跌回升的迹象。那么，在这种情况下，投资者是否应该放弃购买银行理财产品，转而去认购其他的理财产品呢？

银行理财收益率创9个月新低

最新数据显示，上周（7月27日—8月2日）银行理财产品发行量共2075款，环比减少234款；平均预期年化收益率为4.68%，环比下降0.04个百分点，这已是银行理财收益率连续6周下跌，并创去年11月份以来的最低收益水平，即创近36周以来的新低。那么，跟货币基金、P2P理财产品等相比，银行理财产品是否还适合老百姓投资呢？

与货币基金相比

货币基金一直因为其流动性高、收益率不错的特点，在理财市场上拥有一席之地。但近期，由于货币基金T+0提现每天最多1万元的限制，以及货币基金收益率的下跌（截至目前货币基金7日年化收益率均值为3.52%），让货币基金的吸引力也没有那么高了。

相比较之下，银行理财产品虽然收益率也在一直下跌，但4.68%的收益率还是要比货币基金3.52%的收益率要高不少的。因此，与货币基金相比，银行理财产品并不差，依然是值得认购的理财产品。

与P2P理财产品相比

P2P理财产品一直因为其投资门槛低、收益高的特点，成为市场上受追捧的理财产品之一。据最新发布的《P2P网贷行业2018年7月月报》显示，2018年7月，网贷行业综合收益率为9.76%。从收益率来看，P2P理财产品还是很诱人的。

那么，P2P理财产品现在就是比银行理财产品更靠谱的选择了吗？答案当然没有那么简单。据统计，2018年前5个月，每个月倒闭的P2P平台基本在20家左右；但到了6月，“爆雷”数量猛增至63家；7月的P2P爆雷数量创下了多年新高，仅前三周（7月1日到21日），就有至少130家P2P出事。近期这么多数量的P2P平台纷纷爆雷，让P2P理财的安全性受到了很大的质疑。因此，虽然P2P理财的收益高，但从安全方面来讲，还是银行理财产品更加靠谱一点。

总结：可以看到，虽然银行理财产品的收益率下降比较明显，但跟其他类型的理财产品相比，银行理财产品可能还是更加适合投资者的理财产品。那么，你的看法呢？看完后会怎么选择？欢迎大家留言

作者：禹君健 / 审核：龙小林

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