人民币欧元汇率走势

来源：FX168

中国外汇交易中心数据显示：北京时间15:00，美元/人民币参考汇率为6.9357，欧元/人民币参考汇率为7.7360，100日元/人民币参考汇率为6.4575，英镑/人民币参考汇率为8.8857

来源：FX168

中国外汇交易中心数据显示：北京时间15:00，美元/人民币参考汇率为6.9838，欧元/人民币参考汇率为7.5925，100日元/人民币参考汇率为6.3599，英镑/人民币参考汇率为9.0450

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张岸元（东兴证券首席经济学家，中国首席经济学家论坛理事）

康明怡（东兴证券宏观研究员）

汇率包含了市场对全球和个体国家政治、经济的整体评估和展望。相较于国债利差，汇率波动的关键拐点可能更依赖于国家间货币政策节奏的差异，数据上表现为各自短期利率和QE规模的拐点。

总体我们仍维持美元弱势的看法。由于美联储今年加息步伐坚定，而近期欧洲和日本均释放出按兵不动的信号，美元指数年中有短暂上行的可能，但上行有效突破强势底线95的可能不大，3、4季度再次下探90以下的阻力更小。人民币汇率跟随美元指数波动，先跌后涨。欧元考验强势区域底线1.2，年内震荡为主，年尾有进入强势区域的可能。英镑处于合理震动区间底部，上行阻力最小。日元有一定的贬值压力。

1. 除去政治因素，货币政策是决定汇率长期趋势拐点最重要的变量。

货币政策是央行对经济未来整体走势的展望表达，其量化指标为短期利率和央行总资产变化。以美国为例，其货币政策主要是针对当下经济运行表现的果，而不是因。反应在数据上表现为联邦基准利率（FFR，约等于3月国债利率）的变化略滞后于实际GDP增速，而领先于通胀水平。即，经济处于周期底部时，FFR的变化侧重于参考实际经济运行的表现；在周期顶部时兼顾通胀。因此，短期国债利率能够充分反应美联储对实体经济运行的最新预期。

次贷危机后， QE作为利率的有效补充加入了货币政策工具箱。目前美联储的货币政策框架没有发生改变，其他发达国家也采取类似的体系。因此，各发达国家的货币政策可量化为短期国债利率和央行总资产变化。

基于各国利率步调差异，波动幅度不同，两国利差有时并不能及时反映货币政策的拐点。一般而言，国际经济周期的顺序为美国领先，英国几乎与其同步，日本和欧元区滞后半年到1年左右，其中德国相对独立。基于实体经济的步调不一致，各地区的货币政策步调也存在领先-滞后的关系。加之各国利率波动幅度也不一样，仅以短期或长期国债利差作为参考有时不能及时表达各国货币政策乃至汇率的变化方向。

近期，非美发达经济体均没有释放出进一步收紧货币政策的信号，这暂时消减了市场对其结束QE和加息节奏临近的预期。而与此同时，美国加息步伐坚定并有加快迹象。这使得4月中旬以来美元指数出现阶段性升值。然而全球货币收紧的趋势并未打破，下半年美元指数下探90以下的阻力更小。

2. 美元指数：年内不会趋势性回升，4季度有回落至90以下的可能。

广场协议后，美元指数合理的强势区域处于95-105之间。2000年美元指数升至110-120属于市场对新生货币欧元的担忧引起的特殊情况。美元指数一旦下跌至90，即进入弱势区域。从历史数据看，降息通道里美元贬值是大概率事件，但加息周期与美元升值周期并不是一一对应。目前美元的升值动力来自于其他发达国家没有及时跟进加息政策。但全球经济环境尚未看到明显的风险，我们仍维持美元指数弱势的判断。其上行阻力大于下探动力，趋势性突破95关口的可能不大。

3. 人民币汇率：年内整体看空，年尾有一定升值压力。

对于正处在转型阶段的我国，在趋势性升值或贬值通道中，利差并不是主要因素。尤其是在目前贸易摩擦的背景下，当汇率作为一项筹码时，已不是利率所能左右。从目前央行的降准操作来看，年中人民币兑美元汇率看空，年尾有一定的升值压力。

中美利差对汇率的长期趋势解释力度并不强。我们在3月专题报告《中美货币政策缺乏同步性基础》中指出，我国利率进一步走高的概率不高。虽然央行近期有加息动作，但步伐小，客观上加息空间不大。中美利差收窄是确定性事件。考虑到我国利率市场化和利率走廊的发展仅在起步阶段，经济增长也处于下降通道，债券市场的波动并不能准确传达货币政策的意图，因此利差对汇率的影响不见得有很强的依据。811汇改后，长、短期中美利差仅对汇率的短期波动有一定的解释力度，但对长期趋势并不强。尤其在2017年6月后，中美利差与汇率的长期趋势之间就一直存在背离的现象。

目前，央行以降准等量替换MLF，意味着降准回归货币政策的重要位置。从历史数据看，央行降准不会是单次行动，可预计年内处于降准通道。降准对M2同比上升和汇率下跌均有影响，时间维度上领先半年左右。

从国际市场看，811汇改后，人民币兑美元汇率和美元指数走势高度同步。因前期人民币对欧元已趋势性贬值，本轮人民币兑美元贬值的幅度不及美元指数。目前由于欧元区迟迟没有结束QE，美元指数再度走强，人民币也顺势贬值。降准从效果上类似欧元区不跟随美国的加息步伐。

4. 欧元：1.2附近震荡后上涨，但在经济衰退前重回1.4的阻力不小。

欧元底部区间在1.08附近，高位区间在1.4左右。只有在2000-2002年经济危机期间，市场对新生货币的可延续性产生担忧，造成欧元的过度贬值，突破下限。目前，欧元回落至前期升值区间的底部1.2附近，一旦有效突破，欧元将重回强势区间。

长短利差对欧元均有一定的滞后性。利差是最常提到的研究汇率走势的指标，其背后是利率平价理论。对欧元的短期波动，十年期国债利差有一定的参考价值。在判断汇率拐点上，多数情况下，无论长短国债利差均没有领先性，且利差的波动幅度与汇率波动幅度无关。2012年后，欧元区十年国债利差对汇率的长期趋势解释力度下降，短期波动尚可。目前该利差与汇率严重背离。

2005年后，max{德1年国债+1.8%，美1年国债利率}对汇率拐点的解释力度很好。由于欧元区短期利率水平低于美国，为能充分体现欧元区的货币政策拐点，需要对德国国债利率做一定的修正。我们让德国1年期国债利率整体加上1.8%，补足2005年8月德美两国1年期国债的利差。我们发现max{德1年国债+1.8%，美1年国债利率}对长期拐点的预测优于十年期国债利差，对2009年后欧元的短期波动也解释的很好。该指标背后的逻辑在于，当美国开始加息后全球经济企稳回升和加息的预期开始升温，非美货币开始凸显其投资价值。

由于不同经济体的利率弹性和节奏不同，无论哪种指标（利差，或利率最大值）都会扭曲利率传达的信号，因此我们建议观察各国的货币政策（短期利率和QE变化）更为直接。2004年欧元企稳后，美元加息和欧元加息都刺激欧元升值。美元加息传达了世界经济企稳的信息，欧元升值。欧元在此基础上的加息视为更强的信号，欧元进一步升值。直至欧元降息确认全球陷入全面衰退，美元升值。可以看到，本轮美国首次加息引起欧元短暂下跌，但随即企稳；美国第三次加息后欧元正式进入升值通道。这说明美国的加息行为向市场传达了全球经济企稳的信号，多次加息后增加了市场对欧元区货币政策紧缩的预期。因此，欧元并不具备趋势性转弱的基础。

欧元1.2的位置是欧元强势区域的底部，能否有效突破1.2取决于欧央行实质性紧缩政策的落地。最近一次欧洲央行会议表示继续按兵不动，加之1季度经济数据略有回落，这增加了市场对欧洲央行在下一次经济衰退之前能否进入加息通道的顾虑。因此，我们推断欧元年内的走势是在1.2附近震荡后上涨。但由于欧元区失业率改善缓慢，西班牙、意大利等国失业率仍旧高企，本轮欧元趋势性升值能重回1.4的阻力亦不小。

5. 英镑：处于长周期底部，目前在底部震荡，下半年有望再次上行。

英镑目前处于历史合理区间的下限，货币政策进入紧缩节奏，年内再次回到1.45概率很大，且长期上行至1.6的阻力较小。广场协议后，英镑波动区间下限维持在1.37-1.45，上限1.9-2.0。2016年6月脱欧公投使英镑脱离了1985年以来形成的震荡区间。目前脱欧引起的过度贬值得到修复，英镑汇率回到历史合理波动的下限区间。

最近英镑下探至1.35，再次突破历史区间。但其宏观基本面并不支持英镑长时间处于历史区间以下。虽有脱欧阴影，但英国经济恢复良好。英美两国的实际固定投资均已显著超过次贷危机前期高点，而日本和欧元区仍未达到。

长短利差对英镑均有一定的滞后性。对英镑的短期波动，十年期国债利差有一定的参考价值，但时好时坏。在判断汇率拐点上，多数情况下，无论长短国债利差均没有领先性，且利差的波动幅度与汇率波动幅度无关。

与欧元相似，max{英美短期利率}对英镑的关键拐点具有领先性。由于英美经济周期节奏同步，两国货币政策也趋于同步。我们发现max{英美短期利率}对英镑拐点的解释力度更强，并具有一定的领先性。2009年后随着短期国债利率失去弹性，该指标对区间的震荡波动失去解释力度，直至脱欧以后恢复。（2009-2016年英镑波动与欧元同步。）

同样，我们建议直接观察货币政策的拐点而非利差等指标。在美国2015年第一次加息时，英镑下跌。而在2017年美国第二次加息时，英镑止跌企稳，不久随着美第三次加息后开始升值。这背后是2017年英国经济转好，英国QE减速，也是美国加息后市场对全球经济企稳逐步乐观的体现。

自英国2017年5月QE减速、11月首次加息以来市场对其进一步紧缩政策预期迅速升温。而英国央行至今迟迟未动，造成一定的预期差，英镑下跌。鉴于脱欧谈判结果未明，经济数据略显疲软，上半年英国维持货币政策的可能在上升，但下半年进一步紧缩的预期仍在。因此我们认为英镑在目前位置（1.35）趋势性下跌的可能不大，预计年中在下限区间以震荡为主，下半年有望重拾升势。

6. 日元：贬值压力较大。

美元兑日元的正常波动区间在101-125之间，超跌下限（日元升值上限）在80附近。与英镑不同，日元与欧元的长期趋势同步性不强，短期波动同步性尚可。在2005-2014年间与欧元在长期趋势上有一定的负相关性。

2001-2013年长期国债利差对日元解释力度很强，但2014年后相关性减弱。这是因为日本国债利率已经失去弹性，十年期国债利率在0.3%以下，目前仍在0附近。

日本是最先进入0利率乃至负利率时代的国家（1996年）。从短期利率失去弹性后，短期利率对长期利率的影响也消失。从数据来看，日元对本国短期利率并不敏感。2016年2月的负利率政策，日元反而升值，与欧元的负利率政策对汇率的影响相反。但另一主要货币工具QE对日元有重要影响。

次贷危机后，日元走出与欧元不同节奏始于美国第一次QE。当时日本是唯一央行资产负债表没有和美国同步扩张的主要发达国家。直至美国第三次QE3日元应声贬值，其原因也是日本QQE预期升温。这一趋势性的贬值直至美国首次加息后企稳，日元开始升值。日元在QQE减速后保持稳定。

从目前日本央行的态度和日本通胀数据，我们预计今年日本货币政策出现紧缩的可能要小于欧洲地区。因此，在本年度日元大概率是处于震荡贬值的趋势。其趋势性升值的可能性要小于英镑和欧元。

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7月以来，伴随着全球货币宽松环境和中国资本市场的亮眼表现，人民币汇率强势升值，尽管北京时间7月14日，离岸人民币兑美元再次跌破7.02关口，但5月27日，离岸人民币兑美元一度逼近7.2关口，在岸人民币兑美元最高贬至7.1765，仅仅一个月后，人民币累计升值幅度近2%。分析认为，人民币汇率走强一方面是中国经济逐渐走出阴霾，另一方面外资看好A股，大量资金涌入有直接关系，不过，未来人民币汇率的走势还将面临较大不确定性。

随着大选临近，特朗普可能会再次挑起中美贸易战，届时人民币或面临贬值压力。

事实上，2020年以来，人民币兑美元汇率一直处在宽幅波动中，离岸人民币兑美元汇率波动达到5.01%，在岸人民币兑美元汇率也超过4.8%。5月末，中美两国在香港问题、第一阶段贸易协议履行、孟晚舟被抓背后的5G科技角力等问题上分歧日益加深，导致人民币汇率创下历史新低。

虽然中国面临的国际局势非常严峻，但在政府强力行政举措干预下，疫情很快得到控制，居民生活逐步恢复正常，生产和需求开始复苏，经济基本面改善成为人民币汇率升值的重要基本盘。

整体而言，全球央行在过去的一个季度释放的货币量相当于近十年流动性总和，流动性极其宽松的情况下，资本需要寻找保值抗风险的资产。由于中国疫情基本稳定，经济开始复苏，相对于其他海外资产，人民币资产处于低估值水平，持有人民币资产，可以获得更加稳定的收益。

自新型冠状病毒肺炎疫情（COVID-19）发生以来，全球央行采取大规模放水支持经济的举措，与之相比，中国央行在货币政策方面显得非常克制和谨慎。保留了相当大的货币政策空间。这种保留造成的差异使人民币汇率有了一定的政策支撑。

另外，人民币汇率与美元指数之间存在显著的负相关性，当美元指数走强时，人民币兑美元倾向于走弱，反之，人民币汇率升值。由于在美元指数中，欧元对美元汇率的权重高达57.6%，美元指数走势与欧元兑美元指数走势之间呈现出非常显著的负相关。即当欧元对美元升值时，美元指数倾向于下跌。反之，当欧元对美元贬值时，美元指数倾向于上升。总体来看，在2020年上半年，美元指数呈现出先升后降的特点，而这对应着欧元对美元汇率的先降后升。整个2020年上半年，美元指数由96.4上升至97.5，仅仅升值了1.0%。同期对应人民币贬值1.5%。但人民币兑主要国家货币篮子指数升值0.6%，应该说保持了合理波动区间和相对稳定。

对于2020年下半年乃至更长时间跨度内，人民币汇率恐怕还将面临较大不确定性。影响汇率的主要有两条主线，如果汇率走势受经济基本面主导，那么人民币兑美元汇率有望温和升值。而如果汇率走势受中美摩擦主导，那么人民币兑美元汇率则可能出现一定幅度的贬值。

中国社科院世界经济与政治研究所国际投资研究室主任张明认为，根据国际货币基金组织（IMF）在2020年6月的最新预测，2020年美国经济将会萎缩8.0%，而中国经济将会增长1.0%。从季度经济增速来看，中国经济增速将会呈现前低后高的走势，而美国经济增速在今年二、三季度将会呈现深度萎缩态势。这意味着，如果经济基本面主导的话，在2020年下半年，中美利差有望继续扩大，美元指数可能下行至91至93，对应人民币兑美元汇率则有望升值至6.7至6.8。

然而，考虑到2020年是美国大选之年，目前特朗普（Donald Trump）政府饱受疫情反弹与种族问题的影响，支持率显著下降。如果短期内经济不能快速反弹，特朗普政府很可能重新挑起中美经贸摩擦。而如果中美经贸摩擦超预期地加剧，那么在2020年下半年，美元指数可能不降反升，重返100左右，而人民币兑美元汇率则可能跌至7.2至7.3。毫无疑问的是，一旦中美经贸摩擦风险显著上升，将会继续强化全球经济政策不确定性，也会强化美元的避险资产地位。

来源：寻汇智库

· 美国经济数据不佳，美元指数持续走弱收跌；

· 中国加强建设自由贸易港，人民币震荡走强；

· 经济预期升温欧元升值，英国酝酿紧急预算。

汇市行情

注：涨跌幅=（当日收盘价-前一日收盘价）/前一日收盘价

汇市要闻

美元新闻

经济数据不佳美元指数收跌

美国昨日公布5月制造业PMI指数维持在荣枯线之下，4月营建支出月率较上月继续下降，两者并未有明显好转，美元指数延续了上周的弱势，最终再度收跌。

美国将下周公布新经济方案

美国总统候选人拜登表示，美国经济正在向又一次的经济萧条发展，要实现经济复苏就必须解决制度化问题，他表示将在下周公布新的经济方案。

CBO:疫情使美国GDP锐减

美国国会预算办公室（CBO）表示在未来10年，新冠疫情可能会导致约7.9万亿美元的经济活动减少，减少的名义GDP预计为15.7万亿美元，即5.3%。

人民币新闻

人民币汇率波动震荡走强

昨日中国央行上调人民币中间价1个点至7.1315，但近期人民币市场汇率的波动幅度则显著增大，昨日人民币汇率先跌后涨，最终维持回暖升值之势。

中国财新制造业PMI回暖

中国昨日公布5月财新制造业PMI录得50.7恢复到扩张区间，目前国内经济处于疫情后的修复期，生产恢复速度明显强于需求，有利于经济逐步复苏。

中国加强建设自由贸易港

中国对海南自由贸易港建设作出重要指示，要重视制度集成创新，到2025年将初步建立以贸易自由便利和投资自由便利为重点的自由贸易港政策制度体系

其他货币新闻

经济预期升温欧元升值

昨日欧元区公布5月制造业PMI录得39.4仍然较低，主要是各国封锁措施阻碍了制造业的发展，但随着重启经济该指标下月有望回升，昨日欧元汇率收涨

英国准备紧急预算报告

英国财政部正在计划一份紧急预算报告，以挽救因疫情面临风险的200万个就业岗位，此外，英国计划从明年开始让线上销售网站也负责向政府移交增值税

韩国将推出大规模刺激

韩国政府昨日发表声明称，将推出76万亿韩元的刺激计划，同时预测2020年通胀率为0.4％，出口将萎缩8.0%，预测2020年GDP增长为0.1％。

今日关注数据

12：30澳大利亚至6月2日澳洲联储利率决定

14：30瑞士4月实际零售销售年率

每个国家都有属于自己的流通货币，以国内为例，人民币是法定货币，并且也得到市场与广大群众的认可。当然，美国相对应的货币是美元，英国的货币单位为英镑，通常来说，任何一个国家均有相对应的流通货币，然而，欧元却是欧盟中多个国家的货币，这一点是不同于其他国家法定货币。那么，目前3万欧元能兑换多少人民币呢？另外，欧元是世界上哪些国家的货币？

其实，欧元对于很多欧洲国家而言，具有举足轻重的含义，其中比如德国、法国等国家的主要流通货币就是欧元，当然，到今天为止欧元对区域经济整合有着良好的示范作用。而汇率变动对一国进出口贸易有着直接的调节作用，同时按照目前欧元兑换人民币汇率可知1欧元=7.7526人民币，这意味着3万欧元能兑换232578人民币，从最近的欧元兑换人民币汇率走势来看处于震荡反弹的状态。

另外，欧元是世界上欧盟中19个国家的货币，而该19会员国分别是德国、法国、意大利、荷兰、比利时、卢森堡、爱尔兰、西班牙、葡萄牙、奥地利、芬兰、立陶宛、拉脱维亚、爱沙尼亚、斯洛伐克、斯洛文尼亚、希腊、马耳他、塞浦路斯 。当然，除过这些欧盟国家外，还有部分非欧盟国家也使用欧元，并且流通使用的频率较高，因此，欧元在国际上也有一定的地位。

而因为3万欧元能兑换23.2578万人民币，就足以说明较为坚挺、购买力也较强，并且由于流通的范围也相对较广，再加上它是一种信用货币，所以在欧洲的覆盖面积较广，尤其从2018年以来随着美欧关系发生变化，随后欧元国际地位也得到相应提高、借助欧元推进欧洲一体化的呼声不断高涨。

当然，按照当下欧元兑换人民币的汇率来看，在国内3万欧元相当于23万左右的人民币，因此，对于多数群体而言，相当于三年到四年的收入水平，假如将其存入银行既能办理定期存款也能购买大额存单等多种业务；而在部分欧洲攻国家3万欧元也消费不了多久时间，甚至还购买不了一辆上档次的好车，话说在意大利，坐下来吃一顿饭大约要花15欧元，而在挪威消费水平可能更高一点，再加上欧元在兑换人民币汇率是不断受多种因素影响发生波动与变化的，所以，3万欧元也消费不了太久的时间。

来源：南生今世说

在一些经济学家的文章中，我们经常看到类似这样一段话：未来我国劳动生产率持续较快提升，国际收支保持顺差格局，外汇储备总量高等，虽然近期有些贬值，但中期基本稳定、双向波动，长期来看升值的可能性较大。

这意味着：中国的经济“稳中向好”的基本面在支撑着人民币的长期升值前景，但短期或中期却是“基本稳定、双向波动”。为什么得出这个结论呢？这主要是基于影响人民币汇率波动“一篮子”所决定的。

2005年之前，人民币的汇率波动

在1994年以前，中国人民币的汇率一直由国家外汇管理局制定并公布。在1994年4月1日，开始实施以市场供求为基础的单一的、有管理的浮动汇率制，并逐步发展成“盯住美元汇率的联系汇率”。

所谓联系汇率（目前香港仍在使用），指的是一个国家、地区的货币基本与另一个国家、地区的货币挂钩，维持汇率稳定。比如盯着美元，以前也有国家或地区盯着英镑，并与其保持一定的兑换比例。

联系汇率的优点是减少了因投机而引起的汇率波动，减少了经济活动中的不确定性，使个人、企业、政府都有稳定的预期，有利于降低交易成本。但缺陷就是丧失了灵活运用货币政策调整经济的能力。此外，当外部环境发生变化时，联系汇率制度的薄弱环节就会变得明显起来，也就容易成为投机者进攻的对象。

盯住“一篮子货币”的浮动汇率

对中国这样的大国来说，联系汇率的“灵活运用货币政策能力不足”的缺陷是不可接受的，于是在2005年7月21日，,中国汇率法律制度完成了一次历史性地跨越——由原来盯住美元汇率制转变为有管理的浮动汇率制，即人民币的汇率波动要“参考一篮子货币进行调节的有管理的浮动汇率制”。

这个基本原理就是：盯住在全球有较大影响力的国家、地区的货币，并依据这些地区对中国大陆金融、贸易影响程度来分配权重。比如，英国（英镑）在全球的影响力要比韩国（韩元）更大。

但是对中国来说，我们和韩国无论在地缘政治、金融联系机密性以及双边贸易上都要比英国更强。如果韩国经济（包括韩元）和英国经济同时波动，且波动幅度一样，那可能韩国对中国的影响更深。

从这个角度来说，在人民币盯住的“一篮子货币”中，我们要给韩元更高的权重。澳元也是如此——澳大利亚的综合实力要低于英国，但澳大利亚却是中国的铁矿石、天然气、煤炭的重要进口渠道。澳元的升值或贬值，可能直接或间接影响这些大宗商品的价格，进而影响中国企业的进口成本。

所以，在人民币盯住的“一篮子货币”中，我们要给澳元较高的权重。美国不仅和中国贸易联系紧密，而且美元更是“全球硬通货”，所以美元的权重要比其他货币更高，达到了21.59%。欧元紧随其后，占比17.4%。

第三是日元，权重分配比是11.16%；马来西亚林吉特的权重为3.7%，俄罗斯卢布为3.65%，港币为3.57%，泰国泰铢为2.98%，新加坡元为2.82%，加元为2.17%，沙特里亚尔为2.16%，南非兰特为1.48%，瑞士法郎为1.44%……本文由【南生】整理并撰写，无授权请勿转载、抄袭！

中新网9月20日电 据欧联通讯社报道，当地时间9月18日，欧元兑换人民币汇率今年首次突破1比8，创下了5年以来欧元的最佳表现，使今年欧元兑换人民币汇率涨幅达到了13%。有外汇交易界人士认为，在今后一个时期，欧元兑换人民币汇率仍存在一定的上涨空间。

据报道，欧盟经济综合对比分析数据显示，今年第二季度，欧元区盟国GDP环比增长速度为0.6%，高于第一季度的0.5%增幅，同比增幅从1.9%扩大到了2.1%，其增速是5年前爆发债务危机以来，欧元区的最好水平。

根据欧洲经济预测机构(Longforecast)预测，在未来的一个月，欧元与人民币的承兑汇率将会继续增长，10月间，欧元兑换人民币汇率最高可达到1比8.31。该机构预测，在今后的两年内，欧元兑换人民币汇率基本保持在1比8以上，到2020年，汇率有望突破1比8.75，甚至不排除达到1比9的可能。(李荣)

来源：每日经济新闻

在现版算法运行两年以后，人民币指数算法即将更新至“V1.2”版。

《每日经济新闻》记者注意到，2019年12月31日，中国外汇交易中心发布公告，计划根据《CFETS人民币汇率指数货币篮子调整规则》（中汇交公告〔2016〕81号），调整CFETS人民币汇率指数货币篮子的权重以及BIS货币篮子人民币汇率指数的货币篮子和权重。人民币汇率指数算法说明也从“V1.1”版更新至“V1.2”，新版指数自2020年1月1日起生效。现版指数自2017年1月1日起已实施两年。

据悉，CFETS人民币汇率指数的篮子货币权重是采用考虑转口贸易因素的贸易权重法计算而得，现版指数采用的是2015年度贸易数据。

为进一步增强指数代表性，交易中心采用2018年度贸易数据作为权重进行调整。新版CFETS人民币汇率指数中的货币种类和权重排名均未发生变化，但在主流货币中，美元、日元、港币、英镑、新加坡元、瑞郎的权重有所下降；而欧元、新西兰元、加元的权重则小幅上升。调整后，美元的权重为0.2159，仍排名第一；紧随其后的欧元权重增至0.1740，日元的权重下降至0.1116。

外汇交易中心在公告中表示，经历史回溯试算，新版和老版CFETS人民币汇率指数运行趋势基本吻合。

此外，此次外汇交易中心还调整了BIS货币篮子和权重。

2019年4月，国际清算银行（BIS）调整了汇率指数的货币篮子，外汇交易中心此次计划相应调整BIS货币篮子人民币汇率指数的货币篮子和权重。与现版相比，货币篮子中减少了委内瑞拉玻利瓦尔，新增了冰岛克朗，权重采用BIS货币篮子权重。自2016年10月1日人民币正式加入SDR货币篮子以来，SDR货币篮子及权重未发生改变，所以本次外汇交易中心继续保持SDR货币篮子人民币汇率指数的货币篮子和权重不变。

每日经济新闻

1.英国金融机构Premium Credit近期的调查结果显示，为应对英国“无协议脱欧”，1/5的调查对象已经开始囤积食品、饮品和药品，人均额外花费380英镑，有80万人为此花费超过1000英镑。英国最有钱的一批富豪还赶在“脱欧”期限到来前进口更多豪华车，以规避“硬脱欧”可能产生的关税。

2.截至8月13日交易日，欧元成交量为203721手，较前一交易日增加74400手;未平仓合约511975手，较前一交易日减少850手;英镑成交量为81981手，较前一交易日减少1776手;未平仓合约266872手，较前一交易日减少5371手;日元成交量为186575手，较前一交易日增加92515手;未平仓合约153553手，较前一交易日增加828手。

3.荷兰国际集团(ING)发布研究报告称，短线内倾向于对英镑采取逢高做空的策略。我们认为英镑短线的反弹动能都很快会消退。同时随着潜在的提前大选，我们认为英镑还有更大的下行空间。硬脱欧风险将令英镑前景较为波动。尽管投资者仍在做空英镑(兑美元建仓比例为35%)，不过依然有望进一步提升至40%水平(上一次达到这一水平需要追溯至2017年)，因未来的市场不确定性依然较高。

4.荷兰国际银行：预计欧元兑英镑版季度将触及0.95。

1.英镑汇率最新报价

截止发稿，今日1英镑兑换1.2058美元，1英镑兑换1.5944加元，1英镑兑换1.0789欧元，1英镑兑换128.1790日元，1英镑兑换1.1756瑞郎，1英镑兑换1.7760澳元，1英镑兑换1.8663纽元，1英镑兑换人民币8.4832元。

2.交通银行外汇牌价

英镑兑美元日线图

英镑兑美元：日线图上，周二(13日)英镑兑美元继续小幅下行收一根弱实体阴线，盘中最高点1.2098，最低点1.2042，收报1.2060，日内跌幅0.13%。K线走势上看，上个交易日英镑兑美元小幅回落未能继续继续下破1.2015一线支撑，但盘面反弹力度也总体偏弱，后市英镑兑美元反弹空间预计有限，上方关注1.2210一线压力。多空力量博弈来看，70日波段行情中，市场空头占据主导，盘面大概率延续下行主趋势。均线走势看，MA5、MA10形成死叉放量，短期市场看空为主；MACD黄白线在0轴下方形成死叉缩量，绿柱收缩。综合来看，短期英镑兑美元或将延续反弹行情，但预计反弹空间不大，上方关注1.2210一线压力。大趋势上，英镑兑美元大概率延续下行主趋势。若镑美突破上方压力，后市大概率继续上行挑战1.2615一线压力；若不能突破，镑美短期大概率回调考验1.2015一线支撑。

欧元兑英镑日线图

欧元兑英镑：日线图上，周二(13日)欧镑走势回落收阴线，盘中最低点0.9241，收报0.9263，日内跌幅0.24%。K线走势看，上个交易日欧镑未能继续上行突破0.9324一线压力转而回调，短期欧镑继续回调考验0.8927一线支撑的可能性较大。多空力量博弈来看，70日波段行情中，市场多头占据主导，欧元兑英镑大概率延续上行主趋势。均线走势看，MA5、MA10形成金叉缩量，短期市场多头情绪回落；MACD黄白线在0轴上方形成金叉缩量，红柱收缩。综合来看，短期欧元兑英镑延续回调行情的概率较大，下方关注0.8927一线支撑。大趋势上，欧镑大概率延续上行主趋势。若欧镑跌破下方支撑，后市大概率继续下行考验0.8891一线支撑；若不能突破，欧镑短期大概率反弹挑战0.9108一线压力。

英镑兑人民币日线图

英镑兑人民币：日线图上，周二(13日)英镑兑人民币汇率走势回落收一根带颈线的阴线，盘中最高点8.5527，最低点8.4937，收报8.4963，日内跌幅0.28%。K线形态上看，目前市场存有较大抛压，后市盘面走势继续下行的概率较大。多空力量博弈来看，近4个交易日中，市场空头占据主导，短期英镑兑人民币继续下行的概率较大；70日波段行情中，市场空头占据主导，盘面大概率延续下行主趋势。均线走势看，MA5、MA10形成金叉缩量，短期市场多头情绪回落；MACD黄白线在0轴下方形成金叉缩量，红柱收缩。综合来看，短期英镑兑人民币延续跌势的概率较大，下方关注8.4761一线支撑。大趋势上，英镑兑人民币大概率延续下行主趋势。若英镑兑人人民币跌破下方支撑，后市继续看8.4205一线支撑；若不能突破，盘面走势短期大概率反弹挑战8.5938一线压力。

来源: 中亿财经网